FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO

Transcripción

1 FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO INFORME ANUAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2004

2 FONDO DE GARANTIA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO INFORME ANUAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2004 Aprobado por la Comisión Gestora del 28 de febrero 2005 Y que rinde a sus miembros y al Banco de España 2

3 COMISIÓN GESTORA DEL FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO (A 31 de diciembre de 2004) (Integrada de conformidad con el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre) Presidente: Vicepresidente: Vocales: D. Gonzalo Gil García subgobernador del Banco de España D. Pedro Pablo Villasante Atienza director general del Banco de España D. José María Roldán Alegre director general del Banco de España D. José Antonio Alepuz Sánchez secretario general del Banco de España D. Vicente Sala Belló presidente de la Caja de Ahorros del Mediterráneo D. Juan Ramón Quintás Seoane presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorro D. Miguel Blesa de la Parra (desde el 13 de julio de 2004) presidente de Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid D. Ricardo Fornesa Ribó (desde el 13 de julio de 2004) presidente de la Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona D. José Vilarasau Salat (hasta el 13 de julio de 2004) D. José Ignacio Berroeta Etchevarría (hasta el 13 de julio de 2004) Vocales suplentes: D. Francisco Javier Priego Pérez director del Departamento Jurídico del Banco de España D. Julián María Atienza Díaz (desde el 12 de mayo de 2004) director Departamento de Inspección I del Banco de España. D. Antonio Martín Jiménez director general de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ávila D. Jesús Medina Ocaña presidente de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Extremadura D. Eduardo Galilea Ortega (hasta 12 de mayo de 2004) Sociedad Gestora de los Fondos de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito, A.I.E. Director General: D. Luis Salinas Álvarez 3

4 Abreviaturas y signos utilizados m. euros: Miles de euros FGDCA: Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro -: Cantidad igual a cero o inexistencia del concepto considerado ( ) : Rodeando una cantidad, indica que tiene signo negativo. C.A.: Caja de Ahorros 4

5 Í N D I C E Página PRESENTACIÓN... 6 INFORME DE GESTION... 7 ESTADOS FINANCIEROS (EJERCICIOS 2004 Y 2003) Balance de situación Cuenta de resultados...15 Cuadro de financiación...17 MEMORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Aspectos generales Notas al balance de situación...21 Notas a la cuenta de resultados...31 INFORME DE AUDITORIA EXTERNA OPERACIONES DE SANEAMIENTO RELACION DE CAJAS DE AHORRO INTEGRADAS INDICE LEGISLATIVO

6 PRESENTACIÓN De acuerdo con el artículo 2.º - cuatro b) del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, es función de la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro la aprobación de las cuentas que el FGDCA deberá rendir anualmente a sus miembros y al Banco de España. Como cumplimiento de este mandato legal, se formulan la Memoria y el Informe de Gestión, que, junto con los Estados Financieros, ofrecen una información completa de las actividades desarrolladas en el ejercicio 2004, ampliada con datos referentes a ejercicios anteriores, que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro al fin del ejercicio, así como los resultados de gestión y los recursos obtenidos y aplicados en el mismo. 6

7 INFORME DE GESTIÓN INTRODUCCIÓN Con fecha de 20 de febrero de 2002 se publicó la Orden ECO/317/2002, de 14 de febrero, por la que se establecieron las aportaciones que han de realizar al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro las entidades adscritas al mismo. Estas aportaciones quedaron fijadas en el 0,4 de la base de cálculo establecida en los artículos 3 y 4 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, según la redacción dada por el Real Decreto 948/2001, de 3 de agosto, sobre sistemas de indemnización de los inversores. Las aportaciones efectuadas por las entidades adheridas han ascendido en el presente ejercicio a un importe de ,6 m. euros, que fueron desembolsados el día 27 de febrero de Mediante la Resolución del secretario de Estado de Economía de 1 de agosto de 2002, dictada en cumplimiento de lo dispuesto en el punto 3 del artículo 74 de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social, se fijan los porcentajes que habrían de satisfacer cada uno de los Fondos de Garantía de Depósitos y el Fondo General de Garantía de Inversiones sobre el total de las indemnizaciones por incumplimientos de la obligación de restitución, ocurridos en el ámbito de las Empresas de Servicios de Inversión con anterioridad a la entrada en vigor de la mencionada Ley 24/2001. En virtud de la indicada Resolución del Secretario de Estado de Economía, la distribución porcentual del importe total de las indemnizaciones que se han de pagar a los inversores perjudicados entre los Fondos de Garantía de Depósitos y el Fondo General de Garantía de Inversiones ha quedado establecida de la siguiente forma: Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios... 53,98 % Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro... 40,90 % Fondo de Garantía de Depósitos en Cooperativas de Crédito... 4,95 % Fondo General de Garantía de Inversiones... 0,17 % El importe de las indemnizaciones estimado por la Gestora del Fondo General de Garantía de Inversiones, SA, ha sido actualizado en el presente ejercicio en la cifra de 79,7 millones de euros, correspondiendo al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro hacerse cargo de 32,6 millones de euros. Al cierre del presente ejercicio se han desembolsado 24,3 millones de euros. 7

