S E M I N A RI O A C S D A UNA VISIÓN A LOS RIESGOS EN LOS SISTEMAS DE LIQUIDACIÓN Y CENTRALES DE DEPÓSITOS DE VALORES.

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1 S E M 5 I N A RI O A C S D A UNA VISIÓN A LOS RIESGOS EN LOS SISTEMAS DE LIQUIDACIÓN Y CENTRALES DE DEPÓSITOS DE VALORES. A RISK FOCUSED LOOK AT THE CSD, SSS INDUSTRY Cartagena de Indias, Colombia. Noviembre 25 y 26, Hotel Hilton Cartagena. Informes e Inscripciones Tel Ext. 1480/81/82. Fax eventos@asobancaria.com

2 Seminario Internacional Asociación de Depósitos Centrales de Valores de América ACSDA Cartagena Colombia Hotel Hilton Cartagena Noviembre 24 al 26 de 2004 Visión de Riesgos en los Sistemas de Liquidación y Centrales de Depósito de Valores (Visión de riesgos de las tendencias y desarrollos de la industria de los servicios de depósito, compensación y liquidación de valores y cómo estas pueden proteger a los inversionistas y a sus activos) AGENDA Miércoles, 24 de Noviembre de 2004 Versión en español 2:00 p.m. a 6:00 p.m. 8:30 p.m. a 11:00 p.m. Reunión del Comité Ejecutivo de la Asociación Salón Kalamary I Hotel Hilton Cartagena Cóctel de Bienvenida Patio Republicano del Hotel Charleston Santa Teresa 8:15 a.m. a 9:00 a.m. Jueves, 25 de Noviembre de 2004 Registro Salón FOYER del Salón Cartagena. Hotel Hilton Cartagena Actividades a ser Desarrolladas en el Salón Cartagena del Hotel Cartagena Hilton 9:00 a.m. a 9:15 a.m. Bienvenida Dr. Jorge Hernán Jaramillo Ossa. Presidente. DECEVAL S.A. Colombia Bruce Butteril (CDS Canada) Presidente de la Asociación de Depósitos de Valores de América Vicepresident Product Management Depósito Canadiense de Valores 9:15 a.m. a 9:30 a.m. Presentación de Apertura y Revisión de la Agenda Gerardo Mejía. Presidente del Comité de Trabajo de ACSDA. Director General. INDEVAL de México MODULO I: ADMINISTRACION DEL RIESGO DE CREDITO Y DE LIQUIDACION DE VALORES: Recomendaciones internacionales para la compensación y liquidación de operaciones sobre valores a través de centrales de contraparte y la liquidación final garantizada de las mismas. Los inversionistas han incrementado sus demandas para que en los mercados donde operen, estos sean capaces de ofrecer la liquidación de transacciones de manera más líquida, segura, garantizada y final. Los flujos de capitales hacia y dentro de nuestros países requieren de mecanismos que garanticen a los inversionistas que sus transacciones serán liquidadas en tiempo. Discutiremos por ello los mecanismos y recientes desarrollos de las Centrales de Contraparte, así como otros mecanismos para asegurar y garantizar la liquidación final de transacciones sobre valores. 9:30 a.m. a 10:00 a.m. Presentación de las recomendaciones emitidas por la fuerza de trabajo conjunta del Banco de Pagos Internacionales y la Asociación Internacional de Reguladores de Valores (CPSS IOSCO) para las Centrales de Contraparte en marzo de Arturo Navarro Plascencia. Director de Operaciones. INDEVAL de México Entidad miembro de ACSDA y del CCP-12 Foro internacional para el análisis de las Contrapartes Centrales. 10:00 a.m. a 10:20 a.m. Coffee Break 1

3 10:20 a.m. a 12:00 m. Panel: El aseguramiento de la liquidación de valores en las centrales de valores y el uso de Contrapartes Centrales Presentación 1: El aseguramiento de transacciones en Argentina Dr. Guillermo Alberto Fretes. Asesor Legal. Caja de Valores de Argentina Presentación 2: El aseguramiento de transacciones en Brasil Agenor Silva Junior. Gerente de Compensación y Liquidación. CBLC Brasil Presentación 3: El aseguramiento de transacciones en Sur Africa Dale Conock. Director de Auditoría Interna. Strate Sur Africa Presentación 4: La Central de Contraparte en México Arturo Navarro Plascencia. Director de Operaciones. INDEVAL de México Moderador: Barbara Amsden. Vicepresidente Asistente Soporte de Productos. Depósito Canadiense de Valores 12:00 m. a 2:00 p.m. Almuerzo MODULO II: LA PROTECCION DE LOS INVERSIONISTAS Y DE SUS ACTIVOS. Los esfuerzos mundiales para prevenir el lavado de activos, combatir el crimen organizado y defender los mercados de valores del terrorismo y del tráfico de drogas, requieren de un esfuerzo esencial en el conocimiento de nuestro cliente y constituyen para todos los participantes de los mercados, incluidos los intermediarios y las entidades de compensación y liquidación de valores, una práctica requerida. 