Comportamiento del Mercado de Valores de

Transcripción

1 Comportamiento del Mercado de Valores de Panamá Principales Cifras Al 31 de diciembre de 2016

2 La clarividencia financiera no es un don especial de adivinación del futuro, es la explotación racional de un sistema de información. Autor anónimo.

3 Un Canal de financiación alternativo de la economía nacional MERCADO DE VALORES PANAMEÑO Concentramos el 16% de activos administrados del SFP Somos el sector con un mayor número de entidades supervisadas, así como de actores del mercado. Un sector interrelacionado a las distintas entidades que conforman el sistema financiero panameño (bancos, seguros, cooperativas, financieras)

4 MERCADO DE VALORES PANAMEÑO Seguros 3, % Valores 1, % banca 118, % 122, Activos bajo manejos/co Seguros % Valores 23, % banca 122, % 145,407

5 Entes Regulados y Supervisados Personas Naturales 2047 Emisores 160 Casas de Valores 87 Asesores de Inversión 58 Ej. Pri. Administradoras de Inversiones 71 Ejecutivos Principales 535 Corredores y Analistas 1,441 Proveedores de Precio 3 Entidades Auto reguladas 2 Calificadora de Riesgo 8 Personas Jurídicas 368 Fondos de Pensiones 2 Administrador de Inversión 14 Sociedades de Inversión 35

6 Casas de Valores Procedencia de Capital Licencias Vigentes 5% 4% 4% 2% 3% 1% 1% 1% 1% 34% % 9% % 19% DISMINUCIÓN DEL 8% PRODUCTO DE: Pérdidas Recurrentes, Daños Reputacionales Panamá Venezuela Argentina Colombia Suiza USA Andorra Brasil Islas Cayman Uruguay Bahamas Islas Vírgenes Británicas Perú República Dominicana Dificultad para apertura cuentas bancarias para la administración de cuentas de clientes.

7 Casas de Valores Balance de Situación (en millones dólares ) El factor principal de esta disminución es la reorganización de Balboa Securities Corp.

8 Casas de Valores Otras Casas de Valores 44% Composición Según Total de Activos Casas de Valores Independientes AV Securities, Inc. 22% Total de Activos $ MM Arca Capital S.A. 13% No existe concentración marcada, disminuyendo el riesgo sistémico Solidus Securities, S.A. 5% Plus Capital Market, Inc. 7% Panacorp Casa de Valores, S.A. 9%

9 Casas de Valores Composición Según Total de Activos Casas de Valores Subsidiarias de Bancos Total de Activos $ MM 5% 10% 34% BG Valores, S.A. Valores Banistmo, S.A. BG Investment Co. Inc. Prival Securities, Inc. Global Valores, S.A. Otras Casas de Valores 12% 15% 24%

10 Casas de Valores Casas de Valores Independientes Variación 16/15 Absoluta % Total de Ingresos 93,842, ,509,456 94,667, % Total de Gastos 79,095, ,604,811 67,509, % Utilidad del Periodo 14,624,544 41,426,276 26,801, % Casas de Valores Subsidiarias de Bancos Estado de Resultados (en dólares) Variación 16/15 Absoluta % Total de Ingresos 29,778,801 35,720,790 5,941, % Total de Gastos 18,962,576 18,097,288 (865,288) -4.56% Utilidad del Periodo 8,442,042 15,308,035 6,865, %

11 Casas de Valores Casas de Valores Independientes Composición Según Utilidad del Periodo (en dólares ) Posición Casas de Valores Independientes Variación 16/15 Absoluta % 1 J. Safra Sarasin Asset Management, 9,696,270 10,512, ,703-8% 2 Puente Casa de Valores, S.A. 5,320,651 3,281,229 2,039,422 62% 3 Balanz Capital International Inc. 5,286, ,846 4,679, % 4 AV Securities, Inc. 4,262, ,025 3,595, % 5 Carlton Securities, Inc. 3,900, ,375 3,556, % Otras Casas de Valores 12,959, ,904 12,171, % Utilidad del Periodo 41,426,276 14,624,544 26,801, %

