ENERGIA COMPETITIVA: La batalla del Gas Natural IAEF- Córdoba Daniel Montamat

Transcripción

1 ENERGIA COMPETITIVA: La batalla del Gas Natural IAEF- Córdoba Daniel Montamat

2 El epicentro de la crisis energética heredada está en el gas natural Country % Natural Gas / Total Energy consumption % M / Reserves / % X / production Consumption Production (years) Trinidad & Tobago 91.6% 46.1% 8.2 Uzbekistan 85.1% 19.7 Turkmenistan 76.1% 64.3% 28.3 Bangladesh 73.8% 12.6 Qatar 73.3% 79.2% Emiratos Arabes 63.3% 13.1% 26.1% 18.9 Algeria 62.3% 54.6% 57.3 Azerbaijan 61.4% 54.3 Iran 59.8% 5.6% 3.1% 22.8 Egipto 53.4% 6.7% 32.9 Rusia 53.2% 37.3% 6.7% 51.7 Argentina 51.1%.% 25% 8. Pakistan 49.9% 16.7 Kuwait 42.3% Saudi Arabia 4.7% 79.9 Source: Montamat y Asociados from British Petroleum Provisión de Gas Natural: el problema y la solución Más del 5% del consumo energético; 64% de la generación eléctrica (215) es de GN o de FO/GO, versus 47% de diez años atrás. 1,5 millones de vehículos a GNC y en expansión; El problema de los combustibles líquidos se propaga en el mercado eléctrico.

3 Después de 15 años sin reposición, Argentina perdió más de la mitad de las reservas desde el año 21 Reservas probadas de gas natural gas e índice de reposición de reservas % 3% 2% Billion m % % 1% 2% % Gas Proved Reserves Replacement of reserves (right axis) Source: Montamat y Asociados from Energy Secretary

4 Con la consecuente pérdida del superávit de oferta y desbalances en los diferentes mercados energéticos Inyecciones de gas natural gas. MM3/d Local Injection Bolivia LNG Balance comercial del gas natural MM3/d Demanda 28: MM3d Inyección Local 28: MM3d Source: Montamat y Asociados from Energy Secretary

5 Siendo déficit gasífero el principal responsable del déficit de la balanza energética Millones de dólares Balance comercial por categoría. Millones de dólares PETROLEO GAS NATURAL GAS OIL RESTO Total Energético Participación en el valor de las importaciones energéticas. Año 215 RESTO 5% PETROLEO 2% GAS OIL 33% GAS NATURAL 6%

6 Escasas reservas probadas respecto al potencial no convencional En MM de BPE Reservas probadas (Total Convencionales) Reservas probables y posibles (RC) Reservas Técnicamente Recuperables (NC) Reservas Técnicamente Recuperables en Vaca Muerta (NC)

7 El potencial relativo de Vaca Muerta: 77% son RTR de gas Miles Millones de barriles Total Shale oil Shale oil en Argentina En bep Vaca Muerta 7. MM 76% gas 16,2 Vaca Muerta Billones de pies cúbicos Total Shale oil Vaca Muerta km2. YPF 12. km2 Acuerdo YPF Chevron 395 km2 Shale Gas en Argentina Total Shale Gas Vaca Muerta

8 Actividad productiva: Luego de años de declinación, en 215 comienza a reaccionar a los estímulos de precios La oferta reacciona a las nuevas señales de precios Precio diferencial entre 4 y 7,5 U$S/mmbtu al gas incremental. Producción de gas natural y variación interanual (eje derecho) Incorporación neta MMm3d (eje der.) Var % a/a 15 13, ,1 5 2,2,6 5 5,7 6,

9 Durante el primer semestre de 216 la producción creció un 6% Producción e incorporación neta de gas natural en BCM La producción de gas natural ha logrado una recuperación del 6% en forma acumulada con respecto al mismo período del año pasado, lo cual se explica por un mayor dinamismo en la cuenca Neuquina con más del 6% de contribución al crecimiento. TOTAL NEUQUINA AUSTRAL Dentro de esta cuenca se destacó el crecimiento de las áreas Rincón del Mangrullo, Lindero Atravesado, Río Neuquén, y Aguada Pichana, en tanto que se registró un freno en Loma Campana. G. SAN JORGE 82 CUYANA 1 NOROESTE Billion m3

10 Si mantenemos el ritmo de crecimiento en 14 años duplicamos la producción De 112 MM3d a 23 MMm3d Desarrollar 3 TCF de gas natural en los próximos 15 años. 1% de RTR de Vaca Muerta

11 Las condiciones para ganar la batalla del gas natural 1 Una macroeconomía sustentable (inflación, evolución del tipo de cambio, carga impositiva, régimen aduanero, acceso al crédito y costo, calidad de bienes y servicios públicos, inversión en infraestructura) 2 El desarrollo gasífero en una estrategia de largo plazo. Reorganización industrial del mercado de gas natural. Integración regional. Las cuencas bolivianas interactuando con las nuestras. Exportación de excedentes en principio a la región. Importación de GNL para picos de consumo residencial en invierno. 3 Condiciones microeconómicas: Señales de precios: 1) Precio del gas (de la paridad de importación al precio de la competencia inter cuencas). 2) Tarifas reguladas de transporte y distribución (price cap) Curva de aprendizaje reducción de costos productividad régimen laboral Acceso a nuevos actores 11

12 Los precios del gas que recibe la oferta y los precios que paga la demanda 1% 9% 8% 7% 6% 5% Quien paga la factura de gas natural antes y después del fallo % 3% 2% % % (pre fallo) 216 (post fallo) Usuario Estado (subs. Oferta) Estado (subs. Demanda) Precios promedio ponderados de gas natural en USD/MMBTU Año 215 Año 216 pre fallo Año 216 Gas Importado: 8,5 Gas Local: 3,7 Ponderado Oferta: 4,8 Ponderado demanda: 2,7 Gas Importado: 4,8 Gas Local: 5,7 Ponderado Oferta: 5,4 Ponderado demanda: 4,7 Gas Importado: 4,8 Gas Local: 5,7 Ponderado Oferta: 5,4 Ponderado demanda: 4,5 12

13 La evolución del precio del gas para la demanda residencial 13

14 LA BATALLA DEL GAS SE PUEDE GANAR Y LA ARGENTINA PUEDE VOLVER A TENER ABUNDANCIA ENERGÉTICA Y PRECIOS COMPETITIVOS!!! 14

15 Muchas gracias