INFORME MENSUAL DE SUPERVISIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN DE CARBURANTES EN ESTACIONES DE SERVICIO Julio-Agosto de septiembre de 2015

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1 INFORME MENSUAL DE SUPERVISIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN DE CARBURANTES EN ESTACIONES DE SERVICIO Julio-Agosto 2015 Expediente: 29 de septiembre de 2015 Página 1 de 37

2 Índice 1 Hechos destacados Demanda nacional de carburantes de automoción Precio de venta al público (PVP) mensual y diario de los carburantes de automoción Gasolina Gasóleo A Precio antes de impuestos y cotización internacional Análisis provincial del precio de venta al público, precio antes de impuestos y variación de los márgenes brutos de distribución de los carburantes de automoción Precio antes de impuestos Precio de venta al público Variación de los márgenes brutos de distribución Análisis de precios de venta al público por operador y situación [INICIO CONFIDENCIAL] 7 Análisis de precios de venta al público por operador y vínculo contractual Competencia inter-marca Competencia intra-marca Seguimiento de la limitación de la Disposición Transitoria Quinta de la Ley 11/ Formula de precios máximos respecto a los precios antes de impuestos...30 [FIN CONFIDENCIAL] 10 Evolución semanal de los precios de los carburantes. Comparación con Europa Márgenes brutos. Comparación con Europa Comparativa entre los países de la Unión Europea Gasolina Gasóleo A Glosario y notas aclaratorias...35 Página 2 de 37

3 1. Hechos destacados En agosto de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares de la gasolina 95 disminuyó, por segundo mes consecutivo, un 5,9% (-7,8 c /lt), hasta situarse en 1,247 /lt. En el mes de julio el descenso fue el 0,9%, el primero en seis meses. En agosto de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares del gasóleo A disminuyó, por tercer mes consecutivo, un 5,3% (-6,1 c /lt), situándose en 1,097 /lt. En el mes de julio el descenso fue el 3,0%. El margen bruto promedio mensual (PAI-Ci) de la gasolina 95 aumentó un 3,7% en julio y un 9,7% en agosto. Por su parte, el margen bruto promedio del gasóleo A aumentó un 2,6% en julio y disminuyó un 1,4% en agosto. Los promedios mensuales correspondientes al mes de agosto se situaron en 19,2 c /lt para la gasolina 95 y en 17,9 c /lt para el gasóleo A. Las instalaciones integradas en la red de BP marcaron los precios promedio mensual más altos en gasolina 95 en los dos meses analizados y los más altos para el gasóleo A en el mes de agosto. Las redes de los otros dos operadores principales establecieron precios similares para cada carburante, a excepción de la de REPSOL en el mes de agosto que fijó para la gasolina 95 precios inferiores a los de CEPSA. España desciende varias posiciones en el ranking de precios antes de impuestos de los carburantes más altos de la UE. En agosto de 2015 se posiciona en el octavo lugar para la gasolina 95 y en la duodécima posición para el gasóleo A. En julio de 2015 (últimos datos disponibles) la demanda de carburantes de automoción (gasolina 95 y gasóleo A) se situó por encima (+4,3%) de la demanda del mismo mes del año Respecto a junio de 2015, aumentó un 8,0%, encadenándose dos meses de significativas subidas. Página 3 de 37

4 2. Demanda nacional de carburantes de automoción Figura 1: Evolución y comparación temporal de la demanda nacional de carburantes de automoción Consumo mensual de carburantes de automoción (Tm) diciembre noviembre octubre septiembre agosto julio junio mayo abril marzo febrero enero jul-15 Gasolina 95 Gasóleo A Consumo mensual (Tm) Var. mes anterior 11,2% 7,3% Consumo anual acumulado (Tm) Var. año anterior 0,1% 4,3% Consumo año movil (Tm) Var. año anterior -0,4% 3,3% % Consumo mensual carburantes sobre total de productos petrolíferos 57,8% En julio de la demanda de carburantes de automoción (gasolina 95 y gasóleo A) se situó por encima (+4,3%) de la demanda del mismo mes del año Respecto a junio de 2015, aumentó un 8,0%, encadenándose dos meses de significativas subidas. La demanda global de productos petrolíferos aumentó en julio de 2015 un 3,4% respecto al mes previo. Gasóleos y gasolinas experimentaron aumentos del 6,5% y 12,1%, respectivamente. Por el contrario, GLP, querosenos y fuelóleos disminuyeron un -12,0%, -2,7% y -6,5%. 1 Últimos datos disponibles. Densidad gasolina 95 = 0,752 kg/lt. Densidad gasóleo A = 0,845 kg/lt. Página 4 de 37

5 3. Precio de venta al público (PVP) mensual y diario de los carburantes de automoción 3.1 Gasolina 95 En agosto de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares de la gasolina 95 disminuyó, por segundo mes consecutivo, un 5,9% (-7,8 c /lt), hasta situarse en 1,247 /lt. En el mes de julio el descenso fue del 0,9%, el primero en seis meses. 1,50 1,35 1,20 1,05 0,90 0,75 0,60 0,45 0,30 0,15 0,00 Figura 2: Evolución mensual del PVP ( /lt) de la gasolina 95 Precio antes de impuestos IVMDH tramo estat. IE IVMDH tramo aut. IVA El precio máximo de la gasolina 95 durante el periodo analizado (julioagosto de 2015) se registró el día once de julio (1,344 /lt). A partir de entonces se inició una senda descendente que se mantuvo hasta el veintiocho de agosto, día en el que el precio alcanzó una cota (1,182 /lt) inferior en un 11% a la del inicio del mes de julio. Entre los días veintinueve y treinta y uno de agosto el precio se recuperó un 0,3%. Página 5 de 37

