Grupo Banco Sabadell

Transcripción

1 Grupo Banco Sabadell Boletín de información financiera Cuarto trimestre de 2000

2 Introducción El dinamismo económico que ha caracterizado el año 2000 ha hecho posible que el Grupo Banco Sabadell haya alcanzado un incremento del negocio muy significativo, superando los activos totales los 3 billones de pesetas, con un incremento del 20,8% respecto al año anterior. La inversión neta en clientes ha crecido en el último año un 26,2%, más de millones de pesetas, y los recursos de clientes gestionados, añadiendo los de fuera de balance, lo han hecho en un 16,6%, lo que representa un incremento que supera los millones de pesetas. Este crecimiento de volúmenes, junto con una cuidadosa gestión de precios coherente con el entorno de subida de tipos, ha permitido obtener respecto al pasado año una cuenta de resultados marcada por incrementos de dos dígitos de los márgenes que reflejan la actividad típica bancaria: el margen de intermediación y el margen básico. Concretamente, el margen de intermediación, a 31 de diciembre, se ha situado en millones de pesetas, con un incremento del 11,6% respecto al año pasado. El aumento de los volúmenes también ha incidido positivamente en los ingresos netos por comisiones, que han crecido un 9,2% respecto al año pasado, hasta situarse en los millones de pesetas, con lo que el margen básico ha alcanzado los millones de pesetas, un 10,8% superior al obtenido durante el ejercicio anterior. El control de los costes ha situado los gastos generales de administración con un incremento global del 5,2% y ello ha permitido que el margen de explotación alcance los millones de pesetas, con una variación interanual del 7,6%. La contención de los gastos generales y la evolución favorable del margen básico han permitido que el Grupo mejore el ratio de eficiencia básica, que al final del ejercicio ha sido del 56,44%, tres puntos porcentuales inferior al de El beneficio atribuible al Grupo, después de dotar millones de pesetas al nuevo fondo de cobertura estadística para insolvencias, ha sido de millones de pesetas, con un incremento interanual del 13,2% El ROA se ha situado en el 1,23%, muy similar al 1,24% del año pasado MAR. JUN. SEPT. DIC Beneficio atribuible al Grupo por trimestres (en millones de pesetas) Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 1

3 Datos significativos Magnitudes (millones): Variación 31/12/00 31/12/00 31/12/99 Absoluta Relativa ESP ESP ESP % Fondos propios del Grupo (sin resultados) 1.469, ,2 Activos totales , ,8 Inversión neta en clientes , ,2 Recursos ajenos en balance , ,8 De los que: depósitos de clientes , ,7 Patrimonio en fondos de inversión 4.442, ,9 Patrimonio en fondos de pensiones 1.241, ,0 Recursos gestionados de clientes , ,6 Resultados (millones): Margen de intermediación 498, ,6 Margen básico 748, ,8 Margen ordinario 775, ,2 Margen de explotación 316, ,6 Beneficio antes de impuestos 320, ,7 Resultado atribuible al Grupo 199, ,2 Ratios Rentabilidad y eficiencia (%): ROA (beneficio neto sobre activos totales medios) 1,23 1,24-0,01 ROE (beneficio neto atribuido al Grupo sobre recursos propios medios) 17,61 (*) 17,86-0,25 Eficiencia (gastos generales de administración sobre margen ordinario) 54,45 54,98-0,53 Eficiencia básica (gastos generales de administración sobre margen básico) 56,44 59,45-3,01 Ratios de capital (normativa BIS) (%): Total 11,18 12,59-1,41 TIER I 10,95 12,30-1,35 Gestión del riesgo: Deudores morosos (millones) 84, ,2 Provisiones para insolvencias (millones) 236, ,7 Ratio de morosidad (%) 0,56 0,88-0,32 Cobertura de morosos (%) 279,86 173,52 106,34 Cobertura de morosos (con garantías hipotecarias) (%) 298,02 218,52 79,50 Medios: Oficinas ,3 Empleados ,5 Acciones: Número de acciones (**) ,1 Número de accionistas ,8 Valor contable de la acción (a fin de año anterior) 53, ,7 Beneficio por acción 8, ,9 (*) El cálculo del ROE no incluye las primas de emisión complementarias de las acciones emitidas para la operación de cambio con el BCP. Incluyéndolas, el ROE sería del 14,67%. (**) Para que sea totalmente comparable, los cálculos se han efectuado en base al número de acciones antes del split (6x1) efectuado el 20 de diciembre de Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 2

