Gestión de Riesgos: conceptos y expectativas Tomás Soley Pérez / Isaac Castro Esquivel

Transcripción

1 III CONGRESO DE GOBIERNO CORPORATIVO Gestión de Riesgos: conceptos y expectativas Tomás Soley Pérez / Isaac Castro Esquivel ORGANIZA

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3 Conceptos iniciales Convergencia Expectativas del supervisor Gobierno corporativo y Gestión de riesgos Agenda en curso

4 Desarrollo de mejores prácticas de gestión de riesgos

5 Los tres pilares Visión del CONASSIF * Mantenerse como un sistema de regulación y supervisión fundamentado en las mejores prácticas que opere con rigurosidad, oportunidad, ética y transparencia. 1. Solvencia y requerimiento de capital. 2. Valoración de activos y pasivos. 3. Formas de capital. 4. Reporte financiero e información. 1. Gobierno corporativo. 2. Directores, accionistas y gerencial. 3. Control interno. 4. Administración de riesgos. 5. Relaciones con grupos de interés. 1. Integridad como inversionista institucional. 2. Revelación de información relevante al mercado y los accionistas. 3. Transparencia y trato justo. Financiero Gobierno Conducta de mercado Dimensiones de la regulación y supervisión * Artículo 5 del acta de la sesión , del

6 Convergencia regulatoria Cambio de paradigma Normativa basada en principios Aspectos de cumplimiento acotados Aplicación proporcional Evaluación integral supervisora No hay capital que resista una mala gestión

7 Conceptos iniciales Convergencia Expectativas del supervisor Gobierno corporativo y Gestión de riesgos Evaluación integral Agenda en curso

8 Gobierno Corporativo Principio de proporcionalidad Naturaleza jurídica de la entidad Tamaño Estructura de propiedad Alcance y complejidad de las operaciones Estrategia corporativa Perfil de riesgo Potencial impacto de sus operaciones sobre terceros Responsabilidad del órgano de decisión

9 De lo macro a lo micro. Objetivos Creación de valor Estrategia Visión a corto, medio y largo plazo Gestión de riesgos Optimiza riesgo / rendimiento Gobierno corporativo entendido como la estructura, políticas y procesos mediante la cual la entidad es administrada. Alineamiento / apetito de riesgo

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11 Gestión de riesgos y control interno

12 Sistema de Gestión de Riesgos Sistema de Gestión de Riesgos (SGR) Procesos del Sistema de Gestión de Riesgos Estrategia de Gestión de Riesgos Función de Gestión Riesgo Políticas sobre Gestión Riesgos Responsabilidades Función de Gestión de Riesgos Declaración de Apetito de Riesgo Autoevaluación de riesgos y solvencia

13 Apetito, tolerancia y objetivos son base para un efectivo sistema de control interno Estrategia Operaciones Información Cumplimiento Alinear objetivos al perfil de riesgo Establece límites aceptables Identifica eventos relevante Permite cumplir con normativa Asigna responsables Indicadores de riesgo y desempeño Permite anticiparse Buenas prácticas sectoriales Adaptación del documento Definición e implantación de Apetito de Riesgo, Instituto de auditores internos de España. 2013

14 La gestión de riesgos requiere Nivel de riesgo que la entidad está dispuesta a asumir para alcanzar sus objetivos estratégicos y cumplir su plan de negocio. Desviación respecto al nivel en que la entidad se siente cómoda. Alerta para evitar llegar a la capacidad Nivel máximo de riesgo que la entidad puede soportar Apetito Tolerancia Capacidad Adaptación del documento Definición e implantación de Apetito de Riesgo, Instituto de auditores internos de España. 2013

15 Ejemplo más aterrizado Decide conducir a 90KM/h, velocidad que permite alcanzar su objetivo (llegar a su destino): Respetando los límites En tiempo Conduciendo con seguridad Considerando la habilidad para conducir, tipo de ruta, clima, hora y capacidades del conductor toleraría un máximo de 110Km/h El automóvil puede alcanzar una velocidad máxima de 260Km/h Apetito Tolerancia Capacidad Adaptación del documento Definición e implantación de Apetito de Riesgo, Instituto de auditores internos de España. 2013