2:00 p.m. a 3:00 p.m. Normas y procedimientos internacionales para la prevención del lavado de activos y los efectos sobre los Depósitos Miembros de ACSDA Presentación 1: El Esfuerzo global en la prevención y control del lavado de dinero, del financiamiento del terrorismo y la política de conozca a su cliente Juan Gabriel Ronderos.Representante del Centro Nathanson para el estudio del crimen organizado y la corrupción. Osgoode Hall Escuela de Leyes. Actualmente oficial de Integridad Institucional del Banco Mundial Presentación 2: El Acto Patriótico y sus repercusiones en los mercados de valores de las Américas Presentación a cargo de un representante de la Embajada Americana en Colombia o de un especialista internacional o de un especialista colombiano. (En proceso de confirmación) 3:00 p.m. a 4:00 p.m. Presentación 1: Clearstream Banking: Una aproximación al control y prevención del lavado de activos en los Depósitos Internacionales de Valores David Claudio. Gerente de Cuenta y de Relaciones. Clearstream Banking Nueva York. Presentación 2: El control y prevención al lavado de activos, al financiamiento al terrorismo y las políticas de conozca a su cliente en DECEVAL Colombia María del Pilar Jácome. Vicepresidente Jurídica Secretaria General. DECEVAL Colombia Presentación 3: El control y prevención al lavado de activos, al financiamiento al terrorismo y las políticas de conozca a su cliente en LATINCLEAR Panamá IVAN DIAZ. Gerente General. LATINCLEAR - Panamá Moderador Javier Jara. Abogado. DCV de Chile 4:00 p.m. a 4:20 p.m. 2 Coffee Break

4 4:20 p.m. a 5:30 p.m. Panel: La segregación y protección de los Activos de los Inversionistas En este panel exploraremos los mecanismos utilizados por los depósitos de valores para segregar los activos de sus participantes, confirmar sus instrucciones, y asegurar el uso apropiado de los activos depositados a nombre de los clientes Presentación 1: La Segregación y protección de los activos en el Brasil Margarida Baptista. Coordinador de Desarrollo Estratégico CBLC - Compañía Brasilera de Liquidación y Custodia Presentación 2: La segregación de activos y protección de activos en Perú Magaly Martínez Motta. Asesora Legal Interna. CAVALI ICLV Perú Presentación 3: La segregación y protección de los activos en el mercado Argentino Luis María Corsiglia. Presidente. Caja de Valores de Argentina Mariano Novoa. Presidente. CEDEVAL del Salvador 8:00 p.m. a 11:00 p.m. Cena Oficial Club de Pesca y recorrido por la Bahía en el Bucanero (Traje Informal) Viernes, 26 de Noviembre de 2004 Actividades a ser Desarrolladas en el Salón Cartagena del Hotel Hilton Cartagena 8:30 a.m. a 9:30 a.m. El Mercado de Valores en Colombia Presentación 1: Dr. Clemente del Valle Borraez. Superintendente de Valores Superintendencia de Valores de Colombia Presentación 2: Dr. Augusto Acosta Torres. Presidente Bolsa de Valores de Colombia y Junta Directiva de Deceval S.A. Moderador: Bruce Butterill. Presidente de ACSDA. Vicepresidente de Administración de Productos Depósito Canadiense de Valores MODULO III : PANEL - NUEVOS DESARROLLOS Y TENDENCIAS DE INTEGRACION DE LOS MERCADOS Y PROCESOS DE CONSOLIDACION DE LA INFRAESTRUCTURA: Una opción para el crecimiento. En razón de su importancia, se considera la presentación de los proyectos iniciados por la Federación Iberoamericana de Bolsas (FIAB) y de la Unión Monetaria del Caribe Oriental para integrar los mercados de negociación y especialmente, las iniciativas desarrolladas por ACSDA para soportar las necesidades del proyecto de integración de los mercados iberoamericanos respecto de la transferencia, compensación y liquidación internacional de valores. 9:30 a.m. a 10:20 a.m. Presentación 1: Alternativas para la liquidación de valores en el proyecto de integración de mercados iberoamericanos promovido por la FIAB Gerardo Mejía. Presidente del Comité de Trabajo de ACSDA. Director General. INDEVAL de México 3

