Presentación Corporativa

Transcripción

1 Presentación Corporativa Marzo

2 Divisiones de negocio de Grupo Carso a Dic-17 58% de ingresos 28% de ingresos 17% de ingresos 0% de ingresos* Comercial y de Consumo Tiendas Departamentales Restaurantes Tiendas de tecnología y entretenimiento Industrial y de Manufactura Construcción Automotriz Telecomunicaciones Infraestructura y Construcción Servicios para la industria Química y Petrolera Infraestructura Instalaciones de Ductos Construcción Civil Vivienda Carso Energy Carso Oil & Gas Carso Electric Tabasco Oil Co. Otros y Eliminaciones 3.0% 2

3 Cifras destacables de Grupo Carso Conglomerado líder en México con operaciones diversificadas 4 divisiones de negocio: Comercial y de Consumo, Industrial y de Manufactura, Infraestructura y Construcción y Energía. Marcas y formatos reconocidos tales como: Sears, Sanborns, Ishop/MixUp, Saks Fifth Avenue Condumex, Precitubo, Sitcom, Microm, Sinergia, Equiter, Logtec CILSA, PC Construcciones, Urvitec Servicios Integrales GSM, Swecomex, Bronco Drilling México Cifras (MM Ps) Ventas Netas $95,188 $93,593 EBITDA $14,578 $13,872 Activos Totales $109,556 $118,848 Cifras (MM Ps) CapEx 2016 $7,949 CapEx 2017 $5,823 Market Cap Dic 17 $148,153 Empleados ,000 personas 3

4 Cifras relevantes a Dic-2016 y Dic-2017 Millones de Pesos (MM Ps) Var Var Ventas 85,871 82,388 88,224 95, % 93, % Ut. Operación 17,277 9,090 10,329 13, % 12, % Mg. Operación 20.1% 11.0% 11.7% 14.4% +270 bps 13.8% 60 bps EBITDA* 18,601 10,606 12,571 14, % 13, % Mg. EBITDA 21.7% 12.9% 14.2% 15.3% +110 bps 14.8% 50 bps Ut. Neta Controladora 13,929 5,685 6,196 9, % 10, % Activos Totales 90,181 91,710 94, , % 118, % Capital Contable 56,641 61,185 63,794 71, % 80, % *Nota: 2013 incluye $7,589 MM Ps como Otros Ingresos por la venta de Philip Morris México así como $210 MM Ps por reevaluación de propiedades de inversión en Grupo Sanborns. Para el cálculo del EBITDA no se incluyeron Otros Ingresos por $226 MM Ps en 2014, Otros Gastos de $398 MM Ps en 2015 y Otros Ingresos de $1,242 MM Ps en Ventas en millones de Pesos TACC: 6.4% $95,188 $78,678 $83,316 $85,871 $82,388 $88,224 $56,793 $64,196 $93,593 Histórico de márgenes de Operación y EBITDA Mg. Op. Mg. EBITDA 13.2% 12.8% 21.7% 12.6% 12.9% 14.2% 15.3% 10.6% 14.8% 10.8% 10.7% 8.8% 10.9% 20.1% 11.0% 11.7% 14.4% 13.8%

5 Resultados 2016 y 2017 por división Comercial y de Consumo Grupo Sanborns MM Ps Var% Ventas 44,413 47,594 49, % Ut Op. 4,908 6,620 5, % EBITDA 5,707 6,465 6, % Mg Op. 11.1% 13.9% 10.4% Mg EBITDA 12.8% 13.6% 12..7% Industrial y de Manufactura Grupo Condumex MM Ps Var% Ventas 26,951 29,049 28, % Ut. Op. 3,765 4,776 4, % EBITDA 4,053 5,127 4, % Mg Op. 14.0% 16.4% 15.4% Mg EBITDA 15.0% 17.7% 16.8% Infraestructura y Construcción CICSA MM Ps Var% Ventas 16,493 19,143 17, % Ut. Op. 1,941 2,370 2, % EBITDA 2,297 2,949 2, % Mg Op. 11.8% 12.4% 12.4% Mg EBITDA 13.9% 15.4% 15.6% Ingresos por División % 3% Ut. Op. por División % 17% 58% GSanborns GCondumex CICSA Carso Energy Otros y Elim. 1% 25% 13% 24% 39% GSanborns GCondumex CICSA Carso Energy Otros y Elim. 5