8 ENTIDADES INTEGRADAS EN EL FGDCA Y SUS APORTACIONES Al comienzo del ejercicio se encontraban adscritas 47 entidades. La relación de las mismas fue publicada en el BOE n.º 86, de 9 de abril de 2004, de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto 2606/1996. Al cierre del presente Informe se encontraban integradas en el FGDCA las mismas entidades. Las entidades efectuaron el desembolso de las aportaciones correspondientes a los depósitos y valores garantizados al cierre del ejercicio anterior, que ascendieron a ,6 m. euros, con un incremento del 11 % con respecto a las de Del importe total de las aportaciones, el 98,9 % se corresponde con la garantía de depósitos dinerarios y el 1,1% con la de valores e instrumentos financieros. El Banco de España, de acuerdo con el vigente marco legal, no ha realizado ninguna aportación. AYUDAS CONCEDIDAS Durante el ejercicio no se han concedido nuevas ayudas a cajas de ahorro. ACTIVIDAD DEL EJERCICIO La gestión y administración durante el presente ejercicio se han llevado a cabo en razón del contrato firmado el 29 de junio de 2000 con la Sociedad Gestora de los Fondos de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito, AIE, y han estado centradas en la actuación y pautas de los últimos ejercicios en cuanto a: Recuperación de activos adquiridos en los diversos planes de ayudas a cajas, obteniendo nuevas garantías de los deudores y realizando la venta de inmuebles adjudicados, una vez regularizada su situación jurídica y registral. Entre estas operaciones se ha producido la cancelación del principal deudor con garantía hipotecaria, Rosa de la Arena, SA, que ha generado un cobro de 2.332,2 m. euros y un resultado positivo de 2.073,1 m. euros, l liberar las provisiones previamente dotadas en ejercicios anteriores. La gestión del patrimonio no comprometido en operaciones propias de su objeto, mediante la inversión en deuda del Estado o en activos de elevada liquidez y bajo riesgo. El importe de las inversiones desembolsadas ha ascendido a m. euros y el importe de las desinversiones se ha elevado a m. euros. Los ingresos financieros de estas inversiones han ascendido a m. euros, lo que ha supuesto una rentabilidad del 2,6%, con una inversión media de ,9 m. euros. La valoración a precios de mercado de las inversiones en deuda pública a 31 de diciembre presenta un valor de 6.813,8 m. euros por encima del coste de adquisición. En cuanto a las participaciones en fondtesoros, el incremento del valor liquidativo en el ejercicio ha sido de ,1 m. euros, con una rentabilidad total del 3,61% respecto al valor al inicio del ejercicio, cifra que incluye los ingresos procedentes 8

9 del retorno de comisiones de los fondos de inversión, que han ascendido a m. euros. La gestión financiera neta total ha arrojado un excedente neto de ,1 m. euros, importe inferior al del ejercicio anterior en 6.347,7 m. euros, motivado por la reducción de los tipos de interés aplicable a las inversiones financieras en el transcurso del ejercicio. En cuanto a otras actuaciones, cabe destacar las necesarias para la preparación de las Comisiones Gestoras y para la ejecución material de las decisiones adoptadas, el estudio e informe sobre la garantía de depósitos en valores y otros instrumentos financieros, y el análisis de nivel de cobertura del FGDCA en función de su patrimonio. SITUACIÓN FINANCIERA Durante el ejercicio se han incrementado las disponibilidades financieras en ,2 m. euros, de los que ,6 m. euros proceden de las aportaciones de las cajas y ,6 m. euros de la gestión patrimonial, fundamentalmente de ingresos financieros. Estos recursos han sido invertidos en su totalidad en deuda pública del Estado. Como consecuencia de estos ingresos, los recursos financieros al fin de ejercicio, sin tener en cuenta las plusvalías de las inmovilizaciones financieras, ascienden a ,6 m. euros, y han pasado a representar el 99,9% sobre el activo total y el 100,2 % sobre el patrimonio al final del ejercicio. Con esta situación, se da cumplimiento al artículo 3.7 del Real Decreto 2606/1996, que establece que el patrimonio no comprometido deberá estar materializado en deuda pública o en otros activos de elevada liquidez y bajo riesgo. Al cierre del ejercicio, las inversiones financieras en deuda del Estado se distribuían en un 47,1 % en letras del Tesoro y un 52,9 % en bonos y obligaciones del Estado. RESULTADO DEL EJERCICIO Y PATRIMONIO El superávit del ejercicio presenta el siguiente detalle:: Conceptos Gestión Financieros TOTAL Ingresos , , ,6 Gastos ,3 25, ,2 TOTAL , , ,4 El ejercicio 2004 se ha cerrado con un excedente de ,4 m. euros, importe superior en 913,2 m. euros al del ejercicio anterior, lo que representa un incremento del 0,5 %. Del importe del excedente, cabe destacar en ingresos ,6 m. euros de las aportaciones recibidas de las entidades adheridas, que representan el 65,1% del excedente del ejercicio, y en gastos 6.462,2 m. euros de la dotación para indemnizaciones a clientes de sociedades de inversión en cumplimiento del artículo 74 de la Ley 24/

10 Considerando el importe del superávit del ejercicio, el patrimonio del FGDCA asciende a ,5 m. euros a 31 de diciembre de 2004, con un incremento del 7,2% sobre el existente al inicio del ejercicio. DEPÓSITOS GARANTIZADOS La evolución de los depósitos garantizados en los últimos ejercicios ha sido la siguiente, en millones de euros: Depósitos y valores garantizados Base de cálculo de las aportaciones Depósitos y valores cubiertos % garantizado , , ,2 68, , , ,5 62, , , ,3 57, , , ,7 54, , , ,4 51, , , ,6 50, , , ,0 61, , , ,1 61, , , ,0 59, , , ,9 56, , , ,7 61, , , ,1 57, , , ,0 55, , , ,0 53, , , ,6 52,2 A partir del 31 de diciembre de 2001, los depósitos y valores garantizados incluyen el importe de los valores e instrumentos financieros garantizados, y la base de cálculo comprende los depósitos dinerarios y el 5% de los valores e instrumentos financieros. El patrimonio acumulado a 31 de diciembre se eleva a ,5 m. euros, representa en 2004 una cobertura del 0,84% de la base de cálculo de las aportaciones, frente al 0,85 % que representaba en De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 3.4 del Real Decreto 2606/1996, cuando el patrimonio del FGDCA iguale o supere el 1% de la base de cálculo de las aportaciones, se suspenderán las mismas. RESULTADOS DE LOS ACTIVOS PROCEDENTES DE AYUDAS PRESTADAS Los resultados de las operaciones realizadas sobre los activos procedentes de ayudas en saneamientos han sido los siguientes, en miles de euros: Epígrafe Por cobros Por intereses TOTAL Deudores por convenios ,7 91, ,0 Deudores por subrogaciones... 14,8 1,2 16,0 TOTAL ,5 92, ,0 10

