FibraHotel ( FibraHotel ), la primera FIBRA especializada en hoteles en México, anuncia sus resultados financieros y la distribución del cuarto trimestre de 2014. México D.F. a 19 de febrero de 2015 --- FibraHotel (BMV: FIHO 12), el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces especializado en hoteles urbanos en México, anuncia sus resultados y la distribución del cuarto trimestre de 2014. Excepto cuando se menciona, todas las cifras en el reporte fueron preparadas de acuerdo con las Normas de Información Financiera Internacionales ( IFRS ), expresadas en pesos mexicanos nominales. Información seleccionada del 4 to trimestre de 2014 FibraHotel cerró el cuarto trimestre de 2014 con 70 hoteles y 9,539 cuartos, incluyendo 56 hoteles en operación (7,656 cuartos), 13 hoteles en desarrollo (1,741 cuartos) y un hotel en reposicionamiento (142 cuartos). FibraHotel tuvo un trimestre muy activo en adquisiciones, con el cierre de nueve hoteles con 1,332 cuartos, incrementando nuestro portafolio en 16% por número de cuartos. De estas adquisiciones, cuatro hoteles se encontraban en operación a final del trimestre, el Sheraton Ambassador Monterrey, el Cacao Playa del Carmen, el One Cuernavaca y el Fiesta Inn Cuernavaca, agregando 569 cuartos en operación. Adicionalmente, FibraHotel concretó la adquisición de cinco hoteles en distintas etapas de desarrollo, el One Perisur, el Courtyard Toreo, el AC by Marriott Guadalajara, Torre Americas 1500, el AC by Marriott Antéa Querétaro y el Fiesta Inn Los Mochis, agregando 763 cuartos en desarrollo. Durante el trimestre, se abrieron tres hoteles del portafolio de desarrollo, el Fiesta Inn Lofts Monclova, el One Monclova y el Fiesta Inn Lofts Querétaro, agregando 153 cuartos en operación. Los tres proyectos fueron desarrollados en tiempo y en línea o debajo de presupuesto. Con base en un perímetro de propiedades comparables de 43 hoteles 1, la tarifa promedio se ubicó en Ps. $905, representando un incremento de 4.1% contra el cuarto trimestre de 2013, la tasa de ocupación fue de 66.9%, representando un incremento de 2.9pp contra el cuarto trimestre de 2013 y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $605, representando un incremento de 8.8% contra el cuarto trimestre de 2013. Con base en el Portafolio Inicial 2014 de 40 hoteles 2, la tarifa promedio se ubicó en Ps. $897, representando un incremento de 3.2% contra el cuarto trimestre de 2013, la tasa de ocupación fue de 67.4%, representando un incremento de 2.6pp contra el cuarto trimestre de 1 Incluye los 40 hoteles del Portafolio Inicial 2014, el Fiesta Inn Ciudad Obregón, el Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente y el Sheraton Ambassador Monterrey, adquiridos durante el segundo, el tercer y el cuarto trimestre de 2014. No incluye los hoteles Gamma León, Gamma Ciudad Obregón, Fairfield Inn Los Cabos y Gamma Tijuana debido a su reposicionamientos y/o cambio de operador, ni el Fiesta Inn Cuernavaca que no generó ingresos cuartos para FibraHotel durante 2014. 2 Incluye los 37 hoteles estabilizados a finales de 2013 y los tres hoteles adquiridos durante primer trimestre de 2014 (Fiesta Americana Aguascalientes, Fiesta Inn Xalapa y One Xalapa), todos en operación durante el primer trimestre de 2013 ( Portafolio Inicial 2014 ). El portafolio excluye los hoteles Real Inn Morelia, One Guadalajara Tapatío y Camino Real Hotel & Suites Puebla ya que están en periodo de estabilización. http://www.fibrahotel.com 1 @FibraHotel
2013 y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $605, representando un incremento de 7.5% contra el cuarto trimestre de 2013. Con base en el Portafolio Total de FibraHotel (56 hoteles), la tarifa promedio se ubicó en Ps. $907, la tasa de ocupación fue de 63.3% y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $574. Los ingresos totales del trimestre ascendieron a Ps. $446.6 millones. La contribución del trimestre hotelera 3 ascendió a Ps. $153.7 millones. El flujo de operación ajustado ( AFFO ) 4 del trimestre ascendió a Ps. $113.8 millones. FibraHotel pagará una distribución de Ps. $111.2 millones, equivalente a 22.50 centavos (Ps. $0.2250) por CBFI 5. Al 31 de diciembre de 2014, FibraHotel tenía una posición de efectivo de Ps. $2,092 millones, aproximadamente Ps. $2,325 millones incluyendo el acreditamiento del IVA. Al 31 de diciembre de 2014, el patrimonio total asciende a Ps. $9,767 millones. El cuarto trimestre de 2014 fue muy positivo para FibraHotel, tanto operativamente con un crecimiento en RevPAR de 8.8% año con año, como en adquisiciones con varias transacciones cerradas que incrementaron nuestros cuartos 16% contra el trimestre anterior. Desde el punto de vista inorgánico, durante el trimestre adquirimos 9 hoteles con 1,332 cuartos, con transacciones clave incluyendo el Sheraton Monterrey, el Cacao Playa del Carmen y el Fiesta Inn Cuernavaca. Adicionalmente, en el trimestre anunciamos el acuerdo de una alianza con Starwood para crecer los hoteles de FIHO con sus marcas en Mexico y se abrieron tres hoteles de nuestro portafolio de desarrollo en tiempo y presupuesto. Desde el punto de vista operativo, nuestro el crecimiento en RevPAR año con año se derivó tanto de crecimiento en tarifa de 4.1%, como de ocupación 2.9pp, llegando a RevPAR superior a los 600 pesos. Adicionalmente continuamos nuestro enfoque en mejorar la rentabilidad al incrementar márgenes de contribución hotelera en 100bps y EBITDA 120bps contra el trimestre anterior. Por todo esto, anunciamos una distribución para el trimestre de 22.50 centavos por CBFI, aun cuando continuamos teniendo con un porcentaje importante de nuestro patrimonio en hoteles en desarrollo y en efectivo, comentó Simón Galante, Director General de FibraHotel. 3 La contribución hotelera corresponde a la suma de los ingresos (renta de habitaciones, alimentos y bebidas, arrendamientos y otros) menos el total de los costos y gastos generales directamente relacionados con la operación hotelera, sin considerar los gastos inmobiliarios (predial, seguros, impuestos sobre las adquisiciones de inmuebles, gastos notariales y derechos de registro) y los gastos administrativos de FibraHotel. Esta no es una cifra IFRS. 4 AFFO, o flujo de operación ajustado se define como la suma del resultado neto, de la depreciación, de los ajustes de resultados no operativos y se le resta la reserva de CapEx de mantenimiento del periodo. AFFO no es una cifra IFRS. 5 Calculado en base en el número de CBFIs en circulación al 31 de diciembre de 2014 excluyendo los CBFIs emitidos a cambio del Portafolio de Aportación en Desarrollo que no tienen derecho alguno a recibir distribuciones hasta que los hoteles en desarrollo estén operando. http://www.fibrahotel.com 2 @FibraHotel