4 Recursos y aplicaciones Balances consolidados 31/12/00 31/12/00 31/12/99 Variación En millones ESP ESP relativa (%) Activo: Caja y depósitos en bancos centrales 317, ,0 Deuda del Estado 377, ,6 Entidades de crédito 2.815, ,7 Créditos sobre clientes , ,8 Obligaciones y otros valores de renta fija 652, ,4 Acciones y otros títulos de renta variable 153, ,0 Participaciones 111, ,9 Participaciones en empresas del Grupo 68, ,7 Activos inmateriales 20, ,2 Fondo de comercio de consolidación 309, Activos materiales 357, ,8 Acciones propias 0, Otros activos 436, ,9 Cuentas de periodificación 98, ,2 Pérdidas en sociedades consolidadas 86, Total , ,8 Pasivo: Entidades de crédito 1.461, ,0 Débitos a clientes , ,9 Débitos representados por valores negociables 1.891, ,5 Otros pasivos 653, ,9 Cuentas de periodificación 157, ,9 Provisiones para riesgos y cargas 191, ,5 Fondo para riesgos bancarios generales 126, ,0 Diferencia negativa de consolidación 2, ,4 Beneficio consolidado del ejercicio 209, ,4 Pasivos subordinados 3, Intereses minoritarios 301, ,1 Capital 74, ,9 Primas de emisión 471, Reservas 818, ,5 Reservas de revalorización 34, ,0 Reservas en sociedades consolidadas 157, ,6 Total , ,8 En el balance consolidado a 31 de diciembre de 2000 constan las cifras comparadas con la situación del mismo período del año anterior. Su estructura y desglose son similares a los utilizados para elaborar los estados financieros públicos. Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 3

5 Activos totales Los activos en balance a 31 de diciembre ascienden a millones de pesetas, un 20,8% superiores a los del año pasado. Los hechos más destacados de la evolución interanual del balance han sido: En el activo, los créditos a clientes han aumentado en millones de pesetas (un 25,8% más) y los títulos de renta fija lo han hecho en millones de pesetas (un 74,4% más). En el pasivo, el crecimiento de los débitos a clientes en millones de pesetas (un 8,9% más) y el de los débitos representados por valores negociables en millones de pesetas (nuevas emisiones de euronotas dentro del programa EMTN). Activos totales (en miles de millones de ptas.) Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 4

6 Inversiones crediticias 31/12/00 31/12/00 31/12/99 Variación En millones ESP ESP relativa (%) Crédito a las Administraciones Públicas 43, ,0 Crédito al sector privado , ,4 Crédito comercial 1.944, ,0 Préstamos hipotecarios 4.285, ,0 Préstamos personales 2.441, ,0 Cuentas de crédito 2.232, ,3 Deudores con otras garantías reales 116, ,2 Deudores a la vista y varios 364, ,2 Leasing 1.309, ,5 Factoring 189, ,9 Activos dudosos 74, ,4 Inversión crediticia bruta , ,7 Fondo para insolvencias 193, ,2 Inversión crediticia neta , ,8 Activos titulizados 343, ,0 Inversión neta en clientes , ,2 Las inversiones crediticias en balance a 31 de diciembre se ha situado en millones de pesetas, con un crecimiento interanual del 25,8%. Dentro de este apartado hay que destacar el crecimiento interanual de los préstamos hipotecarios ( millones de pesetas más, un 29,0%), de los préstamos personales ( millones de pesetas más, un 41,0%) y del factoring que, si bien presenta cifras más bajas, ha alcanzado unos incrementos espectaculares (+91,9%). Crédito al sector privado a 31/12/2000 Inversión neta en clientes (en miles de millones de pesetas) Deudores a la vista y varios 3% Crédito comercial 15% Deudores con otras garantías reales 1% Préstamos hipotecarios 34% Cuentas de crédito Leasing 17% 10% Factoring 1% Préstamos personales 19% Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 5