11 CONTROL ECONÓMICO FINANCIERO Tribunal de Cuentas El resultado de la fiscalización sobre las cuentas y contratos de 2003, remitido al Tribunal de Cuentas, se recogerá en el correspondiente Informe Anual, que se encuentra en tramitación. Auditoría externa Se incorpora el informe de auditoría del ejercicio, realizado por KPMG Auditores, SL. COMISIÓN GESTORA Durante el ejercicio, y en lo referente a los representantes del Banco de España se ha producido la renovación de los vocales titulares D. Pedro Pablo Villasante y D. José María Roldán Alegre y la del vocal suplente D. Francisco Javier Priego Pérez; se ha incorporado D. Julián María Atienza Díaz como vocal suplente, cesando D. Eduardo Galilea Ortega. En cuanto a los representantes de las entidades de crédito, se han incorporado como vocales titulares D. Ricardo Fornesa Ribó y D. Miguel Blesa de la Parra, y han cesado D. José Vilarasau Salat y D. José Ignacio Berroeta Echevarría. 11

12 ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS (Ejercicios 2004 y 2003) Balance de situación Cuenta de resultados Cuadro de financiación MEMORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Aspectos generales Notas al balance de situación Notas a la cuenta de resultados INFORME DE AUDITORÍA EXTERNA Informe de auditoría externa OPERACIONES DE SANEAMIENTO Detalle de costes de saneamientos realizados en cada entidad 12

13 FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO Balance de situación (En miles de euros) ACTIVO INMOVILIZADO Inmovilizaciones financieras , ,8 Participaciones fondtesoros , ,4 Obligaciones subordinadas , ,8 Provisiones por depreciación obligaciones subordinadas... (89.969,7) (89.970,8) Letras del Tesoro , ,4 Bonos y obligaciones del Estado , ,5 Corrección coste adquisición bonos y obligaciones... (5.624,1) (3.254,1) Participaciones en empresas ,0 333,0 Depósitos y fianzas constituidos... 3,6 3,6 TOTAL INMOVILIZADO , ,8 ACTIVOS EN REALIZACIÓN por actuaciones en cajas de ahorro Activos materiales... 4,2 4,2 Terrenos y edificios... 42,2 42,2 Provisiones... (38,0) (38,0) Créditos y efectos contra terceros... 70,9 85,0 Deudores de dudoso cobro ,8 849,8 Provisiones... (637,9) (764,8) TOTAL ACTIVOS EN REALIZACIÓN... 75,1 89,2 OTROS ACTIVOS Deudores , ,2 Por venta de activos... 35,1 49,6 Por subrogaciones y convenios... 4, ,7 Diversos , ,4 Provisiones... (11,4) (2.444,5) Inversiones financieras , ,6 Letras del Tesoro , ,2 Provisiones por depreciación... (267,3) (408,8) Bonos y obligaciones del Estado , ,3 Corrección coste adquisición bonos y obligaciones... (7.826,0) (8.137,6) Intereses a corto plazo deuda pública , ,5 Tesorería , ,6 Entidades de crédito, cuentas corrientes , ,6 TOTAL OTROS ACTIVOS , ,4 TOTAL ACTIVO , ,4 13

14 FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO Balance de situación (En miles de euros) PASIVO PATRIMONIO Fondo patrimonial , ,9 Superávit del ejercicio , ,2 TOTAL PATRIMONIO , ,1 PROVISIONES PARA RIESGOS Y RESPONSABILIDADES Provisiones para indemnizaciones , ,1 ACREEDORES TOTAL PROVISIONES PARA RIESGOS Y RESPONSABILIDADES , ,1 Acreedores empresas participadas... 94,4 118,1 Acreedores varios ,0 75,9 Administraciones Públicas... 4,5 4,2 TOTAL ACREEDORES ,9 198,2 TOTAL PASIVO , ,4 CUENTAS DE ORDEN , ,2 14

15 FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO Cuenta de resultados (En miles de euros) DEBE GASTOS DE GESTIÓN Funcionamiento ,7 476,9 Gastos generales ,7 476,9 Coste de activos realizados... 0,0 0,5 Activos materiales... 0,0 0,5 Dotación provisiones... 15,4 -- Insolvencias deudores dudoso cobro... 15,4 -- Extraordinarios ,2 -- Extraordinarios ,2 -- TOTAL GASTOS DE GESTIÓN ,3 477,4 RESULTADOS DE GESTIÓN , ,4 GASTOS FINANCIEROS Dotación depreciación letras del Tesoro ,8 Otros gastos financieros... 25,9 13,1 TOTAL GASTOS FINANCIEROS... 25,9 421,9 RESULTADOS FINANCIEROS POSITIVOS , ,8 RESULTADOS POSITIVOS EN SANEAMIENTOS ,0 SUPERÁVIT DEL EJERCICIO , ,2 15