Portafolio de desarrollo A la fecha tenemos 14 hoteles en diferentes etapas de desarrollo, un hotel en reposicionamiento y un hotel en expansión: Fecha Numero de Costo para FibraHotel (Ps. $ millones) Hotel Estado esperada de cuartos en Incurrido al 31 Total terminación construcción Dic. 2014 Remanente 1 Fairfield Inn Saltillo (reposicion.) Coahuila Q1/2 2015 142 120.0 82.0 38.0 2 Fairfield Inn & Suites Villahermosa Tabasco Q3 2015 134 110.0 21.8 88.2 3 Courtyard Ciudad del Carmen Campeche 130 Q3 2015 4 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen Campeche 124 255.0 65.3 189.7 5 One Perisur DF Q3 2015 6 Courtyard Toreo DF Q4 2015 274 165.5 0.0 165.5 7 Fairfield Inn & Suites Juriquilla Queretaro Q4 2015 134 110.0 22.0 88.0 8 Fiesta Americana Grand Monterrey Nuevo Leon 180 Q4 2015 9 Live Aqua Monterrey Nuevo Leon 46 600.0 292.3 307.7 10 AC Torre Americas 1500 Guadalajara Jalisco Q4 2015 189 246.0 136.3 109.7 11 AC Antea Queretaro Jalisco Q4 2015 175 212.0 28.8 183.2 12 Courtyard Vallejo Mexico 121 Q1 2016 13 Fairfield Inn & Suites Vallejo Mexico 125 230.0 36.8 193.2 14 Fiesta Inn Los Mochis Sinaloa 1H 2016 125 112.5 10.0 102.5 15 Hotel en Toluca Tollocan Mexico TBD 100 TBD 8.2 TBD FI Obregon expansion Sonora Q1 2015 18 Total 2,017 2,161.0 703.5 1,465.7 Nota: Para los hoteles Toreo y One Perisur solamente se pone el monto a ser pagado en efectivo - Fairfield Inn & Suites Saltillo (reposicionamiento completo de Microtel): El hotel se encuentra en etapa de remodelación, reposicionamiento y expansión bajo una nueva marca. El hotel va a abrir en etapas: (i) la remodelación de 103 cuartos y expansión de áreas http://www.fibrahotel.com 3 @FibraHotel
públicas se encuentra en etapas finales y será terminada el 31 de Marzo de 2015; (ii) la expansión de 39 cuartos está en proceso de proyecto y será terminada en Julio 2015. - Fairfield Inn & Suites Villahermosa: El Fairfield Inn & Suites de 134 cuartos de servicios limitados será operado por Marriot International y se encuentra dentro de la Plaza Sendero Villahermosa. El proyecto terminó la etapa de cimentación y se encuentra en proceso de estructura (primera losa colada). Estimamos la apertura del hotel durante el tercer trimestre de 2015. - Ciudad del Carmen (Courtyard y Fiesta Inn Lofts): Los hoteles Courtyard by Marriott de 130 cuartos de servicios selectos y Fiesta Inn Lofts de 124 cuartos de estancias prolongadas serán operados por Marriott International y Grupo Posadas respectivamente. El proyecto terminó cimentación, se está terminando la estructura, y está iniciando albañilería y fachadas (se terminó la estructura del Courtyard y 5 de 6 losas del Fiesta Inn Lofts). Estimamos la apertura de los hoteles durante el tercer trimestre de 2015. - One Perisur: El One de 144 cuartos de servicios-limitados será operado por Grupo Posadas y se encuentra junto al Fiesta Inn Perisur. El proyecto terminó cimentación y estructura, y se encuentra en albañilería y fachadas. Estimamos la apertura del hotel en el tercer trimestre de 2015. - Fairfield Inn & Suites Juriquilla: El Fairfield Inn & Suites de 134 cuartos de servicios limitados será operado por Marriot International y se encuentra dentro del centro comercial Uptown Juriquilla, en Querétaro. El proyecto está terminando cimentación y pilas e iniciando estructura. Estimamos la apertura del hotel durante el cuarto trimestre de 2015. - AC Torre Americas 1500 Guadalajara: El AC by Marriott de 189 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra dentro del proyecto de usos mixtos Torre Americas 1500. El proyecto se encuentra terminando la estructura del hotel e iniciando los procesos de albañilerías y fachadas (el resto del proyecto continua en estructura). Estimamos la apertura del hotel a finales de 2015. - AC Antea Queretaro: El AC by Marriott de 175 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra junto al centro comercial Antea en Querétaro. El proyecto está terminando excavaciones e iniciando cimentación y pilas. Estimamos la apertura del hotel a finales de 2015. - Trebol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Aqua): Los hoteles Fiesta Americana Grand de 180 cuartos de servicios completos y Live Aqua de 46 cuartos de servicios completos serán operados por Grupo Posadas y se encuentran en un mismo edificio dentro del proyecto de usos mixtos Trebol Monterrey. El proyecto se encuentra en estructura con 19 losas sobre nivel de tierra del hotel terminados y en albañilería y fachadas. Estimamos que ambos hoteles y abrirán en el cuarto trimestre de 2015. - Courtyard Toreo: El Courtyard de 130 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra en la Ciudad de Mexico sobre la lateral del http://www.fibrahotel.com 4 @FibraHotel
Periférico de norte a sur, antes del distribuidor vial Rio San Joaquín. El proyecto se encuentra en etapa de demoliciones y en espera de permisos y licencias. Estimamos la apertura del hotel en el último trimestre de 2015 o el primero de 2016. - Via Vallejo (Courtyard y Fairfield Inn & Suites Vallejo): Los hoteles Courtyard de 121 cuartos de servicios selectos y Fairfield Inn & Suites de 125 cuartos de servicios limitados serán operados por Marriott International, y se encuentran dentro del proyecto de usos mixtos Via Vallejo. El proyecto se encuentra en excavación, cimentación y estructura del centro comercial. Estimamos la apertura de los hoteles durante la primera mitad de 2016. - Fiesta Inn Los Mochis: El Fiesta Inn de 125 cuartos de servicios selectos será operado por Grupo Posadas y se encuentra dentro del centro comercial Paseo Los Mochis. El proyecto se encuentra en etapa de permisos y licencias. Estimamos la apertura del hotel durante la primera mitad del 2016. - Hotel en Toluca Tollocan: El terreno se encuentra ubicado adyacente al hotel Fiesta Inn Toluca Tollocan. Se está definiendo el proyecto entre un hotel de estancias prolongadas y/o un hotel de servicios limitados y se continúa evaluando la situación de mercado sin tener una fecha de desarrollo definida. Acuerdo con Starwood El 18 de noviembre del 2014 FibraHotel y Starwood Hotels & Resorts Worldwide anunciaron una asociación estratégica para, en adición al hotel Sheraton Ambassador Monterrey, ampliar en el futuro el número de hoteles de FibraHotel que sean operados por Starwood bajo su gama de marcas en México. Contratación de una línea de crédito adicional El 12 de noviembre de 2014, FibraHotel firmó un contrato para una segunda línea de crédito de Ps. $1,000 millones con una de las principales instituciones financieras mexicanas. Esa línea de crédito tiene un periodo de disposición de 24 meses, una vigencia de 10 años a partir de la fecha de firma del contrato disposición, un periodo de 24 meses de gracia para el pago de capital después de la primera disposición y sin costos por pago anticipado. Este crédito será destinado a la adquisición y al desarrollo de activos hoteleros. La contratación de esta línea de crédito, junto con la otra línea disponible (Ps. $1,000 millones) nos da flexibilidad para poder llevar a cabo nuestros planes de crecimiento manteniendo una política de apalancamiento muy conservadora. Eventos posteriores al cierre del cuarto trimestre de 2014 El 12 de febrero de 2015, FibraHotel anuncio el desarrollo de un Fairfield Inn & Suites de 134 cuartos de servicios limitados dentro del centro comercial Uptown Juriquilla en Querétaro. La inversión estimada en el hotel es de Ps. $110 millones, y se espera su apertura durante el último trimestre de 2015. http://www.fibrahotel.com 5 @FibraHotel