5 Presentación 2: La integración de mercados y servicios de liquidación de valores en la Unión Monetaria del Caribe del Este. Representante de Eastern Caribbean Central Securities Depository. Baljit Vhora. Gerente General. Eastern Caribbean Securities Depository Moderador Armando Alvarez. Gerente General. Bolsa Boliviana de Valores 10:20 a.m. a 10:40 a.m. Coffee Break La búsqueda de valor agregado para nuestros usuarios, la reducción de costos por transacción, el mejoramiento de los procesos de eficiencia, la implantación del Straight through Processing y los procesos de administración de la continuidad de negocios, entre otros, ha llevado a los proveedores de infraestructura de los mercados de capitales a unir esfuerzos para consolidar y coordinar las inversiones en tecnología para soportar el desarrollo de nuestros mercados. En esta sección observaremos dos ejemplos de modelos de negocios establecidos en las Américas. LA CONSOLIDACION E INTEGRACION DE LA INFRAESTRUCTURA TECNOLOGICA EN LAS ENTIDADES PROVEEDORAS DE SERVICIOS DE INFRAESTRUCTURA DEL MERCADO DE VALORES (BOLSAS DE VALORES, DEPOSITOS DE VALORES, CAMARA DE COMPENSACIONES, ENTRE OTRAS) 10:40 a.m. a 11:30 a.m. Presentación 1: La Integración de la Infraestructura tecnológica del Mercado de Valores en el Salvador Jorge Moreno. Presidente. CEDEVAL - El Salvador Presentación 2: DTTC de Estados Unidos - Proyecto de Insourcing: Integrando la infraestructura tecnológica Martha Fernández. Gerente de Relaciones. División Internacional. DTCC USA. Moderador: Carlos Perera. Presidente. Bolsa de Valores de Montevideo. MODULO IV: EL RIESGO OPERACIONAL Y LOS PROCESOS DE AUDITORIA EN LAS CENTRALES DE DEPOSITO DE LAS AMERICAS Los Sistemas de Compensación y Liquidación de Valores y las Centrales de Depósito de Valores revisten una importancia sistémica para la cadena de valor de los mercados de capitales donde operan. El control de riesgo sistémico, de importancia relevante para nuestras entidades, se apoya en los procesos de Auditoría Operativa, Financiera, Legal, y de sistemas entre otros, para asegurar una adecuada mitigación de los riesgos del proceso de liquidación de valores y asegurar el cumplimiento de la función pública que les ha sido encomendada. Este panel nos presenta como abordan los miembros de ACSDA los procesos de auditoría. 11:30 a.m. a 12:40 p.m. Presentación de la Investigación desarrollada por el grupo de trabajo de ACSDA sobre los procesos de Auditoría en las Centrales de Depósito de América Presentación 1: Los modelos de Auditoría en las Centrales de Depósito de América Líder del Grupo de Trabajo de ACSDA Jaime Gensollén. Auditor Interno. CAVALI ICLV S.A. Presentación 2: El modelo de Auditoría aplicado en el DCV de Chile Rodrigo Roblero. Gerente de Control y Finanzas. DCV de Chile Presentación 3: El modelo de Auditoría aplicado en STRATE Hannes Van Eden. Director de Administración de Riesgos y Finanzas. STRATE Sur Africa 4 12:45 p.m. a 2:15 p.m. Moderador: Patricia Torrado. Bolsa de Valores de Montevideo Almuerzo

