Situación y perspectivas de la economía y de la industria de la construcción

Transcripción

1 Situación y perspectivas de la economía y de la industria de la construcción Tegucigalpa, mayo de 2010

2 Entorno mundial

3 Entorno mundial Las últimas proyecciones de crecimiento económico muestran que la recuperación de las economías ha iniciado. Crecimiento económico mundial y por regiones seleccionadas Variación interanual Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FMI

4 Entorno mundial El consumidor prevé la recuperación de la economía Fuente: Bloomberg

5 Entorno mundial El inversionista Fuente: Bloomberg

6 Entorno mundial Aunque sigue mostrando decrementos, el crédito ha comenzado a detener su deterioro Crédito en Estados Unidos de América y la Eurozona Variación interanual En porcentaje Fuente: Banco de Guatemala

7 Entorno mundial Con la reposición de la demanda como efecto de la recuperación económica Precio del petróleo Promedio simple de precios spot (WTI, Brent y Dubai Fateh) US$ por barril Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FMI

8 Entorno mundial El empleo es una de las variables que se recuperará más lentamente Tasa de desempleo en regiones seleccionadas En porcentajes Fuente: Banco de Guatemala y Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FOMIN / BID

9 Entorno mundial Consecuentemente, el flujo de remesas se estabilizará en Flujo de remesas a Latinoamérica y el Caribe En US$ miles de millones y porcentajes Fuente: Banco de Guatemala y Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FOMIN / BID

10 Entorno mundial Las proyecciones muestran una economía bastante estable durante los próximos 4 años, a pesar de la coyuntura económica actual (Grecia) Crecimiento económico proyectado en regiones seleccionadas Años En porcentajes Fuente: Banco de Guatemala y Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del FMI

11 Entorno regional

12 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Entorno regional El Imae indica que lo peor en las economías del istmo ya pasó, y que el camino hacia la recuperación ha comenzado Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) en CA Años (marzo) Variación anual del índice tendencia ciclo

13 Entorno regional En la región también se tienen expectativas de una recuperación económica en el año Crecimiento económico en CA, Rep. dominicana y Panamá En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

14 Entorno regional Para Panamá, Costa Rica y Rep. Dominicana se espera una recuperación más vigorosa Crecimiento económico en CA, Rep. Dominicana y Panamá, según país En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

15 Entorno regional En general, la confianza del consumidor de la región se ha venido fortaleciendo desde final de año Centroamérica: índice de confianza del consumidor Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC y Cámara de Comercio e Industrias y Agricultura de Panamá

16 Entorno regional Centroamérica: índice de confianza del consumidor en marzo 2010 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC y Cámara de Comercio e Industrias y Agricultura de Panamá

17 Entorno regional El consumidor percibe una mejora en las condiciones del país y el hogar, aunque concibe que la situación del empleo y el ahorro no mejorará sustancialmente Centroamérica: índice de confianza del consumidor por componente Marzo 2010 Fuente: Cámara de Comercio e Industrias y Agricultura de Panamá

18 Entorno regional Sin presiones inflacionarias de consideración, las tasas de política monetaria se han tornado estables y en niveles más bajos que en 2008 y 2009 Tasa líder de política monetaria por país En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

19 Entorno regional Las tasas de interés en el sistema bancario también se han tendido levemente a la baja con respecto a 2008 y 2009 Tasa de interés activa de corto plazo por país En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

20 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Entorno regional Con excepción de Costa Rica, el crédito parece haber detenido su deterioro... Crédito total: variación interanual Febrero 2003 Febrero 2010 En porcentajes

21 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información Cepal. Entorno regional La inversión extranjera cayó drásticamente en De acuerdo con Cepal, en América Latina y el Caribe repuntará entre 40% y 50% en 2010, principalmente atraída por la industria automotriz y siderúrgica Inversión Extranjera Directa Neta acumulada Años En millones de US$

22 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Entorno regional Las remesas mostraron mermas en 2008 y 2009, debido a la crisis financiera internacional. Durante el primer trimestre del 2010 aún no muestran una mejor evolución, con excepción de Costa Rica Remesas en CA y Rep. Dominicana Acumulado a marzo ( ) En millones de US$

