Resultados de la política de deuda

Transcripción

1 Resultados de la política de deuda Límite de endeudamiento autorizado para este ejercicio El artículo 3 de la Ley de Ingresos para el Estado de Guanajuato para el Ejercicio Fiscal del año 2009 señala: De conformidad con lo dispuesto por el artículo 63, fracción XIV, de la Constitución Política para el Estado de Guanajuato, se autoriza al Ejecutivo del Estado para que gestione y contrate con instituciones financieras nacionales, empréstitos hasta por la cantidad de $2,748,894, (Dos mil setecientos cuarenta y ocho millones ochocientos noventa y cuatro mil doscientos veinticinco pesos 00/100 M. N.), pagaderos en moneda nacional dentro del territorio del Estado de Guanajuato. El empréstito se destinará exclusivamente para financiar inversión pública productiva, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Deuda Pública para el Estado y los Municipios de Guanajuato. Asimismo, se autoriza al Ejecutivo del Estado para que en garantía y/o fuente de pago de las obligaciones a su cargo derivadas del financiamiento, afecte las participaciones y aportaciones que en ingresos federales le correspondan al Estado, en términos de la legislación federal aplicable, y gestione la inscripción de la garantía en el Registro Único de Obligaciones y Empréstitos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, a través de la Secretaría de Finanzas y Administración. Igualmente, para que pacte todas las condiciones y modalidades crediticias o financieras que estime necesarias o convenientes en los instrumentos jurídicos relativos a que se refiere este artículo. El Ejecutivo del Estado deberá remitir al Congreso del Estado, copia de los instrumentos jurídicos que formalicen las obligaciones respectivas, dentro de los cuarenta y cinco días siguientes a su suscripción; igualmente deberá informar en

2 apartado especial de la cuenta pública sobre el ejercicio de esta autorización, detallando la inversión pública productiva que fue financiada con la misma. El Ejecutivo del Estado deberá llevar a cabo las adecuaciones presupuestales y administrativas que se requieren en virtud de la presente autorización. En caso de que se otorguen recursos adicionales a los pronosticados en materia de Fondo General de Participaciones, Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, y Fideicomiso para la Infraestructura en los Estados, el importe del financiamiento a que se refiere el párrafo anterior, se reducirá en la misma cantidad que por estos conceptos reciba el Estado. Lineamientos para la contratación de deuda Este financiamiento habrá de destinarse a gasto de inversión pública productiva como se establece en la fracción VIII del artículo 117 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos y el artículo 5 de la Ley de Deuda Pública para el Estado y los Municipios de Guanajuato. La fracción XII del artículo 2 de la Ley de Deuda Pública para el Estado y los Municipios de Guanajuato define a la inversión pública productiva como las operaciones de carácter económico y social; destinadas a proyectos técnicos y a la ejecución de obras públicas, adquisición o manufactura de bienes y prestación de servicios públicos, que en forma directa o indirecta produzcan beneficios para la población, generen o liberen recursos públicos o tengan como propósito el incremento en los ingresos del Estado, los municipios o los organismos descentralizados, empresas de participación estatal o municipal mayoritaria y fideicomisos públicos estatales o municipales. Gráfica por Tipo de Deuda Pública Indirecta 3.82% Directa 74.34% Contingente 21.84%

3 Situación de la deuda directa La deuda directa es aquella que contrae el Poder Ejecutivo del Estado como responsable directo y se compone de la siguiente manera: Banca de desarrollo 1,259,603,013 Banca comercial 1,338,096,961 Total 2,597,699,974 Banca de desarrollo No Crédito Cuadro 1. Estado de situación de la deuda pública directa Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. Monto Original Plazo Udis Udis (meses) 1466 a) N/A N/A 112,173, ,037,000 FOAEM Nominal Fecha de Mar a) 41,885,546 32,511, ,376,099 FOAEM Real Mar N/A N/A 237,201, N/A N/A 215,712, N/A 1,184,414,400 N/A 88,092, N/A N/A 259,526, N/A N/A 207,521,266 Total 32,511,162 1,259,603,013 CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* Feb Feb Feb Feb Feb-2022 *Sobretasa: Equivalente a "spread" por calificación más el Costo de Fondeo. Se tienen como garantía las participaciones federales y su destino es para obras públicas. a) Su destino son obras públicas productivas. - Fortalecimiento Institucional y Financiero a Estados y Municipios (FORTEM II) Se administran bajo los números 1466 y 1467 respectivamente, su importe es el 50 por ciento en unidades de inversión y el resto en pesos y corresponde al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto Gubernativo Número 122 del 18 de julio de