6 MODULO V: COMPARACION DE LOS MODELOS DE DEPOSITO PARA EL MANEJO DE INSTRUMENTOS DE DEUDA PUBLICA Discutiremos el flujo operacional y de administración para instrumentos de deuda a través de los Bancos Centrales y de las centrales de depósito privadas. Identificaremos en esta discusión los pros y los contras del modelo integrado de custodia de valores del sector privado y público y los compararemos, contra el modelo de manejo no integrado - segregación de un depósito público y uno privado, así como otros desarrollos de la industria de los depósitos de valores. 2:15 p.m. a 2:35 p.m. 2:40 p.m. a 4:00 p.m. IBERCLEAR: La Fusión de las centrales depositarias privadas y la central Depositaria del Banco de España Jesús Benito Naveira. Director General Adjunto Iberclear. Modelo Integrado de Depósito Central La administración de instrumentos de deuda en los países miembros de ACSDA Presentación 1: El Caso del Mercado de Deuda Pública en Costa Rica Presentación del nuevo proyecto para su manejo Esteban Batallas. Gerente General. CEVAL Costa Rica Presentation 2: La Administración de Instrumentos de Deuda Pública en Uruguay. Carlos Perera. Presidente. Bolsa de Valores de Montevideo Presentación 3: El Sistema de Mercado de Dinero: Mejorando la administración del riesgo Intradía Constanza Pinilla. División Internacional. DTCC - New York Presentación 4: El caso del Mercado de Deuda en Brasil Jorge Santanna. Superintendente de Productos. CETIP - Central de Custodia y de Liquidación Financiera de Títulos Moderador Rolando San Roman. Gerente General. Bolsa de Valores Nacional Guatemala 4:00 p.m. a 4:15 p.m. Cierre del Seminario Jorge Hernán Jaramillo Ossa Presidente. DECEVAL S.A. Bruce Butterill Presidente ACSDA. Vicepresidente Administración de Productos. Depósito Canadiense de Valores 8:45 p.m. a 2:00 a.m. Fiesta de despedida en la playa Playa de la Marina - Hotel Hilton Cartagena. (Traje Informal) 5

7 International Seminar Americas Central Securities Depositories Association ACSDA Cartagena Colombia Hilton Cartagena Hotel November 24 to 26, 2004 A risk focused look at the CSD, SSS industry (A risk focused look at industry trends and developments in clearing, settlement and depository services and how they can protect investors and their assets ) AGENDA Wednesday, November 24, :00 p.m. a 6:00 p.m. 8:30 p.m. a 11:00 p.m. Executive Committee Meeting Kalamary I room Hilton Cartagena Hotel Welcome Cocktail Patio Republicano of the Charleston Santa Teresa Hotel Thursday, November 25, :15 a.m. a 9:00 a.m. Registration Foyer lobby at Cartagena Room. Hilton Cartagena Hotel Activities to take place in the Cartagena Room of the Hilton Cartagena Hotel 9:00 a.m. a 9:15 a.m. Welcome Address Jorge Hernan Jaramillo Ossa.President DECEVAL Colombia Bruce Butterill (CDS Canada). Acsda President. Vice President Product Management The Canadian Depository for Securities Limited 9:15 a.m. a 9:30 a.m. Opening Presentation and Review of Agenda Gerardo Mejia Moreno. Chairman of the Working Committee. General Director.INDEVAL Mexico MODULE I: MANAGEMENT OF CREDIT RISK AND SETTLEMENT OF SECURITIES: Internationally recommended practices for central counterparty clearing and guaranties for final settlement. Investors increasingly demand that the markets, in which they enter, be able to offer liquid, secure and final settlement of transactions. The flow of capital to and within our countries requires mechanisms which will guarantee to investors that their transactions will settle on time. Furthermore, we will discuss the mechanisms and recent developments in central counterparties and other mechanisms for ensuring secure and final settlement. 9:30 a.m. a 10:00 a.m. 10:00 a.m. a 10:20 a.m. 10:20 a.m. a 12:00 m. Presentation of the CPSS-IOSCO Recommendations for Central Counterparties (2004) Arturo Navarro Plascencia. Operations Director. INDEVAL - Mexico, CCP-12 member Coffee Break Guaranties for final settlement and the development of central counterparties by ACSDA members 6 Country 1 Presentation: Argentina Guillermo Alberto Fretes. Legal Advisor. Caja de Valores de Argentina

