FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO ATLÁNTIDA DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO ATLÁNTIDA CAPITAL S.A, Gestora de Fondos de Inversión

Transcripción

1 18. EXTRACTO DE REGLAMENTO INTERNO FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO ATLÁNTIDA DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO ATLÁNTIDA CAPITAL S.A, Gestora de Fondos de Inversión DATOS GENERALES Nombre: Atlántida Capital, S.A., Gestora de Fondos de Inversión Dirección: Calle Cuscatlán #133, entre 81 y 83 avenida sur, colonia Escalón, San Salvador, Edificio Expertha Sitio Web: Teléfono: (503) Fondo de Inversión Abierto. Referencias de Autorización Atlántida Capital, S.A., Gestora de Fondos de Inversión fue autorizada, para inicio de operaciones, según resolución del Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero CD- 14/2017 de fecha 6 de abril de 2017, y el FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO ATLÁNTIDA DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO, fue autorizado según resolución del Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero CD-38/ 2017 de fecha 5 de octubre de 2017, inscritos bajo los asientos registrales números GE y FA respectivamente. salvadoreño, tanto del sector público como privado, así como en productos bancarios. Es un Fondo de Inversión de Corto Plazo por el plazo de sus inversiones. Tipo de inversionista a quien va dirigido el fondo Este Fondo de Inversión es Abierto y está recomendado para aquellos Partícipes personas naturales o jurídicas que deseen manejar su inversión en el corto plazo, con necesidades de liquidez como su prioridad. Por las características del Fondo, este va dirigido a personas con perfil conservador, con poca tolerancia al riesgo y poca o ninguna experiencia en el mercado de valores. Objeto del Fondo El Fondo de Inversión Abierto Atlántida de Liquidez a Corto Plazo, tiene por objeto la inversión en títulos valores de oferta pública en el mercado de valores Página 29 de 43

2 18.1 Aspectos generales del fondo Este Fondo de Inversión está recomendado para aquellos Partícipes, personas naturales o jurídicas, que deseen manejar su inversión en el corto plazo, con necesidades de liquidez como su prioridad. El valor nominal de la cuota de participación en el inicio de operaciones del Fondo es USD$1.00. El monto mínimo para realizar la suscripción inicial de cuotas de participación es de UN MIL DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (USD$1,000). Para suscripciones posteriores a la suscripción inicial, el monto mínimo será de igual o mayor a CIEN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (USD$100.00). El saldo mínimo que el Partícipe debe dejar en su cuenta es de UN MIL DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (USD$1,000.00). OBJETO DEL FONDO FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO ATLÁNTIDA DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO, tiene por objeto la inversión en títulos valores de oferta pública en el mercado de valores salvadoreño, tanto del sector público como del sector privado, así como en productos bancarios. e. El monto mínimo de rescates será de USD$ (Cien dólares de los Estados Unidos de América) f. El saldo mínimo en cuenta será de USD$1, (Un mil dólares de los Estados Unidos de América) g. El plazo mínimo de permanencia de las suscripciones del Partícipe es 5 días hábiles El Comité de Inversiones podrá limitar la entrada a aquellos inversionistas que puedan representar más de un 25% del valor del Patrimonio del Fondo. Lo anterior por tratarse de participaciones significativas en el Fondo Política de Liquidez La Gestora de acuerdo a la Ley de Fondos de Inversión, debe mantener al menos, 20% en depósitos en entidades del sistema financiero, de conformidad al estándar de diversificación. Lo anterior, en atención al art 9 de las Normas Técnicas para las Inversiones de los Fondos de Inversión que establece que los Fondos Abiertos deberán mantener al menos el 20% en caja, depósitos bancarios, y valores de alta liquidez y bajo riesgo. Las características del Fondo son las siguientes: a. Las cuotas de participación tendrán una clase única: A b. El valor nominal de la cuota de participación en el inicio de operaciones del Fondo es USD$1.00 (Un dólar de los Estados Unidos de América); c. El valor mínimo de la suscripción inicial es de USD$1, (Un mil dólares de los Estados Unidos de América) d. Para suscripciones posteriores a la suscripción inicial, el monto será igual o mayor de USD$ (Cien dólares de los Estados Unidos de América) Página 30 de 43