6 Figura 3: Evolución diaria del PVP ( /lt) de la gasolina 95. Julio ,35 1,34 1,33 1,32 1,31 1,30 1,29 1,28 1,27 1,26 31/07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/2015 Figura 4: Evolución diaria del PVP ( /lt) de la gasolina 95. Agosto ,30 1,29 1,28 1,27 1,26 1,25 1,24 1,23 1,22 1,21 1,20 1,19 1,18 1,17 1,16 1,15 1,14 1,13 1,12 31/08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2015 Página 6 de 37

7 3.2 Gasóleo A En agosto de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares del gasóleo A disminuyó, por tercer mes consecutivo, un 5,3% (-6,1 c /lt), hasta situarse en 1,097 /lt. En el mes de julio el descenso fue del 3,0%. 1,50 1,35 1,20 1,05 0,90 0,75 0,60 0,45 0,30 0,15 0,00 Figura 5: Evolución mensual del PVP ( /lt) del gasóleo A Precio antes de impuestos IVMDH tramo estat. IE IVMDH tramo aut. IVA La evolución diaria del PVP del gasóleo A fue similar a la de la gasolina 95. El valor máximo se alcanzó el seis de julio (1,190 /lt) y el mínimo el veintiocho de agosto (1,054 /lt). Este valor mínimo fue también inferior en un 11% al precio registrado al comienzo del mes de julio. Entre los días veintinueve y treinta y uno de agosto el precio se recuperó un 1,0%. Página 7 de 37

8 Figura 6: Evolución diaria del PVP ( /lt) del gasóleo A. Julio ,20 1,19 1,18 1,17 1,16 1,15 1,14 1,13 1,12 1,11 1,10 1,09 31/07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/2015 Figura 7: Evolución diaria del PVP ( /lt) del gasóleo A. Agosto ,14 1,13 1,12 1,11 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 31/08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2015 El diferencial promedio de precios gasolina 95-gasóleo A en agosto se situó en 15,0 c /lt. En julio este diferencial aumentó con respecto al mes anterior situándose en 16,7 c /lt. Página 8 de 37

9 4. Precio antes de impuestos y cotización internacional 2 Los meses de julio y agosto de 2015 se caracterizaron por una significativa caída de las cotizaciones de referencia para la gasolina 95 y el gasóleo A en los mercados internacionales. En julio de 2015 el promedio mensual de la cotización internacional de referencia en Euro/litro (Ci) de la gasolina 95 disminuyó un 3,7% (-1,74 c /lt). De igual forma, la cotización de referencia del gasóleo A descendió un 8,1% (-3,56 c /lt). Los descensos registrados en agosto fueron más acusados, del 17,7% (-8,08 c /lt) y 11,6% (-4,74 c /lt) respectivamente. El descenso de la referencia internacional para la gasolina en Dólares/tonelada, unidad en la que cotiza en los mercados, fue del 5,5% en julio y del 16,7% en agosto. Por su parte, la referencia internacional del gasóleo en Dólares/tonelada disminuyó un 9,8% en julio y un 10,6% en agosto. Las diferencias entre las variaciones en Euro/litro y dólares/barril se debieron a la variación de la cotización del Euro frente al Dólar (-1,9% en julio y +1,3% en agosto). Los precios antes de impuestos promedio mensual (PAI) disminuyeron. En julio de 2015 las variaciones fueron del 1,7% (-1,12 c /lt) en el caso de la gasolina 95 y un 5,0% (-3,10 c /lt) en el del gasóleo A. En agosto de 2015 el PAI promedio mensual fue inferior al del mes anterior en un 10,1% (-6,39 c /lt) y un 8,5% (-5,00 c /lt) respectivamente. El margen bruto promedio mensual (PAI-Ci) de la gasolina 95 aumentó un 3,7% en julio y un 9,7% en agosto. Por su parte, el margen bruto promedio del gasóleo A aumentó un 2,6% en julio y disminuyó un 1,4% en agosto. Los promedios mensuales correspondientes al mes de agosto se situaron en 19,2 c /lt para la gasolina 95 y en 17,9 c /lt para el gasóleo A. 2 Para el cálculo de las variaciones de PAI, Ci y PAI-Ci no se tienen en cuenta los fines de semana, por no cotizar en estos días los mercados. Página 9 de 37

10 Figura 8: Variación del precio antes y después de impuestos, cotización internacional y margen bruto. Gasolina 95 y Gasóleo A. Julio vs. Junio 2015 Variación Julio 15 vs. Junio 15 BRENT GASOLINA 95 GASÓLEO A Cotización internacional en dólares -5,15 $/Bbl -4,67 $/Bbl -7,74 $/Bbl -8,3% -5,5% -9,8% Cotización internacional en euros (Ci) -2,77 /Bbl = -1,74 c /lt -5,66 /Bbl = -3,56 c /lt -3,7% -8,1% Precio de venta al público (PVP) -1,24 c /lt -3,57 c /lt -0,9% -3,0% Precio antes de impuestos (PAI) -1,12 c /lt -3,10 c /lt -1,7% -5,0% Margen bruto (PAI-Ci) 0,62 c /lt 0,46 c /lt 3,7% 2,6% Fuente: CNMC Figura 9: Variación del precio antes y después de impuestos, cotización internacional y margen bruto. Gasolina 95 y Gasóleo A. Agosto vs. Julio 2015 Variación Agosto 15 vs. Julio 15 BRENT GASOLINA 95 GASÓLEO A Cotización internacional en dólares -9,81 $/Bbl -13,35 $/Bbl -7,51 $/Bbl -17,4% -16,7% -10,6% Cotización internacional en euros (Ci) -12,84 /Bbl = -8,08 c /lt -7,53 /Bbl = -4,74 c /lt -17,7% -11,6% Precio de venta al público (PVP) -7,83 c /lt -6,10 c /lt -5,9% -5,3% Precio antes de impuestos (PAI) -6,39 c /lt -5,00 c /lt -10,1% -8,5% Margen bruto (PAI-Ci) 1,69 c /lt -0,26 c /lt 9,7% -1,4% Fuente: CNMC Página 10 de 37

