Grupo Santander CHILE

Transcripción

1 Grupo Santander CHILE Resultados 2T05 Santiago de Chile, julio 2005

2 2 Santander Central Hispano y Grupo Santander Chile advierten que esta presentación contiene manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones están incluidas en diversos apartados de este documento e incluyen, entre otras, comentarios sobre el desarrollo de negocios futuros y rentabilidades futuras. Mientras estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios sobre expectativas futuras de negocios, puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes a lo esperado. Entre estos factores se incluyen, (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales, (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) desarrollos tecnológicos, (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos y contenidos en nuestros informes pasados, o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquéllos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities Exchange Commission de los Estados Unidos de América. Las cifras presentadas en este documento se refieren, salvo indicación en contrario: (1) al Grupo Santander Chile, que incluye los negocios hechos por Banco Santander Santiago, sus filiales y los negocios hechos por otras sociedades del Grupo Santander en el país, y (2) las cifras se encuentran expresadas en criterios contables españoles y en millones de pesos chilenos, con crecimientos en términos nominales.

3 Puntos destacados 3 Economía chilena e industria bancaria con buenos niveles de crecimiento y estabilidad Santander Santiago: sólidos resultados y dinámica comercial en 2T 2005 Buenos avances contra la competencia

4 Escenario Macroeconómico 4 Positiva tendencia del ritmo de crecimiento en la demanda interna Var. real interanual, % DEMANDA INTERNA INVERSIÓN T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 CONSUMO PERSONAS 6.2 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 EXPORTACIONES T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 Fuente: Banco Central de Chile

5 Escenario Macroeconómico 5 Aumento en la demanda interna disminuye el paro Paro, % de la fuerza de trabajo Fuente: Banco Central de Chile. Tasa de desempleo ajustado por estacionalidad

6 Sistema Financiero 6 Crecimiento préstamos a personas duplica alza en empresas Préstamos Sistema Financiero, en US$ millones PRÉSTAMOS TOTALES 16,3% II 04 III 04 IV 04 I 05 II 05 PRÉSTAMOS A PERSONAS PRÉSTAMOS A EMPRESAS 24,8% 12,8% II 04 III 04 IV 04 I 05 II 05 Fuente: Superintendencia de Bancos II 04 III 04 IV 04 I 05 II 05

7 Escenario Macroeconómico 7 Buenas previsiones para el Variación anual real p 2006p PIB 3,3% 6,1% 5,8% 5,2% Demanda Interna 4,8% 7,9% 9,0% 6,2% Préstamos 5,7% 13,0% 12,0% 10,0% Saldo Fiscal (% PIB) -0,8% 2,2% 2,3% 1,8% Exportaciones 0,2% 48,8% 14,7% 5,5% Saldo Cuenta Cte. (% PIB) -1,5% 1,6% 0,7% -1,0% Inflación 1,1% 2,4% 2,8% 3,1% Tipo medio de interés CP 2,7% 1,9% 3,3% 4,8% Paro medio (% fuerza trabajo) 8,5% 8,8% 7,8% 7,5% Tipo de cambio medio (Ch$/US$) Fuente: Banco Central de Chile; previsiones Santander Investment

8 Puntos destacados 8 Economía chilena e industria bancaria con buenos niveles de crecimiento y estabilidad Santander Santiago: sólidos resultados y dinámica comercial en 2T 2005 Buenos avances contra la competencia

9 Desarrollo Estratégico Grupo Santander Santiago : Foco en aumentar la rentabilidad y el crecimiento retail PALANCAS: Aumentar la base de clientes y su vinculación Consolidar el buen dinamismo comercial, en especial en banca retail Gestión activa de las comisiones, los costos y los riesgos Mejorar Calidad Servicio para sustentar el crecimiento / bajar fuga clientes Fusión Relanzamiento Comercial Rentabilidad y Crecimiento Retail Creación de valor

10 Palanca: aumentar la base de clientes y la vinculación Sostenidos avances en tamaño y gestión de la base de clientes Número de clientes, miles 10 CLIENTES TOTALES CLIENTES ALTO MARGEN* ,4% 20,3% Dic-03 Dic-04 May-05 Dic-03 Dic-04 May-05 * Clientes con cuenta corriente, Fuente: Superintendencia de Bancos.