7 Recursos de clientes 31/12/00 31/12/00 31/12/99 Variación En millones ESP ESP relativa (%) Débitos a clientes , ,9 Administraciones Públicas 80, ,3 Sector privado , ,8 Cuentas corrientes 4.676, ,5 Cuentas de ahorro 682, ,2 Depósitos a plazo 4.863, ,2 Cesión temporal de activos 1.753, ,5 Otras cuentas 0, ,6 Valores negociables 1.891, ,5 Pasivos subordinados 3, Recursos de clientes en balance , ,8 De los que: depósitos de clientes , ,7 Otros recursos intermediados 5.602, ,8 Recursos gestionados de clientes , ,6 A 31 de diciembre el total de recursos de clientes en balance ascendía a millones de pesetas, con un incremento interanual del 17,8%. Los débitos a clientes han tenido un crecimiento interanual del 8,9%, destacando el aumento de los depósitos a plazo del sector privado que lo han hecho en un 43,2%. Recursos gestionados de clientes (en miles de millones de pesetas) Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 6

8 La partida de débitos representados por valores negociables presenta un aumento interanual importante (+147,5%, millones de pesetas), debido a las emisiones realizadas durante el año, destacando: emisiones de euronotas en los meses de junio ( millones de pesetas), julio ( millones de pesetas) y agosto ( millones de pesetas) todas ellas dentro del programa EMTN así como la emisión hasta el mes de diciembre de pagarés del Banco Sabadell destinados al mercado institucional por millones de pesetas. Si aislamos las cesiones temporales de activos del total de recursos de clientes en balance, los recursos invertibles captados llegan a los millones de pesetas, con un incremento interanual del 31,7%. Los recursos gestionados de clientes, magnitud que refleja mejor el conjunto de la actividad al contemplar también los recursos fuera de balance, suman millones de pesetas, con un incremento interanual del 16,6%. Resultados y rentabilidad Resultados consolidados Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 7

9 Variación 31/12/00 31/12/00 31/12/99 Absoluta Relativa En millones ESP ESP ESP % (+) Intereses y rendimientos asimilados 981, ,2 (-) Intereses y cargas asimiladas 491, ,0 (+) Rendimiento de la cartera de renta variable 8, ,1 (=) Margen de intermediación 498, ,6 (+) Comisiones netas 250, ,2 (+) Comisiones derivadas de operaciones de activo 71, ,9 (+) Comisiones por servicios 95, ,0 (+) Comisiones de fondos de inversión y pensiones 82, ,9 (=) Margen básico 748, ,8 (+) Resultados de operaciones financieras 27, ,2 (=) Margen ordinario 775, ,2 (+) Otros productos de explotación 3, ,3 (-) Gastos generales de administración 422, ,2 (-) Gastos de personal 285, ,3 (-) Gastos generales 136, ,9 (-) Amortizaciones 33, ,0 (-) Otras cargas de explotación 7, ,0 (=) Margen de explotación 316, ,6 (+) Resultados sociedades puestas en equivalencia (neto 37, ,0 (-) Amortización del fondo de comercio de consolidación 16, (+) Resultados por operaciones Grupo (neto) 67, (-) Amortización y provisiones para insolvencias 29, ,1 (-) Dotación fondo estadístico para insolvencias 26, (-) Saneamiento de inmovilizaciones financieras (neto) -0, ,0 (+) Resultados extraordinarios (netos) -27, (=) Beneficio antes de impuestos 320, ,7 (-) Impuesto sobre sociedades 111, ,0 (=) Beneficio consolidado neto 209, ,4 (-) Resultado atribuido a la minoría 9, ,6 (=) Beneficio atribuible al Grupo 199, ,2 El beneficio atribuible al Grupo a 31 de diciembre ha sido de millones de pesetas, un 13,2% superior al de El margen de intermediación presenta un incremento acumulado del 11,6%, debido básicamente al fuerte aumento de las inversiones crediticias y a una adecuada gestión de los márgenes. Las comisiones netas han aumentado un 9,2% de forma acumulada, compensándose sobradamente el descenso de las comisiones de los FIM con los incrementos por comisiones de servicios. Este comportamiento ha hecho que el margen básico tenga un incremento de un 10,8% acumulado respecto al año pasado. Los resultados de operaciones financieras son inferiores a los del año pasado, prácticamente la mitad, habiéndose situado en millones de pesetas. Esta disminución de ingresos está condicionada en parte por los saneamientos puntuales realizados a fin de año como consecuencia de la volatilidad de los mercados bursátiles de aquellos días. No obstante la política de expansión (16 oficinas nuevas en el último año y 11 pendientes de abrir, así como la contratación de 96 nuevos empleados), las fuertes inversiones en la nueva plataforma tecnológica y el desarrollo de nuevos canales de distribución, entre los que hay que destacar Internet, el incremento interanual de los gastos ha sido sólo de un 5,2% acumulado. Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 8