11 Figura 10: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en /lt para la gasolina 95. Julio ,70 0,65 Precios Gasolina 95 ( /lt) Margen bruto 0,23 0,22 0,60 0,21 0,55 0,20 0,50 0,19 0,45 0,18 0,40 0,17 0,35 0,16 0,30 0,15 0,25 0,14 01/07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/2015 Margen bruto Precio antes de impuestos Cotización Internacional 17/07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/2015 Figura 11: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en /lt para la gasolina 95. Agosto ,70 0,65 Precios Gasolina 95 ( /lt) Margen bruto 0,23 0,22 0,60 0,21 0,55 0,20 0,50 0,19 0,45 0,18 0,40 0,17 0,35 0,16 0,30 0,15 0,25 0,14 03/08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2015 Margen bruto Precio antes de impuestos Cotización Internacional 18/08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2015 Página 11 de 37

12 Figura 12: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en /lt para el gasóleo A. Julio ,70 Precios Gasóleo A ( /lt) Margen bruto 0,21 0,65 0,20 0,60 0,19 0,55 0,18 0,50 0,17 0,45 0,16 0,40 0,15 0,35 0,14 0,30 0,13 0,25 0,12 01/07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/2015 Margen bruto Precio antes de impuestos Cotización Internacional 17/07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/ /07/2015 Figura 13: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en /lt para el gasóleo A. Agosto ,70 Precios Gasóleo A ( /lt) Margen bruto 0,21 0,65 0,20 0,60 0,19 0,55 0,18 0,50 0,17 0,45 0,16 0,40 0,15 0,35 0,14 0,30 0,13 0,25 0,12 03/08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2015 Margen bruto Precio antes de impuestos Cotización Internacional 18/08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/ /08/2015 Página 12 de 37

13 5. Análisis provincial del precio de venta al público, precio antes de impuestos y variación de los márgenes brutos de distribución de los carburantes de automoción El tramo autonómico del impuesto de ventas minoristas de determinados hidrocarburos (IVMDH) afecta a la posición relativa de las provincias en precios de venta al público respecto a la observada en precios antes de impuestos. Es decir, cuando se comparan provincias con niveles similares de precios antes de impuestos, se observa que las diferencias de precios de venta al público coinciden prácticamente con el nivel del impuesto autonómico. 5.1 Precio antes de impuestos En agosto de 2015, Cantabria fue, por primera vez, la comunidad autónoma peninsular con precios antes de impuestos más altos en gasolina 95 (posición habitual ocupada por Guipúzcoa). Le siguieron las provincias de A Coruña y Guipúzcoa. Lleida continuó siendo la provincia con precios antes de impuestos más bajos para la gasolina 95, seguida por Cáceres y Badajoz. Con respecto al gasóleo A, en agosto de 2015 Guipúzcoa se situó una vez más como la provincia peninsular con precios antes de impuestos más altos, seguida por Cantabria y Álava. Lleida ocupó su habitual posición como provincia con precios antes de impuestos más bajos, seguida por Badajoz y Granada. Página 13 de 37

14 0,70 Figura 14: Análisis provincial del precio antes de impuestos de la gasolina 95 ( /lt). Julio ,68 0,66 0,64 /lt 0,62 0,60 0,58 0,56 LLEIDA CÁCERES TOLEDO BADAJOZ CIUDAD REAL BARCELONA VALENCIA / GIRONA SORIA GUADALAJARA TARRAGONA ALBACETE CUENCA PALENCIA CASTELLÓN / SALAMANCA HUESCA SEGOVIA MURCIA ÁVILA SEVILLA BURGOS VALLADOLID MÁLAGA ESPAÑA GRANADA ALMERÍA ZAMORA LEÓN NAVARRA CÁDIZ ZARAGOZA TERUEL ASTURIAS RIOJA (LA) HUELVA MADRID JAÉN LUGO ALICANTE ÁLAVA CÓRDOBA CORUÑA (A) VIZCAYA OURENSE PONTEVEDRA CANTABRIA GUIPÚZCOA BALEARS (ILLES) Página 14 de 37

15 0,62 Figura 15: Análisis provincial del precio antes de impuestos de la gasolina 95 ( /lt). Agosto ,60 0,58 /lt 0,56 0,54 0,52 0,50 LLEIDA CÁCERES BADAJOZ CIUDAD REAL TOLEDO GUADALAJARA BARCELONA VALENCIA / PALENCIA GIRONA SORIA TARRAGONA HUESCA ALBACETE SEGOVIA SALAMANCA MURCIA CASTELLÓN / BURGOS VALLADOLID CUENCA ALMERÍA LEÓN GRANADA SEVILLA ESPAÑA ZARAGOZA TERUEL HUELVA MÁLAGA ZAMORA ÁVILA CÁDIZ LUGO ASTURIAS ÁLAVA MADRID NAVARRA ALICANTE RIOJA (LA) CÓRDOBA JAÉN PONTEVEDRA VIZCAYA OURENSE GUIPÚZCOA CORUÑA (A) CANTABRIA BALEARS (ILLES) Página 15 de 37

16 0,64 Figura 16: Análisis provincial del precio antes de impuestos del gasóleo A ( /lt). Julio ,62 0,60 0,58 /lt 0,56 0,54 0,52 0,50 LLEIDA GRANADA VALENCIA / BARCELONA BADAJOZ TARRAGONA CASTELLÓN / MURCIA TOLEDO GIRONA NAVARRA CÁCERES ALMERÍA CIUDAD REAL SEVILLA CUENCA ALBACETE HUESCA CÓRDOBA ESPAÑA GUADALAJARA MÁLAGA SEGOVIA ZARAGOZA SALAMANCA SORIA CÁDIZ HUELVA ALICANTE ÁVILA TERUEL JAÉN BURGOS ZAMORA LEÓN CORUÑA (A) ASTURIAS PALENCIA RIOJA (LA) PONTEVEDRA LUGO VALLADOLID MADRID OURENSE ÁLAVA VIZCAYA CANTABRIA GUIPÚZCOA BALEARS (ILLES) Página 16 de 37

