Visión General: Oportunidades de inversión y cooperación con China Oficina Económica Embajada y Comercial de España en Pekín
ÍNDICE 1 Consideraciones económicas 2 Consideraciones sociales 3 Consideraciones medioambientales 4 Invertir en China 5 La provincia de Cantón (Guandong) 6 Apoyo a la empresa española: PIDM CHINA
CONSIDERACIONES ECONÓMICAS Evolución macroeconómica espectacular 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 Fuente: NBS, National Bureau of Statistics. 1994 1996 1998 2000 Media cercana al 10% 2002 2004 2006 2007 Crecimiento basado en comercio exterior e inversión (pública y extranjera). Profunda reforma económica. Impresionante desarrollo del país. Proceso paulatino. En la actualidad, economía de mercado fuertemente intervenida. Proceso no exento de riesgos y contradicciones
CONSIDERACIONES ECONÓMICAS China: una potencia económica mundial 2006 2007 2 0 0 8 2009 2010 2011 2012 Población 20,2 20,1 2 0,0 19,9 19,8 19,7 19,7 PIB 5,8 6,3 6,9 7,7 8,5 9,3 9,9 Exportaciones 7,9 8,7 9,6 10,9 12,1 13,1 14,9 ID E recibida 6,9 7,2 7,2 7,4 7,8 7,5 7,3 Fuente: EIU, Econom ist Intelligence U nit.
CONSIDERACIONES ECONÓMICAS Integración progresiva en la economía internacional Desde el acceso a la OMC (2001): - Homologación paulatina del marco regulatorio - Espectacular crecimiento del comercio exterior se multiplicó por 3,5 - Tasa de apertura: 2001 38% 2007 65% (España 59%) 2007 (M $US) % crec. s/ 2006 Ránking mundial PIB 3.242.000 11,9% 2* Exportaciones 1.218.000 24,98% 3 Importaciones 955.800 21,73% 3 IED recibida 82.700 13,80% 3** Reservas de divisas 1.528.249 43,29% 1 Fuente: Estimaciones Economist Intelligence Unit * en términos PPA, en dólares es el cuarto ** Primero entre los países en desarrollo
CONSIDERACIONES SOCIALES Aparición de una joven clase media Proceso de urbanización creciente Asimilación al estilo de vida occidental Desarrollo acelerado del tejido empresarial privado Aparición de una cultura del ocio y servicios Reducción de la pobreza, pero aumento de la desigualdad Renta Anual Disponible per Cápita 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Rural Urbana Fuente: NBS, National Bureau of Statistics 13.785 RMB 25 20 15 10 5 0 72 71 70 69 68 67 66 1982 1990 2000 65 % tasa de analfabetización (izda) esperanza de vida (dcha)
CONSIDERACIONES SOCIALES Estructura social de la población (millones de habitantes) 5 nuevos ricos 10 65 10 jóvenes profesionales urbanos 20 180 50 clase media-alta urbana 150 Nivel de renta 450 800 resto población urbana población rural 535 600 2004 2008
CONSIDERACIONES MEDIOAMBIENTALES China se encuentra en una situación crítica en el ámbito medioambiental: Contaminación atmosférica Escasez y contaminación del agua Los problemas ecológicos están repercutiendo en el potencial de crecimiento Compromiso por parte de las autoridades. Junio de 2007: Comisión Nacional de Reforma y Desarrollo (NDRC) emitió el Programa Nacional Chino sobre el Cambio Climático. El mercado medioambiental en China ofrece grandes oportunidades para las empresas españolas.
CÓMO AFECTAN ESTOS CAMBIOS A LAS RELACIONES BILATERALES La irrupción de China obliga a reaccionar, dado: - El tamaño y evolución de su mercado - La competitividad de su estructura de costes - El dinamismo de sus empresas, y su creciente vocación internacional. Muy distintas formas de hacer negocios: - Exportar a China - Comprar en China - Producir en China para el mercado local - Producir en China para vender en España ( deslocalización ) - Producir en China para vender en terceros mercados - Captar inversiones chinas en España - Cooperar con empresas chinas en terceros mercados Según la Cámara de Comercio Europea en China: la 1ª motivación para hacer negocios con China por empresas de bienes industriales europeas es producir en China para vender en China.