Portafolio de FibraHotel al 31 de diciembre de 2014 Hoteles en operación Hotel Estado Región Cuartos Operador Marca Segmento Hoteles Servicio Selecto - Administrados 1 Fiesta Inn Aguascalientes Aguascalientes Centro y Sur 125 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 2 Fiesta Inn Ciudad Juárez Chihuahua Noroeste 166 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 3 Fiesta Inn Ciudad Obregón (2) Sonora Noroeste 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 4 Fiesta Inn Chihuahua Chihuahua Noroeste 152 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 5 Fiesta Inn Cuernavaca Morelos Centro y Sur 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 6 Fiesta Inn Culiacán Sinaloa Noroeste 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 7 Fiesta Inn Durango Durango Noroeste 138 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 8 Fiesta Inn Guadalajara Expo Jalísco Oeste 158 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 9 Fiesta Inn Hermosillo Sonora Noroeste 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 10 Fiesta Inn León Guanajuato Centro y Sur 160 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 11 Fiesta Inn Mexicali BCN Noroeste 150 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 12 Fiesta Inn Monclova (2) Coahuila Noreste 121 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 13 Fiesta Inn Monterrey La Fe Nuevo León Noreste 161 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 14 Fiesta Inn Naucalpan Estado de México Centro y Sur 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 15 Fiesta Inn Nuevo Laredo Tamaulipas Noreste 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 16 Fiesta Inn Oaxaca Oaxaca Centro y Sur 145 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 17 Fiesta Inn Perinorte (1) Estado de México Centro y Sur 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 18 Fiesta Inn Puebla FINSA Puebla Centro y Sur 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 19 Fiesta Inn Querétaro Querétaro Centro y Sur 175 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 20 Fiesta Inn Saltillo (2) Coahuila Noreste 149 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 21 Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente San Luis Potosí Centro y Sur 140 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 22 Fiesta Inn Tepic Nayarit Oeste 139 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 23 Fiesta Inn Tlalnepantla Estado de México Centro y Sur 131 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 24 Fiesta Inn Torreón Galerías Coahuila Noroeste 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 25 Fiesta Inn Toluca Tollocan Estado de México Centro y Sur 144 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 26 Fiesta Inn Xalapa Veracruz Centro y Sur 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 27 Real Inn Guadalajara Centro (1) Jalísco Oeste 197 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 28 Real Inn Morelia Michoacan Centro y Sur 158 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 29 Real Inn Mexicali (2) BCN Noroeste 155 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 30 Gamma Ciudad Obregón Sonora Noroeste 135 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 31 Gamma León (2) Guanajuato Centro y Sur 159 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 32 Gamma Tijuana (2) BCN Noroeste 140 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto Sub Total Portafolio Servicio Selecto 4,627 Hoteles Servicio Limitado - Administrados 33 One Acapulco Costera (1) Guerrero Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 34 One Aguascalientes Sur (1) Aguascalientes Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 35 One Coatzacoalcos Forum Veracruz Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 36 One Cuernavaca Morelos Centro y Sur 125 Grupo Posadas One Servicio Limitado 37 One Culiacán Forum Sinaloa Noroeste 119 Grupo Posadas One Servicio Limitado 38 One Guadalajara Tapatío Jalísco Oeste 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 39 One Monclova Coahuila Noreste 66 Grupo Posadas One Servicio Limitado 40 One Monterrey Aeropuerto (1) Nuevo León Noreste 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 41 One Puebla FINSA Puebla Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 42 One Querétaro Plaza Galerías Querétaro Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 43 One Toluca Aeropuerto Estado de México Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 44 One Ciudad de México Patriotismo Distrito Federal Centro y Sur 132 Grupo Posadas One Servicio Limitado 45 One Xalapa (2) Veracruz Centro y Sur 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 46 Fairfield Inn Los Cabos (3) BCS Noroeste 128 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado Sub Total Portafolio Servicio Limitado 1,704 Hoteles Servicio Completo / Est. Prolongada - Administrados 47 Fiesta Americana Aguascalientes (1) Aguascalientes Centro y Sur 192 Grupo Posadas Fiesta Americana Servicio Completo 48 Camino Real Puebla (2) Puebla Centro y Sur 153 Grupo Real Turismo Camino Real Servicio Completo 49 Sheraton Ambassador Monterrey (1) Nuevo León Noreste 229 Starwood Sheraton Servicio Completo 50 Cacao Playa del Carmen Quintana Roo Centro y Sur 60 Cornerstone Cacao Servicio Completo 634 Hoteles Servicio Completo / Est. Prolongada - Administrados 51 Camino Real Hotel & Suites Puebla (2) Puebla Centro y Sur 121 Grupo Real Turismo CR Hotel & Suites Estancia Prolongada 52 Fiesta Inn Lofts Monclova Coahuila Noreste 37 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada 53 Fiesta Inn Lofts Querétaro Querétaro Centro y Sur 50 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada Sub Total Portafolio Servicio Selecto / Estancia Prolongada 208 Hoteles en Arrendamiento 54 Fiesta Inn Cuautitlán Estado de México Centro y Sur 128 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 55 Fiesta Inn Ecatepec Estado de México Centro y Sur 143 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 56 Fiesta Inn Perisur (2) Distrito Federal Centro y Sur 212 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto Sub Total Portafolio Arrendamiento 483 Total Hoteles en Operación al 31 de diciembre de 2014 7,656 (1) Incluye componente comercial (2) Hotel en proceso de remodelación durante el trimestre (3) El hotel Fairfield Inn Los Cabos estuvo cerrado en octubre por temas de huracán http://www.fibrahotel.com 6 @FibraHotel
Información seleccionada trimestral La siguiente tabla muestra los principales indicadores financieros para los últimos trimestres 6 : (Cifras en miles de pesos excepto datos por CBFI) T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014 Año 2014 Ingresos totales 308,816 379,569 395,872 446,569 1,530,826 Ingresos - Hoteles administrados 290,261 361,189 375,415 428,000 1,454,865 % de los ingresos totales 94.0% 95.2% 94.8% 95.8% 95.0% Contribución hotelera 104,118 131,752 135,195 153,709 524,774 Margen 33.7% 34.7% 34.2% 34.4% 34.3% Contribución hotelera - Hoteles administrados 85,562 113,371 114,738 135,140 448,812 Margen 29.5% 31.4% 30.6% 31.6% 30.8% Net Operating Income 99,303 126,252 129,946 147,646 503,147 Margen 32.2% 33.3% 32.8% 33.1% 32.9% EBITDA 66,396 93,112 96,838 114,889 371,235 Margen 21.5% 24.5% 24.5% 25.7% 24.3% Utilidad neta integral consolidada 65,068 73,190 61,843 53,601 253,703 Margen 21.1% 19.3% 15.6% 12.0% 16.6% Flujo de efectivo operativo ("FFO ") 101,285 111,037 102,046 102,265 416,633 FFO / CBFI con derechos económicos 0.2056 0.2246 0.2065 0.2069 0.8436 Flujo de efectivo operativo ajustado ("AFFO ") 96,342 115,248 98,375 113,803 423,768 AFFO / CBFI con derechos económicos 0.1955 0.2332 0.1990 0.2302 0.8580 Distribución 98,590 114,307 100,104 111,216 424,217 Distribución / CBFI con derechos economicos 0.2001 0.2313 0.2025 0.2250 0.8589 6 La contribución hotelera, el Net Operating Income, el EBITDA, el Flujo de Efectivo Operativo y el Flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son mediciones de las IFRS. http://www.fibrahotel.com 7 @FibraHotel
