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Qué es el dossier bancario? El Dossier Bancario es el conjunto de documentación que sirve como soporte de las propuestas a presentar a las entidades financieras, y que debe validar la bondad del modelo de negocio existente con el fin de preservar la viabilidad y sostenibilidad futura de la empresa. Dicho documento es donde se recogerá la propuesta de obtención de fondos, de acuerdo con las proyecciones financieras a largo plazo y el presupuesto de tesorería, buscando el equilibrio entre los compromisos financieros a adquirir y la generación de fondos prevista. Debe contemplar aspectos como, tipo de líneas, volumen, plazo, carencias, coste, garantías, pool bancario. La actual situación del sector financiero de restricción de crédito a las pymes, ha afectado directamente al proceso de negociación con las entidades financieras, siendo ahora insuficiente la información tradicionalmente solicitada por las mismas impuestos, cuentas anuales, auditorías, etc.-. Es necesario poner sobre la mesa información adicional que refleje con claridad que es lo que se necesita y por qué motivo. La documentación que se entregue a la entidad para la valoración de la operación, debe permitir ver más allá de una foto estática de la empresa en el momento de solicitar la operación. Las entidades financieras necesitan algún tipo de información complementaria que les permita entender con claridad la estrategia que pretende seguir la empresa, cuantificar los resultados económicos futuros en los diferentes escenarios previstos, y valorar con cierta garantía la capacidad financiera de la empresa, y su disponibilidad de cash flow para hacer frente a la futura devolución de los intereses y principal de los préstamos concedidos. 2
En el proceso de solicitud de financiación a una entidad bancaria, hay que afrontar la etapa de análisis de la operación, que suele ser realizada desde los servicios centrales de la entidad y no desde nuestra propia sucursal. Hay que tener en cuenta por tanto que la persona que realiza el análisis y valoración de dicha operación, no conoce personalmente la trayectoria de nuestra empresa, su evolución, y a las personas solicitantes de la operación. Elementos esenciales en el dossier Las entidades bancarias van a tener siempre una actitud altamente conservadora, por lo que solicitarán inicialmente una copiosa documentación que les permita valorar con garantías la capacidad de nuestra empresa para hacer frente a la devolución del préstamo solicitado en las condiciones pactadas de tiempo y forma. La documentación que se entregue a la entidad para la valoración de la operación, debe permitir ver más allá de una foto estática de la empresa en el momento de solicitar la operación. Las entidades financieras necesitan algún tipo de información complementaria que les permita entender con claridad la estrategia que pretende seguir la empresa, cuantificar los resultados económicos futuros en los diferentes escenarios previstos, y valorar con cierta garantía la capacidad financiera de la empresa, y su disponibilidad de cash flow para hacer frente a la futura devolución de los intereses y principal de los préstamos concedidos. Tipos de información que debe contener el dossier 1. Información que acredite para qué pedimos el dinero: Cuánto dinero necesitamos (cantidades claras y estables) Cuál es el fin concreto de la inversión (activos fijos máquinas, vehículos, -, activos circulantes stocks-, restructuración financiera). Cómo ayudará esta inversión al crecimiento y consolidación de nuestra empresa. 3
Qué aportamos nosotros de financiación propia. Cuánto tiempo necesitamos para devolver el dinero. 2. Información que obra en nuestro poder sobre nuestra empresa. derivada de su contabilidad, por razones fiscales o por exigencias de carácter mercantil: Fecha de constitución (Escritura de constitución de la sociedad) La estructura del capital social (la inicial y la actual). Análisis sobre la distribución del capital entre los accionistas, y el perfil de los mismos. Análisis básico de la cuota de mercado de nuestra empresa, y la de los principales competidores. Relación de clientes y proveedores. La existencia de contratos de largo recorrido con determinados clientes, o la capacidad de pago de los clientes principales. Es un análisis de la capacidad comercial actual y futura. Complementariamente, mediante el análisis de los proveedores conocerá nuestra capacidad para hacer frente a los compromisos con terceros. Datos sobre los trabajadores de la empresa. Dimensión de nuestra plantilla y evolución de la misma. Estados financieros actualizados (Balance y Cuenta de resultados). Se analizan los depositados en el Registro Mercantil de los últimos 3 años. Datos de obligaciones fiscales: Impuestos pagados: IVA, IRPF, Impuesto Sociedades, etc. Modelo 347 del último ejercicio (clientes con facturación anual superior a los 3.000 ). Datos de los avalistas (declaraciones de renta y patrimonio de cada uno de ellos). Plan de negocio (Plan de actuación a medio plazo, Plan de viabilidad económico-financiero, descripción del sector, etc.). 3. Información aportada por terceros a cerca de nuestra empresa. Hay diversas fuentes para obtener información adicional: RAI (Registro de Aceptaciones Impagadas). 4
CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España). ASNEF (Asociación de Entidades Financieras). Registro Mercantil. Registro de la Propiedad. Referencias de terceros clientes del banco (proveedores, clientes, competidores, ). Informes de riesgo de empresas especializadas: Informa. Ardán. Otros. Elementos de valoración de la entidad bancaria La valoración previa que realiza la entidad bancaria sobre la información financiera y estratégica remitida a nuestra sucursal, y analizada desde las oficinas centrales de la entidad, tendrá como consecuencia la emisión de un informe favorable o desfavorable de la operación. Puede ser un proceso rápido (unos 3 días), o dilatarse en el tiempo (aproximadamente un mes). Fundamentalmente, a la hora de emitir el veredicto sobre la operación planteada por nuestra empresa, se tendrán en cuenta los siguientes aspectos: Capacidad. Entendida desde diferentes puntos de vista. Capacidad física de las instalaciones e infraestructuras de la empresa, y de su estructura comercial. Y complementariamente la capacidad para hacer frente a los pagos futuros del principal e intereses del préstamo solicitado a la entidad bancaria. Capital. Es un adecuado indicador del grado de compromiso y riesgo asumido por las personas que lideran el proyecto. Cuanto mayor porcentaje representa el capital propio aportado en relación al endeudamiento asumido, mayor confianza tendrá la entidad financiera en la recuperación del capital prestado. Condiciones. Diferentes aspectos internos y externos que influyen en la valoración de la 5
operación por parte del analista financiero. Externos como la situación específica del mercado donde opera la empresa, o la situación del mercado de crédito en el momento de la solicitud. Internos como la situación financiera de la empresa equilibrio patrimonial, rentabilidad, capacidad de crecimiento, gestión de la tesorería, etc.-. Fundamentalmente reflejados en el Balance, Cuenta de resultados y Cuenta de tesorería. Carácter. Tiene relación con las cualidades personales del gestor de la actividad, y su capacidad para dirigir y gestionar correctamente el proyecto. Al fin de al cabo, será la persona que tome las decisiones cotidianas sobre el buen uso del préstamo concedido. Colaterales o garantías. La cuantía y el tipo de las garantías personales aportadas por el solicitante del préstamo, como fondo de pago alternativo a la propia actividad empresarial. 6