3 18.3 Política de Inversión Instrumentos Mínimo Máximo Eurobonos, CENELIS, LETES, BONOSV, cuentas de ahorro y/o corrientes, reportos y depósitos a plazo (alta liquidez) 20% 100% Cuotas de participación de fondos de inversión abiertos locales y fondos de inversión abiertos y cerrados extranjeros que inviertan en valores de renta fija, títulos valores de renta fija, Bonos y otros valores emitidos o garantizados por bancos locales y Reportos con valores de oferta pública, Valores emitidos por el Estado de El Salvador y el Banco Central de Reserva de El Salvador, colocados en ventanilla y Valores emitidos en un proceso de titularización, de acuerdo a la regulación salvadoreña, Cualquier otro valor de renta fija debidamente inscrito en el Registro Público Bursátil, Certificados de Inversión, Papel Bursátil, Valores y bonos garantizados por estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras u organismos internacionales, valores respaldados por Estado salvadoreño 80% Página 31 de 43

4 A continuación, se detalla un resumen de lo estipulado anteriormente: Página 32 de 43

5 La Gestora de acuerdo a la Ley de Fondos de Inversión, debe mantener al menos, 20% en depósitos en entidades del sistema financiero, de conformidad al estándar de diversificación. Lo anterior, en atención al art 9 de las Normas Técnicas para las Inversiones de los Fondos de Inversión que establece que los Fondos Abiertos deberán mantener al menos el 20% en caja, depósitos bancarios, y valores de alta liquidez y bajo riesgo. El plazo de las inversiones no deberá ser mayor a 360 días. Los certificados de depósitos a plazo fijo podrán ser de hasta 1 año plazo. La Gestora deberá tener en cuenta los siguientes límites, en cumplimiento al artículo 16 de la Normas Técnicas para las Inversiones de los Fondos de Inversión (NDMC-07), el cual literalmente dice: a) Las sumas de las inversiones de un Fondo Abierto podrán alcanzar hasta un máximo del ochenta por ciento de los activos del Fondo; b) Límites con relación a los activos del Fondo de Inversión: i.el Fondo no puede ser poseedor de valores representativos de deuda que representen más del ochenta por ciento del activo del Fondo; y ii. El Fondo no puede ser poseedor de acciones que representen más del cincuenta por ciento del activo del Fondo. c) Límites con relación a los activos del emisor y mismo emisor: i. El Fondo no puede ser poseedor de valores representativos de deuda que representen más del treinta por ciento del activo del emisor con base a los últimos Estados Financieros publicados por el emisor. Este porcentaje también es aplicable a la inversión que puede realizar un Fondo en una misma emisión de valores. En estos límites se incluyen las operaciones de reporto; y ii. El Fondo no deberá poseer directa o indirectamente acciones de una misma sociedad por encima del veinte por ciento del activo del emisor. d) Límites con relación al grupo empresarial o conglomerado: i. El Fondo no deberá poseer más del veinticinco por ciento del total de sus activos, en valores emitidos o garantizados por sociedades pertenecientes a un mismo conglomerado financiero o grupo empresarial distinto al que pertenezca la Gestora; se incluyen en este límite los valores emitidos con cargo a patrimonios independientes administrados por estas sociedades, así como los depósitos de dinero, en el banco del referido conglomerado. También se incluyen los valores que garantizan las operaciones de reporto. Se exceptúan de este límite las cuentas corrientes o de ahorro que se utilicen para operatividad del Fondo; y ii. El Fondo puede poseer hasta el diez por ciento del total de sus activos en valores de renta fija emitidos por una entidad vinculada a la Gestora, siempre y cuando estos instrumentos sean grado de inversión en el caso de valores extranjeros y los instrumentos de deuda local tengan una clasificación de riesgo de largo plazo no menor a la categoría A y N-2 para instrumentos de corto plazo. e) El Fondo no deberá poseer por encima del cincuenta por ciento del total de las cuotas de participación colocadas por otro Fondo de Inversión. Adicionalmente, la sumatoria de las cuotas de participación adquiridas por fondos administrados por una Gestora no podrá exceder del cincuenta por ciento de las cuotas de participación colocadas por un mismo Fondo de Inversión. En caso de que las inversiones en cuotas de participación sean de Fondos administrados por la misma Gestora, esto deberá ser comunicado a los Partícipes; f) El Fondo puede poseer valores de un mismo Fondo de Titularización hasta un cincuenta por Página 33 de 43