23 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Entorno regional Las exportaciones cayeron en Con la reposición de la demanda interna de uno de nuestros principales socios comerciales, EEUU, durante el primer trimestre 2010, se observa una mejora en las exportaciones de la región Exportaciones en CA y Rep. Dominicana Acumulado a marzo ( ) En millones de US$

24 Entorno regional Por su parte y como síntoma de recuperación de la actividad económica, las importaciones también muestran una reactivación Importaciones en CA y Rep. Dominicana Acumulado a marzo ( ) En millones de US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

25 Entorno regional En 2009, las importaciones cayeron más que las exportaciones con lo que la balanza comercial mejoró. Con la reactivación, las importaciones han sido más dinámicas que las exportaciones, desmejorando el saldo comercial. Esto refleja la dependencia externa de la región Saldo comercial en CA y Rep. Dominicana Acumulado a marzo ( ) En millones de US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

26 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano Entorno regional En 2009, a pesar de una mejora en el saldo comercial, se observó una presión hacia el alza en el tipo de cambio, alimentada por la especulación. En 2010 las presiones se liberaron, logrando estabilizarse, y en algunos casos, mostró una leve tendencia hacia la baja Tipo de cambio CA y Rep. Dominicana Abril 2002 abril US$ x moneda nacional

27 Entorno regional En 2009 con la caída de la actividad, los ingresos tributarios cayeron, sin embargo, con la mejora en la actividad económica, los ingresos comienzan a reponerse Ingresos tributarios en CA y Rep. Dominicana Acumulado a marzo ( ) En millones de US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

28 Entorno regional A pesar de la recuperación de los ingresos tributarios, el déficit sigue siendo mayor. Los gobiernos no están siendo austeros Déficit fiscal en CA y Rep. Dominicana Acumulado a marzo ( ) En millones de US$ Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano

29 Entorno regional Para CA, Rep. Dominicana y Panamá también se proyectan economías bastante estables en el corto plazo Crecimiento económico proyectado en CA y Rep. Dominicana Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FMI

30 El sector construcción en la región

31 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Foro Económico Mundial de 134 países de 133 países. El ranking es en orden descendente. 1 bien, 133 deficiente. La construcción en la región Competitividad en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años En índices

32 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Foro Económico Mundial de 134 países de 133 países. El ranking es en orden descendente. 1 bien, 133 deficiente. La construcción en la región Competitividad en infraestructura en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años En índices

33 La construcción en la región En 2010, con excepción de Honduras y Panamá, se espera una mejor evolución o la recuperación del sector de la construcción Variación del PIB construcción en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de la Asociación Dominicana de Productores de Cemento Portland, Bancos Centrales del área, Cámara Costarricense de la Construcción, Cámara Hondureña de la Industria de la Construcción, Cámara Guatemalteca de la Construcción y Panamá Economy Insight.

34 La construcción en la región En pocos casos el aporte de la construcción a la economía se repuso. En el resto de países, debido al gran impacto negativo que sufrió este sector, aún no logra recuperarse dicho aporte Aporte de la construcción al PIB en CA, Rep. Dominicana y Panamá Años En porcentajes del PIB Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Bancos Centrales del área.

35 La construcción en Costa Rica En el primer trimestre de 2010, la actividad constructiva en Costa Rica continua mostrando un declive Costa Rica: Índice Mensual de la Actividad de la Construcción Años En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Costa Rica.

36 La construcción en Costa Rica Según la Caja Costarricense de Seguridad Social se redujo considerablemente la cantidad de empresas del sector Costa Rica: empresas del sector Años En cantidades Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de Cámara Costarricense de la Construcción.

37 La construcción en Costa Rica Consecuentemente se resintió el empleo Costa Rica: empleo y porcentaje de ocupación Años En cantidades y porcentajes Fuente: Cámara Costarricense de la Construcción.

38 La construcción en Costa Rica En el primer trimestre de 2010, el empleo en la construcción mejoró Costa Rica: empleo en la construcción Años En cantidades Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información de Cámara Costarricense de la Construcción y CCSS

39 La construcción en Costa Rica Consecuentemente se resintió el empleo y los precios de vivienda cayeron, aunque están repuntando Costa Rica: variación de los precios de vivienda y edificios Años En porcentajes Fuente: Cámara Costarricense de la Construcción.