16 FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO Cuenta de resultados (En miles de euros) INGRESOS DE GESTION HABER Aportaciones de las cajas de ahorro , ,7 Realización de activos ,1 Terrenos y edificios ,1 Provisiones liberadas ,5 287,9 Extraordinarios... 3,5 22,1 TOTAL INGRESOS DE GESTIÓN , ,8 INGRESOS FINANCIEROS Letras del Tesoro , ,2 Bonos y obligaciones del Estado , ,2 Corrección coste adquisición bonos y obligaciones... (15.084,7) (17.657,9) Beneficio enajenación deuda pública ,5 Adquisición temporal de activos... 81,9 16,7 Comisiones fondtesoros , ,8 Otros ingresos financieros... 97,4 134,5 Provisiones liberadas ,6 4,7 TOTAL INGRESOS FINANCIEROS , ,7 INGRESOS EN SANEAMIENTOS Ingresos por actuaciones en entidades ,0 TOTAL INGRESOS EN SANEAMIENTOS ,0 16

17 FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS EN CAJAS DE AHORRO Cuadro de financiación (En miles de euros) FINANCIACIÓN RECIBIDA Aportaciones de las cajas de ahorro ejercicio , ,7 Realización de activos ,1 Intereses financieros , ,3 Cobro de activos contingentes ,0 497,8 Otros ingresos , ,7 Total financiación , ,6 APLICACIONES EFECTUADAS Inversiones financieras netas , ,7 Gastos de funcionamiento ,7 493,1 Indemnizaciones art. 74, Ley 24/ , ,8 Variación de la tesorería... (2.508,0) 2.720,0 Total aplicaciones , ,6 17

18 MEMORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS I. ASPECTOS GENERALES 1. NATURALEZA, FINES Y GARANTÍA Los estados financieros objeto de la presente Memoria se han obtenido a partir de los registros contables del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro (FGDCA). A efectos comparativos, se incluyen en la presente Memoria los datos referentes al ejercicio anterior. Naturaleza: El Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro fue creado por Real Decreto 2860/1980, de 4 de diciembre; posteriormente el Real Decreto-Ley 18/1982, de 24 de septiembre, le dota de personalidad jurídica pública y plena capacidad para el desarrollo de sus fines en régimen de derecho privado. Sus funciones se desarrollan en el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, estando regido y administrado por una Comisión Gestora integrada por ocho miembros, nombrados por el ministro de Economía y Hacienda, de los cuales cuatro lo son en representación del Banco de España y cuatro, de las entidades de crédito adheridas. Fines: Tiene por objeto garantizar los depósitos en cajas de ahorro en la forma y cuantía que el Gobierno establezca, así como realizar cuantas actuaciones estime necesarias para reforzar la solvencia y mejorar el funcionamiento de las cajas de ahorro en defensa de los intereses de los depositantes y del mismo FGDCA. La normativa tiene la doble finalidad de aseguramiento de depósitos y de saneamiento y reflotación de entidades de crédito, estableciéndose garantías distintas e independientes para depósitos dinerarios y para depósitos en valores u otros instrumentos financieros. La gestión y administración durante el presente ejercicio se han llevado a cabo en razón del contrato de prestación de servicios de gestión y de administración firmado el 29 de junio de 2000 con la Sociedad Gestora de los Fondos de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito, AIE. Garantía: El FGDCA ofrece dos tipos de garantías, distintas y compatibles, y que tienen como límite máximo e independiente en cada una de ellas la cuantía de euros por depositante. Depósitos en dinero: Se consideran depósitos garantizados los saldos acreedores mantenidos en cuenta, incluidos los fondos procedentes de situaciones transitorias por operaciones de tráfico y los certificados de depósito nominativos, cualquiera que sea la moneda en que estén nominados y siempre que estén constituidos en España o en otro Estado miembro de la Unión Europea. Depósitos en valores: Se consideran valores garantizados los valores negociables e instrumentos financieros previstos en la Ley del Mercado de Valores que hayan sido confiados a la entidad de crédito para su depósito o registro o para la realización de 18

19 algún servicio de inversión con determinadas características descritas en la legislación vigente. 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES a) Imagen fiel El balance de situación, la cuenta de resultados y el cuadro de financiación adjuntos se presentan antes de la aplicación del resultado y han sido confeccionados sobre la base de los registros contables del FGDCA, habiéndose aplicado las disposiciones legales vigentes en materia contable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de sus resultados. b) Comparación de la información La información del balance de situación y de la cuenta de resultados se presenta con idéntico formato al ejercicio anterior y se ha preparado a partir de los registros contables. 3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS Los resultados obtenidos en el ejercicio, de ,4 m. euros, se destinarán íntegramente a incrementar el fondo patrimonial. 4. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN Los principales criterios contables y normas de valoración aplicados en la preparación de los estados financieros son los siguientes: a) Inmovilizaciones financieras a.1) Bonos y obligaciones del Estado Se contabilizan por su coste de adquisición menos el cupón corrido, lo que constituye el valor corregido. La diferencia entre este importe y el valor nominal se imputa a resultados financieros en el periodo de tiempo que transcurre desde la fecha de compra hasta la amortización. Cuando el valor de mercado es inferior al valor contable, se constituye el correspondiente fondo de depreciación. a.2) Obligaciones subordinadas perpetuas Se contabilizan por su coste, que se corresponde con el nominal emitido; al mismo tiempo, se dota un fondo de depreciación financiera por el 99% de dicho coste, al no devengarse intereses. a.3) Obligaciones subordinadas a 99 años Se contabilizan por su coste, que se corresponde con el nominal emitido; al mismo tiempo, se dota un fondo de depreciación financiera por el 100% de dicho coste, procediéndose a liberar este fondo anualmente, según tabla de actualización financiera, al 7,5%. 19