17 0,60 Figura 17: Análisis provincial del precio antes de impuestos del gasóleo A ( /lt). Agosto ,58 0,56 0,54 /lt 0,52 0,50 0,48 0,46 LLEIDA BADAJOZ GRANADA VALENCIA / TOLEDO BARCELONA CASTELLÓN / CÁCERES MURCIA CIUDAD REAL TARRAGONA NAVARRA ALMERÍA ALBACETE HUESCA GIRONA SEGOVIA CUENCA GUADALAJARA SEVILLA CÓRDOBA SORIA ESPAÑA SALAMANCA ÁVILA ZARAGOZA HUELVA BURGOS LEÓN ZAMORA MÁLAGA ALICANTE TERUEL PALENCIA CÁDIZ JAÉN VALLADOLID ASTURIAS LUGO CORUÑA (A) RIOJA (LA) PONTEVEDRA OURENSE MADRID VIZCAYA ÁLAVA CANTABRIA GUIPÚZCOA BALEARS (ILLES) Página 17 de 37

18 5.2 Precio de venta al público En agosto de 2015, A Coruña fue la provincia peninsular con PVP s más altos en gasolina 95, seguida por Ourense y Pontevedra. Huesca, por segundo mes consecutivo, volvió a ser la provincia con PVP s más bajos (posición habitualmente ocupada por Navarra), seguida de Zaragoza y Teruel. En relación al gasóleo A, en agosto de 2015, Galicia fue, un mes más, la comunidad autónoma cuyas provincias alcanzaron los precios más altos. Navarra, Huesca y Zaragoza volvieron a marcar los precios más bajos. Página 18 de 37

19 Figura 18: Análisis provincial del precio de venta al público de la gasolina 95 ( /lt). Julio 2015 /lt 1,42 1,40 1,38 1,36 1,34 1,32 1,30 1,28 1,26 1,24 1,22 1,20 1,18 1,16 PVP sin Tramo autonómico IVMDH Tramo autonómico IVMDH HUESCA NAVARRA ZARAGOZA TERUEL SORIA RIOJA (LA) PALENCIA SALAMANCA SEGOVIA ÁLAVA ÁVILA BURGOS VALLADOLID VIZCAYA ZAMORA LEÓN LLEIDA CANTABRIA GUIPÚZCOA MADRID CÁCERES TOLEDO BADAJOZ VALENCIA / CIUDAD REAL BARCELONA GIRONA ESPAÑA GUADALAJARA TARRAGONA ALBACETE CUENCA CASTELLÓN / MURCIA SEVILLA MÁLAGA GRANADA ALMERÍA CÁDIZ ASTURIAS HUELVA JAÉN LUGO ALICANTE CÓRDOBA CORUÑA (A) OURENSE PONTEVEDRA BALEARS (ILLES) Página 19 de 37

20 Figura 19: Análisis provincial del precio de venta al público de la gasolina 95 ( /lt). Agosto 2015 /lt 1,34 1,32 1,30 1,28 1,26 1,24 1,22 1,20 1,18 1,16 1,14 1,12 1,10 1,08 PVP sin Tramo autonómico IVMDH Tramo autonómico IVMDH HUESCA ZARAGOZA TERUEL ÁLAVA PALENCIA NAVARRA SORIA RIOJA (LA) SEGOVIA SALAMANCA VIZCAYA BURGOS VALLADOLID LEÓN GUIPÚZCOA ZAMORA ÁVILA CANTABRIA LLEIDA MADRID CÁCERES BADAJOZ CIUDAD REAL TOLEDO GUADALAJARA ESPAÑA BARCELONA VALENCIA / GIRONA TARRAGONA ALBACETE MURCIA CASTELLÓN / CUENCA ALMERÍA GRANADA SEVILLA HUELVA MÁLAGA CÁDIZ LUGO ASTURIAS ALICANTE CÓRDOBA JAÉN PONTEVEDRA OURENSE CORUÑA (A) BALEARS (ILLES) Página 20 de 37

21 Figura 20: Análisis provincial del precio de venta al público del gasóleo A ( /lt). Julio 2015 /lt 1,24 1,22 1,20 1,18 1,16 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 PVP sin Tramo autonómico IVMDH Tramo autonómico IVMDH NAVARRA HUESCA ZARAGOZA TERUEL RIOJA (LA) LLEIDA ÁLAVA SEGOVIA VIZCAYA SALAMANCA SORIA ÁVILA BURGOS CANTABRIA ZAMORA GUIPÚZCOA LEÓN PALENCIA VALLADOLID MADRID VALENCIA / GRANADA BARCELONA BADAJOZ TARRAGONA ESPAÑA CASTELLÓN / MURCIA TOLEDO GIRONA CÁCERES ALMERÍA CIUDAD REAL SEVILLA ALBACETE CUENCA CÓRDOBA GUADALAJARA MÁLAGA ASTURIAS CÁDIZ HUELVA ALICANTE JAÉN CORUÑA (A) PONTEVEDRA LUGO OURENSE BALEARS (ILLES) Página 21 de 37

