Septiembre 2012 Bancos Españoles

Transcripción

1 Bancos Españoles Seguimos avanzando en un año decisivo Madrid, 18 de diciembre de 2012

2 Seguimos avanzando en un año decisivo Evolución del entorno económico y financiero Cuenta de resultados a septiembre

3 Financiación mayorista escasa y cara Prima de Riesgo % Bonos a 10 años Alemania y España Mercados mayoristas cerrados Rentabilidad Bono Alemán a 10 años Rentabilidad Bono Español a 10 años Diferencial de rentabilidad entre España y Alemania dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic p.b Fuente: Bloomberg y Banco de España 3

4 Real Decreto-ley 2/2012 y Ley 8/2012 Activos inmobiliarios ligados al crédito promotor (Total sistema bancario) Cobertura (en miles de millones de ) 70 COBERTURAS RDL 2/2012 RDL 18/ Activos inmobiliarios problemáticos Activos inmobiliarios no problemáticos Total Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad y Banco de España 4

5 Resultados análisis Oliver Wyman Sobre sistema bancario español Escenario Adverso Core Tier 1: 6% Necesidades de capital de considerando el agregado de los 14 grupos bancarios y el efecto fiscal Necesidades de capital del sistema bancario español estimadas a partir de las pruebas de esfuerzo realizadas en el marco del proceso de recapitalización y reestructuración del sector, según lo previsto en el Memorando de Entendimiento aprobado el 20 de julio de 2012 entre las autoridades españolas y europeas. Fuente: Banco de España 5

6 Hacia una genuina Unión Económica y Monetaria Propuesta del Presidente del Consejo Europeo Un marco financiero integrado (Unión Bancaria) - Un Supervisor Único Europeo (BCE) - Una regulación única (Single Rulebook) - Un esquema europeo de garantía de depósitos - Un esquema europeo de resolución bancaria Un marco presupuestario integrado (Unión Fiscal). Un marco de política económica integrada (Unión Económica). Incremento de la legitimidad y control democrático (Unión Política). 6

7 Principales actuaciones BCE Desde diciembre de 2011 LTRO s a 3 años (diciembre 2011 y febrero 2012) Incremento de la disponibilidad de colateral (diciembre 2011 y febrero 2012). Se incluyen instrumentos de deuda no denominados en euros (septiembre de 2012) Bajada de tipo de interés de 25 pb hasta el 0,75% (julio 2012) OMT s compra de deuda pública (entre 1-3 años) en mercado secundario (septiembre de 2012) Sujeta a la condicionalidad del ESM para: Programa completo de ajuste macroeconómico Programa precautorio (línea de crédito precautoria) 7

8 Avanzando en un año decisivo CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Sep 2012 Sep 2011 Variación % Resultado del ejercicio ,6 Resultado atribuido al grupo ,7 ESTADOS INDIVIDUALES en millones de Sep 2012 Sep 2011 Variación % Resultado antes de impuesto ,0 Resultado del ejercicio ,0 8

9 PIB real Tasa anual en porcentaje Mundo Eurozona España y 2013 estimación y proyección. Fuente: IMF / WEO. Octubre

10 España: crecimiento, empleo y cuentas AA.PP. PIB real y demanda nacional Empleo equivalente a tiempo completo Tasa anual en % y contrib en pp PB real Dem. nacional Tasa anual en % Cap. / Nec. financiación AA.PP Deuda bruta AA.PP. En % del PIB En % del PIB estimación. Fuente: INE / CNTR, Banco de España y elaboración propia. 10

11 España: proyecciones macroeconómicas Variación media anual en porcentaje MEH FMI Funcas Comisión UE OCDE PIB precios constantes Demanda nacional (1) Sector exterior (1) Promemoria Def. gas. fin. hog./ipc Tasa de paro (2) Cap./nec. fin. exter. (% PIB) Cap./nec. fin. AA.PP. (% PIB) Deuda bru. AA.PP. (% PIB) (1) Contribución al crecimiento del PIB real. (2) En términos EPA. Fuentes: Mº de Economía y Competitividad. Proyecto de PGE 2013 (septiembre 2012), FMI / WEO (octubre 2012), Panel Funcas (octubre 2012), Comisión de la Unión Europea (Economic Forecast, noviembre 2012) y OCDE (EO / noviembre 2012). 11

12 Seguimos avanzando en un año decisivo Evolución del entorno económico y financiero Cuenta de resultados a septiembre

13 Avanzando en un año decisivo CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Sep 2012 Sep 2011 Variación % Resultado del ejercicio ,6 Resultado atribuido al grupo ,7 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS en porcentaje Sep 2012 Sep 2011 ROA* 0,24 0,62 ROE** 2,90 8,50 * ROA ordinario ** ROE atribuido 13