16 Apetito de Riesgo y ORSA El proceso inicia con la definición del Apetito de Riesgo y la Planificación Estratégica de la compañía. Define entre otros aspectos: Apetito y tolerancia al riesgo Líneas de negocio Política de Inversiones y cobertura de riesgos financieros Crecimiento esperado del negocio en las distintas líneas Política de retención de riesgos y reaseguro El ORSA permite finalizar el ciclo de gestión de riesgos y actualizar el sistema. Revisión y ajustes al apetito de riesgo y la estrategia de negocio ORSA: Proyección Capital económico Escenario Base y de Estrés Proyecciones de Balance, Resultados y Perfil de Riesgos Estrategia de negocio

17 Evaluación integral supervisora Actividades Significativas Línea de Negocio, Proceso o Unidad. Materialidad en la Compañía. Eventos que impacten objetivos. SBR Riesgo Inherente Riesgo intrínseco de la actividad Elementos externos del entorno, causas, consecuencias que lleven a materializar el riesgo. Situación Patrimonial Capital. Utilidades. Liquidez. Gestión de Riesgos Funciones de control de la compañía. Efectividad de la mitigación de riesgos.

18 Proceso de adhesión OCDE y Gobierno Corporativo Comité de Gobierno Corporativo: Aplicación del reglamento en sociedades cotizadas. Revisión de estrategia supervisora por parte de Sugeval. Aplicación sobre empresas de propiedad estatal (SOEs). Próxima revisión en abril de 2018.

19 Proceso de adhesión OCDE y Gobierno Corporativo Tipo de valor Cantidad de emisores Acciones comunes 7 Emisor no financiero 6 Emisor financiero 1 Acciones preferentes 5 Emisor no financiero 2 Emisor financiero 3 Total 11 Cantidad SOEs 8 Fondos de inversión cotizados Cantidad Inmobiliarios 14 Desarrollo de proyectos 10 Financieros 5 Titularización 2 Total 14

20 Evaluación supervisora por parte de la Sugeval Probabilidad de fallar en la protección al inversionista debido a la exposición y la incertidumbre derivada de eventos futuros, actuales y potenciales

21 Evaluación supervisora por parte de la Sugeval Elementos claves Modelo de negocio? Riesgos inherentes? Actividades significativas? Jerarquización de principios Principios versus reglas SBR Proceso de supervisión Qué cambiará? Matriz de riesgo Cómo se visualizará?

22 Conceptos iniciales Convergencia Expectativas del supervisor Gobierno corporativo y Gestión de riesgos Agenda en curso

23 Agenda en curso SUGESE Autoevaluación Autoevaluación de brecha regulatoria Plan de acción en proceso Ajustes a nueva normativa Agosto 2017 Temas de cumplimiento Directores independientes Comité de auditoría Comité de riesgos Dic Apetito de riesgo En etapa de revisión y retroalimentación al mercado Dic ORSA I 2018 las bases para el primer reporte. Proyección a tres años en condiciones normales y estresadas.

24 Agenda en curso Sugeval Implementación SBR Seguimiento avance nuevo reglamento Fortalecimiento de estándares de contabilidad y auditoría Protección inversionista minoritario Planificación del proyecto Desarrollo del marco de SBR Lanzamiento del nuevo marco SBR Socialización de la reforma Deberes de información y a consistencia en CG A aplicación de los derechos de los accionistas Actualizar normas contables por CNS. Revisión sistémica de estándares de IASB. Supervisión sobre órganos auxiliares Proyecto de ley Identificación de beneficiario final Acceso a información Convertirse en signatario del MMoU Proyecto de ley Facilitar cooperación internacional. 2017

25 Lindbergh en febrero de 1928, cuando en La Sabana arrancaba su amado avión, El Espíritu de San Luis. La Sabana, 1922.