22 Figura 21: Análisis provincial del precio de venta al público del gasóleo A ( /lt). Agosto 2015 /lt 1,18 1,16 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 PVP sin Tramo autonómico IVMDH Tramo autonómico IVMDH NAVARRA HUESCA ZARAGOZA TERUEL RIOJA (LA) SEGOVIA SORIA LLEIDA SALAMANCA ÁVILA BURGOS VIZCAYA ÁLAVA LEÓN ZAMORA CANTABRIA PALENCIA VALLADOLID GUIPÚZCOA BADAJOZ MADRID GRANADA VALENCIA / TOLEDO BARCELONA CASTELLÓN / ESPAÑA CÁCERES MURCIA CIUDAD REAL TARRAGONA ALMERÍA ALBACETE GIRONA CUENCA GUADALAJARA SEVILLA CÓRDOBA HUELVA ASTURIAS MÁLAGA ALICANTE CÁDIZ JAÉN LUGO CORUÑA (A) PONTEVEDRA OURENSE BALEARS (ILLES) Página 22 de 37

23 5.3 Variación de los márgenes brutos de distribución En relación a la gasolina 95, durante el mes de julio de 2015, en un entorno de aumento generalizado de los márgenes brutos de distribución, Murcia, Castellón y A Coruña fueron las provincias que registraron aumentos más acusados. Por el contrario, en Palencia, Guadalajara y Valladolid, entre otras provincias, el margen bruto descendió. En agosto de 2015, los aumentos registrados en los márgenes brutos fueron aún mayores y se produjeron en todas las provincias, destacando los de A Coruña, Ávila y Navarra entre los más acusados y los de Álava, Lugo y Baleares entre los más reducidos. Con respecto al gasóleo A, de igual forma que en gasolina 95, en julio de 2015 se produjo un aumento generalizado en los márgenes brutos de distribución, destacando las provincias de Huelva, Álava y Málaga. Por el contrario, en Soria, La Rioja, Albacete y Zamora los márgenes disminuyeron. En agosto de 2015, al contrario que en gasolina 95, tuvo lugar un descenso generalizado en los márgenes brutos, siendo especialmente acusado en Soria, León y Palencia. Tan sólo se registraron incrementos de margen en las provincias de Girona, Málaga, Tarragona y Cádiz. Página 23 de 37

24 Figura 22: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasolina 95 (c /lt). Julio 2015 PALENCIA GUADALAJARA VALLADOLID RIOJA (LA) CÁCERES CIUDAD REAL TERUEL HUESCA SALAMANCA ZAMORA LEÓN ALBACETE VIZCAYA CUENCA SORIA ZARAGOZA BURGOS PONTEVEDRA TOLEDO LUGO SEGOVIA BALEARS (ILLES) SEVILLA ASTURIAS BADAJOZ LLEIDA OURENSE GUIPÚZCOA MADRID ESPAÑA ÁVILA ÁLAVA JAÉN CÓRDOBA CÁDIZ CANTABRIA GRANADA TARRAGONA MÁLAGA HUELVA GIRONA ALMERÍA BARCELONA VALENCIA / VALÈNCIA NAVARRA ALICANTE CORUÑA (A) CASTELLÓN / CASTELLÓ MURCIA -0,2 0,1 0,4 0,7 1,0 1,3 1,6 1,9 2,2 2,5 Página 24 de 37

25 Figura 23: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasolina 95 (c /lt). Agosto 2015 ÁLAVA LUGO BALEARS (ILLES) HUELVA PONTEVEDRA GUIPÚZCOA ALICANTE CÓRDOBA TERUEL ZARAGOZA ALMERÍA VIZCAYA BURGOS CIUDAD REAL SEGOVIA VALLADOLID LEÓN PALENCIA GUADALAJARA OURENSE CÁCERES MURCIA ASTURIAS HUESCA GRANADA MADRID BADAJOZ ALBACETE TARRAGONA ESPAÑA CANTABRIA SALAMANCA CÁDIZ ZAMORA JAÉN RIOJA (LA) MÁLAGA SEVILLA CASTELLÓN / CASTELLÓ TOLEDO SORIA GIRONA BARCELONA CUENCA VALENCIA / VALÈNCIA LLEIDA NAVARRA ÁVILA CORUÑA (A) -0,2 0,1 0,4 0,7 1,0 1,3 1,6 1,9 2,2 2,5 Página 25 de 37

26 Figura 24: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasóleo A (c /lt). Julio 2015 SORIA RIOJA (LA) ALBACETE ZAMORA GUADALAJARA TOLEDO PALENCIA VALLADOLID LEÓN HUESCA VIZCAYA SEGOVIA SALAMANCA BALEARS (ILLES) ZARAGOZA CUENCA BURGOS TERUEL PONTEVEDRA LLEIDA CIUDAD REAL CÁCERES LUGO OURENSE SEVILLA CÓRDOBA GRANADA ÁVILA ASTURIAS MADRID ESPAÑA NAVARRA GIRONA BARCELONA JAÉN CORUÑA (A) CASTELLÓN / CASTELLÓ BADAJOZ CÁDIZ TARRAGONA MURCIA ALMERÍA CANTABRIA GUIPÚZCOA VALENCIA / VALÈNCIA ALICANTE MÁLAGA ÁLAVA HUELVA -1,0-0,7-0,4-0,1 0,2 0,5 0,8 1,1 Página 26 de 37

27 Figura 25: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasóleo A (c /lt). Agosto 2015 SORIA LEÓN PALENCIA BURGOS ÁVILA CIUDAD REAL CÁCERES SEGOVIA ZAMORA BADAJOZ ALBACETE VALLADOLID SALAMANCA HUELVA GUADALAJARA HUESCA TOLEDO LUGO CANTABRIA OURENSE NAVARRA VIZCAYA ZARAGOZA BALEARS (ILLES) CÓRDOBA ALMERÍA CASTELLÓN / CASTELLÓ PONTEVEDRA TERUEL ASTURIAS ESPAÑA ALICANTE CUENCA RIOJA (LA) MURCIA CORUÑA (A) MADRID JAÉN SEVILLA GRANADA LLEIDA VALENCIA / VALÈNCIA GUIPÚZCOA BARCELONA ÁLAVA CÁDIZ TARRAGONA MÁLAGA GIRONA -1,0-0,7-0,4-0,1 0,2 0,5 0,8 1,1 Página 27 de 37

