Desde 1997 el crédito al sector privado se ha ubicado en promedio en 20.0% del PIB y el crecimiento promedio de la economía ha sido apenas de 2.7%.

Transcripción

1

2 La Banca ha tenido durante nuestra historia un papel preponderante en el crecimiento de México, el cual no ha desarrollado a plenitud en las últimas décadas. La Banca en el Desarrollo Estabilizador Entre 1960 y 1970 el crédito al sector privado como proporción del PIB se ubicó en promedio en 25.7% mientras que el crecimiento promedio de la economía fue de 6.7%. La Banca en las Últimas Décadas Desde 1997 el crédito al sector privado se ha ubicado en promedio en 20.0% del PIB y el crecimiento promedio de la economía ha sido apenas de 2.7%. Promedio Promedio % 20.0% La penetración crediticia no ha podido avanzar de manera sostenida en 40 años 6.7% 2.7% Crédito/PIB Crecimiento del PIB Crédito/PIB Crecimiento del PIB Fuente: Banco Mundial Fuente: Banco Mundial 2

3 Crecimiento % Durante los años 80 y 90 se interrumpió el desarrollo natural del sistema financiero con consecuencias negativas para el crecimiento del país. Crecimiento del PIB y Crédito al Sector Privado como % del PIB Crédito al Sector Privado / PIB Crecimiento PIB Desarrollo Estabilizador Devaluación de 1976: El crédito al sector privado cae 15 puntos del PIB respecto al máximo Expropiación de la Banca 1982 Crisis Económica años 80: El crédito al sector privado cae 7 puntos del PIB respecto al máximo Privatización de la Banca 1990 Crisis Económica 1994: El crédito al sector privado cae 20 puntos del PIB respecto al máximo Crisis Financiera 2009: El crédito al sector privado sólo cae 4 puntos del PIB retomando su ritmo de crecimiento posteriormente Crédito Sector Privado / PIB % Fuente: Banco Mundial 3

4 El sistema financiero mexicano es uno de los más sólidos en términos de su capitalización y nivel de riesgo. Índice de Capitalización (Capital Neto/Activos sujetos a riesgo; %; 2T 2014) Fuente: FMI (Financial Soundness Indicators) Morosidad (Cartera Vencida/Cartera Total; %; 2T 2014) Fuente: FMI (Financial Soundness Indicators) *México a agosto 2014: 15.8%. Fuente CNBV. *México a agosto 2014: 3.3%. Fuente CNBV. 4

5 México Brasil Argentina Guatemala Venezuela Italia Alemania Uruguay Francia EE. UU. España Rusia Portugal China Suiza El Salvador Holanda Perú Panamá Paraguay Chile Australia Reino Unido Sin embargo, a nivel internacional se encuentra entre los que otorgan menos crédito Financiamiento interno al sector privado (% del PIB) Fuente Banco Mundial % 100% 80% 60% 40% 20% 0% Crédito Bancario al sector privado como proporción de sus activos (2011) Fuente Banco Mundial. América Latina y el Caribe Brasil México OCDE Chile Estados Unidos *México a junio 2014: 29.3%. Fuente CNBV, INEGI y otras fuentes oficiales. *México a junio 2014: 37.1%. Fuente CNBV. 5

6 El financiamiento es particularmente escaso para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas, las cuales generan cerca del 74% del empleo en el país. Resto Empleo 1 y Financiamiento 2 a Micro, Pequeñas y Medianas Empresas 26.0% 100% Las MiPyMES generan el 74% del empleo en México y su acceso al financiamiento bancario es de sólo el 10.9% del total de los créditos otorgados. MiPyMES 74.0% 74% Empleo 89.1% 10.9% 15% Financiamiento La mayoría de las MiPyMES sólo pueden financiarse a través de canales informales que se caracterizan por su alto costo. 1/ Datos del empleo a Fuente INEGI. 2/ Datos de financiamiento a agosto de Fuente CNBV. 6

7 Adicionalmente, la competencia en el sector financiero es limitada, ello dificulta el poder ampliar la oferta de crédito. Concentración del Sector Bancario (Participación de Mercado en total de Créditos %, Agosto 2014) 27% 73% 74% 5 Mayores Bancos Resto del Sistema 5 instituciones financieras concentran el 73% del otorgamiento de créditos. Lo cual limita el acceso y cobertura. Fuente: CNBV 7