12 Casas de Valores Casas de Valores Subsidiarias de Bancos Posición Casas de Valores Subsidiarias de Bancos Composición Según Utilidad del Periodo (en dólares ) Variación 16/15 Absoluta % 1 BG Valores, S.A. 7,465,885 6,296,654 1,169,231 19% 2 BG Investment Co. Inc. 2,409,160 3,035, ,981-21% 3 Global Valores, S.A. 1,045, , , % 4 Eurovalores, S.A. 446, , , % 5 BICSA Capital, S.A. 215, ,421-54,873-20% Otras Casas de Valores 3,726,004-1,722,940 2,003, % Utilidad del Periodo 15,308,035 8,442,042 6,865,993 81%

13 Casas de Valores 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 Total de Montos Transados (en millones de dólares) Transacciones Locales Transacciones Fuera de Bolsa Transacciones Internacionales 34.2%

14 Casas de Valores 8, , , , , , , , Montos Transados Enero-Diciembre 2016 (en millones de dólares) US86,801MM Transacciones Locales Transacciones Fuera de Bolsa Transacciones Internacionales

15 Fondos de Pensiones Número de Afiliados Progreso 35,132 afiliados Profuturo 36,014 afiliados

16 Fondos de Pensiones Por Edad Distribución de Afiliados 71,146 Afiliados Por Género >60, 8.1% <30, 11.3% 53.0% 52.0% 51.8% 51.0% 45-59, 34.7% 30-44, 45.9% 50.0% 49.0% 48.0% 47.0% 48.2% < > % Mujeres Hombre

17 Fondos de Pensiones Fondos Administrados (en millones de dólares) Dic.12 Dic.13 Dic.14 Dic.15 Dic.16 PROGRESO PROFUTURO

18 Asesores de Inversión Procedencia de Capital Licencias Vigentes 7% 3% 2% 2% 2% 2% % 41% % % Panamá Venezuela México Argentina Islas Vírgenes Británicas Suiza USA España Bahamas Luxemburgo

19 Asesores de Inversión Cartera Administrada Posición Asesores de Inversión Monto Administrado % del Mercado 1 UBS 2,790,219, % 2 Iam Asesores 1,269,255, % 3 Finec Asset Management 441,853, % 4 Summa Asset Management 385,009, % 5 SP Capital International 309,130, % 6 Everest Capital partners Intl. 297,726, % 7 CHF Advisors 223,679, % 8 Pramadex Corp. 174,223, % 9 BCP Advisors 173,003, % 10 Andina Capital 172,999, % Otros Asesores de Inversión 1,601,030, % TOTAL DE CARTERA ADMINISTRADA 7,838,131, %

20 Emisiones Registradas (en millones de dólares) 6,000 5,304 5,000 4,000 3, Año Record: en comparación al 2015 hubo un crecimiento de 2,360 millones de dólares; es decir, un incremento de 80.2%. 3,071 3,579 2,944 2,000 1,000-2,318 2,072 1,713 1,700 1,330 1,143 1,

21 Emisores Según Sector Económico 160 Emisores

22 Emisores COMERCIO FINANCIERO INDUSTRIA SOCIEDADES DE INVERSIÓN

23 Valores Registrados Según Tipo de Valor 2% 2% 1% 1% 47% 47% US$5,304 MM Bonos Notas Comerciales Programa de Papel Comercial Cuotas de Participación Notas Corporativas VCN

24 Número de Emisores Nuevos Recurrentes

25 (507) Ciudad de Panamá, Calle 50, Edificio Global Plaza, Piso 8

26 Comportamiento del Mercado de Valores de Panamá Principales Cifras Al 31 de diciembre de 2016