28 6. Análisis de precios de venta al público por operador y situación En julio de 2015, BP marcó los precios más altos en gasolina 95 con respecto a los otros dos operadores principales, los cuales registraron un precio promedio idéntico. En relación al gasóleo A, los tres operadores alinearon su precio promedio. Figura 26: Precios medios ( /lt) en redes de operadores al por mayor. Julio 2015 OPERADORES AL POR MAYOR PVP medio /lt Gna 95 Diferencia vs. Mes anterior c /lt. PVP medio /lt Diferencia vs. Mes anterior c /lt. REPSOL 1,338-1,557 1,175-3,646 CEPSA 1,338-1,475 1,174-3,820 BP OIL 1,345-0,974 1,175-3,413 RESTO OPERADORES 1,311-0,995 1,147-3,305 GoA Fuente: CNMC, elaboración propia En agosto de 2015, BP continuó marcando los precios más altos en gasolina 95 mientras que REPSOL fue el operador principal con precios más reducidos. En relación al gasóleo A, también BP registró los precios más elevados, mientras que REPSOL y CEPSA marcaron precios medios similares. Figura 27: Precios medios ( /lt) en redes de operadores al por mayor. Agosto 2015 OPERADORES AL POR MAYOR PVP medio /lt Gna 95 Diferencia vs. Mes anterior c /lt. PVP medio /lt GoA Diferencia vs. Mes anterior c /lt. REPSOL 1,253-8,500 1,113-6,210 CEPSA 1,257-8,029 1,114-5,952 BP OIL 1,267-7,800 1,116-5,868 RESTO OPERADORES 1,241-7,036 1,088-5,935 Fuente: CNMC, elaboración propia Las estaciones de servicio independientes establecieron los PVP más bajos. En julio de 2015, las diferencias con los precios de las estaciones de servicio integradas en redes de operadores disminuyeron hasta los 4,4 c /lt en gasolina 95 y hasta los 4,9 c /lt en gasóleo A. En agosto de 2015 esta Página 28 de 37

29 diferencia volvió a disminuir en gasolina 95, hasta los 3,1 c /lt, mientras que aumentó en gasóleo A, hasta los 5,0 c /lt. El PVP medio establecido en los hipermercados fue inferior al correspondiente al total de estaciones independientes. Las diferencias en gasolina 95 y gasóleo A aumentaron en julio de 2015 hasta los 2,1 c /lt y los 2,7 c /lt, respectivamente. Por su parte, en agosto de 2015 se situaron en 2,6 c /lt para ambos carburantes. Figura 28: Precios medios ( /lt) en instalaciones independientes. Julio 2015 PVP medio /lt INDEPENDIENTES Gna 95 Diferencia vs. Mes anterior c /lt. PVP medio /lt Diferencia vs. Mes anterior c /lt. TOTAL INDEPENDIENTES 1,296-0,581 1,125-3,347 SÓLO HIPERS 1,275-1,123 1,098-3,850 GoA Fuente: CNMC, elaboración propia Figura 29: Precios medios ( /lt) en instalaciones independientes. Agosto 2015 PVP medio /lt INDEPENDIENTES Gna 95 Diferencia vs. Mes anterior c /lt. PVP medio /lt Diferencia vs. Mes anterior c /lt. TOTAL INDEPENDIENTES 1,229-6,755 1,065-6,045 SÓLO HIPERS 1,203-7,242 1,039-5,881 GoA Fuente: CNMC, elaboración propia En julio y agosto los precios establecidos por cada operador en sus instalaciones en autopistas fueron superiores a los de las que están ubicadas fuera de estas vías. Figura 30: Precios medios ( /lt) según situación. Julio 2015 ANÁLISIS POR SITUACIÓN PVP medio /lt Gna 95 Diferencia vs. Mes anterior c /lt. PVP medio /lt GoA Diferencia vs. Mes anterior c /lt. SÓLO AUTOPISTAS 1,336-1,574 1,172-3,750 SÓLO CARRETERAS 1,330-1,238 1,165-3,582 Fuente: CNMC, elaboración propia Página 29 de 37

30 Figura 31: Precios medios ( /lt) según situación. Agosto 2015 ANÁLISIS POR SITUACIÓN PVP medio /lt Gna 95 Diferencia vs. Mes anterior c /lt. PVP medio /lt GoA Diferencia vs. Mes anterior c /lt. SÓLO AUTOPISTAS 1,254-8,252 1,112-6,010 SÓLO CARRETERAS 1,252-7,887 1,103-6,119 Fuente: CNMC, elaboración propia [INICIO CONFIDENCIAL] 7. Análisis de precios de venta al público por operador y vínculo contractual 7.1. Competencia inter-marca [ ] 7.2. Competencia intra-marca [ ] 8. Seguimiento de la limitación de la Disposición Transitoria Quinta de la Ley 11/2013 [ ] 9. Formula de precios máximos respecto a los precios antes de impuestos [ ] [FIN CONFIDENCIAL] Página 30 de 37