4 - Financiamiento a Estrategias Sectoriales Integrales (FESI) Se administran bajo los números 5768, 6342, 6938, 7061, y 7848 fondeado por Banco Mundial se contrató en 2005, autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto Gubernativo Número 169 del 18 de marzo de 2005, implica una mecánica de administración de amortización de capital y pago del costo financiero de manera particular por cada desembolso, por los que se administra por cada uno de éstos. al 31 de diciembre de 2008 Udis Udis Udis Udis 34,306, ,548, ,367,533-1,062,176,683 34,306,257 1,324,092,435 Endeudamiento Intereses capitalizados Amortizaciones a capital 1,795,095 7,625,124-6,193,650-54,123,652 1,795,095 67,942,426 Revaluaciones 3,453, ,453,004 al 30 de septiembre de 2009 Cuadro 2. Evolución de la deuda pública de la banca de desarrollo FORTEM II FORTEM FESI 32,511, ,376, ,173,883-1,008,053,031 32,511,162 1,259,603,013 Variación (1,795,095) (4,172,120) - (6,193,650) - (54,123,652) (1,795,095) (64,489,422) Total Banca comercial Acreedor Cuadro 3. Estado de situación de la deuda pública directa Banca comercial Monto Original Plazo (meses) Fecha de Banco del Bajío 233,000, ,519,641 TIIE Dic-2017 Obra pública productiva Banco del Bajío 200,000,000 82,626,058 TIIE Abr-2013 Obra pública BBV Bancomer 500,000, ,668,300 TIIE Dic-2022 Banamex 500,000, ,666,666 TIIE Dic-2022 Programas de inversión para varios sectores Programas de inversión para varios sectores Banamex 250,000, ,281,250 TIIE Dic-2010 Obra pública productiva Scotiabank Inverlat 102,525,290 79,335,046 TIIE Feb-2015 Pago de pasivos del programa ABAPACEM Total 1,338,096,

5 - Banco del Bajío, S.A. Crédito por 233 millones de pesos correspondiente al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto Gubernativo Número 122 del 18 de julio de Crédito por 200 millones de pesos de la deuda subrogada de la extinta entidad paraestatal denominada CyPEC mediante el Decreto Gubernativo Número 181 del 10 de junio de BBVA Bancomer, S.A. Crédito por 500 millones de pesos el cual corresponde al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto Gubernativo Número 88 del 29 de noviembre de Banco Nacional de México, S.A. Crédito por 500 millones de pesos el cual corresponde al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto Gubernativo Número 88 el 29 de noviembre de Crédito por 250 millones del cual se dispusieron 246 millones 850 mil pesos el cual forma parte del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto Número 173 el 24 de octubre de Scotiabank Inverlat, S.A. Crédito para reestructura de deuda por 102 millones 525 mil 290 pesos autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto Gubernativo Número 55 del 22 de diciembre de Durante el primer trimestre de 2008 se llevo a cabo la reestructura de la deuda directa ABAPACEM denominada en unidades de inversión, la cual había sido reestructurada en 1995 con el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C., primero bajo el Programa de Apoyo Crediticio a los Estados y Municipios (PACEM), y posteriormente bajo el Acuerdo de Beneficios Adicionales al Programa de Apoyo Crediticio a los Estados y Municipios (ABAPACEM) en