Resultados al cuarto trimestre de 2014 FibraHotel inició el trimestre con 49 hoteles en operación y lo cerró con 56 hoteles en operación gracias a la adquisición de cuatro hoteles y a la apertura de tres hoteles del portafolio de desarrollo. Cabe mencionar que durante el trimestre, la contribución a resultados de los hoteles Gamma y del Fairfield Inn Los Cabos fue limitada debido al reposicionamiento de los hoteles Gamma y al huracán Odile que afecto la zona de los Cabos. Ingresos totales Durante este periodo, los ingresos totales de FibraHotel fueron Ps. $446.6 millones: Ps. $338.9 millones de ingresos por renta de habitaciones (75.9% de los ingresos totales). Ps. $88.1 millones de ingresos por alimentos y bebidas (19.7% de los ingresos totales). Ps. $17.5 millones de ingresos por arrendamiento de (i) cuatro hoteles 7 y (ii) locales comerciales (en conjunto, 3.9% de los ingresos totales). Ps. $2.0 millones (0.5% de los ingresos totales) de otros ingresos. Costos y gastos generales totales Durante este periodo, los costos y gastos generales totales de FibraHotel fueron Ps. $292.9 millones: Ps. $183.4 millones de costos y gastos administrativos incluyendo el pago por la gestión hotelera (62.6% de los costos y gastos generales totales). Ps. $59.6 millones de gastos de habitaciones (20.3% de los costos y gastos generales totales). Ps. $49.9 millones de costos y gastos de alimentos y bebidas (17.0% de los costos y gastos generales totales). Contribución hotelera La contribución hotelera ascendió a Ps. $153.7 millones, representando 34.4% de los ingresos totales: Ps. $135.1 millones correspondieron a los hoteles administrados (margen de 31.6%). Ps. $17.3 millones correspondieron a los hoteles en arrendamiento y locales comerciales (margen del 98.6%) Ps. $1.0 millones correspondieron a otros ingresos (margen del 100%). Utilidad de operación 7 Los hoteles arrendados para el trimestre son Fiesta Inn Cuautitlán, Fiesta Inn Ecatepec, Fiesta Inn Perisur y Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente (el 1 de noviembre de 2014 Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente cambió a ser un hotel administrado). http://www.fibrahotel.com 8 @FibraHotel
Los otros gastos operativos de Ps. $87.5 millones se componen principalmente de: (i) gastos inmobiliarios de Ps. $6.1 millones; (ii) gastos administrativos de Ps. $7.0 millones; (iii) la comisión por asesoría de Ps. $25.7 millones; y (iv) la depreciación del periodo de Ps. $48.7 millones. La utilidad de operación del periodo ascendió a Ps. $66.2 millones, representando 14.8% de los ingresos totales. Utilidad de operación ajustada Durante el cuarto trimestre, FibraHotel tuvo gastos no operativos por Ps. $33.7 millones, esos gastos corresponden principalmente a gastos relacionados con las adquisiciones y desarrollo de hoteles incluyendo impuestos de transacciones, gastos notariales, avalúos y auditorías técnicas, entre otros. La utilidad de operación ajustada ascendió a Ps. $32.6 millones. Resultado integral de financiamiento FibraHotel cerró el trimestre con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo de Ps. $2,092 millones y con intereses generados durante el periodo de Ps. $19.4 millones. Conforme a la Ley del Impuesto Sobre la Renta, el efectivo está totalmente invertido en instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal Mexicano. Durante el periodo, FibraHotel generó una utilidad cambiaria de Ps. $3.6 millones. Utilidad neta consolidada La utilidad neta consolidada alcanzó Ps. $53.6 millones. Flujo de efectivo operativo ajustado ( AFFO ) Durante el trimestre, FibraHotel generó un flujo de efectivo operativo ajustado AFFO 8 de Ps. $113.8 millones: Ps. $ miles T4 2014 T4 2013 Variación Utilidad (pérdida) neta consolidada 53,601 74,148-27.7% (+) Depreciación 48,664 33,809 Flujo de Efectivo Operativo 102,265 107,957-5.3% (-) CAPEX de Mantenimiento (22,113) (14,349) (+) Ajustes de resultados no operativos 33,651 11,414 Flujo de Efectivo Operativo Ajustado 113,803 105,022 8.4% Los ajustes de resultados no operativos corresponden principalmente a las partidas extraordinarias relacionadas con los costos de transacción de las adquisiciones y desarrollos como impuestos, honorarios de notario y asesores, avalúos, entre otros. 8 El Flujo de Efectivo Operativo y el flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son métricas de las IFRS. http://www.fibrahotel.com 9 @FibraHotel
Flujo de efectivo y posición de liquidez Durante el cuarto trimestre de 2014: El flujo operativo de FibraHotel, excluyendo las actividades relacionadas con las actividades de inversión fue de Ps. $126 millones. Tomando en cuenta el flujo operativo relacionado con las actividades de inversión (gastos no operativos y saldo neto del IVA relacionado a adquisiciones y desarrollos), el flujo neto de efectivo de actividades de operación fue negativo de (Ps. $10.6 millones). El flujo neto de efectivo por actividades de inversión fue negativo de (Ps. $919 millones), principalmente debido a i) las adquisiciones de cuatro hoteles por (Ps. $588 millones), ii) desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo por (Ps. $304 millones), iii) los gastos de capital que se ejecutaron durante el trimestre por (Ps. $45.5 millones), y iv) los intereses generados por Ps. $19.4 millones. Los desembolsos relacionados con los hoteles adquiridos son los siguientes: o Adquisición del Sheraton Ambassador Monterrey por Ps. $109 millones o Adquisición del Cacao Playa del Carmen por Ps. $211 millones o Adquisición del Fiesta Inn Cuernavaca por Ps. $194 millones o Adquisición del One Cuernavaca por Ps. $74 millones Los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo corresponden principalmente a: o Pagos relacionados con el AC by Marriott Guadalajara (Torre Americas 1500) por Ps. $135 millones o Pagos relacionados con el proyecto Trebol (dos hoteles en Monterrey) por Ps. $46.6 millones o Pagos relacionados con el Fairfield Inn Saltillo por Ps. $27.5 millones o Pagos relacionados con el Fiesta Inn Lofts / One Monclova por Ps. $20.1 millones o Pagos relacionados con el Fiesta Inn Lofts Queretaro por Ps. $15.1 millones o Pagos relacionados con el AC by Marriott Antea Querétaro por Ps. $13.5 millones o Pagos relacionados con el proyecto de dos hoteles en Ciudad del Carmen por Ps. 13.4 millones o Pagos relacionados con el Fiesta Inn Los Mochis por Ps. $9.4 millones o Pagos relacionados con otros desarrollos por Ps. $24.4 millones El flujo neto de efectivo por actividades de financiamiento fue negativo de (Ps. $101.3 millones), principalmente relacionado con el pago de la distribución del tercer trimestre del año 2014. FibraHotel cerró el cuarto trimestre de 2014 sin deuda y con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo incluyendo IVA por acreditar de Ps. $2,325 millones (el IVA acreditable asciende a Ps. $234 millones). Excluyendo el IVA acreditable, la posición de efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps. $2,092 millones contra Ps. $3,122 millones al 30 de septiembre de 2014. http://www.fibrahotel.com 10 @FibraHotel
