GOBIERNO CORPORATIVO LECCIONES DE LA CRISIS

Transcripción

1 GOBIERNO CORPORATIVO LECCIONES DE LA CRISIS Sr. Diego Cisneros Salas Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas

2 I. Marco referencial La Economía inclusiva Gobierno Corporativo Gobernanza corporativa II. Gobierno Corporativo en el sistema microfinanciero peruano El Gobierno Corporativo en las microfinancieras línea de base El cambio de paradigma Buscando nuevas definiciones Importancia del Gobierno Corporativo Enfoque Supervisor: Pilares del Gobierno Corporativo III. Conclusiones junio de

3 Marco referencial junio de

4 La economía inclusiva Protección del Mercado Libertad Económica Estabilidad Económica Protección al Consumidor Derechos del Consumidor Libre acceso al mercado Supervisión / Regulación La economía de mercado es el mejor mecanismo para asignar recursos entre la sociedad. Sin embargo esta requiere un balance adecuado entre los derechos y obligaciones de los participantes. Para ello se requiere una adecuada regulación y supervisión. junio de

5 La economía inclusiva Inadecuada protección al consumidor Regulación restrictiva de mercado Moral hazard / Riesgo reputacional Inestabilidad económica Mayor incertidumbre, menor inversión, menor empleo Menor bienestar Regulación restrictiva del mercado Racionamiento de productos de mayor costo Menor inclusión menor acceso al mercado formal Barreras de acceso al mercado Promueve monopolios (Formales o informales) Genera ineficiencias y mayor costo Cuando falla la supervisión o la regulación, el balance de la economía se rompe. Surgen diversos problemas que al final terminan afectando a la economía en su conjunto, generando exclusión. junio de

6 Una estrategia para la inclusión Reconocer la naturaleza del entorno social y económico Promover competencia y acceso al mercado Resguardar criterios prudenciales homogéneos Marco normativo y de supervisión: Transparencia y orientación al usuario Comparabilidad de la oferta de productos Campañas en medios informativas sobre derechos y uso prudente de los productos Cultura financiera Protección al usuario Capacitación de educadores Currículo escolar Capacitación en centros laborales Regulación de cláusulas en los contratos de adhesión. Accountability de los reclamos de los usuarios junio de

7 Regulación prudencial Objetivos de la estrategia El marco de regulación y supervisión debe promover la solidez del sistema financiero y la competencia. Transparencia Gobierno corporativo Cultura financiera Los usuarios informados pueden tomar mejores decisiones y entender los riesgos que asumen El enfoque busca que los órganos de gobierno asuman la responsabilidad por los stakeholders Es necesario contribuir a generar capacidades en la población sobre educación financiera junio de

8 Estado Tributos Regulación Accionistas Mayoría Minorías Contrato Social Grupos de Interés Clientes Proveedores Sociedad Trabajadores Gobierno Corporativo Gestores Gerencia El conjunto de procesos, costumbres, políticas, leyes e instituciones que afectan a cómo se dirige, administra o controla una sociedad. También incluye las relaciones entre los muchos agentes implicados en ellas (desde la propiedad a la dirección, los controladores externos, acreedores, inversores, clientes, proveedores, empleados y el entorno y la sociedad entera). Son las reglas que se establecen para resolver los conflictos de interés. Derivados de la existencia de ese contrato social. junio de

9 Gobernanza corporativa El conjunto de responsabilidades y prácticas ejecutadas por el directorio y la alta gerencia con la meta de proveer dirección estratégica, lograr que estos objetivos sean cumplidos, asegurándose que los riesgos serán bien manejados y verificando que los recursos de la organización serán usados con responsabilidad (Information Systems Audit and Control Foundation, 2001). Gobernanza Control de Gestión Gestión del Riesgo Aseguramiento y Cumplimiento Gobierno Corporativo junio de