6 ciento de los activos del Fondo de Titularización. La sumatoria de los valores de titularización adquiridos por fondos administrados por una Gestora, no podrá exceder el cincuenta por ciento de los valores emitidos por un mismo Fondo de Titularización. Este tipo de valores no estarán incluidos dentro de los valores representativos de deuda indicados en los literales b) y c) del presente artículo; y g) Al menos el veinte por ciento de sus recursos deberán mantenerse en caja, en depósitos bancarios y en valores líquidos que cumplan con lo establecido en el artículo 9 de la Normas Técnicas para las Inversiones de los Fondos de Inversión (NDMC-07) 18.4 Política de endeudamiento El Fondo no podrá tener deudas, que sumadas excedan el veinticinco por ciento de su patrimonio, en este límite se incluyen las operaciones de reporto. Los activos del Fondo sólo podrán gravarse para garantizar el pago de sus propias obligaciones, de acuerdo a lo establecido en el presente reglamento, así como para aprovechar oportunidades de inversión y adicionalmente en el caso de los Fondos Abiertos las relacionadas a atender rescates de cuotas de participación. Las deudas adquiridas por el Fondo únicamente podrán ser cobradas contra sus activos. Lo anterior en aras del cumplimiento del artículo 18 de Normas Técnicas para las Inversiones de los Fondos de Inversión (NDMC 07) Comisiones con cargo al Fondo Atlántida Capital S.A, Gestora de Fondos de Inversión cobrará, en concepto de administración del Fondo, hasta un 2.00% anual (provisionado a diario en base a días calendario y cobrada mensualmente) sobre el valor del Patrimonio del Fondo. La Gestora no tiene contempladas comisiones por suscripciones o rescates del Fondo. Por otra parte, la Gestora no podrá cobrar una comisión superior a la establecida en el Reglamento Interno y en el Prospecto de Colocación, por lo que el porcentaje de comisión inicial y toda modificación de esta, deberán hacerse públicas, mediante la página web de la Gestora. Cualquier modificación a este límite se realizará previa autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero Información, derecho y obligaciones a Partícipes Derechos y obligaciones del Partícipe La participación en el Fondo de Inversión confiere al Partícipe, el derecho a una parte alícuota en las ganancias o pérdidas que genere el Fondo. Las ganancias o pérdidas se verán reflejadas en el precio de las participaciones, las cuales se calcularán de conformidad con lo establecido en este Reglamento Interno. El Partícipe puede realizar suscripciones y rescates de cuotas de participación que posea en el Fondo cuando lo desee, siempre que esté de acuerdo a las políticas y procedimientos establecidos para ello. El Partícipe tiene derecho a conocer la información relevante del Fondo de Inversión al que pertenece, por ejemplo: valor cuota diario, composición del Fondo de Inversión, riesgos del Fondo de Inversión, políticas de inversión, políticas de liquidez, políticas de endeudamiento; que están contenidas dentro del Reglamento Interno y Prospecto del Fondo, las mismas serán publicadas en la página web. La información pública de Atlántida Capital, S.A., Gestora de Fondos de Inversión estará disponible para los inversionistas y el público en general en la página web: DERECHO DE INFORMACIÓN PARA EL PARTÍCIPE La Gestora dará la siguiente información al Partícipe: Página 34 de 43