11 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial Buen crecimiento de los pasivos Ahorro bancario total, US$ millones* 11 26,7% ,6% ,8% 19,6% 20,7% 20,6% 20,9% 20,9% 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 Ahorro Bancario Cuota * Depósitos a la vista y a plazo y fondos de inversión. A tipos de cambio constante de Fuente: Superintendencia de Bancos

12 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 12 Aumento de tipos impulsa alza en depósitos a plazo Depósitos por tipo de producto, US$ millones* DEP. VISTA ,0% DEP. PLAZO ,9% ,1% ,4% Jun-04 Dic-04 Jun FF. II. 7,8% Jun-04 Dic-04 Jun-05 11,6% * A tipos de cambio constantes de Jun-04 Dic-04 Jun-05

13 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 13 Crecimiento préstamos centrado en banca retail: personas y pymes Préstamos totales, US$ millones* 14,4% % 23,2% 23,2% 23,2% 22,7% 23,1% 23,0% 1T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05 Prestamos Cuota * A tipos de cambio constante de Excluye Santiago Express unidad que se vendió en Dic. 04 Fuente: Superintendencia de Bancos

14 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 14 Crecimiento préstamos centrado en banca retail: personas y pymes Préstamos por segmento clientes, US$ millones* 4,948 PERSONAS** 30,5% 6,456 5,807 11,2% 1,672 26,6% PYME 1,853 14,2% 2,116 Jun-04 Dec-04 Jun-05 12,9% EMPRESAS 3,004 2,929 10,1% 3,308 Jun-04 Dec-04 Jun-05-8,4% CORPORATIVO 3,514 2,976 3,218 8,1% Jun-04 Dec-04 Jun-05 * A tipos de cambio constantes de / ** Excluye Santiago Express Jun-04 Dec-04 Jun-05

15 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 15 Aumento de cuota en préstamos de mayor atractivo y rentabilidad 35,9% 37,2% 38,2% +170 pb pb pb. Jun-04 22,9% 23,5% 24,6% 23,9% 24,8% 25,6% Dic-04 Jun-05 Vivienda Consumo* Tarjetas Crecen productos con mayores spreads * Consumo excluye Santiago Express. Fuente: Superintendencia de Bancos

16 Palanca: Consolidar el buen dinamismo comercial 16 Margen crece en línea con dinámica comercial y alza de spreads Margen de Intermediación Total, US$ millones 22,2% ,6% T 04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 Los activos indexados a la inflación superaban en 10% a los pasivos, provocándose un impacto positivo por movimientos trimestrales en la inflación * A tipos de cambio constante de

17 Palanca: Aumentar crecimiento comisiones 17 Comisiones con positiva evolución Comisiones, US$ millones 10,3% 4,2% T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 Retail B.Global * A tipos de cambio constante de

18 Palanca: aumentar crecimiento comisiones Positiva tendencia de comisiones recurrentes Comisiones por producto, US$ millones* 2T/04 2T/ ,8 14,2 9,5 12,7 12,4 15,5 10,9% 33,7% 25,0% TARJETAS SEGUROS CTAS. CTES. 6,1 7,7 6,8 7,2 4,5 4,5 10,9% 5,9% 0,3% CASH MANAGEMENT PENSIONES FONDOS * A tipo de cambio constante de

19 Palanca: control de costes Costes controlados pese a fuerte dinámica comercial Costes, US$ millones* y Eficiencia, % 19 COST / INCOME: 60,5% 53,9% 49,2% 51,7% 47,5% -2,0% ** T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 * A tipo de cambio constante de ** El 4T 04 hubo reclasificación de gastos por US$18 millones.