40 Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censos de Costa Rica. La construcción en Costa Rica A inicios de 2010, los precios de los insumos mostraron incrementos Costa Rica: variación mensual de precios de insumos para la construcción de vivienda y edificios Años (a abril de cada año) En porcentajes

41 Fuente: Cámara Costarricense de la Construcción e Instituto Nacional de Estadística y Censos de Costa Rica La construcción en Costa Rica Se mostró una mejoría en la superficie de construcción Costa Rica: M2 acumulados a 12 meses, total y vivienda y su variación Años En M2 y porcentajes

42 Fuente: Cámara Costarricense de la Construcción. La construcción en Costa Rica Aunque hay algunos signos positivos, el crédito cayó durante los últimos meses, lo que es determinante para frenar el ritmo de actividad en el sector. Costa Rica: crédito a la construcción Años En millones de colones

43 La construcción en Costa Rica Y el crédito para compra de vivienda bastante estable Costa Rica: crédito para compra de vivienda Años En millones de colones Fuente: Cámara Costarricense de la Construcción.

44 La construcción en El Salvador Durante 2010, en El Salvador la construcción sigue deprimida El Salvador: Índice Mensual de la Actividad de la Construcción Años En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Reserva de El Salvador

45 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Reserva de El Salvador. La construcción en El Salvador Algunos indicadores claves muestran una mejor evolución, lo cual es un síntoma positivo El Salvador: consumo aparente de cemento Años En millones de bolsas de 42.5 kgs

46 Fuente: Casalco La construcción en El Salvador El empleo formal en la construcción con una leve mejora El Salvador: cotizantes al seguro social Años En trabajadores

47 La construcción en El Salvador Sin embargo, un elemento clave, el crédito, aún no muestra signos de recuperación El Salvador: crédito al sector de la construcción Años En miles de millones de colones Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC con información del Consejo Monetario Centroamericano.

48 La construcción en El Salvador Para comprar vivienda, el crédito también se muestra deprimido El Salvador: crédito para compra de vivienda Años En millones de US$ Fuente: Casalco

49 La construcción en El Salvador Y para construir vivienda también se encuentra en una situación complicada El Salvador: crédito para construcción de vivienda Años En millones de US$ Fuente: Casalco

50 La construcción en Guatemala En Guatemala, en el primer trimestre 2010, la construcción aún no da muestras de recuperación Guatemala: Índice Mensual de la Actividad de la Construcción Años En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC.

51 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC. La construcción en Guatemala En 2010 se proyecta una caída en la producción del sector, pero de menor magnitud que la de 2009 Guatemala: crecimiento de la Construcción Años En porcentajes

52 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de la Superintendencia de Bancos La construcción en Guatemala Guatemala: crédito al sector construcción Años En millones de quetzales

53 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de la Superintendencia de Bancos La construcción en Guatemala Guatemala: superficie de construcción Años En licencias

54 La construcción en Guatemala Guatemala: consumo de asfalto Años En barriles Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del MEM y SAT

55 La construcción en Guatemala Guatemala: distribución de cemento Años kgs Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del MEM y SAT

56 La construcción en Guatemala Guatemala: hipotecas aseguradas Años En cantidades Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del FHA

57 La construcción en Guatemala Guatemala: variación del empleo en la construcción III trim 2009 vs IV trim 2009 En porcentajes Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC 1/ V Encuesta Nacional de Empleo e Ingresos -ENEI- (2004); 2/ Estimación de CGC, con base a EJEI y tasa de crecimiento de empleo del sector según IGSS; 3/ Encuesta Nacional de Condiciones de Vida -Encovi- (2006) ; 4/ Estimación de CGC, con base a Encovi 2006 y tasa de crecimiento de empleo del sector según IGSS; 5/ Encuesta de Cámara Guatemalteca de la Construcción a diciembre 2008 y Encovi 2006; 6/ Encuesta de Cámara Guatemalteca de la Construcción a diciembre 2009 y Encovi 2006

