1. CIFRAS DEL AÑO
4 BME gana 153,3 millones de euros en 2017 BENEFICIO NETO (Millones de euros) EVOLUCIÓN DE RESULTADOS / EFECTIVO NEGOCIADO DIVERSIFICACIÓN Y EFICIENCIA MANTIENEN EL BENEFICIO 153,3 millones de euros -4,3% 1.600 173 180 136 143 165 173 160 153 Efectivo neg. RV (Miles de Mill. Eur) 1.400 1.200 1.000 800 600 400 150 899 154 155 1.039 927 136 143 700 705 165 885 963 160 153 654 652 170 160 150 140 130 120 B. Neto (Mill. Eur) 200 110 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 100 B. Neto Efectivo
5 Récord histórico en apalancamiento operativo 129% APALANCAMIENTO OPERATIVO SÓLIDO RATIOS FUNDAMENTALES VS. SECTOR (%) 112% 118% 114% 1112% 120% 119% 129% BME 34,4% EFICIENCIA Media Sector 45,1% ROE BME 36,1% Media Sector 19,7% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Costes Ingresos Ingresos no ligados a volúmenes Coberturas de gastos por ingresos no ligados a volúmenes Datos de BME a 31 de diciembre de 2017. El dato medio del sector se ha calculado con la información financiera pro-forma publicada sin incluir los cargos por deterioro del fondo de comercio.
6 1,78 euros por acción de dividendo al accionista DIVIDENDOS: MAXIMIZAR LA RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA DIVERSIFICACIÓN EN LAS UNIDADES DE NEGOCIO Pay Out 86% 98% 96% 96% 93% 93% 96% Dividendo Total/Acción 1,972 1,972 1,65 1,89 1,93 1,80 1,78 Renta Fija 2,7% Derivados 3,4% Renta Fija 1,9% Derivados 2,1% 0,372 0,60 0,60 0,372 0,60 0,65 0,60 0,60 0,89 0,93 0,60 0,60 0,80 0,78* 0,60 0,60 Market Data & VAS 19,8% Clearing 8,5% Liquidación & Registro 20,1% Ingresos Consolidados Netos FY 2017 - % EBITDA FY 2017 - % Market Data & VAS 18,4% Clearing 7,9% Liquidación & Registro 22,1% 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Renta Variable 45,5% Renta Variable 47,7% Primer Dividendo a Cuenta Segundo Dividendo a Cuenta Segundo Complementario Dividendo extraordinario Sostenibilidad del Pay-Out: (*) Propuesta de dividendo complementario: 0,78 /acción (11 mayo 2018)
7 BALANCE (Miles de euros) 2017 2016 Fondo de Comercio 88.718 88.718 Otros activos no corrientes 84.979 86.845 Efectivo y otros activos líquidos 275.739 224.429 Activos financieros corrientes 16.221 59.011 Otros activos financieros corrientes- Operativa 22.135.164 22.539.024 Otros activos corrientes 82.367 83.438 Total activo 22.683.188 23.081.465 Patrimonio Neto Soc. Dominante 430.147 423.792 Socios Externos 279 258 Exigible a largo plazo 20.138 20.351 Exigible a corto plazo 22.232.624 22.637.064 Total patrimonio neto y pasivo 22.683.188 23.081.465 CUENTA DE RESULTADOS (Miles de euros) 2017 2016 % Ingresos Netos 319.768 323.695-1,2% Costes Operativos (109.980) (107.611) 2,2% EBITDA 209.788 216.084-2,9% EBIT 201.709 208.433-3,2% Resultados financieros 65 2.872-97,7% Resultados entidades valoradas por el método participación 1.094 63 1636,5% EBT 202.868 211.368-4,0% Beneficio neto 153.319 160.260-4,3%