8 Country 2 Presentation: Brazil Agenor Silva Junior. Clearence and Settlement Manager. CBLC representative Country 3 Presentation: South Africa Dale Connock. Head Internal Audit. STRATE South Africa Country 4 Presentation: Mexico Arturo Navarro Plascencia. Operation Director. INDEVAL Mexico. Mexican Central Counterparty Barbara Amsden. Assistant Vice President. Product Support. CDS Canada English version. 12:00 m. a 2:00 p.m. Lunch MODULE II: CONTROL AND PROTECTION OF INVESTORS AND THEIR ASSETS. Worldwide efforts to prevent asset laundering, combat against organized crime, and Defend markets against terrorism and drug-trafficking, make it essential for all Intermediaries, including clearing and settlement entities, concepts like To know the client of your client have to be applied for CSD s. 2:00 p.m. a 3:00 p.m. Cross-border regulations and procedures for prevention of asset laundering, and their effects on ACSDA s member depositories Presentation 1: The Global effort on prevention and control of Money Laundering, Anti-Terrorist Financing and Know your Client policies Mr. Juan Gabriel Ronderos. Representative from Nathanson Centre for the study of Organized Crime and Corruption Osgoode Hall Law School. Actual position: Institutional Integrity Officer World Bank Presentation 2: The U.S. Patriot Act and its repercussions for the securities markets of the Americas A representative from the US Embassy in Colombia or an international Speaker or a Colombian speaker. (Being Confirmed) 3:00 p.m. a 4:00 p.m. Presentation 1: Control and prevention asset laundering in the International CSD s David Claudio. Key Account Manager/Customer Relations. Clearstream Banking New York Presentation 2: Deceval Colombia: Anti Money Laundering, Anti Terrorist Financing Know your Client policies María del Pilar Jacome. Secretary General. DECEVAL COLOMBIA Presentation 3: Panama Case Anti Money Laundering, Anti Terrorist Financing Know your Client policies Ivan Diaz. General Manager. LATINCLEAR Panama Javier Jara Traub. Lawyer. DCV Chile 4:00 p.m. a 4:20 p.m. 4:20 p.m. a 5:30 p.m. Coffee Break The segregation and protection of investors assets We will explore the mechanisms used by securities depositories to segregate their participants assets, confirm instructions, and to secure the proper use of the assets deposited on behalf of clients Presentation 1: Segregation and protection of Investors assets in the Brazilian market. Margarida Baptista. Strategic Development Coordinator. CBLC Brazil 7

9 Presentation 2: Segregation and protection of Investors assets in the Peruvian market. Magaly Martinez Motta. Legal Advisor. CAVALI Peru Presentation 3: Segregation and protection of assets in the Argentinean market Luis Maria Corsiglia. President. Caja de Valores Mariano Novoa Flores. President. CEDEVAL El Salvador 8:00 p.m. a 11:00 p.m. Official Dinner Yacht Club dinner bay cruise onboard The Bucanero. (Informal Attire) Friday, November 26, 2004 Activities to take place in the Cartagena Room of the Hilton Cartagena Hotel 8:30 a.m. a 9:30 a.m. The Colombia Securities Market Presentation 1: Clemente del Valle Borraez. Securities Superintendent. Colombia Securities Superintendence Presentation 2: Dr. Augusto Acosta Torres. President Colombia Stock Exchange. Chairman of DECEVAL S.A. Board of Directors Bruce Butterill. ACSDA President. Vice President, Product Management.The Canadian Depository for Securities Limited MODULE III: NEW DEVELOPMENTS AND TRENDS FOR MARKET INTEGRATION: An option for growth Highlighting projects initiated by the Iberoamerican Stock Exchange Federation (FIAB) and Eastern Caribbean Monetary Union to integrate trading markets and especially ACSDA s initiatives to support new cross-border clearing and settlement needs in the Americas. 