10 El margen de explotación presenta un crecimiento acumulado del 7,6%. Aislando los resultados correspondientes a las operaciones financieras, este margen tendría un incremento del 20,9%, magnitud que resume mejor la progresión importante de los resultados del negocio. Los resultados de sociedades puestas en equivalencia destacan con un crecimiento acumulado del 231,0%, debido a la incorporación de los resultados del BCP con incidencia también en la amortización del fondo de comercio y al aumento de los resultados de la participación en el Centro Financiero BHD. Esto ha compensado con creces los resultados existentes el año pasado de las participaciones vendidas: Banco Guipuzcoano e Hidroeléctrica del Cantábrico. La dotación a provisiones para insolvencias es superior al año pasado en un 17,1% debido al aumento de las dotaciones genéricas, motivado por el incremento de la inversión. Gestión del riesgo Variación 31/12/00 31/12/00 31/12/99 Absoluta Relativa ESP ESP ESP % Deudores morosos (millones): Saldo a 1 de enero 105, ,7 Variación neta 4, ,9 Amortizaciones -25, ,4 Saldo a 31 de diciembre 84, ,2 Fondo para insolvencias (millones): Saldo a 1 de enero 183, ,8 Dotación neta del año 76, ,3 Otras variaciones (fluctuación cambio de divisas) -1, ,9 Dudosos amortizados -22, ,9 Saldo a 31 de diciembre 236, ,7 Medición de la calidad del riesgo (%): Morosidad (morosos sobre riesgos totales) 0,56 0,88-0,32 Cobertura (provisiones para insolvencias sobre morosos) 279,86 173,52 106,34 Cobertura (provisiones para insolvencias más hipotecas sobre morosos) 298,02 218,52 79,50 Los deudores morosos se han reducido en un 20,2% respecto a los doce meses anteriores situándose en millones de pesetas. Los incrementos netos de saldos de este año, Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 9

11 antes de rebajar las amortizaciones, han sido de 696 millones de pesetas, mientras que el año pasado fueron de millones de pesetas. A pesar de este nuevo descenso de la morosidad, las dotaciones netas para insolvencias han aumentado un 79,3% respecto al año pasado. Cabe destacar que este año se han dotado millones de pesetas al nuevo fondo estadístico, cifra que se puede considerar como un complemento de las dotaciones genéricas, al no estar vinculada a riesgos en dificultades. La tasa de morosidad ha disminuido del 0,88% en 1999 hasta el 0,56% en este año, como consecuencia de la efectividad en la gestión del riesgo. En cuanto al ratio de cobertura, también sigue una evolución positiva y alcanza un nivel del 279,86%, muy superior al 173,52% del año pasado, debido en parte al hecho de incluir este año la nueva dotación estadística. Evolución del ratio de morosidad (%) Evolución de la cobertura de morosos (%) 2, ,00 2,04 279,86 1, ,60 1, ,20 1,00 1,23 0, ,52 0, ,70 0,60 0,56 0, , Rating Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 10

12 El Grupo Banco Sabadell ha sido calificado por las más prestigiosas agencias de rating internacionales: Agencia Individual Corto plazo Largo plazo Perspectiva Otros Fitch-IBCA A/B F1 A+ -- Legal 4 Moody s -- Prime 1 A1 Estable Fortaleza B Standard & Poor s -- A1 A Estable -- Número 3 Cuarto trimestre de 2000 Pág. 11