20 Palanca: control de costes Costes controlados pese a fuerte dinámica comercial TOTAL -1,5% Costes, US$ millones* PERSONAL 8,0% T 04 2T 05 ADMINISTRACIÓN ,3% 2T 04 2T 05 AMORTIZACIONES ,3% 2T 04 2T 05 * A tipo de cambio constante de T 04 2T 05

21 Palanca: control de los riesgos 21 Evolución morosidad refleja situación macro y políticas conservadoras de riesgo Morosidad, US$ millones* -21,0% T 04 2T 04 3T 04 4T 04 1T 05 2T 05

22 Palanca: control de los riesgos 22 Buena evolución de la morosidad pese a mayor dinamismo retail RATIO MOROSIDAD PRIMAS DE RIESGO 3,9% -110 pb. -10 pb. 2,8% 0,80% 0,70% 2T 04 2T 05 2T 04 2T 05 RATIO COBERTURA* 106,7% pb. 138,1% * Vista local 2T 04 2T 05

23 Palanca: mejorar calidad para sustentar crecimiento / bajar fuga Mejoras en calidad de servicio disminuyen pérdida de clientes Clientes perdidos como porcentaje de los clientes totales en cada categoría* 23 BANCA PERSONAS BANCA PYME 15,6 14,5-800 pb pb. 9,2 7,6 7,4 4, T T 05 * Promedios mensuales

24 Resultados Margen Explotación crece 69% por buena dinámica ingresos y costos Margen Explotación*, US$ millones* 24 69,3% T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T 05 * Margen de intermediación + comisiones + provisiones netas + ROF + Orex + Gastos A tipo de cambio constante de

25 Resultados Sostenido crecimiento del beneficio neto Beneficio neto, US$ millones* 25 45,3% T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T 05 A tipo de cambio constante de

26 Puntos destacados 26 Economía chilena e industria bancaria con buenos niveles de crecimiento y estabilidad Santander Santiago: sólidos resultados y dinámica comercial en 2T 2005 Buenos avances contra la competencia

27 Santander Santiago vs Competencia 19,9 24,9 Sólidos ratios frente a la competencia ROE 24,4 26,5 17,4 18,6 06/04 06/ ,2 COST / INCOME 52 54,6 53,2 53,3 500 pb. 210 pb. 120 pb pb. 260 pb. 10 pb. 27 Santander Peer Group Sistema Santander Peer Group Sistema 4,4 4,6 MARGEN NETO 3,8 3,7 4,2 4,1 40,9 COMISIONES / COSTOS 44,8 41,6 39,6 31,5 33,2 20 pb. -10 pb. -10 pb. 390 pb. 200 pb. 170 pb. Santander Peer Group Sistema Santander Peer Group Sistema Margen de interés neto: Margen financiero / activos productivos promedio; Peer Group: Chile, BCI, BBVA Fuente: Superintendencia de Bancos, cifras no-consolidadas y criterio local

28 En resumen 28 Economía chilena sigue expandiéndose a un ritmo creciente, impulsada por demanda interna. Ello sostiene el buen crecimiento de la industria bancaria Santander Santiago muestra sólidos resultados el 2T 2005: beneficio neto crece 46,0% en 2T 05/04, impulsado por incremento de 69% en margen de explotación. Positiva evolución de actividad retail, costos y riesgos Además, se gana cuota en actividades claves y mejoran principales ratios financieros en relación a competencia

29 ANEXOS 29

30 Resultados: Cascada de Resultados Trimestral 30 Beneficio Neto Grupo Santander Santiago aumenta 46% Resultados Grupo, criterio España, US$ millones* 2T 04 2T 05 Var % Margen de Intermediación % Comisiones % Margen Básico % Actividad de Seguros % Resultado Operaciones Financieras % Otros Resultados de Explotación % Gastos Totales % Costos de Transformación % Gastos de Personal % Gastos de Administración % Amortizaciones % Margen de Explotación (neto) % Provisión para Insolvencias % Otros Resultados y Provisiones Beneficio Antes de Impuestos % Provisiones para Impuestos % Beneficio Neto % * A tipo de cambio constante de

31 Resultados: Cascada de Resultados Semestral 31 Beneficio Neto 1er semestre aumenta 48% Resultados Grupo, criterio España, US$ millones* 1 Sem 04 1 Sem 05 Var % Margen de Intermediación % Comisiones % Margen Básico % Actividad de Seguros % Resultado Operaciones Financieras % Otros Resultados de Explotación % Gastos Totales % Costos de Transformación % Gastos de Personal % Gastos de Administración % Amortizaciones % Margen de Explotación (neto) % Provisión para Insolvencias % Otros Resultados y Provisiones % Beneficio Antes de Impuestos % Provisiones para Impuestos % Beneficio Neto % * A tipo de cambio constante de

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