8 La volatilidad en mínimos históricos en 2017 LA BOLSA ESPAÑOLA EN 2017 IBEX 35 VS. IBEX MEDIUM CAP - IBEX SMALL CAP VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA OPCIONES SOBRE IBEX 35 EN 2015-2017 135 130 125 +31,44% 50 40 120 30 115 110 105 100 95 +7,50% +3,97% 20 10 0 Volatilidad implícita media año 2015: 23,3% Volatilidad implícita media año 2016: 23,6% Volatilidad implícita media año 2017: 14,9% 31/12/2016 01/2017 02/2017 03/2017 04/2017 05/2017 06/2017 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun 2015 2016 2017 Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic IBEX 35 Ibex Medium Cap Ibex Small Cap Año 2017. Base 100: 31/12/2016
9 LAS CIFRAS DEL AÑO INDICES DE COTIZACIONES 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017 Variación (1) Máximo* Fecha Mínimo* Fecha IBEX 35 9.544,20 9.352,10 10.043,90 7,40% 11.135,40 5 may. 9.304,80 23 en. IBEX 35 con dividendos 23.602,00 24.215,10 26.939,60 11,25% 29.201,60 5 may. 24.176,10 23 en. IBEX MEDIUM CAP 15.511,00 14.485,20 15.060,00 3,97% 16.201,80 2 jun. 14.554,80 15 nov. IBEX SMALL CAP 4.598,30 5.006,20 6.580,20 31,44% 6.629,30 27 dic. 5.120,90 2 en. IBEX TOP DIVIDENDO 2.640,10 2.775,90 3.091,40 11,37% 3.354,00 5 may. 2.801,60 23 en. FTSE4Good IBEX 9.607,60 9.568,40 10.447,30 9,19% 11.323,40 5 may. 9.552,50 31 en. FTSE Latibex Top 2.262,10 3.795,20 4.072,40 7,30% 4.509,40 22 feb. 3.743,50 22 may. FTSE Latibex Brasil 3.682,50 8.041,40 8.518,70 5,94% 10.293,70 21 feb. 6.848,60 22 jun. Tipos de Interés a 10 años 1,77% 1,40% 1,54% Tipo de cambio dólar / euro 1,09 1,06 1,20 (*) Calculados s/datos de cierre de sesión. (1) sobre el cierre del año anterior. ÍNDICE DE VOLATILIDAD/ RIESGO 31/12/2015 30/12/2016 15/12/2017 VIBEX 22,48% 18,03% 13,38% VOLUMENES DE CONTRATACION Año 2015 Año 2016 Año 2017 Variación (1) Renta Variable 962.166 652.925 651.489-0,22% Deuda Pública* 6.096.752 5.875.113 6.232.262 6,08% Opciones y Futuros sobre IBEX 35** 16.042.838 12.617.526 12.241.973-2,98% Opciones y Futuros sobre acciones individuales** 31.768.355 32.736.458 32.335.004-1,23% (*) Operaciones simples de contado sobre Deuda Pública anotada. (**) Volúmenes en número de contratos. (1) sobre el cierre del año anterior. CAPITALIZACION Y SALDOS VIVOS 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017 Variación (1) Capitalización Renta Variable 975.383 1.035.332 1.137.418 9,86% Saldo vivo Deuda Pública 900.650 933.007 980.651 5,11% Saldo vivo Deuda Corporativa AIAF 533.474 510.048 493.948-3,16% (1) sobre el cierre del año anterior.
10 NUEVAS ADMISIONES DE EMPRESAS EN LOS MERCADOS DE BME (2013-2017) VOLUMEN DE LAS AMPLIACIONES DE CAPITAL EN BOLSA * (Millones de euros) 27 27 24 2014 28.871 14 2015 29.681 2016 23.153 4 2013 2014 2015 2016 2017 2017 30.178 (*) Incluye ampliaciones asociadas a OPSs
11 IMPORTANTE PAPEL DE LAS BOLSAS EN LA FINANCIACIÓN DE LAS EMPRESAS FLUJOS DE FINANCIACIÓN CANALIZADOS POR LAS BOLSAS (Miles de millones de dólares) 7. Toronto 42,64 6. Londres 62,14 2. Shenzhen 4. Euronext 115,78 87,75 3. Shanghai 112,20 1. Nueva York 116,09 11. Japón 30,84 5. Hong Kong 74,34 9. India 33,68 Magnitud De acuerdo a los últimos datos publicados por la Federación de Bolsas, BME es la octava bolsa mundial en cuanto a flujos de financiación canalizados. 8. BME 39,82 10. Australia 31,32 FUENTE: WFE (World Federation of Exchanges). Datos a 25 de enero de 2018