6 División Comercial y de Consumo 6

7 Comercial y de Consumo Grupo SANBORNS (58% de las ventas consolidadas a Dic 17) Presencia a nivel nacional incluyendo todos sus formatos comerciales. Ventas por División 2017 EBITDA por División 2017* 17% 25% 7% 51% Sears Sanborns Promusa Otros 17% 8% 9% Sears Sanborns Promusa 66% Otros y Elim. EBITDA (MM Ps) y Mg. EBITDA (%) TACC EBITDA= 6.4% $5,226 $5,500 $5,707 $6,466 $5,028 $4,457 $4,917 $6, % 13.5% 13.3% 13.6% 12.2% 12.9% 13.6% 12.7% EBITDA Mg EBITDA Sin cuota corporativa 7

8 División Industrial y de Manufactura 8

9 Industrial y de Manufactura Grupo CONDUMEX (28% de las ventas consolidadas a Dic 17) Conglomerado Industrial enfocado principalmente en los sectores de Telecomunicaciones, Automotriz y de Construcción y Electricidad. Ventas por Sector 2017 Mercados 41% 20% 39% Telecom Automotriz Construcción Compañías de telefonía móvil y fija en Latinoamérica; Construcción Pesada; Renovación de Vivienda; Compañías de Electricidad; Industria Automotriz Ventas por Sector MM Ps Var% Telecomunicaciones -8.8% Automotriz Construcción y Electricidad 10.3% 5.9% 9

10 División de Infraestructura y Construcción 10

11 Infraestructura y Construcción Carso Infraestructura y Construcción CICSA (17% de las ventas consolidadas a Dic 17) CICSA es una de las compañías constructoras más grandes en México, atendiendo 5 sectores de negocio: 1. Instalación de Ductos; 2. Proyectos de Infraestructura; 3. Construcción Civil; 4. Manuf. Y Servicios para la Industria Química y Petrolera Ventas por Sector % 1% 11% 11% 53% 23% Instalaciones de Ductos Infraestructura Construcción Civil M&S Ind. Quím. Y Petrol. Vivienda 0% 15% 7% Ut. Op por Sector % 8% 51% Instalaciones de Ductos Infraestructura Construcción Civil M&S para Ind. Quim. Y Petrol. Vivienda 5. Vivienda Otros Otros Backlog Dic 2017* 1% 8% 16% 21% 54% * Incluye proyectos no consolidables Instalaciones de Ductos Infraestructura Construcción Civil M&S Ind. Quim. Y Petrol. Vivienda Tunel Emisor Oriente; Libramientos Sur de Guadalajara, Mazatlán y Mitla Tehuantepec, Servicios adicionales para petróleo y perforación Ductos para telefonía y gas natural 11

12 Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México 12

13 Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México En septiembre 2016 el Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México (GACM) seleccionó la propuesta del consorcio formado por su subsidiara Operadora CICSA, S.A. de C.V. y otros 3 participantes, para la construcción de la pista 3 del nuevo aeropuerto (NAIMC). Pista 3 Particación de CICSA de 25.0% (Gia+A, La Peninsular yprodemex) Oferta de $7,359 mm MXN Inicio de operaciones estimada: 2020 Edificio Terminal Participación de CICSA de 14.28% (GIA+A, La Peninsular, Prodemex, Acciona, FCC Construcción e ICA) Oferta de $84,828 MM MXN Inicio de Operaciones estimada:

14 FCC Americas 50% JV El 15 de noviembre de 2017 el Ministerio de Obras Públicas de la República de Panamá otorgó al consorcio formado por FCC y CICSA, la extensión a 6 carriles a la firma del contrato de la siguiente carretera: Corredor de Playas Sección 1 Chorrera Santa Cruz Participación de CICSA de 49.0% (FCC Construcción) Provincia Oeste de Panamá $543 mm PAB ofertados (USD $543 mm) Inicio de Operaciones estimado: 2018 Otros Proyectos con FCC Americas Túnel en Colombia Planta de Tratamiento de Aguas Residuales en Colombia 14