31 1-sep sep sep oct oct nov nov-14 8-dic dic-14 5-ene ene-15 2-feb feb-15 2-mar mar mar abr abr may may-15 8-jun jun-15 6-jul jul-15 3-ago ago ago-15 1-sep sep sep oct oct nov nov-14 8-dic dic-14 5-ene ene-15 2-feb feb-15 2-mar mar mar abr abr may may-15 8-jun jun-15 6-jul jul-15 3-ago ago ago-15 1-sep sep sep oct oct nov nov-14 8-dic dic-14 5-ene ene-15 2-feb feb-15 2-mar mar mar abr abr may may-15 8-jun jun-15 6-jul jul-15 3-ago ago ago-15 1-sep sep sep oct oct nov nov-14 8-dic dic-14 5-ene ene-15 2-feb feb-15 2-mar mar mar abr abr may may-15 8-jun jun-15 6-jul jul-15 3-ago ago ago Evolución semanal de los precios de los carburantes. Comparación con Europa Figura 41: Evolución de los precios antes de impuestos en España y Europa de los carburantes de automoción 0,80 0,75 Precio Antes de Impuestos de la Gasolina 95 /lt España Zona Euro UE-28 0,80 0,75 Precios Antes de Impuestos del Gasóleo A /lt España Zona Euro UE-28 0,70 0,70 0,65 0,65 0,60 0,60 0,55 0,55 0,50 0,50 0,45 0,45 0,40 0,40 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier Figura 42: Evolución de los precios de venta al público en España y Europa de carburantes de automoción 1,60 Precios de Venta al Publico de la Gasolina 95 /lt 1,65 1,55 Precios de Venta al Público del Gasóleo A /lt España Zona Euro UE-28 1,50 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 España Zona Euro UE-28 1,15 1,10 1,05 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier 11. Márgenes brutos. Comparación con Europa En julio de 2015, el margen bruto promedio de la gasolina 95 en España fue superior en 5,1 c /lt al indicador correspondiente de la UE-6, registrándose así una diferencia inferior a la del mes anterior. Con respecto al gasóleo A, la diferencia también disminuyó, hasta los 3,6 c /lt. En agosto de 2015 continuó el descenso en estos diferenciales, situándose en 3,2 c /lt y 3,5c /lt para gasolina 95 y gasóleo A, respectivamente. Página 31 de 37

32 PAI-Ci (c /lt) Dif PAI-Ci (c /lt) PAI-Ci (c /lt) Dif PAI-Ci (c /lt) Figura 43: Evolución del indicador precio antes de impuestos menos cotización internacional en gasolina 95 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 Evolución PAI-Ci Gasolina 95 32,0 28,0 24,0 20,0 16,0 12,0 8,0 4,0 2,0 0,0 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-15 dic-14 nov-14 oct-14 sep-14 ago-14 Dif España-UE6 ESPAÑA UE-6 FRANCIA ALEMANIA Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier Figura 44: Evolución del indicador precio antes de impuestos menos cotización internacional en gasóleo A 20,0 Evolución PAI-Ci Gasóleo A 32,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 28,0 24,0 20,0 16,0 12,0 8,0 4,0 2,0 0,0 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-15 dic-14 nov-14 oct-14 sep-14 ago-14 Dif España-UE6 ESPAÑA UE-6 FRANCIA ALEMANIA Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier En cuanto a las diferencias con los indicadores de los países más relevantes de la UE-6, también se registraron descensos. En julio de 2015, el margen bruto en España fue superior al de Francia en 7,1 c /lt en gasolina 95 y en 8,3 c /lt en gasóleo A. En agosto, estas diferencias se redujeron hasta los 4,9 c /lt y 7,4 c /lt respectivamente. Con respecto a Alemania, las diferencias de margen bruto pasaron de los 3,3 c /lt y 3,8 c /lt registrados en julio, para la Página 32 de 37

33 gasolina 95 y el gasóleo A respectivamente, a los 1,9 c /lt y 3,3 c /lt de agosto. 12. Comparativa entre los países de la Unión Europea 12.1 Gasolina 95 Figura 45: PVPs y PAIs en la Unión Europea. Agosto 2015 Malta Bulgaria Dinamarca Chipre Portugal Finlandia Luxemburgo España Lituania Grecia Eslovaquia Letonia Italia Zona Euro Polonia Alemania Irlanda UE-28 Holanda Hungria Suecia Austria Estonia Croacia Bélgica Eslovenia Rep. Checa Reino Unido Francia Rumania PAI Gasolina 95 /lt 0,625 0,616 0,615 0,590 0,590 0,582 0,579 0,569 0,566 0,562 0,560 1,4c /lt 0,559 0,557 0,555 0,554 0,554 0,552 0,550 0,548 0,546 0,544 0,541 0,535 0,532 0,532 0,531 0,530 0,530 0,525 0,522 1,9c /lt Reino Unido Holanda Italia Dinamarca Finlandia Grecia Portugal Zona Euro UE-28 Alemania Irlanda Suecia Bélgica Francia Eslovaquia Malta Eslovenia Croacia Chipre España Austria Rumania Luxemburgo Rep. Checa Lituania Hungria Letonia Bulgaria Polonia Estonia PVP Gasolina 95 /lt 1,612 1,600 1,568 1,534 1,531 1,529 1,486 1,445 1,444 1,438 1,427 1,420 1,388 1,386 1,357 1,350 1,326 1,303 1,285 1,247 1,241 1,218 1,218 1,216 1,210 1,190 1,184 1,175 1,171 1,149 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin petrolier En agosto de 2015, los precios antes de impuestos de la gasolina 95 en España superaron a los de las medias europeas (+1,4 c /lt vs. la zona euro y +1,9 c /lt vs. la UE-28). Estas diferencias fueron inferiores que las registradas en junio y julio. España descendió al tercer puesto en el ranking de precios en julio y al octavo puesto en agosto. En agosto de 2015, los precios de venta al público de la gasolina 95 en España se situaron por debajo de los de la zona euro (-19,8 c /lt) y la UE-28 (-19,7 c /lt). Las diferencias fueron superiores a las registradas en junio y julio. Página 33 de 37

