Por Qué Invertir en Renovables en Argentina? CLER Forum 16 de Marzo de 2018
En los últimos dos años, la administración de Macri definió como objetivo la normalización de la economía Reformas e iniciativas clave implementadas Eliminación de controles de capital y restricciones en repatriación de moneda Eliminación de retenciones a la exportación y restricciones a la importación Relanzamiento del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) Flotación libre de tipo de cambio y recuperación de reservas monetarias Programa de metas de inflación Nueva ley de participación público-privada (PPP) Retorno a los mercados financieros globales Plan de 4 años para eliminar el déficit fiscal primario Transparencia en licitaciones y en cuentas públicas Plan Productivo Nacional COSTO DE CAPITAL COSTO LABORAL ENERGÍA E INFRAESTRUCTURA INNOVACIÓN Y TECNOLOGÍA EQUIDAD Y EFICIENCIA FISCAL DEFENSA DE LA COMPETENCIA INSERSIÓN AL MUNDO SIMPLIFICACIÓN ADMINISTRATIVA
Los indicadores macro-económicos muestran una tendencia favorable gracias a las reformas impulsadas 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 El PBI está creciendo sostenidamente El riesgo país decreció significativamente Crecimiento interanual del PBI (precios constantes 2004) 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 2,4 2,3-2,6-2,5 2,6-2,3-2,2 3,0 2,2 3,5 2,3 4,0 2,5 4,0 3,0 4,0 3,2 4,0 3,1 Ministerio de Hacienda FMI EMBI + 2014-2017 1.000 936 800 600 400 200 0 2014 2015 2016 2017 360 Argentina Promedio Brasil México La inflación se está reduciendo Cambio interanual de precios al consumidor 39% 25% 17% 15% 13% 10% 11% 5% FMI Banco Central 10% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Fuentes: * Ministerio de Hacienda 9% Sólido plan para reducir el déficit fiscal primario Metas fiscales* 4,3 3,9 3,2 2016 2017 2018 2019 2020 2,2 1,2
Argentina ofrece oportunidades de inversión por más de US$ 265 mil millones US$ Mil MM INFRAESTRUCTURA ENERGÍA Y MINERÍA AGROINDUSTRIA MANUFACTURA/ BIENES INDUSTRIALES SERVICIOS DE VALOR AGREGADO 140+ 100+ 13,5+ 10+ 5+ Rutas y autopistas 60 Petróleo y gas 45+ Proteína animal 10+ Automotriz Turismo Ferrocarriles 22 Minería 30+ Forestación 2.5+ Alimentos y bebidas Servicios profesionales Agua y saneamiento 22 Energía hidroeléctrica 10 Acuicultura 1 Bienes de consumo Biotecnología Riego 18 Energías renovables 7*+6 Maquinaria y equipamiento Farma TMT 7+ Energía nuclear 3 Materiales básicos Desarrollo de software Desarrollos inmobiliarios Movilidad urbana Aeropuertos y puertos * Ya invertido en 2017 5+ 4 3 Energía térmica 2 Red eléctrica 3*+2
Ya se ha adjudicado casi el 50% del objetivo de 10 GW establecido para el año 2025 41 Solar 34 Eólico 95% de todo el territorio US$ 7 BN 4,5 MM Hogares con electricidad 18 Biomasa 36 Biogás 147 Proyectos Adjudicados 12 a 30 meses Plazo para establecer COD 4.466 MW* Capacidad adicional 15 TWh/año EERR 4 Biogás de Relleno Sanitario 15 P.A.H. 8,4 MM Toneladas de ahorro de CO2 * + 500 MW de la Resolución 202
Los resultados de las rondas de RenovAr superaron nuestras expectativas RENOVAR Ronda 1 Ronda 1.5 Ronda 2 # Proyectos Ofertados 123 123 45 45 228 Adjudicados 40 40 19 19 88 88 228 Potencia (MW) Requerida 1,000 1.000 6,3x 600 600 4,1x 1,2001.200 7,8x Ofertada 6.3466,346 6,3x 2.449 2,449 4,1x 9.401 9,401 7,8x Adjudicada 1,141 1.141 1,282 1.281 2,043 2.043 Precios (US$) Solar Eólico Mínimo 59 59.0 48 48.0-19% 40,40.4-32% -32% Promedio 59,7 59.7 54,9 54.9-8% -8% 42,842.8-28% -28% Mínimo 49,149.1 46 46.0-6% -6% 37,3 37.3-24% -24% Promedio 59,4 59.4 53,4 53.3-10% 40,9 40.9-31% -31%
Los resultados de las rondas de RenovAr superaron nuestras expectativas RENOVAR Ronda 1 Ronda 1.5 Ronda 2 # Proyectos Potencia (MW) Ofertados 123 123 45 45 228 228 Adjudicados 40 40 19 19 88 88 Avances: Requerida 1,000 1.000 6,3x 600 600 4,1x 1,2001.200 100% PPAs firmados Ofertada 6.3466,346 6,3x 2.449 2,449 4,1x 9.401 9,401 7,8x 10% COD Adjudicada 1,141 1.141 1,282 1.281 2,043 2.043 7,8x Precios (US$) Solar Eólico 50% en construcción Mínimo 59 59.0 48 48.0-19% 40,40.4-32% -32% Promedio 59,7 54,9-8% -28% 59.7 54.9-8% 42,842.8-28% Mínimo 49,149.1 46 46.0-6% -6% 37,3 37.3-24% -24% Promedio 59,4 59.4 53,4 53.3-10% 40,9 40.9-31% -31%