COMERCIO CON CHINA Comercio bilateral España-China Exportaciones Importaciones 20.000 18.000 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 18.649 Exportaciones Importaciones 29,8% 22,7% 23,0% 19,9% 15,4% 12,8% 2005-2006 2006-2007 1erT 2007-2008 Mill. Euros 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 1.100 6.729 14.370 11.709 8.531 4.917 4.261 1.722 2.066 1.162 1.527 438 538 0 2003 2004 2005 2006 2007 1erT - 2007 1erT - 2008 Fuente: ESTA COM
COMERCIO CON CHINA Mal de muchos Déficit comercial con China de Estados Unidos y Europa Comercio EEUU - China Comercio UE - China 300.000 250.000 230.044 Mill. Euros 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 169.256 27.661 33.623 208.825 243.522 43.980 47.598 234.564 Mill. Euros 200.000 150.000 100.000 50.000 127.602 47.720 51.247 160.150 63.400 194.822 70.862 0 2004 2005 2006 2007 0 2004 2005 2006 2007 Exportaciones Importaciones Exportaciones Importaciones Fuente: United Nations Commodity Statistics Database Fuente: Eurostat
COMERCIO CON CHINA Cuota de mercado China en las exportaciones mundiales % 35 30 25 20 15 10 5 0 Textil Equipos de telecomunicaciones Informática Componentes de electrónica Hierro y acero Químicos Agricultura Automóviles
COMERCIO CON CHINA Si exporta, tenga en cuenta: -Fragmentación del mercado (y su dimensión real) -Fuerte competencia, internacional y china -Canales de distribución aún poco maduros e insuficiencias logísticas -Rápida transformación, volatilidad de los contactos... -Auge de barreras no arancelarias -Atención a propiedad intelectual Si importa, sea consciente de: - Riesgos de los acuerdos de producción bajo licencia - Posible existencia de medidas de defensa comercial - Problemas asociados al control de la producción en origen - Control de la propiedad intelectual (diseño, etc.)
INVERTIR EN CHINA Mill USD 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 Precios corrientes Flujos de IED hacia China 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 Mill USD Y CAPTAR INVERSIÓN CHINA Flujos de IED de China al mundo 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 Fuente: UNCTAD
INVERTIR EN CHINA Presencia española creciente INVERSIONES ESPAÑA - CHINA (miles ) 2003 2004 2005 2006 2007 Recibidas por España 288 208 505 1.289 1.537 Emitidas por España 27.054 69.328 50.955 105.143 592.976* * 477.709 corresponden al sector financiero. 700 600 500 400 300 200 100 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Inversiones Españolas en China Inversiones Españolas en Hong Kong Fuente: Datainvex, datos en millones de euros. En todo caso, datos parciales de inversiones
INVERTIR EN CHINA Presencia española Aproximadamente existen unas 600 empresas españolas en China, localizadas principalmente en los mayores polos de desarrollo: Golfo de Bohai - Pekín: grandes empresas de servicios y algunas industriales - Tianjin: núcleo industrial Delta del Río Yangtzé - Shanghai: automoción, química Delta del Río Perla - Cantón: industria ligera
INVERTIR EN CHINA Presencia española Presencia discreta, pero notable aceleración en los últimos años. Importantes operaciones de inversión realizadas vía Hong Kong: - Telefónica: 7,22% en China Netcom, ahora fusionada con China Unicom - BBVA: 10% en China CITIC Bank (reciente ampliación) - La Caixa: 8,89% en el Bank of East Asia de Hong Kong - ACS: posible compra del 5-30% de CITIC Construction Convenio de doble imposición España-China plenamente vigente. No es aplicable a las operaciones realizadas en Hong Kong. Necesidad de negociar un convenio específico. Nuevo Acuerdo APPRI firmado en noviembre 2005 (visita a España Presidente Hu Jintao). En vigor desde el 1 de julio de 2008.
INVERTIR EN CHINA Distintos objetivos: Para vender en España: Hasta ahora, y pese a lo que puede parecer, hay relativamente pocas empresas. o Sectores: agroalimentario, piedra natural o En textil, calzado o juguete, más bien centrales de compras (Hong Kong), producción bajo licencia, etc... Para vender en el mercado chino: estrategia de largo plazo, amplias expectativas de mercado, pero entorno de negocios complejo. Para vender en terceros mercados: o Según mejora el tejido industrial chino, tanto mayor es su proyección exterior o Las empresas con inversión extranjera suponen el 55% de las exportaciones chinas o Empresas de otros países ya están aprovechando la competitividad exterior china
INVERTIR EN CHINA Sectores de oportunidad: listado orientativo Infraestructura medioambiental Plantas de potabilización de aguas Tratamiento de Aguas Residuales Tratamiento de Residuos Sólidos Productos químicos Productos químicos intermedios: plásticos para industria de automoción Lucha anticontaminación Maquinaria y máquina herramienta Maquinaria y maquinaherramienta de gama alta Maquinaria para proyectos de protección medioambiental Automoción y componentes Servicios a fabricantes chinos Componentes de automoción de gama alta Componentes para ahorro de energía Mercado postventa: servicios de asistencia en carretera Energía y electricidad Energías renovables Bienes de lujo Marcas de Primer Nivel Alimentación y bebidas Procesado de carnes Zumos Productos Lácteos