La tabla siguiente presenta el detalle de la posición de efectivo de FibraHotel: Ps. $ miles T4 2014 Comentario Efectivo y equiv. de efectivo y efectivo restringido 2,091,671 Efectivo y equiv. de efectivo disponible - Operación Efectivo y equiv. de efectivo restringido - Operación Efectivo y equiv. de disponible - Inversión 123,486 Capital de trabajo de los hoteles 41,666 Disponible para CAPEX de mantenimiento 1,926,519 Efectivo disponible para invertir Posición de efectivo sin efectivo restringido 2,050,005 Regulación aplicable a las FIBRAs Nivel de endeudamiento FibraHotel cerró el cuarto trimestre de 2014 sin deuda y con una posición de efectivo y equivalentes de efectivo de Ps. $2,092 millones. Por lo tanto el nivel de endeudamiento no aplica para FibraHotel para el cuarto trimestre de 2014. Cabe mencionar que el contrato de Fideicomiso de FibraHotel estipula que el nivel de apalancamiento no puede exceder el 40%, mientras que la nueva regulación aplicable a las FIBRAs indica que este indicador no puede ser mayor a 50%. Índice de cobertura de servicio de la deuda El índice de cobertura de servicio de la deuda debe ser mayor a 1.0x. Para FibraHotel, los compromisos corresponden a i) servicio de la deuda (principal e intereses); ii) gastos de capital (CAPEX de mantenimiento de los hoteles); y iii) gastos de desarrollos no discrecionales (proyectos en desarrollo). Los recursos disponibles corresponden a: i) efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido); ii) IVA por recuperar; iii) utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros); y iv) líneas de crédito disponibles. Al 31 de diciembre de 2014, el índice de cobertura de servicio de la deuda de FibraHotel es de 2.9x, y las métricas para su cálculo son las siguientes: Compromisos: o Servicio de la deuda: no aplica (FibraHotel no tiene deuda) o Estimado de gastos de capital (capex de mantenimiento): Ps. $168 millones o Estimado de gastos de desarrollos no discrecionales: Ps. $1,378 millones Recursos disponibles: o Efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido): Ps. $2,050 millones o IVA por recuperar: Ps. $234 millones http://www.fibrahotel.com 11 @FibraHotel
o o Estimado de utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros): Ps. $168 millones Líneas de crédito disponibles no dispuestas: Ps. $2,000 millones Gastos de Capital Al 31 de diciembre de 2014, la reserva de gastos de capital de mantenimiento disponible, destinada a mantener el estado y las condiciones de los hoteles en operación y constituida con base en un porcentaje de los ingresos brutos de los hoteles bajo contrato de operación sumaba Ps. $41.7 millones contra Ps. $35.4 millones al 30 de septiembre de 2014. Durante el cuarto trimestre de 2014, los gastos de capital más relevantes de FibraHotel son los siguientes: Gastos de capital de mantenimiento operativo: Ps. $15.7 millones. Gastos de capital de inversión en hoteles actuales: FibraHotel constantemente analiza la oportunidad de hacer inversiones de capital atractivas en los hoteles de su portafolio. Durante el cuarto trimestre de 2014, FibraHotel invirtió Ps. $29.4 millones en gastos de capital de remodelación y reposicionamiento de hoteles. Los principales gastos de remodelación se dieron en los siguientes hoteles: o Camino Real y Camino Real Hotel & Suites Puebla: (i) mejoras en las áreas públicas, (ii) incremento del aforo de restaurante y bar, y (iii) puente de conexión entre las dos propiedades. Se invirtió Ps. $17.4 millones en esa obra al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $3.4 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminó en octubre de 2014. o Fiesta Inn Monclova: mejoras de las áreas públicas a estándar Fiesta Inn 360. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $5.4 millones, de los cuales Ps. $4.6 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $1.7 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminó durante el último trimestre de 2014. o Fiesta Inn Saltillo: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $31,9 millones, de los cuales Ps. $2.4 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $2.1 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminará durante el primer trimestre de 2015. o Fiesta Inn Ciudad Obregón: ampliación del inventario de 123 a 141 cuartos. Esa ampliación tiene un presupuesto de Ps. $6.2 millones, de los cuales Ps. $2.1 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $2.1 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminará durante el primer trimestre de 2015. o One Xalapa: ampliación del inventario de 108 a 126 cuartos. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $4.3 millones, de los cuales Ps. $3.2 millones se han http://www.fibrahotel.com 12 @FibraHotel
invertido al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $0.8 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminó en Octubre de 2014. Los principales gastos de capital de inversión en hoteles adquiridos para su reposicionamiento bajo una nueva marca se dieron en los hoteles: o Gamma León: (i) mejoras de las áreas públicas, (ii) mejoras en habitaciones, (iii) mejoras en el motor lobby. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $17.0 millones, de los cuales Ps. $16.8 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $8.9 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminó durante el cuarto trimestre de 2014. o Real Inn Mexicali: Remodelación de áreas públicas con un presupuesto de Ps. $13.0 millones, de los cuales Ps. $10.0 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $1.4 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminó durante el tercer trimestre de 2014. o Gamma Tijuana: Remodelación de pasillos y de áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $3.2 millones, de los cuales Ps. $2.1 millones se han invertido al 31 de diciembre del 2014 (Ps. $1.8 millones durante el cuarto trimestre). La remodelación se terminará durante el primer trimestre de 2015. Distribución para el cuarto trimestre de 2014 9 FibraHotel busca generar valor para sus tenedores de CBFIs, por lo cual el 19 de febrero de 2015 el Comité Técnico de FibraHotel aprobó una distribución por un total aproximado de Ps. $111.2 millones. Esta distribución equivale a 22.50 centavos (Ps. $0.2250) por CBFI, y se calculó con base en los CBFIs en circulación, excluyendo los CBFIs que actualmente no tienen derechos económicos. Esta distribución está basada en las operaciones y los resultados de FibraHotel entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de 2014. La distribución será pagada el 12 de marzo de 2015. El pago de la distribución se desglosa como sigue 10 : Monto Concepto por CBFI Total Ps. $ Ps. $ millones Resultado Fiscal - - Depreciación 0.2250 111.2 Total 0.2250 111.2 Bajo la ley mexicana, FibraHotel tiene la obligación de pagar al menos el 95% del su resultado fiscal anual a los tenedores de CBFIs por lo menos una vez al año. 9 Este Comunicado de Prensa no es un Aviso de Distribución 10 El monto de la distribución por CBFI se calculó de la siguiente manera: monto total de la distribución entre el número de CBFIs en circulación excluyendo los CBFIs que no tienen derechos económicos (499,401,766 5,128,205 = 494,273,561) http://www.fibrahotel.com 13 @FibraHotel