7 Reglamento Interno del Fondo y su extracto. Prospecto de Colocación de Cuotas de Participación y su extracto. Copia del Contrato de Suscripción al Fondo. La información anterior también se encontrará ubicada en el sitio web de la Gestora: De igual forma, el Partícipe tendrá el derecho de acceder a la siguiente información mediante la web de la Gestora que se detalla junto con su periodo: Diariamente Mensualmente Trimestralmente Semestralmente Anualmente Máximo día hábil siguiente Valor cuota de la participación, comisiones que perciba la Gestora, gastos que son cargados al Fondo Composición del Fondo por industria, Estados Financieros mensuales no auditados de la Gestora y sus Fondos Informe trimestral de desempeño del Fondo Informe de Clasificación de Riesgo Estados Financieros anuales auditados de la Gestora y sus Fondos Hecho Relevante contactarle para hacerle llegar la información sobre cualquier información que sea de su interés. Mecanismos para informar al Partícipe de hechos relevantes Los hechos relevantes, que puedan afectar las inversiones del Partícipe, se publicarán en la página web de la Gestora. Periódicos de publicación Los periódicos designados para dar cumplimiento a las publicaciones que exige la Ley de Fondos de Inversión son: DIARIO EL MUNDO y LA PRENSA GRÁFICA. Sitio de internet de la Gestora Toda la información relacionada al Fondo de Inversión y la Gestora podrá ser encontrada en la página web: El Estado de Cuenta será enviado al inversionista por correo electrónico o se entregará de forma física en las oficinas de la gestora con periodicidad mensual Obligación del Partícipe El Partícipe deberá notificar a Atlántida Capital, S.A., Gestora de Fondos de Inversión, sobre cambios en su información personal, de forma tal que la sociedad Gestora mantenga actualizada la forma de Página 35 de 43

8 18.7 Gastos del fondo GASTO VALOR CONCEPTO Servicios de Auditoría Externa Financiera y Fiscal Contratación de servicios de Clasificación de Riesgo Comisiones por Operaciones en Bolsa de Valores (Anexo en este reglamento Interno) Costos de Custodia y servicios prestados por CEDEVAL (Anexo en este reglamento Interno) Mínimo USD$2, anuales, provisionado diariamente Mínimo USD$2, anuales, provisionado diariamente Máximo 2% por operación (En función de tarifas publicadas por Central de Valores S.A. de C.V. CEDEVAL) Auditor externo debidamente registrado por la Superintendencia del Sistema Financiero para cumplimiento del Fondo Informe que mide la calidad de administración de inversiones y los riesgos asumidos por la Gestora Comisiones en que incurre el Fondo en el proceso de inversiones. Las posibles comisiones pueden ser aquellas generadas por la Casa de Corredores de Bolsa, servicios de bróker en mercados internacionales Servicio de custodia/resguardo según lo establecido por CEDEVAL para entradas, salidas de títulos, intereses, vencimientos de capital y demás servicios asociados. Publicación de Estados Financieros e Información sobre Hechos Relevantes Servicios de Proveeduría de Valuación de Valores Honorarios Legales Gastos Registrales Gastos por servicios Bancarios Mínimo USD$3, anuales, provisionado diariamente Mínimo USD$6, anuales, provisionado diariamente Mínimo USD$ anuales, provisionado diariamente Mínimo USD$3, anuales, que estarán en función de las tarifas que establezca la Superintendencia del Sistema Financiero, provisionado diariamente Mínimo USD$ anuales, provisionado diariamente Publicación de estados financieros acorde a normativa de Ley de Fondos de Inversión en los Periódicos DIARIO EL MUNDO Y LA PRENSA GRÁFICA. Empresa encargada de valuar inversiones por medio de un vector de precios. En caso de defensa de los intereses del Fondo de Inversión Aquellos registros que sea necesario brindar asientos registrales o modificaciones y cancelaciones Comisiones que pueda cobrar instituciones bancarias al realizar transacciones como depósitos a plazo, cheques, etc. Los gastos presentados son aproximaciones. La Gestora aplicará el gasto efectivamente realizado Página 36 de 43