6 Cuadro 4. Evolución de la deuda pública de la banca comercial Banco del Bajío BBVA Bancomer Banamex Infraestructura Subrogada PIC Scotiabank Inverlat al 31 de diciembre de ,235,741 99,500, ,667, ,666, ,850,000 90,319,898 1,521,240,064 Endeudamiento Intereses capitalizados Amortizaciones a capital 12,716,100 16,874,100 24,999,300 25,000,000 92,568,750 10,984, ,143,103 al 30 de septiembre de ,519,641 82,626, ,668, ,666, ,281,250 79,335,045 1,338,096,961 Variación (12,716,100) (16,874,100) (24,999,300) (25,000,000) (92,568,750) (10,984,853) (183,143,103) Total Costo financiero de la deuda El costo financiero contempla el pago de intereses y gastos inherentes a la deuda, como honorarios y comisiones entre otros, y para este trimestre, ha presentado un comportamiento acorde a lo programado. Cuadro 5. Costo financiero de la deuda pública directa del Gobierno del Estado Gasto Respecto a 2008 Ejercido Autorizado Modificado Ejercido Variación Ejercido Importe % * % Real Intereses de la Deuda Pública Comisiones Servicio de Pública para la Deuda Gastos de la Deuda Pública 159,074, ,578, ,790, ,155,107 (6,919,623) (4.55) (8.81) 1,179,455 49,652,988 15,029,925 - (1,179,455) - (100.00) 247,250 1,074, , , , Cobertura Variación en Udis por 5,339,550 14,400,000 8,577,823 3,453,004 (1,886,546) (54.63) (38.35) Total: 165,840, ,706, ,072, ,098,739 (9,742,246) (6.24) (10.26) * Factor de deflactación

7 Situación de la deuda contingente La deuda contingente se conforma por las operaciones de endeudamiento en las cuales el Estado funja como avalista, deudor solidario, subsidiario o sustituto de sus organismos descentralizados, empresas de participación mayoritaria estatal y de fideicomisos públicos; así como de empresas de participación mayoritaria y fideicomisos públicos municipales, o como garante de terceros. Al 30 de septiembre de 2009, la deuda contingente del Gobierno del Estado cuya garantía son las Participaciones Federales se compone de la siguiente manera: Municipios Banca de desarrollo 127,754,717 Banca comercial 530,068,932 Subtotal 657,823,649 Organismos Banca de desarrollo 79,142,548 Banca comercial 26,250,000 Subtotal 105,392,548 Total 763,216,

8 Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. No. Financiamiento Periodo Plazo Fecha de Crédito Contratado de Gracia Nuevo Udis (Meses) (Meses) Abasolo 7196 N/A 13,000,000 11,252,101 TIIE * May-2020 N/A Compra de terreno para fomento de vivienda y crear infraestructura educativa Acámbaro 1863 N/A 7,621,986 3,096,402 TIIE Abr-2013 N/A Obra pública 5464 N/A 25,000,000 18,919,881 TIIE* Oct Obra pública Allende 7417 N/A 18,447,112 TIIE* Ago-2015 N/A Refinanciamiento de la deuda y obra pública productiva 37,020, N/A 15,214,683 TIIE* Ago-2015 N/A Refinanciamiento de la deuda y obra pública productiva Apaseo el Grande 8232 N/A 15,540,923 4,330,464 TIIE May-2014 N/A Construcción segunda etapa del Auditorio Municipal Cuerámaro 8088 N/A 8,000,000 4,719,318 TIIE* Mar-2014 N/A Obra de infraestructura hidráulica en la ciudad de Cuerámaro Doctor Mora 8270 N/A 7,493,849 3,596,542 TIIE Jun-2019 N/A Adquisición de reserva territorial Guanajuato 255 N/A 3,160,988 75,078 Cetes 28 * Ene Vialidad y transporte Jerécuaro 7073 N/A 1,470,964 TIIE Dic-2017 N/A Diversas obras públicas productivas 4,382, N/A 1,977,216 TIIE Dic-2017 N/A Diversas obras públicas productivas Pueblo Nuevo 6915 N/A 1,600,000 58,723 TIIE Oct-2009 N/A Adquisición de un camión recolector de basura y un camión tipo tolva Salamanca 282 1,780,297 3,450,483 2,274, % Sep-2012 N/A Inversiones públicas productivas Salvatierra 5825 N/A 9,309,219 2,614,640 TIIE * Oct-2010 N/A Inversiones públicas productivas San Diego de la Unión 5761 N/A 6,587,238 3,387,722 TIIE* Sep-2012 N/A Obra pública Santa Cruz de Juventino Rosas 5069 N/A 10,539,264 1,393,351 TIIE* Jun-2010 N/A Obra pública Tarandacuao 7491 N/A 7,002,824 6,844,529 TIIE Oct-2018 N/A Diversas obras públicas productivas Tarimoro 1489 N/A 15,000,000 6,617,647 TIIE* Ene Diversas obras públicas productivas 4470 N/A 3,132,843 2,293,689 TIIE* Dic Diversas obras públicas productivas Sistema de drenaje sanitario en el Charco Largo; 8262 N/A 4,848,411 2,230,294 TIIE* Jul-2019 N/A pavimentación de concreto hidráulcio en la calle 16 de Septiembre en la comunidad La Moncada y construcción del Parque Colonia San Isidro Uriangato 5316 N/A 10,000,000 1,463,832 TIIE* Sep-2010 N/A Obra pública 7082 N/A 5,193,374 4,603,218 TIIE* Abr-2014 N/A Rehabilitación, ampliación y remodelación rastro municipal y proyecto ejecutivo Boulevard Metropolitano Victoria 6471 N/A 3,100, ,817 Cetes 28 * Sep Pavimentación camino San Agustín. Derramaderos a la comunidad de San Agustín Villagrán 4914 N/A 11,000,000 6,824,074 Cetes 28 * Mar-2015 N/A Obra pública 8274 N/A 6,158,031 3,945,925 TIIE Jul-2014 N/A Diversas obras públicas productivas Total: 127,754,717 Estado de situación de la deuda pública contingente de municipios