12 Mercado de elevada liquidez CALIDAD EN HORQUILLAS Y EL MEJOR IMPACTO DE MERCADO EN LA NEGOCIACIÓN DE VALORES ESPAÑOLES Año/Mes IBEX 35 Horq. Media (%) IBEX Medium Cap Horq. Media (%) IBEX Small Cap Horq. Media (%) 2016/12 0,062% 0,292% 0,545% 2017/01 0,055% 0,262% 0,496% 2017/02 0,054% 0,259% 0,471% 2017/03 0,051% 0,242% 0,452% 2017/04 0,050% 0,252% 0,502% 2017/05 0,050% 0,248% 0,454% 2017/06 0,052% 0,261% 0,543% 2017/07 0,049% 0,253% 0,647% 2017/08 0,050% 0,249% 0,657% 2017/09 0,046% 0,228% 0,649% 2017/10 0,050% 0,223% 0,695% 2017/11 0,052% 0,241% 0,621% 2017/12 0,051% 0,253% 0,517% La horquilla del IBEX 35 se ha estrechado en 1,1 puntos básicos en el último año hasta los 5,1 puntos básicos. Durante 2017 la horquilla del IBEX Medium Cap mejoró en 3,9 puntos básicos, en tanto que la del IBEX SmallCap, más volátil, acabó el año 2,8 puntos básicos por debajo del inicio de año. Fuente: BME
13 Las SOCIMIS representan el 73% de la capitalización del Sector Inmobiliario LOS VALORES DE MEDIANA Y PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN GANAN IMPORTANCIA EN LA CONTRATACIÓN EVOLUCIÓN DEL EFECTIVO CONTRATADO Y NÚMERO DE SOCIMI 2013-2017 (NOV.) 60% 50% 46,4% 48,6% 50,6% 50,5% 12.000 10.920,9 60 40% 37,7% 10.000 52 50 30% 30,9% 8.000 6.000 6.480,2 7.349,8 32 40 30 20% 4.000 3.345,7 20 10% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2.000 0 6 0,3 2 2013 2014 14 2015 2016 2017 10 0 La mejora de la liquidez y de la horquilla de las compañías cotizadas de mediana y pequeña capitalización ha aumentado la diversificación de la contratación hacia estas compañías. Efectivo contratado (mil. euros) Nº SOCIMI
14 2017: el mejor año del MAB EFECTIVO CAPTADO A TRAVÉS DE AMPLIACIONES DE CAPITAL EN EL MAB (EXCLUIDAS SICAVS) FINANCIACIÓN DE MERCADO (%) VS. FINANCIACIÓN BANCARIA. SOCIEDADES NO FINANCIERAS (1990 2017) % 90 334 80 264 272 70 60 50 124 131 158 40 30 20 13 2011 35 8 2012 36 2 2013 46 58 2014 2015 21 2016 2017 10 0 mar-90 mar-93 mar-96 mar-99 mar-02 mar-05 mar-08 mar-11 mar-14 mar-17 Ampliaciones realizadas con la admisión al MAB Ampliaciones sucesivas España Italia Alemania Reino Unido Francia EE. UU. Fuente: CNMV a partir de los datos de Dealogic y Bancos Centrales. Recoge el % de la financiación de mercado sobre la suma de financiación de mercado más bancaria
15 CAMBIO DE MODELO EN LA FINACIACIÓN FINANCIACIÓN BANCARIA TOTAL FINANCIACIÓN DE MERCADO (RENTA FIJA) TOTAL Deuda con entidades de crédito de empresas no financieras del ibex 35 (2010-2016). Obligaciones, bonos y otros valores empresas no financieras del ibex 35 (2010-2016). Millones de euros. Millones de euros. 140.000 120.000 100.000 113.518 24% 117.059 80.000-42,28% 90.832 60.000 65.517 40.000 20.000 0 2010 2016 2010 2016 Calculado sobre un conjunto homogéneo de 20 compañías pertenecientes al IBEX 35 en 2010 y 2016 de las que ha sido posible desglosar datos.
16 El MARF se consolida como financiación complementaria vía Renta Fija Nº DE EMISIONES REALIZADAS A TRAVÉS DEL MARF (2013-2017) SALDO VIVO EN EL MARF (millones de euros) 32 Total 2.191,8 24 894,6 490,4 14 322,4 1.118 1.297,2 1 7 172 328 706,6 2013 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 Bonos Pagarés