14 Los bancos españoles ante la crisis: Sin ayudas públicas de capital Mantienen su modelo de negocio de banca minorista orientado a la economía real Mantienen su capacidad competitiva: Fortalecimiento del balance Preservar la eficiencia operativa Diversificación geográfica de la actividad - Incremento RRPP - Extraordinario esfuerzo en saneamiento - Gestión de la financiación y liquidez 14

15 Carácter ordinario de los resultados consolidados Sep mill Margen de ,21% s/atm intereses Sep mill +6,7% ,20% s/atm Sep mill Gastos de ,56% s/atm explotación Sep mill +5,6% ,54% s/atm Sep mill Dotaciones y ,88% s/atm provisiones Sep mill +71,6% ,41% s/atm Resultado de Sep mill la actividad ,88% s/atm de explotación Sep mill -58,4% ,34% s/atm Resultado atribuido Sep mill a la entidad ,55% s/atm dominante Sep mill -63,7% ,19% s/atm 15

16 Composición de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas M y % variación anual 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, ,7% Dividendos, ROF y otros, ,2% Comisiones, ,7% Gastos de explotación ,6% ,1% Dotaciones e insolvencias, 25,581 71,6% 6,219-58,4% Margen de intereses Margen bruto Resultado explotación Otros resultados, ,8% 4,659-65,7% Resultado antes de impuestos 16

17 Mantenimiento del margen de intereses ESTADOS CONSOLIDADOS % s / ATM en millones de Sep 2012 Sep 2011 Variación % Sep 2012 Sep 2011 Intereses y rdtos asimilados ,4 4,26 4,36 Intereses y cargas asimiladas ,0 2,06 2,16 Margen de intereses ,7 2,20 2,21 Rdto. instrumentos capital ,5 0,04 0,04 17

18 Evolución del margen básico consolidado Margen Básico (Intereses + Comisiones) Margen Básico en % ATM Margen de intereses en % ATM M % ATM ,73% 0,74% 0,76% 0,74% 0,76% 0,75% 0,74% 0,72% 0,80% ,70% ,54% 0,55% 0,56% 0,55% 0,57% 0,56% 0,55% 0,54% 0,60% 0,50% ,40% ,30% ºT10 1ºT11 2ºT11 3ºT11 4ºT11 1ºT12 2ºT12 3ºT12 0,20% 18

19 Mejorar la capacidad competitiva. La eficiencia, clave en la gestión CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ESTADOS CONSOLIDADOS en millones de Sep 2012 Sep 2011 Variación % Gastos de explotación * ,6% Variación de los ATM 6,9% Ratio de eficiencia antes de dotaciones 46,7% 46,9% Número de empleados ** ,7% Número de oficinas ** ,8% * Gastos de administración, personal y amortizaciones ** Para las cuentas consolidadas datos obtenidos de una muestra que representa aprox. el 90% del sector bancario 19

20 Mejorar la capacidad competitiva. Evolución de la eficiencia 1,50% Gastos de explotación*/atm Ratio de eficiencia (esc. derecha) 60% 50% 1,40% 40% 1,30% 30% 1,20% 20% 1,10% 10% 1,00% 0% dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 * Acumulado cuatro trimestres precedentes. Sin amortizaciones 20

21 Evolución de márgenes de la parte alta de la cuenta de resultados M y % de variación anual Margen de intereses M y % de variación anual Margen Bruto M y % de variación anual Margen de Explotación (antes de dotaciones) ,7% ,1% ,5% T T T T T T

22 Esfuerzo en saneamientos Saneamientos/M.Explotacion antes de % provisiones Resultado neto contable/m. Explotación antes de provisiones 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% (3T) 22

23 Continúa el importante esfuerzo en provisiones ESTADOS CONSOLIDADOS Variación % s/atm en millones de Sep 2012 Sep 2011 Importe % Sep 2012 Sep 2011 Margen de explotación (antes de dotaciones) ,5 1,76 1,76 Dotaciones y provisiones ,6 1,41 0,88 Dotaciones a provisiones (neto) ,3 0,12 0,13 Pérdidas por deterioro de activos ,3 1,29 0,75 Resultado consolidado del ejercicio ,6 0,24 0,62 Resultado atribuido a la entidad dominante ,7 0,19 0,55 23

24 Esfuerzo en saneamientos Saneamientos* / ATM 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 * Acumulado de los cuatro trimestres precedentes 24