9 Acreedor Allende Financiamiento Contratado Periodo Plazo Fecha de de Gracia (Meses) (Meses) Banco del Bajío 10,000,000 9,583,335 TIIE Ago-2012 N/A Bancomer 10,000,000 9,583,334 TIIE Ago-2012 N/A Celaya Estado de situación de la deuda pública contingente de municipios Banca comercial Banco del Bajío 107,500,000 61,428,571 TIIE * Feb-2016 N/A Pago de pasivos Modernización y construcción del puente en el libramiento J. Manuel Zavala Zavala (1 etapa) Modernización y construcción del puente en el libramiento J. Manuel Zavala Zavala (1 etapa) Guanajuato Banco del Bajío 60,000,000 33,903,000 TIIE Nov-2014 N/A León Programa de conversión de obra pública con el Gobierno del Estado para el trienio Banco del Bajío 315,000, ,627,111 TIIE Nov-2014 N/A Diversas obras públicas productivas Banco del Bajío 30,000,000 17,142,861 TIIE Nov-2014 N/A Romita Adquisisción y/o rehabilitación de reserva teritorial, gastos notariales, obras de urbanización, proyectos de diseño urbano de barrios y proyectos ejecutivos de fraccionamientos. Bancomer 9,000, ,000 TIIE Sep-2009 N/A Obra pública Salamanca Banco del Bajío 46,000,000 42,926,000 TIIE * Oct Inversiones públicas productivas San Luis de la Paz Banco del Bajío 8,071,000 2,960,000 TIIE* Ago-2011 N/A Obra pública Silao Banco del Bajío 52,000,000 48,822,320 TIIE* Nov-2023 N/A Obra pública Valle de Santiago Banco del Bajío 15,000,000 8,372,400 TIIE 28* Ene-2014 N/A Obra pública Total: 530,068,