34 12.2 Gasóleo A Figura 46: PVPs y PAIs en la Unión Europea. Agosto 2015 Bulgaria Malta Grecia Dinamarca Suecia Lituania Chipre Finlandia Portugal Rep. Checa Irlanda España Hungria Eslovaquia Letonia Italia Luxemburgo Polonia Croacia Rumania UE-28 Reino Unido Zona Euro Alemania Bélgica Holanda Austria Eslovenia Estonia Francia PAI Gasóleo A /lt 0,652 0,625 0,624 0,578 0,578 0,575 0,568 0,562 0,561 0,558 0,541 0,539 0,537 0,532 0,531 0,529 0,529 0,525 0,524 0,522 0,516 0,510 0,510 0,504 0,502 0,501 0,501 0,488 0,475 0,462 2,3c /lt 2,9 c /lt Reino Unido Italia Suecia Finlandia Irlanda Malta Dinamarca Chipre UE-28 Holanda Grecia Portugal Rumania Zona Euro Bulgaria Eslovenia Rep. Checa Croacia Alemania Hungria Francia Bélgica Eslovaquia España Lituania Austria Polonia Letonia Estonia Luxemburgo PVP Gasóleo A /lt 1,399 1,360 1,315 1,279 1,260 1,247 1,224 1,220 1,200 1,186 1,185 1,179 1,179 1,178 1,174 1,165 1,161 1,159 1,139 1,131 1,126 1,125 1,097 1,096 1,093 1,073 1,057 1,041 1,011 1,588 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin petrolier En agosto de 2015, los precios antes de impuestos del gasóleo A en España superaron a los de las medias europeas (+2,9 c /lt vs. la zona euro y +2,3 c /lt vs. la UE-28). Las diferencias fueron inferiores a las registradas en junio y julio. España descendió a la undécima posición del ranking de precios en julio y a la duodécima posición en agosto. En agosto de 2015, los precios de venta al público del gasóleo A en España se situaron por debajo de la zona euro (-8,2 c /lt) y la UE-28 (-12,3 c /lt). Las diferencias fueron superiores a las registradas en junio y julio. Página 34 de 37

35 13. Glosario y notas aclaratorias PVP: Precio de Venta al Público. Media aritmética de los precios ( /litro) remitidos de cada estación de servicio operativa en Península y Baleares. No se realizan ponderaciones por ventas. PAI: Precio Antes de Impuestos en Península y Baleares. Se calculan los PAI individuales por estación de servicio y producto. Para ello se detrae de los PVP los impuestos aplicados: IVA, impuestos especiales (IE) y el impuesto de ventas minoristas de determinados hidrocarburos líquidos (IVMDH 3 ) en su tramo estatal y en su tramo autonómico que es variable en cada Comunidad Autónoma. Una vez obtenidos estos valores se calcula el PAI nacional y provincial aplicando una media aritmética similar a la del PVP. PVP y PAI de España: Se corresponden con los valores de Península y Baleares, no conteniendo en ningún caso referencias o promedios que incluyan Ceuta, Melilla y Canarias. PVP y PAI de la UE: Los datos de PVP y PAI correspondientes al resto de la Unión Europea provienen de la publicación semanal de la Comisión Europea Oil Bulletin. Ci: Cotización internacional. Se obtiene a partir de la media ponderada de los dos mercados de referencia en Europa, consistente en una combinación del 70% mercado MED (zona mediterránea) y 30% mercado NWE (zona noroeste europea), criterio habitual utilizado por esta Comisión como representativo del consumo promedio en España. Margen Bruto de distribución (PAI-Ci): Diferencia entre el precio antes de impuestos (PAI) y la cotización internacional de referencia (Ci). El PAI-Ci comprende todos los costes asociados a la distribución del carburante, desde su origen (refinería o puerto de importación) hasta su destino (estación de servicio), y la rentabilidad del operador mayorista y/o distribuidor minorista. Adicionalmente, incluye otros costes derivados del cumplimiento de diversas obligaciones, como son el mantenimiento de existencias mínimas de seguridad o la comercialización de biocarburantes con fines de transporte, entre otras. 3 La Ley 2/2012, de 29 de junio, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2012, en vigor desde el 1 de julio de 2012, modifica la denominación del IVMDH. El tramo estatal pasa a denominarse tipo estatal especial y el autonómico tipo autonómico del impuesto sobre hidrocarburos. A los efectos de este informe se seguirá manteniendo la denominación anterior. Página 35 de 37

36 Fórmula de precios máximos: Fórmula empleada para determinar el PAI máximo de los carburantes previo a la liberalización. Se aplicó hasta el año 1996 para los gasóleos y hasta el año 1998 para las gasolinas 4. Los tipos de vínculos contractuales entre los operadores al por mayor y los distribuidores minoristas de las instalaciones pertenecientes a sus redes de distribución son los siguientes: COCO (Company Owned Company Operated): Instalaciones de suministro propiedad del operador al por mayor. CODO (Company Owned Dealer Operated): Instalaciones en las que el operador al por mayor conserva la propiedad del punto de venta, pero tiene cedida la gestión a favor de un tercero en virtud de un contrato de arrendamiento con exclusividad de suministro de los productos del operador. DOCO (Dealer Owned Company Operated): Instalaciones propiedad de un particular quien cede a un operador al por mayor exclusivamente la gestión del punto de venta para explotarla por sí o a través de una sociedad filial especializada. DODO (Dealer Owned Dealer Operated): Instalaciones de suministro titularidad de una persona física o jurídica vinculada al operador al por mayor mediante un contrato de suministro en exclusiva que incluye el abanderamiento de la instalación con los signos distintivos de la imagen de marca del suministrador. Se distinguen dos tipos de regímenes de suministro: VF (venta en firme) y CO (venta en comisión). 4 El 1 de enero de 2013 desaparece, por falta de liquidez en el mercado, la cotización internacional de referencia que contemplaba la fórmula de precios máximos para la gasolina FOB del mercado NWE. Desde entonces se emplea la referencia que se ha considerado más aproximada, dada la inexistencia de una nueva cotización sustitutiva. Página 36 de 37

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