9 18.8 Régimen de suscripción y rescate de cuotas SUSCRIPCIONES La suscripción de cuotas se realizará de acuerdo al siguiente horario: De lunes a viernes desde las 8:00 am. hasta la 01:00 pm se recibirán como efectuadas en el mismo día con el valor cuota del cierre, de ese mismo día. Cualquier entrega de fondos posterior a este horario se tendrá por recibido el día hábil siguiente. El Comité de Inversiones podrá limitar la entrada a aquellos inversionistas que puedan representar más de un 25% del valor del Patrimonio del Fondo. Lo anterior por tratarse de participaciones significativas en el Fondo. La hora de corte máxima para el cómputo del valor cuota del día será a las 12:00 am (medianoche). Dicho valor cuota será dado a conocer en la página web de la Gestora. El Partícipe podrá realizar suscripciones conforme al siguiente procedimiento: A) El Partícipe puede contactar a la Gestora por los medios siguientes: Teléfono: (503) Correo electrónico: servicioalcliente@atlantidacapital.com Visitar la siguiente dirección: Calle Cuscatlán #133, entre 81 y 83 avenida Sur, Colonia Escalón, Edificio Expertha, San Salvador. B) Las suscripciones podrán efectuarse por medio de cheques, transferencias bancarias o notas de abono a las cuentas corrientes del Fondo. Cheque: La Gestora reservará los fondos y el banco a su vez verificará las firmas. No se suscribirán las cuotas de participación, si el Cheque no posee fondos o en caso las firmas no sean las correctas. Los cheques que se reciban de los Partícipes serán depositados en las cuentas bancarias a nombre del Fondo. Transferencias bancarias y/o abono en cuenta: El inversionista debe enviar por correo electrónico a la Gestora, el documento que soporta la transacción. Si no se remite el comprobante, no se procederá a registrar la suscripción del Partícipe, quien no podrá realizar ningún reclamo. C) El día en que se reciben los fondos se entregará al Inversionista un Recibo Provisional de Dinero, por medio de correo electrónico o de manera física en las oficinas de la Gestora, a partir de ese día o hasta el tercer día hábil siguiente según corresponda, se entregará la Orden de operación donde se detallan el número de cuotas de participación suscritas y valor cuota asignado. Otras disposiciones relativas a las suscripciones son: Las suscripciones deben permanecer un mínimo de: Cinco días hábiles RESCATES La solicitud de rescate de cuotas se podrá solicitar de lunes a viernes antes de las 9:00 am y serán pagadas el día hábil siguiente. Cualquier solicitud efectuada posteriormente a la hora de corte, es decir posterior a las 9:00 am, será tramitada como si se hubiera recibido el día hábil posterior. En cualquiera de los casos planteados anteriormente, los rescates serán calculados al valor cuota del mismo día de la solicitud. Para los rescates significativos (aquellos que representen el 20% o más del patrimonio del Fondo) se considerarán los siguientes escenarios: Rescate = 20% del valor del Patrimonio del Fondo: el plazo para la liquidación será hasta T+3 días hábiles. Rescate > 20% del valor del Patrimonio del Fondo el plazo será T+4 días hábiles. Solicitudes de distintos inversionistas en 15 días igualen o sobrepasen 45% del valor del Patrimonio del Fondo, el plazo será T+5 días hábiles. Página 37 de 43