10 No. Crédito Celaya Periodo Financiamiento Contratado Plazo Fecha de de Gracia Udis ( Meses) ( Meses) Organismo (JUMAPA) Estado de situación de la deuda pública contingente de organismos Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C N/A 90,000,000 64,945,150 TIIE* N.D. N/A Reestructura Salamanca Organismo (CMAPA) ,553 1,739,599 1,880, % Sep-2015 N/A 291 1,875,441 3,733,987 4,057, % Dic-2015 N/A Diversas inversiones públicas productivas Diversas inversiones públicas productivas 256 N/A 256,568 27,682 Cetes 28 * Ago APAZU (consolidación) 257 N/A 794,304 98,782 Cetes 28 * Oct APAZU (consolidación) 264 N/A 565, ,671 Cetes 28 * Sep N/A 474,902 92,701 Cetes 28 * Sep N/A 2,755, ,206 Cetes 28 * Abr Cubrir el costo del componente de mejoramiento de eficiencia del organismo Cubrir el costo del componente de mejoramiento de eficiencia del organismo Cubrir el 30% del costo del colector marginal sardinas Salvatierra Organismo (SAPA) ,538 1,452,504 1,578, % Dic-2015 N/A San Francisco del Rincón Organismo (SAPA) 7484 N/A 8,280,692 5,660,128 TIIE* Sep-2014 N/A Diversas inversiones públicas productivas Rehabilitación de las líneas secundarias de agua potable y costo parcial de la ampliación de oficinas SAPAF Villagrán Organismo (JUMAPA) 279 N/A 300,929 40,611 Cetes 28 * Nov APAZU (consolidación) Total: 79,142,548 Financiamiento Fecha de Periodo de Plazo Acreedor Contratado Gracia Irapuato (Meses) (Meses) Organismo (JAPAMI) Estado de situación de la deuda pública contingente de organismos Banca comercial Banco del Bajío 45,000,000 26,250,000 TIIE Jul-2015 N/A Pago de pasivos Total: 26,250,

11 Situación de la deuda indirecta La deuda indirecta no constituye ninguna obligación para el Estado, ya que no cuenta con el respaldo del gobierno estatal, sin embargo, dicha deuda se encuentra inscrita en el Registro Estatal de Deuda Pública. Al 30 de septiembre de 2009, la deuda indirecta del Gobierno del Estado ascendió a 133 millones 424 mil 515 pesos derivada de los créditos del Municipio de León y de su organismo operador de agua SAPAL. Municipios Banca de desarrollo - Banca comercial 30,124,314 Subtotal 30,124,314 Organismos Banca de desarrollo 103,300,201 Banca comercial - Subtotal 103,300,201 Total 133,424,515 No. Crédito León Organismo (SAPA) Estado de situación de la deuda pública indirecta de organismos Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. Financiamiento Periodo de Plazo Contratado Fecha de Gracia Udis ( Meses) ( Meses) 6687 N/A 105,595, ,300,201 TIIE* Mar-2017 N/A Total: 103,300,201 Ampliación de la planta de tratamiento de aguas residuales fase II en la ciudad de León, Gto

12 León Acreedor Financiamiento Contratado Estado de situación de la deuda pública indirecta de organismos Banca Comercial Plazo Fecha de Periodo de Gracia ( Meses) ( Meses) Bancomer 300,000,000 7,810,214 TIIE Ene Diversas inversiones públicas productivas Bancomer 36,000,000 22,314,100 TIIE Oct-2013 N/A Cubrir el crédito que actualmente mantiene el municipio con Banobras Total: 30,124,314 Perspectiva de la deuda Las calificaciones de riesgo crediticio son una evaluación de la calidad crediticia de la entidad acreditada, basada en factores de riesgo relevantes y sirven para medir la eficiencia de la administración pública, particularmente en la gestión financiera. Las calificaciones asignadas al Estado por parte de dos agencias internacionales; Standard & Poor s mxaa en la escala nacional y Moody s Aa1.mx también en la escala nacional, le permitirán acceder al financiamiento en el momento que lo requiera y en los mejores términos y condiciones financieras. Además, los beneficios de una buena calificación crediticia no solo se reflejan en la contratación de nuevos financiamientos, también abre la posibilidad de mejorar el perfil de la deuda vigente. Entre las ventajas que se pueden resaltar de contar con calificación de crédito se encuentran: Reflejar mayor transparencia. Se establece una base de referencia comparativa sobre el desempeño actual y futuro en la conducción de las finanzas públicas y de la deuda pública. Opinión externa que coadyuve a una mejor comunicación con los diversos representantes de la sociedad

13 Posible elemento de promoción ante potenciales inversionistas nacionales y extranjeros. Se desarrolla un historial crediticio propio en el mercado financiero. Se diversifica y fortalece el potencial de las fuentes de financiamiento