9:30 a.m. a 10:20 a.m. Presentation 1: Settlement approaches to the FIAB Project: Iberoamerican Market Integration Gerardo Mejia - General Director. Chairman ACSDA s Working Committee. INDEVAL Mexico Presentation 2: The integration of markets and settlement services of the Eastern Caribbean Monetary Union Baljit Vhora. General Manager. Eastern Caribbean Central Securities Depository Countries Represented : Anguilla, Antigua & Barbuda, Commowealth of Dominica, Grenada, St. Kitts & Nevis, St Lucia Monserrat, Sr. Vincent & the Grenadines Armando Alvarez. General Manager. Bolsa Boliviana de Valores S.A. 10:20 a.m. a 10:40 a.m. Coffee Break 8 The search for added value for our users, the reduction of costs per transaction, efficiency processes, the introduction of Straight through Processing and the processes for the management of business continuity, among others, have led infrastructure service providers in capital markets to join forces and consolidate/co-ordinate technological investments in support of the development of our markets. In this session, we will look at examples of business models established in the Americas.

10 CONSOLIDATION AND INTEGRATION OF TECHNOLOGICAL INFRASTRUCTURE, IN THE INFRASTRUCTURE SERVICES ENTITIES OF THE MARKET (STOCK EXCHANGES, CLEARINGHOUSES AND SECURITIES DEPOSITORIES, AMONG OTHERS). 10:40 a.m. a 11:30 a.m. Presentation 1: Technological Market Infrastructure Integration in El Salvador Jorge Moreno. General Manager - Central de Depósito de valores CEDEVAL El Salvador. Presentation 2: DTCC s insourcing project : Integrating IT Infrastructure Martha Fernandez. Relationship Manager. International Division. DTCC USA Carlos Perera. President. Montevideo Stock Exchange MODULE IV: OPERATIONAL RISK AND THE AUDITING PROCESSES IN THE CENTRAL DEPOSITORIES OF THE AMERICAS. Securities clearing and settlement systems and central securities depositories represent a systemic importance in the value chain of the capital markets within which they operate. Control of systemic risk, which is of significant importance to our entities, is supported by, among others, auditing, operational, financial and legal processes and systems, to ensure adequate mitigation of risk in the settlement process of securities and ensure fulfillment of the public function which has been assigned to them. This panel will discuss how ACSDA members address auditing processes. 11:30 a.m. a 12:40 p.m. Presentation of the research done by ACSDA s Working committee on the auditing processes of the Central Depositories of the Americas Presentation 1: Findings from the Leader of one of ACSDA Working Groups. Jaime Gensollén - Internal Auditor. CAVALI Peru Presentation 2: Auditing Model in DCV Chile. Rodrigo Roblero Financial and Control Manager DCV Chile Presentation 3: Auditing Model in STRATE South Africa. Hannes Van Eden. Head of Risk Management and Finance STRATE - South Africa. Moderador: Patricia Torrado. Montevideo Stock Exchange 12:45 p.m. a 2:15 p.m. Lunch MODULE V: COMPARING THE DEPOSITORY MODELS FOR DEBT INSTRUMENTS The theme will be focusing on the operational flows for debt instruments through central banks and CSD s, seeking to identify the advantages and disadvantages of integrated custody for private and public debt securities, versus separated custody. 2:15 p.m. a 2:35 p.m. 2:40 p.m. a 4:00 p.m. IBERCLEAR: The merger of the private central depositories and the central Depository of the Central Bank of Spain Integrated Model. Jesus Benito Naveira. Director Adjunto. IBERCLEAR Spain Depository model for Debt Instruments in ACSDA members Presentation 1: New project for the sovereign debt market in Costa Rica. Esteban Batallas. General Manager. Central de Valores de Costa Rica - CEVAL 9

11 Presentation 2: The Management of Public Debt Instruments in Uruguay Carlos Perera. President. Montevideo Stock Exchange Presentation 3: US Money Market Instruments: Enhancing intraday risk Management Constanza Pinilla. International Division. DTCC USA Presentation 4: The Management Debt Instruments in Brazil Jorge Santanna. Product Superintendent. CETIP BRASIL Rolando San Roman. General Manager. Bolsa de Valores Nacional Guatemala 4:00 p.m. a 4:15 p.m. 8:45 p.m. a 2:00 a.m. Seminar Closing Jorge Hernan Jaramillo CEO DECEVAL Bruce Butterill ACSDA President Farewell Beach Party Colombian Music The Marina Hilton Cartagena Hotel. (Informal Attire) 10