10 Si se tuviese un escenario de riesgo sistémico de liquidez, el Comité de Inversiones podrá determinar, amparado en el artículo 59 de la Ley de Fondos de inversión, 30 días como plazo máximo para atender los rescates solicitados. Lo anterior podría suspender temporalmente la valoración del fondo y cálculo del valor cuota. El Partícipe podrá realizar rescates conforme al siguiente procedimiento: A) El Partícipe debe de contactar a Atlántida Capital S.A., Gestora de Fondos de Inversión, por medio de: Contacto Telefónico: al teléfono: (503) ; (503) (PBX) Por medio de correo electrónico: servicioalcliente@atlantidacapital.com En la oficina de la Gestora: Calle Cuscatlán, entre 81 y 83 avenida sur, colonia Escalón, San Salvador, Edificio Expertha. Es necesario informarle al Agente Comercializador, la siguiente información del rescate: Monto Banco Tipo de la cuenta y número Forma en que requiere el pago (cheque, transferencia electrónica) B) El Agente Comercializador informará sobre la solicitud de rescate de cuotas de participación. Esta solicitud deberá ir acompañada por la firma del Partícipe para poder realizar el pago efectivo del rescate, tomando en cuenta la hora de la solicitud. C) Realizado el pago, la Gestora enviará a más tardar el día hábil siguiente el comprobante de la operación, por medio de correo electrónico, o se entregará de manera física en las oficinas de la Gestora al inversionista. En este comprobante se detallará lo siguiente: Número de cuotas de participación rescatadas. Impuestos generados por rescate, cuando apliquen. Aquellas solicitudes recibidas después de la hora de corte serán tramitadas el día hábil siguiente. Si es cierre de cuenta, los fondos podrán entregarse a más tardar el día siguiente hábil con el valor cuota del día en que se realiza la solicitud de rescate. A continuación, se mencionan otras disposiciones relativas a los rescates: La Gestora no contempla comisiones por rescates de cuotas de participación, por tanto, no existen casos o condiciones especiales para exceptuar el cobro de comisión. Si el Formulario de Rescate de Cuotas de Participación fue llenado en electrónico, este deberá tener confirmación de recibido por parte del Agente de Comercialización. Corroborado lo anterior se ingresará la solicitud. El monto de rescate mínimo será USD$ Asimismo, los rescates podrán ser parciales o totales a conveniencia del cliente y en base al presente Reglamento Interno del Fondo. Los fondos se entregarán a partir de las 3:30 p.m. del día hábil correspondiente. El rescate de cuotas de participación se medirá usando el método del Costo Promedio Ponderado. Bajo este método se determinará un valor promedio de las cuotas de participación suscritas por el Partícipe, para luego dividirlo entre el número de participaciones existentes. El Partícipe tendrá derecho a solicitar en T+5 días hábiles sus rescates, si la Gestora realiza cualquiera de las siguientes acciones o cambios: Cambios a la política de inversión o de endeudamiento. Aumento al monto mínimo de inversión, incremento en las comisiones e incorporación de nuevos gastos al Fondo Traslado o fusión de Fondos o Gestoras. Cambio en monto significativo, es decir aquel monto que pueda representar más del 20% del patrimonio del fondo. Página 38 de 43

11 Pago de rescates con valores En situaciones extraordinarias, se podrá realizar el pago de rescates con valores pertenecientes a la cartera del Fondo. Tales situaciones podrán ser: Fuertes variaciones de los precios de los instrumentos de la cartera del Fondo Cuando se pudiera causar un detrimento para el Partícipe Situaciones graves que puedan originar grandes perturbaciones en el mercado de valores. El esquema de pago de rescate con valores deberá ser exigido o autorizado por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero. Estos pagos se deberán realizar con títulos valores que sean divisibles y transables en Bolsa de acuerdo al siguiente mecanismo: Se debe establecer la parte alícuota que tiene el Partícipe en la Cartera. En base a esta parte alícuota que el Partícipe tiene de la Cartera se establecerá el monto que le corresponde de cada título valor. En ambos casos los rescates se efectuarán en orden cronológico, respetando la estructura del Portafolio en su composición y la proporción del Partícipe dentro del Fondo. Página 39 de 43

12 ANEXO 1: TABLA DE COMISIONES BOLSA DE VALORES DE EL SALVADOR Página 40 de 43

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14 ANEXO 2. CUADRO COMISIONES CEDEVAL Página 42 de 43