Gobierno Corporativo El 19 de febrero de 2015, se tuvo una sesión del Comité de Auditoría y del Comité Técnico de FibraHotel para la aprobación de los Estados Financieros y la distribución del cuarto trimestre de 2015, mismo que fueron aprobados por unanimidad. A la fecha, el Comité Técnico de FibraHotel está compuesto por 11 miembros de los cuales cuatro son miembros independientes. Indicadores operativos del Portafolio de FibraHotel La siguiente gráfica muestra la evolución trimestral, del primer trimestre del año 2007 al cuarto trimestre del año 2014 de la tarifa promedio, la tasa de ocupación y la tarifa efectiva para los 43 hoteles estabilizados del portafolio. 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tarifa promedio Tarifa efectiva Ocupación 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% Al 31 de diciembre de 2014, los hoteles en operación del Portafolio Total de FibraHotel (56 hoteles) reportaron lo siguiente: Tasa de ocupación de 63.3% para el cuarto trimestre de 2014 y 60.5% para el año 2014 Tarifa promedio de Ps. $907 para el cuarto trimestre de 2014 y Ps. $901 para el año 2014 Tarifa efectiva de Ps. $574 para el cuarto trimestre de 2014 y Ps. $546 para el año 2014 Las siguientes tablas muestran los indicadores operativos de los hoteles en operación de FibraHotel con diferentes perímetros (base comparable) sobre el cuarto trimestre del año 2014 y el año 2014: Portafolio Inicial 2014: incluye 40 hoteles estabilizados en operación al 31 de marzo de 2014 (excluye los hoteles Real Inn Morelia y One Guadalajara Tapatío que abrieron durante el 2013, así como el hotel Camino Real Hotel & Suites que abrió durante el primer trimestre de 2014). http://www.fibrahotel.com 14 @FibraHotel
Portafolio Total de hoteles estabilizados: incluye el Portafolio Inicial 2014 más los hoteles Fiesta Inn Ciudad Obregón, Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente y Sheraton Ambassador Monterrey, adquiridos durante el segundo, tercer y cuarto trimestre de 2014 (excluye los hoteles Gamma León, Gamma Ciudad Obregón, Fairfield Inn Los Cabos y Gamma Tijuana los cuales están en proceso de cambio de operador y el Fiesta Inn Cuernavaca, el cual no generó ingresos cuartos en 2014 para FibraHotel). Portafolio Inicial IPO: incluye los 30 hoteles en operación que integraban el Portafolio Inicial al momento de la Oferta Pública Inicial. Tabla comparativa: cuarto trimestre de 2014 vs. cuarto trimestre de 2013 Port. Inicial 2014 (40H) Port. Tot. de Hoteles Estab. (43H) Port. Inicial IPO (30H) T4 2014 T4 2013 T3 2014 T4 2014 T4 2013 T3 2014 T4 2014 T4 2013 T3 2014 Ocupación 67.4% 64.7% 66.2% 66.9% 63.9% 65.1% 67.8% 66.0% 66.6% Tarifa Promedia 897 869 886 905 870 890 896 869 893 Tarifa Efectiva 605 563 587 605 556 579 608 574 595 La variación en la tarifa efectiva entre el cuarto trimestre de 2013 y el cuarto trimestre de 2014 es la siguiente: Portafolio Inicial 2014 (40 hoteles): +7.5% Portafolio Total de hoteles estabilizados (43 hoteles): +8.8% Portafolio Inicial IPO: +5.9% Tabla comparativa: año 2014 vs. año 2013 Port. Inicial 2014 (40H) Port. Tot. de Hoteles Estab. (43H) Port. Inicial IPO (30H) Año 2014 Año 2013 Año 2014 Año 2013 Año 2014 Año 2013 Ocupación 64.3% 64.3% 63.5% 63.4% 65.1% 66.2% Tarifa Promedia 904 872 908 873 902 866 Tarifa Efectiva 581 561 576 553 587 574 La variación en la tarifa efectiva entre el año 2013 y el año 2014 es la siguiente: Portafolio Inicial 2014 (40 hoteles): +3.7% Portafolio Total de hoteles estabilizados (43 hoteles): +4.2% Portafolio Inicial IPO: +2.3% La siguiente tabla muestra cierta información operativa por segmento para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para los años 2012, 2013 y 2014: http://www.fibrahotel.com 15 @FibraHotel
Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (43H) Portafolio Total (56H) Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2014 Segmento Occup. Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Occup. Occup. Occup. promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva Servicio Limitado 64.0% $ 635 $ 406 62.4% $ 665 $ 415 60.7% $ 696 $ 423 59.7% $ 691 $ 412 Servicio Selecto 66.1% $ 866 $ 573 64.8% $ 909 $ 588 65.1% $ 940 $ 612 61.9% $ 930 $ 575 Servicio Completo 53.6% $ 1,002 $ 537 54.8% $ 1,064 $ 583 56.9% $ 1,122 $ 639 56.7% $ 1,137 $ 645 Estancia Prolongada n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 31.5% $ 992 $ 313 Total 64.6% $ 833 $ 538 63.4% $ 873 $ 553 63.5% $ 908 $ 576 60.5% $ 901 $ 546 Contra año anterior 2.3 pp 1.7% 5.4% (1.2 pp) 4.8% 2.9% 0.1 pp 4.0% 4.2% La siguiente tabla muestra cierta información operativa por región 11 para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para los años 2012, 2013 y 2014: Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (43H) Portafolio Total (56H) Año 2012 Año 2013 Año 2014 Año 2014 Región Occup. Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Occup. Occup. Occup. promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva Noroeste 60.2% $ 851 $ 513 59.3% $ 885 $ 525 61.5% $ 898 $ 552 58.6% $ 879 $ 515 Noreste 67.2% $ 709 $ 477 62.8% $ 766 $ 481 59.5% $ 800 $ 476 58.9% $ 799 $ 471 Centro y Sur 66.1% $ 863 $ 570 65.8% $ 901 $ 593 65.8% $ 945 $ 622 62.0% $ 947 $ 587 Oeste 62.0% $ 813 $ 504 59.8% $ 837 $ 501 60.9% $ 860 $ 524 59.0% $ 818 $ 483 Total 64.6% $ 833 $ 538 63.4% $ 873 $ 553 63.5% $ 908 $ 576 60.5% $ 901 $ 546 Contra año anterior 2.3 pp 1.7% 5.4% (1.2 pp) 4.8% 2.9% 0.1 pp 4.0% 4.2% La siguiente tabla muestra la repartición del portafolio total (56 hoteles) al 31 de diciembre de 2014 por segmento y por región en número de hoteles y de cuartos: SEGMENTO Hoteles Cuartos REGION Hoteles Cuartos # % # % # % # % Servicio Limitado 14 25.0% 1,704 22.3% Centro y Sur 31 55.4% 4,174 54.5% Servicio Selecto 35 62.5% 5,110 66.7% Noreste 8 14.3% 1,009 13.2% Servicio Completo 4 7.1% 634 8.3% Noroeste 13 23.2% 1,853 24.2% Estancia Prolongada 3 5.4% 208 2.7% Oeste 4 7.1% 620 8.1% TOTAL 56 100.0% 7,656 100.0% TOTAL 56 100.0% 7,656 100.0% Indicadores operativos trimestrales del portafolio (excluyendo los hoteles arrendados) Año 2014 Cuartos Cuartos Ingresos Cuartos Tarifa Tarifa Ocup. Dispo. Ocup. Ps. $ Millones promedio efectiva Trimestre 1 462,562 270,340 58.4% $ 235.7 $ 872 $ 510 Trimestre 2 513,248 317,121 61.8% $ 287.8 $ 908 $ 561 Trimestre 3 547,887 346,587 63.3% $ 299.1 $ 863 $ 546 Trimestre 4 605,510 384,459 63.5% $ 336.2 $ 874 $ 555 Total 2,129,207 1,318,507 61.9% $ 1,158.9 $ 879 $ 544 11 Noroeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Baja California Norte, Baja California Sur, Chihuahua, Durango, Sinaloa y Sonora. Noreste corresponde a las siguientes entidades federativas: Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas. Centro y Sur corresponde a las siguientes entidades federativas: Aguascalientes, Estado de México, Guanajuato, Guerrero, Michoacán, Oaxaca, Puebla, Querétaro, San Luis Potosí, Veracruz, y Distrito Federal. Oeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Jalisco y Nayarit. http://www.fibrahotel.com 16 @FibraHotel