12 FICHA DE REGISTRO Y ALOJAMIENTO / REGISTRATION AND ACCOMMODATION FORM AMERICAS' CENTRAL SECURITIES DEPOSITORIES ASSOCIATION - ACSDA Una Visión a los Riesgos en los Sistemas de Liquidación y Centrales de Depósitos de Valores / A risk-focused look at the CSD, SSS industry HOTEL HILTON DE CARTAGENA DE INDIAS, NOVIEMBRE 25 y 26, 2004 / HILTON HOTEL CARTAGENA DE INDIAS, NOVEMBER 25 y 26, 2004 FECHA LIMITE DE REGISTRO: Noviembre 5, 2004 REGISTRATION DEADLINE: November 5, 2004 Favor completar este formulario y enviarlo a: ASOBANCARIA por correo electrónico a: eventos@asobancaria.com o vía fax(571) Please fill out this form and send it to either of the following persons: ASOBANCARIA by to: eventos@asobancaria.com or by fax(571) DATOS PERSONALES/ PERSONAL INFORMATION (Por favor llenar en letra de imprenta/ Please print) Nombre: Apellido(s): Name: Last Name(s): Compañía: Cargo: Company: Title: Dirección de su Compañía: Business Address: Teléfono: Fax: Telephone: Fax: Nombre de la esposa/o (en caso de que lo acompañe): Spouse s name (if she/he is joining you): LLEGADA / ARRIVAL Fecha: Hora: Línea aérea: N Vuelo: Procedencia: Date: Time: Airline: Flight N : Point of Departure: PARTIDA / DEPARTURE Fecha: Hora: Línea aérea: N Vuelo: Destino: Date: Time: Airline: Flight N : Destination: TARIFAS: La tarifa que a continuación se detalla es para habitaciones estándar de lujo, en acomodación sencilla o doble e incluye desayuno buffet. El IVA (7%) no está incluido, ni el seguro hotelero que es de $3.800 pesos colombianos, por habitación por noche. Valor $ pesos colombianos + 7% IVA + $ de seguro hotelero. Check-in a las 12:00 hs. Check-out a la 1:00 pm. RATES: The following prices include buffet breakfast. Tax (7%) is not included. Check-in at: 12:00 hrs. Check-out at: 13:00 hrs. Room prices : Single or double standard deluxe room for $ Colombian pesos + 7% IVA+ $3.800 insurance or USD equivalent for $ 100 plus 7% VAT + USD $ 1.50 insurance. Por favor indicar la cantidad de noches requeridas: Check in / / Check out / /. Please specify amount of nights required: Check in Check out RESERVA HOTELERA Para garantizar la primera noche de alojamiento se puede realizar así: MIEMBROS DE ACSDA: Con tarjeta de crédito debe suministrar el número de la tarjeta de crédito, fecha de vencimiento, tipo de tarjeta y código de seguridad (últimos tres dígitos de la serie numérica ubicada en la parte posterior de la tarjeta). PARTICIPANTES COLOMBIANOS: - Con tarjeta de crédito debe suministrar el número de la tarjeta de crédito, fecha de vencimiento, tipo de tarjeta y código de seguridad (últimos tres dígitos de la serie numérica ubicada en la parte posterior de la tarjeta). - La primera noche de alojamiento para garantizar la reserva puede consignarse en la cuenta corriente Bancolombia N , a nombre de Hotel Hilton Cartagena. Pasar vía fax la consignación al teléfono (575) , identificando nombre del pasajero y evento al cuál asistirá. The following are the two options to guarantee the first hotel night, in order to secure your hotel reservation: ACSDA MEMBERS: With a credit card: Please provide the credit card number, date of expiration, type of card and security code (the last three digits of the numerical series printed on the back of the card). COLOMBIAN PARTICIPANTS: - With a credit card: Please provide the credit card number, date of expiration, type of card and security code (the last three digits of the numerical series printed on the back of the card). - Depositing the amount of the first night at Bancolombia Checking Account No Beneficiary: Hotel Hilton Cartagena. Please fax deposit slip at fax No. (575) , identifying passenger's name and the name of the event to be attended.