20 a.4) Participaciones fondtesoros Se contabilizan por su coste de adquisición. Hasta el momento de su enajenación, no se contabilizará su resultado. Dado el volumen del patrimonio gestionado y la vocación de permanencia a medio y largo plazo de las inversiones, el FGDCA percibe la devolución parcial de las comisiones cobradas por las sociedades gestoras. Cuando el valor de mercado es inferior al de adquisición, se constituye el correspondiente fondo de depreciación. a.5) Letras del Tesoro Se contabilizan por su coste de adquisición, periodificando como ingreso financiero la diferencia con el nominal, en función del tiempo transcurrido entre la fecha de adquisición y su vencimiento. Cuando el valor de mercado es inferior al de adquisición más los intereses devengados, se procede a dotar el fondo de depreciación correspondiente. b) Créditos y efectos contra terceros Comprende los deudores de dudoso cobro adquiridos como consecuencia de la aplicación de los planes de ayuda a diversas cajas. Se contabilizan por su coste de adquisición. El fondo de provisión se constituye de acuerdo con las expectativas de cobro. Cuando, por la situación personal o patrimonial de los titulares de estos créditos, se considera que su solvencia es nula y, por lo tanto son irrecuperables, se dan de baja del activo del balance, contabilizándose en cuentas suspensivas, previa aplicación de las provisiones constituidas. c) Principio del devengo El registro de los ingresos y gastos se efectúa en función del periodo de devengo, con independencia del momento en que se produzcan los flujos monetarios de cobro o pago, salvo los intereses vencidos procedentes de deudores morosos o los de demora en el pago, que se reconocen como ingresos en el momento de su cobro siguiendo un principio de prudencia. d) Régimen fiscal Establecido en el artículo 45 I C), disposición 23, del Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, en el que se dispone la exención de impuestos indirectos por razón de los actos y operaciones que el FGDCA realice en el cumplimiento de sus fines, así como la exención del impuesto de sociedades, recogida en el artículo 9.1.c), del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo. 20

21 II. NOTAS AL BALANCE DE SITUACIÓN 5. INMOVILIZACIONES FINANCIERAS La composición del saldo del capítulo de inmovilizaciones financieras, contabilizadas al coste de adquisición, asciende al cierre del ejercicio a ,8 m. euros. El movimiento del ejercicio ha sido el siguiente, en miles de euros: Epígrafe 2004 Altas Bajas 2003 Participaciones en fondtesoros , ,4 Obligaciones subordinadas , ,8 Provisiones... (89.969,7) 1,1 -- (89.970,8) Letras del Tesoro , ,0 ( ,4) ,4 Bonos y obligaciones del Estado , ,2 ( ,9) ,5 Corrección coste adquisición deuda pública.. (5.624,1) (5.220,9) 2.850,9 (3.254,1) Participaciones en empresas , ,0 Depósitos y fianzas... 3, ,6 TOTAL , ,4 ( ,4) ,8 Es criterio establecido mantener las inversiones financieras hasta su vencimiento Participación en fondtesoros Sin variación en el ejercicio. El detalle y saldo total de la inversión en participaciones FIM-fondtesoros son los siguientes, contabilizados por su coste de adquisición: FIM-fondtesoros N º de participaciones Coste contable (m. euros) ACDeuda ,1 ACLargo ,1 Invermadrid ,1 Madrid, Deuda ,0 Bizkairent ,2 CAM Bonos 3 FDT ,2 Caixa Catalunya ,3 Inverdeuda ,3 Fondespaña ,1 TOTAL ,4 El valor de mercado de las participaciones al cierre del ejercicio es de ,3 m. euros, un 2,5% mayor que el valor del ejercicio anterior ( ,2 m. euros). La plusvalía latente asciende a ,9 m. euros, de los que ,1 m. euros corresponden al ejercicio actual. Este importe, incrementado con el retorno de las comisiones de las sociedades gestoras de los fondos de inversión por m. euros, totaliza ,1 m. euros, alcanzando una rentabilidad total en 2004 del 3,61% (2,75% en el ejercicio anterior). 21

22 5.2. Obligaciones subordinadas Se corresponden con las obligaciones perpetuas o a 99 años, con interés cero, adquiridas en las ayudas del saneamiento a las cajas de ahorro. El detalle es el siguiente, en miles de euros: Caja emisora Suscripción Fondo de depreciación Neto Obligaciones perpetuas-cajas España de Inversiones , ,0 66,1 Huelva-Sevilla , ,1 180,3 Granada , ,0 120,2 Mediterráneo , ,1 150,2 Unicaja , ,1 240, , ,3 757,2 Obligaciones a 99 años San Fernando-Jerez , ,4 25,9 TOTAL , ,7 783,1 El fondo de depreciación de las obligaciones a 99 años se ha constituido por el 100 % de las inversiones, reduciéndose cada año, desde su inicio, según tabla de actualización financiera, al 7,5%. 5.3 Letras del Tesoro Importe que se corresponde con las adquisiciones de letras del Tesoro con vencimiento superior a un año. Durante el ejercicio, se han traspasado a corto plazo ,4 m. euros y se han adquirido m. euros, según el siguiente detalle: Fecha adquisición Fecha vencimiento Importe efectivo Importe nominal , , , , , ,0 TOTAL , ,0 5.4 Bonos y obligaciones del Estado Importe que se corresponde con las adquisiciones de bonos y obligaciones del Estado con vencimiento superior a un año. Durante el ejercicio se han traspasado a corto plazo ,9 m. euros y se han adquirido ,2 m. euros. El inventario al cierre del ejercicio es el siguiente, en miles de euros: 22