Tenemos una agenda de trabajo conjunta con la Subsecretaría de EERR LOGÍSTICA Identificación de potenciales cuellos de botella y propuestas de resolución Tecnólogos, Privados, Min. Transporte y Producción, Vialidad, Puertos, AFIP, Aduana, ADIF FACILITACIÓN FINANCIAMIENTO Identificación de formas de facilitar el financiamiento ECAs, Multilaterales, Bancos Públicos y Privados Relevamiento de situación de los proyectos adjudicados Invest y MinEM MERCADO A TÉRMINO Identificación de proyectos que pueden ir al mercado privado Grandes Usuarios RONDA 3.0 R 3.0 Promoción de la licitación y asistencia a los proyectos adjudicados Privados, Cámaras, Estudios de Abogados
Por múltiples problemas detectados en el diagnóstico, se lanzaron frentes de trabajo específicos para facilitar el cumplimiento del COD LOGÍSTICA PUERTOS Situación Actual Congestión en el Puerto de Bahía Blanca Plan de Acción Mesa de coordinación de arribos para asegurar que el flujo de TODOS los proyectos en conjunto no sufra cuellos de botella ADUANA SERVICIOS LOGISTICOS VIALIDAD Largos procesos aduaneros para nacionalizar equipos independientes del de importación temporaria Flota insuficiente para abastecer demanda (grúas y carretones) Existen 10 puntos de interferencia detectados * Incluye Ronda 1 & 1.5 + proyectos privados Mesa con AFIP / Aduana para acelerar el proceso (creación de una IG) Reuniones con transportistas y tecnólogos para analizar gaps a cubrir (importación de equipos) Coordinación y búsqueda de soluciones entre Vialidad, Transportistas, ADIF y Agencia 24 Proyectos 916 MW > 7.000 contenedores Salta y Jujuy representan el 50% 32 Proyectos* 2.000 MW 650 Aeros 88 Buques 45% Puerto de Bahía Blanca
La mayor cantidad de aerogeneradores ingresará en el 2S 2018 y por Bahía Blanca LOGÍSTICA # Aeros y Buques por puerto Buques Molinos 700 600 500 400 300 200 100 0 40 291 Bahía Blanca 197 96 11 27 10 Comodoro Rivadavia % Aeros por semestre 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 11% 28% 66 88 650 P. Madryn Zarate Total General 52% 9% 2S 2017 1S 2018 2S 2018 1S 2019 45% de los aerogeneradores entrará por Bahía Blanca Los meses de mayor cantidad de arribos de buques son Agosto y Octubre 2018
La conclusión de las mesas de trabajo indican que no hay suficiente oferta de grúas y extensibles para palas LOGÍSTICA Situación servicio Grúas > 600 Tn. 14 12 10 8 6 4 2 0 50 40 30 20 13 6 7 Demanda Promedio /mes Demanda máxima /mes Oferta actual Situación Extensibles para aspas 45 36 13 6 1 Meses de mayor criticidad para transporte de aerogeneradores e izaje: 2 Sem: Agosto, Septiembre y Octubre 2018 Habrá una aún mayor demanda por el desarrollo del Mercado a Término 10 0 Demanda Promedio / mes Demanda máxima /mes Oferta actual
El acceso a un financiamiento acorde a las necesidades es crítico para el éxito de los proyectos PRÓXIMOS PASOS Promoción y Facilitación Financiamiento - Situación +125 1-ON-1s CON EMPRESAS EN 2017 7 PROYECTOS CON PROJECT FINANCE 5% PROYECTOS EN VENTA +15 EVENTOS DE PROMOCIÓN 34% PROYECTOS CON FINANCIAMIENTO CERRADO 5-8-15 AÑOS, PLAZO DE FINANCIAMIENTO +30 CASOS DE FACILITACIÓN 61% PROYECTOS NEGOCIANDO SU FINANCIACIÓN 7-8% TASA DE INTERÉS (US$) Relevamiento periódico junto a MinEM del avance de los proyectos Facilitación de problemáticas en las diferentes etapas del proceso de inversión, coordinando con diversos organismos Corporate Finance en lugar de Project Finance (a revertir) Estructuración a través de Multilaterales y ECAs (a ampliar con Banca Comercial) PROMOCION CLER 2018 RenovAr Ronda 3 MEJORAR EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO IRENA: Lanzamiento Marketplace virtual AGUEERA: Relevamiento de interés / necesidad de proyectos de EERR SPEED DATING : encuentro entre projectos, bancos, fondos, etc.