10 Gobierno Corporativo en el sistema financiero peruano junio de

11 Principales debilidades observadas Falta de involucramiento del Directorio en la fijación de objetivos corporativos y control de los gestores. Directorios con reducida capacidad técnica y conocimiento de la gestión de riesgo El Gobierno Corporativo era entendido como protección de los intereses de los accionistas. Órganos de control interno débiles (poca independencia y poca capacitación) o simplemente insuficiente personal. Débil gestión de riesgos y falta de alineamiento del sistema de remuneraciones e incentivos con el objetivo de creación de valor a largo plazo. junio de

12 El cambio de paradigma Crisis internacionales y escándalos corporativos causados por débiles prácticas de GC a nivel internacional (Enron, Parmalat, Subprime, entre otras) han demostrado la necesidad de establecer criterios mínimos a ser considerados por todas las empresas. En el sector financiero peruano, las instituciones con mejores prácticas de GC (en especialestabilidad e idoneidad de sus órganos de gobierno e independencia de sus órganos de control referidas a), han mostrado un mejor performance y han sobrellevado de mejor manera las crisis a las que se ha enfrentado la industria. Ello, se ha dado de manera independiente al tamaño de las empresas. Escándalos corporativos y débiles prácticas de GC Crisis internacionales Estabilidad, idoneidad e Independencia = mayor resilencia Criterios mínimos: Gestión del riesgo Control interno Cumplimiento junio de

13 Buscando nuevas definiciones Es el sistema mediante el cual la empresa provee un marco que define derechos y responsabilidades, dentro del cual interactúan los distintos órganos de gobierno con el objeto de garantizar la participación de los diferentes grupos de interés. El gobierno corporativo Un buen gobierno corporativo Asegura balance entre la gestión de cada órgano y el control de dicha gestión Las decisiones deben adoptarse con un adecuado nivel de comprensión y entendimiento Buscando el mejor interés de la empresa, sus accionistas y acreedores, respetando los derechos de los clientes financieros y de los demás grupos de interés. junio de

14 Importancia del Gobierno Corporativo Buen Gobierno Corporativo Confianza en procesos internos y de medición de riesgos Adecuada administración de riesgos Seguridad y solidez de la institución financiera Estabilidad Financiera junio de

15 Enfoque Supervisor: Pilares del Gobierno Corporativo Directorio Revelación Pública de Información Alta Gerencia Estructura Corporativa y Organizacional Gestión de Riesgos y Control Interno Sistema de Remuneración e Incentivos BIS - Principles for Enhancing Coprporate Governance. October Enfoque SBS junio de

16 Directorio El Directorio es responsable de supervisar la marcha integral de la empresa, definir sus objetivos y su nivel de riesgo y establecer un sistema adecuado de delegación de facultades y de segregación de funciones a través de toda la organización. Responsabilidades Definición y cumplimiento Revisión de políticas y estrategias Composición, elección y sucesión Idoneidad técnica Número y composición del Directorio. Comités Evaluación del desempeño Independencia y Gestión de Conflictos de Interés Director Independiente Políticas para gestión de conflictos de interés Capacitación y Asesoría Independiente Programa de capacitación permanente (presupuesto) Mecanismos para contar con asesoría externa independiente en temas complejos Valores corporativos y código de ética Código de conducta Comunicación de prácticas cuestionables junio de

17 Alta Gerencia La Alta Gerencia es responsable de gestionar las actividades de la empresa para que éstas sean consistentes con la estrategia, nivel de riesgos y políticas aprobadas por el Directorio. Responsabilidades Gestión diaria de la empresa Supervisión de las unidades a su cargo Interacción con otros órganos de gobierno Mecanismos de reporte, coordinación e intercambio de información Informe de Gerencia al Directorio junio de