INVERTIR EN CHINA Aspectos a tener en cuenta Proteccionismo Existencia de Barreras No Arancelarias Empresas chinas favorecidas en la legislación específica Gobierno chino favorece inversión de alta calidad con valor añadido Propiedad Intelectual Insuficiente protección Cuestión estratégica para la empresa Recursos Humanos Creciente escasez de mano de obra cualificada y mayor rotación Impacto de la Ley de Contratación Laboral (1 de enero de 2008) Competencia Elevada competencia internacional y, sobre todo, de empresas chinas, por: Mejor comprensión del entorno del negocio Menos costes Menor riesgo en sus decisiones de inversión Aumento de Costes Recursos humanos Materias primas y suelo Diferencias entre áreas geográficas Fiscalidad Nueva Ley del Impuesto de Sociedades (2008) Fin del tratamiento preferencial a la inversión extranjera Beneficios fiscales a inversiones en I+D, grandes infraestructuras y medioambiente Reducción de las tasas de devolución del IVA de exportación
INVERTIR EN CHINA Nueva política china de atracción de inversiones Novedades normativas importantes a tener en cuenta: Nuevo Catálogo para la Guía Industrial de la Inversión Extranjera (en vigor desde uno de diciembre de 2007) Legislación marco para la inversión extranjera Reorientación de la política del Gobierno Sectores prohibidos Sectores restringidos Sectores incentivados Sectores estratégicos, tradicionales, contaminantes Inmobiliario, seguros, banca, telecomunicaciones Servicios alto valor añadido, alta tecnología, renovables, tratamiento de aguas, infraestructuras Nuevos sectores de oportunidad para las empresas españolas ALTA TECNOLOGÍA, INFRAESTRUCTURAS, RENOVABLES
CANTÓN Datos generales de la provincia Una de las mayores tasas de crecimiento económico (14,5% en 2007) PIB per cápita = 32.713 RMB (4.670 $) Supone el 11% del PIB chino, el 30% del comercio exterior chino, 14% total producción industrial china Situación geográfica estratégica junto a las Regiones Especiales Administrativas de Hong Kong y Macao Provincia con la mayor concentración de empresas extranjeras 62.000 a finales de 2006 Crecimiento continuo de la IED utilizada (18 % en 2007) IED Utilizada 20.000 17.200 14.500 15.000 12.400 10.000 5.000 0 2005 2006 2007 Fuent e: Economist I nt eligence Unit Diversificación productiva, industria de mayor valor añadido (tradicionalmente industria de montaje y procesamiento)
INVERSIÓN EXTRANJERA EN CANTÓN Zhuhai, Guangzhou y Shenzhen absorben ¾ del total de la IED de la provincia Principales Zonas de Inversión (Área del Delta del Río Perla): Huizhou, Shantou, Guangzhou (GDD), Shenzhen, Zhuhai, Foshan, Jiangmen, Zhongshan, Dongguan 82% PIB de toda la provincia Industria del automóvil: plantas de empresas líderes del sector (Honda, Toyota y Nissan) Shantou ~ 50 empresas españolas en la provincia Principales sectores: industria accesoria del calzado, servicios, ingeniería, material eléctrico, máquina herramienta, etc.
APOYO A LA EMPRESA ESPAÑOLA Plan Integral de Desarrollo de Mercados (PIDM China) China como mercado prioritario 4º puesto mundial por volumen de PIB Alto crecimiento en un contexto de estabilidad Mercado de 1.300 millones de habitantes Éxito en la transición a economía de mercado Plan 2005-2007 lanzado en mayo de 2005. Prolongado 2008-2010 Objetivo: incrementar la presencia, tanto comercial como inversora, de empresas españolas. Utilización enfoque integral Instrumentos: Acciones de apoyo al comercio: apoyo financiero y promoción comercial Acciones de apoyo a la inversión Acciones de apoyo institucional, formación e información Acciones de apoyo al turismo Presupuesto inicial: 690 millones de euros. 2008-2010: 457 mill.
EJECUCIÓN PIDM 2007 En 2007 se han realizado 622 actuaciones en el marco del PIDM, por importe de 103,5 millones, beneficiándose de las mismas 2.366 empresas. ACCIONES PIDM 2007 No. Actuaciones Presupuesto realizado (MEuros) Empresas beneficiarias Acciones de apoyo al comercio: Apoyo Financiero 25 38,58 - Acciones de apoyo al comercio: Promoción Comercial e Imagen 251 9,85 1.681 Acciones de apoyo a la inversión 215 51,15 85 Acciones de apoyo institucional, formación e información 113 3,17 600 Acciones de apoyo al turismo 18 0,750 - TOTAL 622 103,5 2.366
PRESUPUESTO PIDM 2007-2009 Millones de euros 2007 2008 2009 TOTAL APOYO FINANCIERO 112 108 94 314 PROGRAMA FINANCIERO 40 40 40 120 LÍNEA PEQUEÑOS PROYECTOS 30 20 50 LÍNEA FEV 2 3 4 9 COFIDES / CESCE / ICO 40 45 50 135 APOYO NO FINANCIERO 16,5 18,2 20,4 55,1 PROMOCION COMERCIAL E IMAGEN 10,5 11,5 13 35 PROMOCIÓN DE INVERSIONES 2,5 3,0 3,5 9 INTERES 0,3 0,3 0,4 1 ACTIVIDADES INFORMACIÓN ICEX 1,1 1,2 1,3 3,6 ACTIVIDADES FORMACIÓN ICEX 2,1 2,2 2,2 6,5 APOYO AL TURISMO 0,8 0,8 0,9 2,5 TOTAL 129,30 127,00 115,3 371,60
GRACIAS POR SU ATENCIÓN 谢 谢 大 家! china.oficinascomerciales.es www.spainbusiness.com.cn pekin@mcx.es