23 Fecha adquisición Título valor Fecha vencimiento Importe efectivo Importe nominal Bonos 3,00 % , , Bonos 3,00 % , , Bonos 3,20 % , , Bonos 3,20 % , , Bonos 3,20 % , , Bonos 3,20 % , , Bonos 4,25 % , , Bonos 4,25 % , , Bonos 4,25 % , , Bonos 4,80 % , , Bonos 4,80 % , , Bonos 4,80 % , , Bonos 4,80 % , , Obligac.6,00% , , Obligac.6,00% , , Obligac.7,35% , ,0 TOTAL , ,0 Dado que el valor de mercado al cierre del ejercicio es superior al valor contable, no se ha procedido a dotar ninguna provisión por depreciación. 5.5 Corrección coste de adquisición deuda pública Recoge el importe adeudado a resultados, de las diferencias entre el valor de adquisición, una vez deducido el cupón corrido de los bonos y obligaciones del Estado, y el valor nominal. Esta diferencia ha ascendido en las adquisiciones del presente ejercicio a ,3 m. euros. El importe adeudado a resultados en 2004, de las adquisiciones tanto de este ejercicio como de los anteriores, ha ascendido a 5.220,9 m. euros, quedando pendientes de adeudar a resultados hasta su vencimiento ,7 m. euros, de los bonos y obligaciones pendientes de vencimiento, según el siguiente calendario: Ejercicio Importe (m. euros) , , , ,7 TOTAL , Participaciones en empresas Importe correspondiente a la suscripción y desembolso de una participación, por un importe total de 333,0 m. euros, representativo de un tercio del capital social de la Sociedad Gestora de los Fondos de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito,AIE. 23

24 6. ACTIVOS MATERIALES Se corresponde con los inmuebles procedentes de actuaciones en cajas de ahorro por operaciones de saneamiento o de adquisiciones derivadas de procesos judiciales contra deudores morosos; la contabilización se efectúa por el precio de adquisición, que coincide con el valor contable al que figuraban en las entidades vendedoras, o con el valor de las adjudicaciones, dotándose simultáneamente la provisión necesaria para ajustar su valor neto al valor estimado de mercado. En este ejercicio no se han producido movimientos ni en las cuentas de coste ni el las de depreciación. Los importes aplazados en la venta de inmuebles de ejercicios anteriores se encuentran contabilizados en la cuenta de deudores por venta de activos. 7. CRÉDITOS Y EFECTOS CONTRA TERCEROS Deudores de dudoso cobro En este epígrafe se recogen los créditos adquiridos a las entidades en crisis. Al tratarse de deudores en difícil situación, las posibilidades de recuperación son remotas, por lo que se encuentran dotadas las correspondientes provisiones para insolvencias, que representan el 90% del total. En el presente ejercicio se han liberado 126,9 m. euros,al producirse el cobro de 141 m. euros. El movimiento del ejercicio ha sido el siguiente, en miles de euros: Epígrafe 2004 Bajas 2003 Deudores en litigio ,8 (141,0) 849,8 Provisiones... (637,9) 126,9 (764,8) TOTAL NETO... 70,9 (14,1) 85,0 8. DEUDORES En este epígrafe se incluyen las siguientes cuentas, en miles de euros: Epígrafe 2004 Altas Bajas 2003 Deudores Por venta de activos... 35, ,5 49,6 Por subrogaciones y convenios... 4, , ,7 Diversos , , , ,4 Subtotal , , , ,7 Provisiones... 11,4 2, , ,5 TOTAL NETO , , , ,2 24

25 8.1. Por venta de activos El saldo de 35,1 m. euros procede del aplazamiento en la venta de inmuebles en ejercicios anteriores. Se han cobrado a su vencimiento 14,5 m. euros Por subrogaciones y convenios Esta partida se corresponde con las subrogaciones hipotecarias realizadas a favor de deudores terceros en la compra de parcelas hipotecadas por el deudor principal y con los convenios, por reconocimiento de deudas y ampliación de garantías, firmados con antiguos deudores de dudoso cobro. Se han cobrado 2.676,1 m. euros. El detalle es el siguiente, en miles de euros: Epígrafe 2004 Altas Bajas 2003 Subrogaciones y convenios Deudores por subrogaciones ,8 14,8 Deudores por convenios... 4, , ,9 Subtotal... 4, , ,7 Provisiones Deudores por subrogaciones ,3 13,3 Deudores por convenios... 4, , ,4 Provisiones l... 4, , ,7 TOTAL NETO... 0, ,5 268,0 La principal baja se ha producido por la cancelación del crédito de Rosa de la Arena, SA, por 2.332,2 m. euros, materializando un beneficio de 2.073,1 m. euros por la liberación de provisiones contabilizadas. Las provisiones representan el 90 % de los saldos activos Diversos El saldo lo componen las siguientes partidas, en miles de euros: Epígrafe 2004 Altas Bajas 2003 Deudores diversos Comisiones a cobrar , , , ,0 Provisiones a procuradores... 8, ,3 35,4 Subtotal , , , ,4 Provisiones Provisiones a procuradores... 7,3 2,7 27,2 31,8 Subtotal... 7,3 2,7 27,2 31,8 TOTAL NETO , , , ,6 Las comisiones a cobrar se corresponden con los retornos pendientes de cobro de las comisiones de los fondos de inversión por las participaciones en fondtesoros. 25

26 9. INVERSIONES FINANCIERAS Las inversiones financieras con vencimiento inferior a un año ascienden, al cierre del ejercicio, a ,8 m. euros, contabilizadas al coste de adquisición. El movimiento del ejercicio ha sido el siguiente, en miles de euros: Epígrafe 2004 Altas Bajas 2003 Inversiones Letras del Tesoro , ,5 ( ,8) ,2 Bonos y obligaciones del Estado , ,9 ( ,3) ,3 Corrección coste de adquisición... (7.826,0) (12.714,7) ,3 (8.137,6) Intereses a corto plazo , ,1 (94.721,3) ,5 Operaciones repo ,6 ( ,6) , ,4 ( ,7) ,4 Provisiones Letras del Tesoro... (267,3) (267,3) 408,8 (408,8) (267,3) (267,3) 408,8 (408,8) TOTAL NETO , ,1 ( ,9) ,6 Es criterio establecido mantener las inversiones financieras hasta su vencimiento Letras del Tesoro Recoge las inversiones financieras en letras del Tesoro adquiridas en subastas de los excedentes de tesorería. En el presente ejercicio se ha producido el siguiente movimiento: Concepto Importe (m. euros) Saldo inicial ,2 Traspasos de largo plazo ,4 Adquisiciones ,1 Vencimientos... ( ,8) Saldo final ,9 El inventario es el siguiente, en miles de euros: Fecha de adquisición Fecha de vencimiento Efectivo Nominal , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,0 TOTAL , ,0 26