18 Gestión de Riesgos y Control Interno La empresa deberá contar con un sistema de gestión de riesgos y control interno efectivos, que incluyan funciones de control (unidad de riesgos, auditoría interna y unidad de cumplimiento normativo) con la suficiente independencia, experiencia, especialización y recursos para identificar potenciales eventos que pueden afectarla, gestionarlos de acuerdo a su apetito por el riesgo y proveer una seguridad razonable en el logro de sus objetivos. Marco de Gestión Integral de Riesgos Metodología de Gestión Integral de Riesgos Declaración de Cumplimiento (Directorio) Independencia, experiencia y especialización del GR Cumplimiento Normativo Política de Cumplimiento Idoneidad e Independencia del OCN Mecanismos de reporte e indicadores de cumplimiento Control Interno Sistema de Control Interno Independencia, experiencia y especialización del AI junio de

19 Remuneraciones e Incentivos El sistema remunerativo no debe generar incentivos para la toma excesiva de riesgos que generen ganancias en el corto plazo, ni debe comprometer la solvencia de la empresa. Sistema de Remuneraciones e Incentivos Diseño, funcionamiento y supervisión Comité de Remuneraciones Política de remuneraciones e incentivos de las unidades de control Alineamiento con riesgos asumidos Políticas de ajuste por riesgo Compensaciones diferidas (según horizonte del riesgo asumido) Cláusulas de retención por mal performance Formas de pago de Remuneraciones e Incentivos Posición del empleado y rol en la empresa (top down / bottom up approach) Política de remuneraciones e incentivos basada en acciones junio de

20 Estructura Corporativa y Organizacional La empresa debe poseer una estructura adecuada y transparente, que promueva y demuestre el manejo efectivo y prudente de la misma de manera individual y del conglomerado al cual pertenece. Las líneas de reporte y la distribución de responsabilidades y autoridad al interior de la empresa deben ser claras, bien definidas, coherentes y contar con mecanismos que aseguren su cumplimiento. Marco Organizacional Estructura de propiedad y organizacional Intercambio de información a nivel de grupo Cambios en la estructura corporativa del grupo Checks and Balances Responsabilidad de la empresa matriz Marco de gobierno corporativo del grupo Independencia de los Directores Actividades no transparentes Jurisdicciones en las que opera la empresa Jurisdicciones donde están constituidos los accionistas (PJ) Identificación del propietario final de las acciones junio de

21 Revelación Pública de Información El esquema de gobierno interno de una empresa debe ser transparente para sus grupos de interés de modo que les permita una adecuada evaluación de la efectividad del Directorio y la Alta Gerencia en el gobierno de la empresa. Debe revelar información relevante en forma clara, exacta y oportuna. Estructura y control Estructura de gobierno y políticas, incluyendo sus objetivos (ética de negocio), estructura organizacional, composición del Directorio y la Alta Gerencia. Gestión del Riesgo Organización de su sistema de control interno y proceso de supervisión por parte del Directorio y la Alta Gerencia Proceso de determinación de la estrategia y riesgo del negocio, incluyendo la participación del Directorio y la Alta Gerencia. Relaciones y operaciones con vinculados Transacciones con sus relacionadas y cómo influyen en la organización. Sistema de remuneraciones e incentivos Resultados Información material acerca de los resultados operativos y financieros (estados financieros auditados). junio de

22 Conclusiones junio de

23 Conclusiones Si bien la economía de mercado es el mejor mecanismo para asignar recursos en la sociedad, se requiere un balance adecuado entre los derechos y obligaciones de los participantes, considerando que no todos tienen el mismo poder para hacer respetar sus derechos y en muchos casos, no tienen la información suficiente para tomar sus decisiones. En la industria financiera, el rol de la supervisión y regulación es fundamental para regular este contrato social, siendo necesario que las empresas cuenten con sólidas prácticas de gobierno corporativo, en las que las decisiones sean adoptadas por personas competentes e informadas, tomando en cuenta los intereses de todos los grupos de interés y donde existan mecanismos de pesos y contrapesos que aseguren la solidez y seguridad de las empresas financieras y con ello la estabilidad del sistema financiero en su conjunto. junio de

24 Gracias junio de