8 Visión de la Reforma El crédito es un insumo clave del proceso productivo, por lo que su abaratamiento es uno de los ejes centrales en la agenda de la democratización de la productividad. La Reforma no reduce las tasas de interés por decreto; propone dar mayor flexibilidad e incentivos para que el Sector Privado y la Banca de Desarrollo otorguen más créditos y éstos sean más baratos. El buen desempeño financiero y económico de México, así como la adopción de las mejores prácticas prudenciales de los últimos años, colocan al país en una posición única para impulsar reformas que fortalezcan al sistema financiero y promuevan el crédito. Para lograr un desarrollo incluyente, es necesario que en México se preste más y más barato. La Reforma Financiera es un paso importante en el camino hacia estos objetivos. 8

9 La Reforma Financiera es integral al proponer lo siguiente: A Incrementar la Competencia. B Fomentar el Crédito vía la Banca de Desarrollo redefiniendo su mandato. C Fomentar el Crédito vía Instituciones Financieras Privadas mejorando el régimen de garantías y estableciendo incentivos. D Mantener un sector financiero sólido y prudente. E Hacer más eficaces a las instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia. 9

10 A La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (1/3) La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripción Fortalecer a la CONDUSEF Se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF, en materias como el carácter de título ejecutivo de los dictámenes técnicos, determinación de sanas prácticas, cláusulas abusivas y Buró de Entidades Financieras. Reforzar Medidas Contra Ventas Atadas Redes de Medios de Disposición Se establece de manera explícita a nivel de ley que los bancos tienen prohibido realizar ventas atadas y de igual forma, se prohíbe explícitamente entre entidades de grupos financieros. Se establece regulación para las redes de medios de disposición, con la finalidad de aumentar la competencia -y disminuir las comisiones que se les cobra a los comercios por recibir pagos con tarjeta de débito y crédito. 10

11 A La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (2/3) La Reforma inhibirá prácticas anticompetitivas y otorgará opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripción Diagnóstico de Competencia Movilidad de Garantías Movilidad de Operaciones Se ordenó que en 180 días a partir de la aprobación de la Reforma, COFECE realizara una investigación sobre las condiciones de competencia. Como resultado, COFECE emitió 36 recomendaciones. Se prevé facilitar la transferencia de garantías crediticias en caso de refinanciamiento de empréstitos a fin de promover la competencia entre instituciones. Se prevé la posibilidad de que un cliente cambie sus cuentas de depósito o recursos de cuentas de nómina de un banco a otro -y sus créditos de una entidad financiera a otra, con la facilidad de que sea la institución receptora quien lleve a cabo todos los trámites con la institución original, a fin de promover la competencia y calidad en el servicio. 11

12 A La expansión en la oferta de crédito requiere que se incremente la competencia en el sistema financiero. (3/3) La Reforma inhibe prácticas anticompetitivas y otorga opciones en los servicios financieros. Algunas medidas son: Descripción Entidades de Ahorro y Crédito Popular Se implementa un esquema de corresponsalías para el sector de Ahorro y Crédito Popular, elevando la penetración de los servicios financieros en la población. Ampliar Obligaciones sobre Información Crediticia Buró de Crédito Se obliga a las SOFOM y a otro tipo de Entidades Financieras, en general, a proporcionar su información a por lo menos una Sociedad de Información Crediticia. Además, esta medida permitirá que los intermediarios financieros que otorgan crédito puedan consultar la información de los acreditados, enriqueciendo así sus procesos de valuación crediticia. Se prevé la posibilidad de que exista un buró de crédito paraestatal lo cual otorga al Estado una herramienta para facilitar el acceso a información crediticia para nuevos participantes del sector financiero. 12

13 B El mandato de la Banca de Desarrollo no estaba alineado al objetivo de fomentar el crédito. La Banca de Desarrollo ha sido conservadora por lo que ha otorgado poco crédito. En los últimos años se ha enfocado en mantener niveles de capitalización altos y una cartera de clientes con bajos índices de morosidad. El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, las pequeñas y medianas empresas. Saldos de Crédito al Sector Privado (% del PIB) Índice de Capitalización (ICAP) y Morosidad (IMOR) (%) 2.5% 1.8% 2.3% 2.5% 2.5% 2.6% 2.7% 3.1% 3.2% ICAP IMOR ago ago-14 Fuente: SHCP Fuente: SHCP 13

14 B Se redefine el mandato de la Banca de Desarrollo y otorgar mayor flexibilidad en su operación para fomentar el crédito. La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente, complementando y propiciando el financiamiento privado. Descripción Flexibilidad Regulatoria a) Permite auto-determinar su estructura organizacional; b) Dota de herramientas para alinear las remuneraciones económicas al desempeño laboral con la colaboración del Sindicato; c) Redefine su mandato para propiciar el crédito; d) Ordena la implementación de estrategias que hagan más productivo el uso del capital. Apoyar a la Innovación y Patentes Se establece que la Banca de Desarrollo ofrezca servicios y productos financieros que fomenten la innovación, la creación de patentes y la generación de otros derechos de propiedad industrial. 14