La ley permite negociar contratos entre privados para el suministro de EERR Ley obligatoria para Grandes usuarios >300 kw (Grandes usuarios >300 kw ) COMPRA CONJUNTA CONTRATOS PRIVADOS PPA AUTOGENERACIÓN Cargos por continuar en la Compra Conjunta Pagos a CAMMESA por los cargos de commercialización y administración Beneficios No se paga a CAMMESA por los cargos de comercialización y administración Descuento en los cargos de energía de reserva de potencia Opción de Salida % de descuentos por año: Puede realizarse dos veces al año Una vez fuera, se puede reingresar a la Compra Conjunta únicamente pasados 5 años 2017-2018 2019-2020 2021-2022 2023-2024 2025-2030 100% 100% 75% 50% 25% 13
Existe una gran oportunidad para desarrollar el Mercado a Término GUMA Demanda Grandes Usuarios # Agentes Demanda 2017 [GWh] 403 19.961 Opción de Salida Agentes que optaron por salir de la compra conjunta 3 GUMAs 2 empresas GUME 568 3.293 2.820 Gwh 9% del total del la Demanda de GU GUDIS 1.124 8.155 971 23.254 46% 74% 2.095 31.409 Los GU con contratos privados se asegurarán que los proyectos tengan prioridad de despacho Prioridad de despacho para desarrolladores 38 proyectos solicitaron prioridad de despacho (2.150 MW) 84% Eólico 16 % solar 9 proyectos Con prioridad de despacho asignada (273 MW) 90% Eólico 10% solar
ÁREAS DE ACTUACIÓN AMBICIÓN OBJETIVOS ESTRATÉGICOS MISIÓN La Agencia Argentina de Inversiones y Comercio Internacional se creó con metas y objetivos claros Contribuir a la creación de empleo de calidad y el desarrollo económico sustentable a través de la inserción inteligente de Argentina en el mundo, por medio de la inversión y el comercio internacional Ser el socio estratégico y principal punto de contacto para compañías con interés en invertir en Argentina Liberar el potencial de las PyMEs y las economías regionales hacia los mercados estratégicos internacionales Facilitar procesos de inversión y exportación y contribuir a mejorar el clima de negocios Promover los más altos estándares éticos y profesionales, haciendo de la Argentina un mejor y más transparente lugar para realizar negocios Inversiones Promover oportunidades por USD 260+ mil Mn Lograr USD ~25 mil MM de IED por año (4,5%/PBI) Exportaciones Transformar a las PyMEs en PyMEx Recuperar la capacidad exportadora (de ~9 mil a ~15 mil empresas) Inversiones Comercio Internacional Ambiente de Negocios Planeamiento Estratégico Acompañamiento de inversores a lo largo del proceso de inversión Apoyo integral a PyMEs para transformarlas en exportadoras Generación de condiciones de negocio favorables Inteligencia comercial para insertar Argentina en el mundo
Interactuamos con organismos públicos y privados Aspectos estratégicos Aspectos administrativos Embajadas y Consulados Programas de financiamiento Secretarías Red de Profesionales en el exterior Embajadas Ministerios Agencias de Promoción de Ministerios Presidencia/ Jefatura de Gabinete Cámaras Sectoriales Agencias de Promoción Provincial Gobiernos Provinciales Socios estratégicos Colegios y Asociaciones profesionales Municipios Bancos privados, públicos, multilaterales Big 4, consultoras estratégicas FISCAL FINANCIERO LEGAL PERMISOS La Agencia es un único punto de contacto para proyectos de inversión, independientemente de los sectores o procedencia de los proyectos
Teléfono: +54 11 5218 8571 www.investandtrade.org.ar InvestTradeARG Andrés Tahta Vice Presidente Ejecutivo Guillermo Mendoza Gerente de Proyectos Lorena do Rosario Analista Senior Josefina Manes Marzano Analista Junior atahta@inversionycomercio.org.ar gmendoza@inversionycomercio.org.ar ldorosario@inversionycomercio.org.ar jmmarzano@inversionycomercio.org.ar