27 La evolución anual del conjunto de las inversiones se detalla en el gráfico siguiente: Evolución de las inversiones financieras (miles euros) Provisión por depreciación En el análisis del valor de mercado de todas las inversiones en letras del Tesoro al cierre del ejercicio, se observan minusvalías en determinadas letras del Tesoro, por lo que se ha procedido a ajustar la provisión por depreciación reduciendo la existente en la cantidad de 141,5 m. euros, hasta alcanzar el importe de 267,3 m. euros Bonos y obligaciones del Estado Recoge las inversiones en bonos y obligaciones del Estado adquiridos en el mercado secundario con vencimiento inferior a un año por ,9 m. euros, que han sido traspasados de los bonos y obligaciones con vencimiento a largo plazo. En el presente ejercicio, se ha producido el siguiente movimiento: Concepto Importe (m. euros) Saldo a ,3 Traspaso de vencimiento a largo plazo ,9 Adquisiciones Vencimientos... ( ,3) Saldo a ,9 El detalle es el siguiente, en miles de euros : Fecha adquisición Título valor Fecha vencimiento Importe efectivo Importe nominal Bonos 3, , , Bonos 3, , , Bonos 3, , , Bonos 4, , , Bonos 4, , , Bonos 4, , , Bonos 4, , ,0 TOTAL , ,0 Dado que el valor de mercado al cierre del ejercicio es superior al valor contable, no se ha procedido a dotar ninguna provisión por depreciación. 27

28 9.4. Corrección coste de adquisición deuda pública Recoge el importe adeudado a resultados de las diferencias entre el valor de adquisición, una vez deducido el cupón corrido de los bonos y obligaciones del Estado, y el valor nominal. En el presente ejercicio no ha habido adquisiciones de bonos a corto plazo. El importe adeudado a resultados en 2004, de las adquisiciones tanto de este ejercicio como de los anteriores, ha ascendido a 9.863,8 m euros, quedando pendiente de adeudar a resultados hasta su vencimiento en el ejercicio 2005 la cantidad de 2.426,9 m. euros, de los bonos y obligaciones pendientes de vencimiento Intereses a corto plazo deuda pública Esta cuenta recoge los intereses implícitos devengados y no vencidos de la deuda pública, que a 31 de diciembre de 2004 presenta un saldo por un importe de ,3 m. euros. El movimiento del ejercicio ha sido el siguiente: Concepto Importe (m. euros) Saldo al ,5 Intereses devengados ,8 Intereses vencidos y cobrados... (94.721,3) Cupones en adquisiciones de bonos y obligaciones ,3 Saldo a , Adquisición temporal de activos Inversiones financieras temporales en deuda pública (repo). Durante el ejercicio se han efectuado trece operaciones, por un importe total de ,6 m. euros. Sin saldo a 31 de diciembre de TESORERÍA Saldos de libre disposición. La composición es la siguiente, en miles de euros: Epígrafe 2004 Variación 2003 Cajas de ahorro, c/c ,4 (2.373,4) 2.524,8 Banco de España ,2 (134,6) 689,8 TOTAL ,6 (2.508,0) 3.214,6 11. PATRIMONIO Fondo patrimonial El patrimonio del FGDCA, una vez aplicados los resultados del ejercicio 2004, asciende a ,5 m. euros, con el siguiente detalle: 28

29 Conceptos Importe (m. euros) Fondos propios al ,1 Superávit del ejercicio ,4 Fondos propios a ,5 La evolución interanual del patrimonio presenta las siguientes cantidades: Ejercicio Importe (m. euros) Superávit del ejercicio Fondo patrimonial , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 La representación gráfica de la evolución del fondo patrimonial es la siguiente: Evolución del fondo patrimonial (miles de euros) PROVISIONES PARA RIESGOS Y RESPONSBILIDADES 29

30 Provisión para indemnizaciones Importes pendientes de pago derivados de la obligación establecida en cumplimiento del artículo 74 de la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, en cuanto al Régimen de distribución entre los Fondos de Garantía de Depósitos y el General de Inversiones, de las indemnizaciones derivadas de la retroactividad del sistema de garantía de inversiones. En el presente ejercicio el importe inicialmente estimado por la Gestora del Fondo General de Garantía de Inversiones ha sido actualizado, correspondiendo un incremento del importe correspondiente al FGDCA de 6.462,2 m. euros. (nota15.4). El saldo al cierre del ejercicio por 8.284,3 m. euros, proviene de : Conceptos Importe (m. euros) Dotación del ejercicio ,1 Dotación del ejercicio ,2 Desembolsos efectuados en 2002 y (8.599,0) Desembolsos efectuados en (15.714,0) Saldo a ,3 13. ACREEDORES Empresas participadas Importe pendiente de pago correspondiente a los servicios del último trimestre prestados por la Sociedad Gestora de los Fondos de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito, AIE, que asciende, a 31 de diciembre a 94,4 m. euros, liquidado en enero de Acreedores varios Se corresponde con el exceso de aportación de una entidad adherida que se ha liquidado en enero de Administraciones Públicas Corresponde a las retenciones sobre el impuesto de la renta de las personas físicas, perteneciente al cuarto trimestre de CUENTAS DE ORDEN Comprende la plusvalía latente de las inversiones financieras en deuda pública y fondtesoros, que a 31 de diciembre ascendía, en conjunto, a ,8 m. euros. En el presente ejercicio, se han dado de baja de estas cuentas ,4 m. euros de activos crediticios en suspenso procedentes de saneamientos de entidades, por no existir valor de recuperación previsible. 30