15 B La Banca de Desarrollo impulsará el crédito entre sectores económicos y grupos sociales para quienes el financiamiento privado ha sido escaso (1/2). La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente, complementando y propiciando el financiamiento privado. Descripción Impulsar la Inclusión Las instituciones de Banca de Desarrollo en cumplimiento de su objeto, deberán crear programas y productos destinados a la atención de las áreas prioritarias para el desarrollo nacional, que promuevan la inclusión financiera de las personas físicas y morales prestándoles servicios, ofreciendo productos, asistencia técnica y capacitación. Fomentar a la Equidad de Género Banca Social La Banca de Desarrollo implementará programas y ofrecerá productos con perspectiva de género, promoviendo la igualdad entre hombres y mujeres. Las instituciones de banca de desarrollo podrán realizar funciones de banca social, conforme a lo que se determine en sus respectivas leyes orgánicas. Para tales efectos, se le otorga el mandato al Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros para realizar funciones de banca social, para lo cual tendrá por objeto promover el ahorro, el financiamiento, la inclusión financiera, el fomento de la innovación, la perspectiva de género y la inversión entre personas físicas que tengan acceso limitado a los servicios financieros por su condición socioeconómica o ubicación geográfica, y a las personas morales a que se refieren la Ley de Ahorro y Crédito Popular y la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo 15

16 B La Banca de Desarrollo impulsará el crédito entre sectores económicos y grupos sociales para quienes el financiamiento privado ha sido escaso (2/2). La banca de desarrollo debe consolidarse como un motor para el crecimiento incluyente, complementando y propiciando el financiamiento privado. Descripción Refundación de la Financiera Rural La Financiera Rural opera bajo la nueva denominación de Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero. Dentro de su rediseño estructural se encuentra la flexibilización de su regulación para que pueda mejorar su esquema operativo e incrementar el crédito que otorga. Atención a Sectores específicos Protección de hogares Se incluye expresamente en los programas de la Banca de Desarrollo a las micro, pequeñas y medianas empresas, así como a pequeños productores del campo. Se fomenta, en la Sociedad Hipotecaria Federal, la instrumentación de programas de aseguramiento complementarios a los créditos a la vivienda, que permitan ampliar la cobertura de riesgos y facilitar la liberación de las obligaciones, gravámenes o limitaciones de dominio a cargo de los acreditados o sus beneficiarios, cuando se presenten condiciones económicas adversas no imputables a ellos, que afecten de manera relevante su situación patrimonial, a fin de proteger el patrimonio de los acreditados. 16

17 Corea Islandia Noruega Alemania Austria Francia Estados Unidos Australia Hungría Bélgica Suiza Portugal Suecia Estonia Dinamarca Japón Turquía Eslovenia Polonia Reino Unido Canadá España Irlanda Eslovaquia México Rep. Checa Grecia Italia Mayor dificultad de cumplimiento de contratos mercantiles C La falta de certidumbre en la ejecución de contratos es una de las causas fundamentales del rezago en el crédito Índice de Cumplimiento de Contratos Mercantiles* (2014) 71 Para reducir el riesgo en el otorgamiento de crédito es necesario facilitar el cumplimiento de los contratos mercantiles y fortalecer los esquemas de garantías. * Este indicador se compone de las siguientes variables: i) Tiempo: número de días para resolver disputas comerciales en juzgados; ii) Costo: de abogados, juzgados y ejecución como porcentaje de la cantidad en disputa; y iii) Procedimientos: número de pasos que se requieren para responder la demanda, resolver el juicio y ejecutarlo. Fuente: Doing Business 2014, Banco Mundial. 17

18 C Para dar mayor certidumbre a la ejecución de contratos y así ampliar la oferta de crédito a un menor costo se incorporó lo siguiente: Mejorar el régimen de Garantías Descripción Se simplifican los regímenes para el otorgamiento y ejecución de garantías crediticias para lograr una reducción de los riesgos y, por tanto, una disminución en las tasas de interés. Mejorar el régimen de Concursos Mercantiles Resolución de Controversias en Tribunales Se mejora el marco jurídico que regula a los concursos mercantiles de empresas comerciales para fomentar la confianza en la eficiencia de dichos procesos. Se especifica y aclara a nivel de Ley la competencia de tribunales federales para conocer controversias de orden mercantil, lo cual generará una especialización de parte de dichos tribunales al conocer más asuntos relativos a dicha materia. 18

19 C Asimismo, se proponen medidas complementarias para incentivar el otorgamiento del crédito. Composición de los Activos de la Banca (Agosto 2014) La mayoría de los bancos mexicanos que captan recursos del público tienen una estrategia de inversión bajo la cual invierten una gran proporción de su captación en inversiones financieras, en lugar de privilegiar la colocación de créditos. Derivados 10% Disponibilidades 8% Inversiones en Valores 28% Otros 8% Cartera Total 45% Fuente: CNBV 19