25 Real Decreto-ley 2/2012 y Ley 8/2012 Activos inmobiliarios ligados al crédito promotor (Total sistema bancario) Cobertura (en miles de millones de ) 70 COBERTURAS RDL 2/2012 RDL 18/ Activos inmobiliarios problemáticos Activos inmobiliarios no problemáticos Total Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad y Banco de España 25

26 Evolución de la morosidad y las coberturas ESTADOS CONSOLIDADOS *** Sep 2012 Sep 2011 Variación Índice de morosidad * 5,76 4, p.b. Índice de cobertura ** p.p. * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos *** Datos estimados a partir de una muestra que representa aproximadamente el 90% de los bancos españoles ESTADOS INDIVIDUALES Sep 2012 Sep 2011 Variación Índice de morosidad * 9,49 6, p.b. Índice de cobertura ** p.p. * Índice de morosidad: Activos dudosos / Créditos a otros sectores residentes ** Índice de cobertura: Coberturas específica y genérica de créditos / Activos dudosos 26

27 Evolución de la morosidad Evolución histórica de la ratio de morosidad 8,2 España 11,4 (Oct. 2012) Balance consolidado % Morosidad Balance consolidado 5,76% (sept. 2012) 6 5,5 5 4,5 Fuente: Informe de estabilidad financiera. Abril Banco de España Morosidad por sectores 4 3,5 3 26,54% 2,5 sep-12 jun-12 mar-12 dic-11 sep-11 jun-11 mar-11 dic-10 sep-10 jun-10 mar-10 dic-09 sep-09 jun-09 Jun-12 3,17% Fuente: Informe de estabilidad financiera. Noviembre Banco de España 27

28 Reforzamiento patrimonial Consolidados Incremento de RRPP con elevados saneamientos Patrimonio neto Recursos Computables.(BIS) (a) Mill Saneamientos (esc. derecha)* Mill sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 * Acumulado de los cuatros trimestres precedentes (a) Referido exclusivamente a los 5 principales grupos bancarios españoles que representan el 92% del total activo consolidado. 28

29 Avanzando en el reforzamiento patrimonial Evolución Recursos Propios Grupos Consolidados * en millones de Sep 2012 Sep 2011 Variación Recursos propios computables (BIS) 141, , % Recursos TIER 1 119, , % Recursos propios mínimos (BIS) 87,804 84, % Exceso recursos propios 53,562 48, % Ratio BIS (en %) p.b Tier 1 (en %) p.b Core Capital (en %) p.b *Muestra que representa aprox. el 90% de los activos totales del sector bancario 29

30 Avanzando en el reforzamiento patrimonial % RWA Grupos bancarios españoles Solvencia Ratio BIS 10 8 Tier I ,11 7,09 8,36 9,00 10,04 10,46 Core Capital (3T) 30

31 Septiembre2012 Solvencia de los mayores bancos europeos Activos ponderados por riesgo sobre activo total %. Junio de 2012 Fondos propios contables sobre activo total %. Junio de 2012 Fuente: Informe de estabilidad financiera. Noviembre Banco de España 31

32 Financiación mayorista. Emisiones de entidades de crédito españolas (miles de millones ) 60 Emisiones sin garantía Emisiones con garantía del Estado T 09 2T 09 3T 09 4T 09 1T 10 2T 10 3T 10 4T 10 1T 11 2T 11 3T 11 4T 11 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 Fuente: Bloomberg 32

33 Estructura financiera SALDOS CON CLIENTES en millones de y % BALANCE CONSOLIDADO Sep 2012 Sep 2011 Variación % Crédito a la clientela ,8 Depósitos de la clientela ,3 Inversión neta con clientes ,4 Cartera de renta fija ,7 Valores de renta fija emitidos ,2 Inversión neta corregida ,8 33

34 Préstamo concedido por el Eurosistema a las entidades de crédito españolas M (Oct. 2012) Fuente: Banco de España 34

35 Grupo consolidado Diversificación geográfica de los ingresos y de los negocios CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. SEPTIEMBRE 2012 en millones de y % "Filiales" * Consolidados Individuales Aportación al consolidado (A) (B) (A) - (B) en % de (A) Activos totales medios ,9% Margen de intereses ,5% Margen bruto ,5% Gastos de explotación ,7% Margen de explotación antes de dotaciones ,9% Insolvencias y dotaciones ,5% Resultado de la actividad de explotación ,1% Resultado antes de impuestos ,0% Resultado del ejercicio ,6% Resultado atribuido a la entidad dominante * Filiales bancarias en el exterior y Filiales no bancarias en España y el exterior 35

36 Bancos Españoles Seguimos avanzando en un año decisivo Muchas gracias por su atención Madrid, 18 de diciembre de 2012