31 NOTAS A LA CUENTA DE RESULTADOS 15. GASTOS Gastos de funcionamiento. Generales El detalle es el siguiente: Conceptos Importe (m. euros) Servicios Sociedad Gestora, AIE ,1 444,7 Servicios profesionales exteriores... 9,5 8,4 Otros servicios... 13,9 4,6 Otros gastos de gestión... 19,2 19,2 TOTAL ,7 476,9 El total de los gastos generales ha presentado una reducción del 34,4% respecto al ejercicio anterior Coste de activos realizados Corresponde al coste de adquisición de los inmuebles vendidos. Sin movimiento en Dotación insolvencias Importe correspondiente a la dotación de créditos adquiridos en saneamientos Gastos extraordinarios Recoge la dotación por 6.462,2 m. euros para las indemnizaciones comentadas en la nota Gastos financieros Recoge los gastos de comisiones por cobro de activos contingentes por un importe de 25,9 m. euros. En 2004 no ha sido necesario efectuar ninguna dotación por depreciación de la deuda del Estado. 31

32 16. INGRESOS Aportaciones de las cajas de ahorro Aportaciones anuales de las cajas de ahorro recibidas en virtud de lo dispuesto en la Orden ECO 317/2002, de 14 de febrero, por la que se establecen las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro, que las fija en el 0,4 de la base de cálculo establecida en los artículos 3 y 4 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre. A partir de 2002, la base de cálculo incluye tanto los depósitos dinerarios como el 5 % de los valores garantizados y que se aplican para las aportaciones desembolsadas. El importe de este ejercicio ha ascendido a ,6 m. euros. La evolución interanual de las aportaciones expresada en cuantías ha sido la siguiente, en miles de euros: Ejercicio Cajas Tipo por mil Banco de España Total aportaciones (m. euros) Variación % ,6 1, , , ,2 1, , ,4 18, ,3 1, , ,6 15, ,3 1, , ,6 14, ,2 1, , ,4 16, ,2 1, , ,4 11, ,0 0, , ,0 (67,3) ,6 0, , ,2 15, ,3 0, , ,6 13, ,2 0, , ,4 12, ,0 0, , ,0 17, ,6 0, , ,2 11, ,9 0, , ,8 13, ,8 0, ,8 (63,6) ,0 0, , ,3 0, ,3 13, ,7 0, ,7 8, ,6 0, ,6 11,0 TOTAL , , ,2 Las aportaciones han tenido la siguiente representación gráfica: Aportaciones de las cajas de ahorro (miles de euros)

33 16.2 Realización de activos Corresponde con la venta de unidades inmobiliarias. Sin movimiento en Provisiones liberadas Importes liberados de las provisiones por el cobro de deudores y enajenación de inmuebles, según se detalla, en miles de euros: Epígrafes De deudores de dudoso cobro... 7,1 7,9 De subrogaciones y convenios ,4 278,9 De activos materiales ,5 De otros ,6 TOTAL ,5 287, Extraordinarios Importe obtenido en la gestión de créditos procedentes de entidades saneadas Ingresos financieros Se corresponde con los productos financieros devengados por las inversiones en deuda pública; su detalle es el siguiente, en miles de euros: Epígrafes Inversión en deuda pública , ,5 Letras del Tesoro , ,2 Bonos y obligaciones del Estado , ,2 Beneficio enajenación deuda pública ,5 Corrección coste de adquisición deuda del Estado... (15.084,7) (17.657,9) Adquisición temporal de activos... 81,9 16,7 Comisiones fondtesoros , ,8 Otros ingresos financieros... 97,4 134,5 Deudores de dudoso cobro... 97,4 134,5 Provisiones liberadas ,6 4,7 Letras del Tesoro ,5 -- Obligaciones subordinadas... 1,1 4,7 TOTAL , ,7 Los ingresos financieros producidos por las inversiones en letras del Tesoro y bonos y obligaciones han ascendido, en conjunto, a ,7 m. euros. La corrección coste de adquisición, que recoge la repercusión en el resultado de la diferencia entre el coste de adquisición de bonos y obligaciones por cuantía diferente al valor nominal y este valor nominal, ha supuesto una repercusión en el ejercicio 2004 de ,7 m. euros. Teniendo en cuenta el efecto en la rentabilidad de la corrección coste de adquisición, la rentabilidad media del ejercicio ha ascendido al 2,6 %. 33

34 17. RÉGIMEN FISCAL El FGDCA goza de exención fiscal del impuesto sobre sociedades y de los impuestos indirectos que pudieran devengarse por razón de su constitución, de su funcionamiento y de los actos u obligaciones que realice en el cumplimiento de sus fines. Están abiertos a inspección los cuatro últimos ejercicios de los impuestos a los que se encuentra sujeto. 18. OTRA INFORMACIÓN Los auditores de la entidad son KPMG Auditores, SL. Los honorarios de auditoría correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2004 ascienden a 4,8 m. euros. 19. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE Se consideran mínimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos, los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de la actividad y se estima que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dicho riesgo. Asimismo, se informa de que no se ha incurrido en gastos ni recibido subvenciones relacionadas con dichos riesgos durante el presente ejercicio. 20. HECHOS POSTERIORES No se conocen hechos posteriores a 31 de diciembre de 2004 y anteriores a la fecha de este Informe que puedan tener repercusión en los presentes estados financieros. Memoria formulada el 7 de febrero de