58 La construcción en Guatemala Guatemala: empleo construcción y crecimiento construcción Años En empleados y porcentajes Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de CGC 1/ V Encuesta Nacional de Empleo e Ingresos -ENEI- (2004); 2/ Estimación de CGC, con base a EJEI y tasa de crecimiento de empleo del sector según IGSS; 3/ Encuesta Nacional de Condiciones de Vida -Encovi- (2006) ; 4/ Estimación de CGC, con base a Encovi 2006 y tasa de crecimiento de empleo del sector según IGSS; 5/ Encuesta de Cámara Guatemalteca de la Construcción a diciembre 2008 y Encovi 2006; 6/ Encuesta de Cámara Guatemalteca de la Construcción a diciembre 2009 y Encovi 2006

59 La construcción en Guatemala Según encuesta de CGC al sector, la mayor parte de empresarios proyecta un mejor año en 2010 Guatemala: situación de la actividad de la construcción Año 2009 vs 2008 y 2010 vs 2009 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC

60 La construcción en Guatemala No obstante, a pesar de proyectarse un mejor año en 2010, la incertidumbre no permite mayores inversiones Guatemala: inversión en maquinaria y equipo en la construcción Año 2009 vs 2008 y 2010 vs 2009 En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC

61 La construcción en Honduras En los primeros tres meses de 2010, Honduras muestra un sector aún deprimido, pero con un cambio en la tendencia Honduras: Índice Mensual de la Actividad de la Construcción Años En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Honduras.

62 La construcción en Honduras El número de obras y la superficie de construcción muestran un leve repunte Honduras: permisos de construcción Años En millones de lempiras, metros cuadrados y obras Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Honduras.

63 La construcción en Honduras La producción de materiales de construcción clave dejan de mostrar una tendencia decreciente Honduras: producción de materiales de construcción Años En kgs, M2 y bolsas de 42.5 kgs Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Honduras.

64 La construcción en Honduras La inversión también muestra un leve repunte en 2010 Honduras: inversión en construcción Años En millones de lempiras Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Honduras.

65 La construcción en Honduras Honduras: inversión en construcción según destino Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Honduras.

66 La construcción en Nicaragua Nicaragua, en 2010, también muestra un cambio en la tendencia de la actividad del sector Nicaragua: Índice Mensual de la Actividad de la Construcción Años En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Nicaragua.

67 La construcción en Nicaragua La superficie de construcción cayó considerablemente Nicaragua: superficie de construcción Años En miles de M2 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Nicaragua.

68 La construcción en Nicaragua La superficie de construcción cayó en todos los rubros Nicaragua: superficie de construcción por destino Años En miles de M2 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Nicaragua.

69 La construcción en Nicaragua El valor de la construcción privada cayó, pero el de la construcción pública aumentó Nicaragua: valor de la superficie de construcción Años En miles de M2 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Nicaragua.

70 La construcción en Nicaragua Las obras de ingeniería civil pública mostraron una tendencia hacia el alza, el resto se comporto en vía contraria Nicaragua: valor de la superficie de construcción por destino Años En miles de M2 Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Nicaragua.

71 La construcción en Nicaragua En los primeros meses del año 2010 los precios de materiales de construcción se mantiene estables Nicaragua: índice de materiales de construcción Años En índices Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información del Banco Central de Nicaragua.

72 La construcción en Panamá Para 2010 se proyecta una caída en la producción del sector de la construcción en Panamá Crecimiento del sector de la construcción Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Panama Economy Insight

73 La construcción en Panamá Después de haber caído significativamente, la superficie de construcción crecerá levemente en 2010 Panamá: variación de la superficie de construcción Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Panama Economy Insight

74 La construcción en Panamá La producción de cemento y concreto, en cambio, se reducirá Panamá: variación de la producción de cemento y concreto premezclado Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Panama Economy Insight

75 La construcción en Panamá A pesar de grandes proyectos en 2010 como el del metro, se espera que el empleo caiga en dicho año Panamá: variación del empleo en la construcción Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Panama Economy Insight

76 La construcción en Panamá Las importaciones también Panamá: variación de la importación de materiales de construcción Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Panama Economy Insight

77 La construcción en Panamá Y el crédito estará más complicado para la construcción Panamá: variación del crédito a la construcción Años En porcentajes Fuente: Elaboración del Departamento de Análisis Estadístico de la CGC con información de Panama Economy Insight

78 Situación y perspectivas de la economía y de la industria de la construcción Tegucigalpa, mayo de 2010