13 TARJETA DE CRÉDITO / CREDIT CARD AMERICAN EXPRESS VISA MASTERCARD DINNERS CLUB Tarjeta de Crédito Número / Credit Card Number: Fecha de Vencimiento / Expiration Date: Código de seguridad / Security Code: Nombre del Titular / Cardholder s name: Firma del Titular / Signature: INFORMACIÓN ADICIONAL ADDITIONAL INFORMATION Idioma de Preferencia: Español Inglés Preferred Language: Spanish English Contacto en caso de emergencia / Emergency contact: Nombre: Relación: Name: Relationship: Dirección: Address: Teléfono: Telephone: COSTOS DE INSCRIPCIÓN AL SEMINARIO / SEMINAR REGISTRATION FEE: Miembros de ACSDA (US$ incluido IVA): - ACSDA Members (US$ VAT included): Participantes colombianos ($ incluido IVA): - Colombian Participants $ VAT included Pago participantes colombianos / Payments by Colombian participants Si paga en pesos, por favor consignar en la cuenta corriente de Bancolombia Formato F-422 Pagacuentas, a nombre de Depósito Centralizado de Valores de Colombia DECEVAL S.A. Los correspondientes soportes donde aparezca el nombre del asistente, Hacerlos llegar a la Asobancaria vía fax al teléfono (571) For payment in Colombian pesos, please deposit the corresponding amount in checking account of Bancolombia by using Bancocolombia Form F-422 Pagacuentas, in the name of Depósito Centralizado de Valores de Colombia DECEVAL S.A. Please fax Asobancaria the corresponding support documents showing the participant's name, to fax number (571) Pago miembros de ACSDA / Payments by ACSDA members El pago sólo en dólares americanos y mediante traslado swift (no consignación en efectivo). Se debe diligenciar el formato swift estándar que maneja el sistema bancario. Los correspondientes soportes donde aparezca el nombre del asistente, Hacerlos llegar a la Asobancaria vía fax al teléfono (571) Payment to be made only in U.S. Dollars, through a swift wire transfer (no cash deposits accepted). Please complete the following standard swift information used by the banking system and fax Asobancaria the corresponding support documents showing the participant's name, to fax number (571) INFORMACIÓN PARA EL BANCO: Acreditar la cuenta # de Bancolombia en Citibank NY. BANK INFORMATION Credit account number of Bancolombia in Citibank NY. Banco Intermediario / Intermediary Bank: Citibank, New York. 111 Wall Street New York Phone ABA: SWIFT:CITIUS33 Banco Pagador / Payment Bank: Bancolombia, Colombia SWIFT: COLOCOBM CHIPS UID: CH BENEFICIARIO / BENEFICIARY Nombre / Name: DECEVAL S.A. DEPOSITO CENTRALIZADO DE VALORES DE COLOMBIA Dirección / Address: CARRERA 10 No TRR. B PISO 5 Ciudad / City: Teléfono / Phone Number: Bogotá (571) Numero de cuenta en Bancolombia, de Deceval S.A. : Cta. Corriente Bancolombia s Deceval S.A. account number, Must be 11numbers.