20 C Medidas Complementarias. Descripción Evaluar periódicamente a los bancos Otorgar más facultades a la CNBV Se establece un esquema de evaluación periódica a los bancos en relación con los niveles de crédito colocado -y se establece que se deberán tomar en cuenta dichas evaluaciones en el otorgamiento de autorizaciones de parte de las autoridades. Lo anterior con apego a sanas prácticas y usos bancarios. Se establece la facultad para que la CNBV imponga medidas para incentivar la canalización de mayores recursos al financiamiento, entre las que se incluyen parámetros para la celebración de operaciones con valores que realicen los bancos por cuenta propia, diferenciados dependiendo del tipo de valor con el que se opere. 20

21 C Para incrementar el nivel de financiamiento, se reformó la ley para incentivar el listado en bolsa de empresas medianas, así como cambios al régimen de financiamiento de Infonacot. Descripción Mercado Intermedio Se aumenta a 10 años el tiempo que pueden permanecer listadas en la Bolsa Mexicana de Valores las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión (SAPIBs) antes de que tengan que convertirse en sociedades anónimas bursátiles (SABs) - ya que la limitación actual de 3 años se considera muy restrictiva e inhibe el desarrollo de dicho mercado intermedio. Se establece un umbral de 250 millones de UDIS en términos de capital contable a partir del cual las sociedades del mercado intermedio deberán convertirse y listarse como SABs. Se establece en artículos transitorios que NAFIN deberá diseñar e implementar un esquema de apoyo para fomentar el listado de las SAPIBs. Deuda Infonacot Se elimina la limitación establecida en la Ley del Infonacot que establece que el instituto no puede celebrar operaciones que le generen endeudamiento neto al cierre del ejercicio fiscal, de manera que puedan contratar financiamientos por plazos que excedan cada ejercicio. 21

22 D Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del crédito y evitar malas prácticas. (1/2) La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero. Descripción Fortalecimiento de medidas prudenciales Elevar a rango de Ley las normas para la conformación y calidad de capital (Basilea III) actualmente contenidas en regulación secundaria (Circular Única de Bancos). Medidas para Inhibir Malas Prácticas Establecer facultades para la emisión de normas estrictas, incluyendo mecanismos para que los bancos absorban pérdidas, establezcan índices de liquidez, entre otras. 22

23 D Los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del crédito y evitar malas prácticas. (2/2) La Reforma fortalece el marco prudencial actual y dota a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero. Descripción Quiebras Bancarias Coordinación en Materia de Estabilidad Facilitar los procesos de quiebras bancarias salvaguardando los derechos de los ahorradores de manera que exista un procedimiento expedito, sin interrupciones, que minimice el impacto a los acreedores y reduzca el costo fiscal. Reforzar los mecanismos de coordinación y cooperación entre las autoridades financieras, contemplando a nivel de Ley la existencia del Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como órgano permanente. 23

24 E La expansión del crédito requiere de instituciones financieras más eficaces que puedan ofrecer mejores productos. Con el propósito de aumentar el crédito, se propone modernizar la legislación para hacer más eficaces a las entidades financieras en la oferta de nuevos productos de ahorro y financiamiento. Descripción Sociedades de Inversión Para propiciar el ahorro, la Reforma flexibiliza el régimen corporativo de las sociedades de inversión, para disminuir costos innecesarios que repercuten en los clientes finales e incrementar la eficiencia en los procesos de las entidades. Régimen del Mercado de Valores Fortalecer el marco normativo de instrumentos de reciente creación: capital de riesgo (CKD), bienes raíces (FIBRAS) y títulos referenciados a activos (TRACs o ETFs). 24

25 E La expansión del crédito y la inclusión financiera requieren de autoridades con facultades de supervisión y de sanción adecuadas. Descripción Consejo Nacional de Inclusión Financiera Fortalece el régimen jurídico de los órganos de coordinación en materia de inclusión financiera, a efecto de que los esfuerzos de las diversas autoridades sean eficaces en esta materia. Comité de Educación Financiera Se eleva a nivel de ley la existencia del Comité de Educación Financiera, con la finalidad de coordinar adecuadamente los esfuerzos en esta materia. Esquemas de Sanciones y Autocorrección Homologa procedimientos de sanción en las leyes financieras para facilitar la labor de las autoridades financieras (Comisiones Supervisoras y Banxico) y genera certeza jurídica en las entidades financieras. Implementa programas de autocorrección que permiten un mejor nivel de cumplimiento legal por parte de las entidades supervisadas. 25

26