15 División de Energía 15

16 Carso Energy Carso ENERGY ( 0.2% de las ventas consolidadas a Dic 17) En 2014 Grupo Carso llevó a cabo una reorganización corporativa de sus actividades relacionadas con el petróleo y energía, consolidando activos y capital humano experimentado en Carso Energy, una nueva subsidiara que cuenta con 2 divisiones al día de hoy: Carso Oil & Gas: Renta de Plataforma petroleras auto elevables (Jack Ups) exploración y producción; Carso Electricity: Construcción y operacion de gasoductos, generación de electricidad. Oil & GaS Electric Alternative Energies 16

17 Gas Carso Pipelines Energy En enero de 2015 la Comisión Federal de Electricidad (CFE) seleccionó a Carso Energy S.A. de C.V. para la construcción y operación de 2 gasoductos con contratos de renta en dólares para transportación de gas a 25 años en Texas, E.U.A. El consorcio tiene participación del 51% con sus socios Energy Transfer Partners LP y Mastec Inc. Waha Presidio VPN ofertado de USD $767 MM 238 kms de longitud y 42 pulgadas de diámetro Inició operaciones en febrero 2017 Waha San Elizario VPN ofertado de USD $596 MM 313 kms de longitud y 42 pulgadas diámetro Inició operaciones en 2017 En septiembre de 2015 Carso Electric, subsidiaria de Carso Energy S.A. ganó la licitación para construcción y operación de un gasoducto entre Sonora y Chihuahua. La participación de Carso Energy es del 100%. Samalayuca Sásabe VPN ofertado de USD $471 MM 624 kms de longitud y 36 pulgadas de diámetro Inicio de Operaciones estimado:

18 Gas Carso Pipelines Energy: Nuevos proyectos En julio de 2017 Carso Oil and Gas, S.A. de C.V. ganó 2 bloques ubicados en el Sureste de México (Veracruz) para la exploración y explotación de hidrocarburos. Este fue el resultado de la licitación CNH R02 L03 para la ronda 2.3 en áreas terrestres convocada por la Cómisión Nacional de Hidrocarburos (CNH). Área contractual 12: Primera fase: pozos exploratorios Petróleo ligero y gas asociado Compromiso de inversión mínima de USD $12.9 MM Fecha estimada de inicio de exploración: 2018 Área contractual 13: Primera fase: pozos exploratorios Petróleo ligero y gas asociado Compromiso de inversion minima de USD $ 7.4 MM Fecha estimada de inicio de exploración: 2018 Nuevos Proyectos: Exploración y perforación de pozos geotérmicos en Mexicali, B.C. y en Celaya, GTO. Fecha estimada de inicio de exploración:

19 Contactos: Comentarios sobre Expectativas Algunas declaraciones contenidas en esta presentación pudieran relacionarse con expectativas de Grupo Carso sobre eventos futuros. Las frases permitirán, tendrán, estiman, esperan, tienen la intención, pudieran, deben y expresiones similares generalmente indican comentarios sobre expectativas basados en la información financiera, niveles de operación y condiciones de mercado a la fecha. Estas declaraciones están sujetas a factores como volatilidad en los precios de los metales, insumos de energía y otros insumos, posibilidad de comportamiento cíclico o estacional de los negocios o desaceleración del consumo, riesgos que se describen detalladamente en el reporte anual de la Empresa y que pueden causar que los resultados finales sean materialmente distintos de las expectativas actuales. Grupo Carso no asume ninguna obligación respecto a publicar una revisión de estas proyecciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que posteriores a esta fecha. Esta presentación ha sido preparada con motivos informativos unicamente y su publicación no debe tomarse como ninguna forma de compromiso por parte de Grupo Carso o de ninguna de las subsidiarias de Grupo Carso para proceder con alguna operación. Para mayor información: Arturo Spínola García Director de Finanzas de Condumex and CICSA T. +52 (55) aspinola@gcarso.com.mx Ticker: MSE: GCARSO A 1 OTC: GPOVY 2:1 Angélica Piña Relación con Inversionistas T. +52(55) napinag@gcarso.com.mx 19