Para efecto de los hoteles generando ingresos cuartos durante año 2014 (hoteles administrados) 12 : Enero 2014: integra los 34 hoteles con los cuales FibraHotel cerró el año 2013 (excl. hoteles arrendados) Febrero 2014: se suman Fiesta Americana Aguascalientes (adquisición), Camino Real Puebla (conversión de contrato de arrendamiento a operación) y Fiesta Inn Culiacán (conversión de contrato de arrendamiento a operación) Marzo 2014: se suma Camino Real Hotel & Suites Puebla (apertura) Mayo 2014: se suman Fiesta Inn Ciudad Obregón, Fiesta Inn Xalapa y One Xalapa (adquisiciones) Agosto 2014: se suman Gamma León y Gamma Ciudad Obregón (adquisiciones en proceso de remodelación y reposicionamiento) Octubre 2014: se suman Gamma Tijuana, One Monclova (apertura) y Fiesta Inn Lofts Monclova (apertura) Noviembre 2014: se suman Fiesta Inn San Luis Potosí (conversión de contrato de arrendamiento a operación), Fiesta Inn Lofts Querétaro (apertura), Fairfield Inn Los Cabos, Sheraton Ambassador Monterrey (adquisiciones) 12 Para los hoteles de recién adquisición cuyo operador está cambiando (Fairfield Inn Los Cabos y Tijuana Lausana), estos hoteles generarán ingresos cuartos para FibraHotel en cuanto el nuevo operador tome la posesión de los hoteles. http://www.fibrahotel.com 17 @FibraHotel
Evolución trimestral del portafolio de FibraHotel: Hoteles y Cuartos Fecha % de SERVICIO SELECTO - ADMINISTRADOS de Adq. T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014 cuartos 1 * Fiesta Inn Aguascalientes 21/01/2013 125 125 125 125 125 125 125 125 1.6% 2 * Fiesta Inn Ciudad Juárez 21/01/2013 166 166 166 166 166 166 166 166 2.2% 3 Fiesta Inn Ciudad Obregón 07/04/2014 123 123 123 1.6% 4 * Fiesta Inn Chihuahua 21/01/2013 152 152 152 152 152 152 152 152 2.0% 5 Fiesta Inn Cuernavaca 15/12/2014 155 2.0% 6 * Fiesta Inn Culiacán 01/12/2012 142 142 142 142 142 142 146 146 1.9% 7 * Fiesta Inn Durango 01/12/2012 138 138 138 138 138 138 138 138 1.8% 8 * Fiesta Inn Guadalajara 21/01/2013 158 158 158 158 158 158 158 158 2.1% 9 * Fiesta Inn Hermosillo 01/12/2012 155 155 155 155 155 155 155 155 2.0% 10 * Fiesta Inn León 21/01/2013 160 160 160 160 160 160 160 160 2.1% 11 * Fiesta Inn Mexicali 21/01/2013 150 150 150 150 150 150 150 150 2.0% 12 * Fiesta Inn Monclova 28/02/2013 121 121 121 121 121 121 121 121 1.6% 13 * Fiesta Inn Monterrey 21/01/2013 161 161 161 161 161 161 161 161 2.1% 14 * Fiesta Inn Naucalpan 01/12/2012 119 119 119 119 119 119 119 119 1.6% 15 * Fiesta Inn Nuevo Laredo 01/12/2012 120 120 120 120 120 120 120 120 1.6% 16 * Fiesta Inn Oaxaca 05/07/2013 145 145 145 145 145 145 1.9% 17 * Fiesta Inn Perinorte 01/12/2012 123 123 123 123 123 123 123 123 1.6% 18 * Fiesta Inn Puebla FINSA 03/07/2013 123 123 123 123 123 123 1.6% 19 * Fiesta Inn Querétaro 21/01/2013 175 175 175 175 175 175 175 175 2.3% 20 * Fiesta Inn Saltillo 21/01/2013 149 149 149 149 149 149 149 149 1.9% 21 Fiesta Inn San Luis Potosi Oriente 21/07/2014 140 140 1.8% 22 * Fiesta Inn Tepic 01/12/2012 139 139 139 139 139 139 139 139 1.8% 23 * Fiesta Inn Tlalnepantla 24/06/2013 131 131 131 131 131 131 131 1.7% 24 * Fiesta Inn Torreón 19/12/2012 146 146 146 146 146 146 146 146 1.9% 25 * Fiesta Inn Toluca 30/04/2013 144 144 144 144 144 144 144 1.9% 26 * Fiesta Inn Xalapa 27/03/2014 119 119 119 119 1.6% 27 * Real Inn Guadalajara 01/08/2013 197 197 197 197 197 197 2.6% 28 * Real Inn Mexicali 01/07/2013 158 158 158 158 158 158 2.1% 29 Real Inn Morelia 01/03/2013 155 155 155 155 155 155 155 155 2.0% 30 Gamma Ciudad Obregón (Valle Grande) 30/05/2014 135 135 135 1.8% 31 Gamma León (Fussion 5) 22/05/2014 163 159 159 2.1% 32 Gamma Tijuana (Lausana Tijuana) 27/07/2014 140 140 1.8% Subtotal 2,754 3,029 3,652 3,652 3,771 4,192 4,472 4,627 60.4% SERVICIO LIMIDATOS - ADMINISTRADOS 33 * One Acapulco 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6% 34 * One Aguascalientes 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6% 35 * One Coatzacoalcos 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6% 36 One Cuernavaca 15/12/2014 125 1.6% 37 * One Culiacán 01/12/2012 119 119 119 119 119 119 119 119 1.6% 38 One Guadalajara Tapatío 24/06/2013 126 126 126 126 126 126 126 1.6% 39 * One Xalapa 27/03/2014 108 108 108 126 1.6% 40 One Monclova 01/11/2014 66 0.9% 41 * One Monterrey 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6% 42 * One Puebla FINSA 02/07/2013 126 126 126 126 126 126 1.6% 43 * One Querétaro 21/01/2013 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6% 44 * One Toluca 01/12/2012 126 126 126 126 126 126 126 126 1.6% 45 * One Patriotismo 21/01/2013 132 132 132 132 132 132 132 132 1.7% 46 Fairfield Inn Los Cabos 20/06/2014 128 128 128 1.7% Subtotal 1,007 1,133 1,259 1,259 1,367 1,495 1,495 1,704 22.3% SERVICIOS COMPLETOS - ADMINISTRADOS 47 * Fiesta Americana Aguascalientes 15/01/2014 192 192 192 192 2.5% 48 * Camino Real Puebla 01/12/2012 153 153 153 153 153 153 153 153 2.0% 49 Sheraton Ambassador 18/11/2014 229 3.0% 50 Cacao Playa del Carmen 19/11/2014 60 0.8% Subtotal 153 153 153 153 345 345 345 634 8.3% ESTANCIA PROLONGADA - ADMINISTRADOS 51 Camino Real Hotel & Suites Puebla 01/03/2014 149 149 149 121 1.6% 52 Fiesta Inn Lofts Monclova 01/11/2014 37 0.5% 53 Fiesta Inn Lofts Querétaro 01/11/2014 50 0.7% Subtotal - - - - 149 149 149 208 2.7% HOTELES EN ARRENDAMIENTO 54 * Fiesta Inn Cuautitlán 01/12/2012 128 128 128 128 128 128 128 128 1.7% 55 * Fiesta Inn Ecatepec 01/12/2012 143 143 143 143 143 143 143 143 1.9% 56 * Fiesta Inn Perisur 01/12/2012 212 212 212 212 212 212 212 212 2.8% Subtotal 483 483 483 483 483 483 483 483 6.3% NÚMERO DE CUARTOS EN OPERACIÓN 4,397 4,798 5,547 5,547 6,115 6,664 6,944 7,656 100.0% NÚMERO DE HOTELES EN OPERACIÓN 31 34 39 39 43 47 49 56 DESARROLLO Apertura One Tapatío - Abierto 24/06/2013 126 Camino Real Hotel & Suites Puebla - Abierto 01/03/2014 134 134 149 149 Fiesta Inn Lofts / One Monclova - Abierto 01/11/2014 105 105 103 103 Fiesta Inn Lofts Querétaro - Abierto 01/11/2014 45 50 57 Fairfield Inn Saltillo [reposicionamiento ] T1/T2 2015 139 142 7.5% 58 Fairfield Inn & Suites Villahermosa T3 2015 134 134 134 7.1% 59 Courtyard Ciudad del Carmen T3 2015 130 130 130 6.9% 60 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen T3 2015 124 124 124 6.6% 61 One Perisur T3 2015 144 7.6% 62 Courtyard Toreo T4 2015 130 6.9% 63 Fiesta Americana Grand Monterrey Trebol T4 2015 180 180 180 180 180 9.6% 64 Live Aqua Monterrey Trebol T4 2015 46 46 46 46 46 2.4% 65 AC By Marriott Torre Americas 1500 T4 2015 189 10.0% 66 AC By Marriott Antea Querétaro T4 2015 175 9.3% 67 Courtyard Vallejo T1 2016 93 93 121 121 121 6.4% 68 Fairfield Inn & Suites Vallejo T1 2016 152 152 124 124 125 6.6% 69 Fiesta Inn Los Mochis S1 2016 125 6.6% 70 Toluca Tollocan Hotel TBD 126 100 100 100 100 100 100 5.3% Extensión FI Ciudad Obregón T1 2015 18 36 36 18 1.0% TOTAL DESARROLLO 260 260 249 825 694 1,143 1,287 1,883 100.0% PORTAFOLIO TOTAL FIBRAHOTEL 4,657 5,058 5,796 6,372 6,809 7,807 8,231 9,539 NÚMERO DE HOTELES 33 36 41 46 49 57 60 70 * Portafolio Inicial 2014 (40 hoteles estabilizados en operación) http://www.fibrahotel.com 18 @FibraHotel
BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (cifras en miles de pesos) Activos 31/12/2014 31/12/2013 Activo circulante: Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido 2,091,671 4,787,793 Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar 168,931 105,514 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 3,190 3,698 Pagos anticipados 3,049 1,961 Impuestos por recuperar, principalmente IVA 233,732 204,319 Total del activo circulante 2,500,574 5,103,284 Activo no circulante: Propiedades, mobiliario y equipo de hotel Neto 6,725,074 4,734,606 Propiedades en desarrollo 773,570 250,874 Depositos en garantía 1,654 905 Impuestos a la utilidad diferidos 3,995 2,193 Total del activo no circulante 7,504,294 4,988,577 Total del Activo 10,004,867 10,091,861 Pasivos y Patrimonio de los fideicomitentes Pasivo circulante: Cuentas por pagar a proveedores y gastos acumulados 233,249 156,838 Impuestos por pagar 3,998 3,414 Otros 631 321 Total del pasivo circulante 237,878 160,572 Patrimonio de los fideicomitentes: Aportaciones de los Fideicomitentes 9,495,328 9,846,444 Resultados acumulados 271,662 84,845 Total del patrimonio de los fideicomitentes 9,766,989 9,931,289 Total del pasivo y patrimonio fideicomitentes 10,004,867 10,091,861 http://www.fibrahotel.com 19 @FibraHotel
ESTADO DE RESULTADOS Del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2014 y año 2014, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos) T4 2014 T4 2013 Año 2014 Año 2013 Ingresos: Arrendamiento de habitaciones 338,939 225,786 1,162,025 758,495 Alimentos y bebidas 88,054 54,121 289,662 164,869 Arrendamiento 17,532 25,716 68,801 88,523 Otros ingresos 2,044 4,349 10,337 20,586 Ingresos totales 446,569 309,972 1,530,826 1,032,473 Gastos y costos generales: Gastos de habitaciones 59,574 39,747 198,587 130,426 Costos y gastos de alimentos y bebidas 49,872 35,685 164,798 110,829 Costos y gastos administrativos 183,414 126,362 642,668 413,748 Total costos y gastos generales 292,860 201,794 1,006,053 655,003 Contribución hotelera 153,709 108,179 524,774 377,470 Gastos inmobiliarios 6,064 5,278 21,626 16,718 Comisión de Asesoría 25,732 25,617 102,731 82,168 Gastos administrativos de FibraHotel 7,025 6,620 29,182 18,773 Depreciación 48,664 33,809 162,930 120,041 Utilidad en operación 66,225 36,855 208,305 139,770 Gastos extraordinarios, neto 33,651 11,181 88,448 101,707 Utilidad en operación ajustada 32,574 25,674 119,857 38,063 Ingresos no operativos 23 8,600 12,209 8,600 Resultado integral de financiamiento 22,784 40,593 124,379 118,168 Utilidad antes de impuestos 55,381 74,868 256,445 164,831 Impuestos 1,780 720 2,742 2,078 Utilidad neta integral consolidada 53,601 74,148 253,703 162,753 http://www.fibrahotel.com 20 @FibraHotel
ESTADO DE FLUJO Del 1 de octubre al 31 de diciembre de 2014 y año 2014, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos) T4 2014 T4 2013 Año 2014 Año 2013 Actividades de operación: Utilidad neta consolidada 53,601 74,148 253,703 162,753 Ajustes para partidas que no generaron efectivo Impuestos 0 720 (598) 2,078 Costo por venta de activo fijo (190) 400 16,042 868 Depreciación 48,664 33,809 162,930 120,041 Ingresos por intereses (19,358) (40,877) (121,547) (119,714) Total 82,717 68,200 310,530 166,026 (Aumento) disminución en: Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar (4,657) 15,837 (62,250) (85,173) Cuentas por cobrar a partes relacionadas (0) 82 508 9,104 Impuestos por recuperar, principalmente IVA (111,573) 481,686 (29,414) 98,483 Pagos anticipados 4,716 4,998 (1,088) 14,619 Otros activos (614) 460 (749) (864) Aumento (disminución) en: Cuentas por pagar a proveedores 16,450 (11,762) 76,411 134,085 Cuentas por pagar a partes relacionadas 0 (29,000) (0) (0) Impuestos por pagar 2,399 (1,333) (310) (4,007) Flujo neto de efectivo de actividades de operación (10,562) 529,168 293,637 332,273 Actividades de inversión: Adquisición de negocios (587,938) (16,418) (1,764,318) (2,677,216) Portafolio de desarrollo (304,944) (102,018) (663,319) (127,540) Adquisición de otros activos (45,457) (64,881) (265,880) (121,599) Venta de activos 190 187 1,379 377 Intereses cobrados 19,358 40,877 121,547 119,714 Flujo neto de efectivo de actividades de inversión (918,791) (142,252) (2,570,590) (2,806,263) Actividades de Financiamiento Distribución a tenedores (100,104) (99,542) (418,002) (251,486) Emisión de CBFIs 0 0 0 4,877,725 Gastos de Emisión 0 330 0 (242,232) Otros (1,167) (1,753) (1,167) 0 Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento (101,270) (100,965) (419,169) 4,384,008 Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido (1,030,624) 285,951 (2,696,122) 1,910,018 Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del periodo 3,122,295 4,501,842 4,787,793 2,877,775 Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del periodo 2,091,671 4,787,793 2,091,671 4,787,793 http://www.fibrahotel.com 21 @FibraHotel
Situación de propiedades en desarrollo actualmente en construcción: Fairfield Inn & Suites Saltillo (conversión Microtel): El hotel se encuentra en la última etapa de remodelación e iniciando la expansión bajo la marca Fairfield Inn & Suites by Marriott. La primer etapa de 103 cuartos y expansión de áreas públicas empezará pre-operación en Marzo 2015 y la expansión de 39 cuartos se estima para Junio/Julio 2015. Se logró optimizar el proyecto, aumentando 2 cuartos al inventario original. Fotos de la construcción a la fecha Fairfield Inn & Suites Villahermosa: El hotel se encuentra en desarrollo dentro de la Plaza Sendero en Villahermosa, Tabasco. El proyecto se encuentre en etapa de estructura con la primera losa colada. Fotos de la construcción a la fecha http://www.fibrahotel.com 22 @FibraHotel
Courtyard by Marriott y Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen: El desarrollo de dos hoteles en Ciudad del Carmen se encuentra terminando etapa de estructura (losas terminadas del hotel Courtyard y 5 de 6 losas terminadas en Fiesta Inn Lofts), y está iniciando la etapa de albañilería y fachadas. Fotos de la construcción a la fecha Estructura Courtyard Estructura Fiesta Inn Lofts One Perisur: El hotel ubicado adyacente al hotel Fiesta Inn Perisur terminó cimentación y estructura y se encuentra en etapa de albañilerías y fachadas, con avance en 5 de 9 niveles. Fotos de la construcción del hotel a la fecha http://www.fibrahotel.com 23 @FibraHotel
Fairfield Inn & Suites Juriquilla: El hotel se encuentra terminando la etapa de cimentación/pilas, y está iniciando la etapa de estructura con el colado de la primera losa. Fotos de la construcción del hotel a la fecha Monterrey Trebol (Fiesta Americana Grand y Live Aqua): El desarrollo de dos hoteles en Monterrey se encuentra avanzado en etapa de estructura, con todos los sótanos y 19 de 23 niveles sobre tierra terminados, incluyendo todos los pisos de Fiesta Americana Grand. En paralelo se inició las etapas de albañilerías y fachadas en los niveles bajos. Fotos de la construcción del hotel a la fecha http://www.fibrahotel.com 24 @FibraHotel
Torre Americas 1500: El proyecto se encuentra en etapa de estructura, con un 100% de avance en la estructura del hotel mientras que se continua construyendo la estructura en la parte de oficinas. Adicionalmente se está iniciando la etapa de albañilerías y fachadas. Fotos de la construcción a la fecha AC Antea Querétaro: El hotel se encuentra en etapa de excavación de los sótanos y está por iniciar la etapa de cimentación/pilas. Fotos de la construcción del hotel a la fecha http://www.fibrahotel.com 25 @FibraHotel