Caracterización de la Inversión Extranjera Directa de países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico MAURICIO DE MIRANDA PARRONDO, Ph. D. Con la colaboración de José Tomás Peláez, MSc y los estudiantes Nicolás Tascón y Juan David Burbano. Pontificia Universidad Javeriana Cali
Motivación. Importancia de Asia como fuente de inversiones directas en el mundo. Papel de la inversión en la formación de cadenas productivas globales. Dinamismo económico de la región asiática. Importancia de una inserción eficiente de los países de la Alianza del Pacífico y de Colombia en particular. Atractivo que representa la Alianza del Pacífico, que reúne a varias de las economías más dinámicas de la región y las que mayor compromiso tienen con la apertura hacia los negocios con Asia.
Preguntas de investigación. Cuál ha sido la evolución de la Inversión Extranjera Directa de los países Asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico? Cuáles han sido los países asiáticos con mayor IED en los países de la Alianza del Pacífico? Cuáles han sido los sectores más atractivos para la IED de los países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico? Cuáles son las principales razones que argumentan la IED de países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico? Cuáles son los retos de los países de la Alianza del Pacífico para atraer mayor inversión procedente de Asia?
La economía de los países de la Alianza del Pacífico. Fuente: IMF (2015) WEO Database. www.imf.org Un PIB de 2,130 Billones de USD (9ª) 2,7% del PIB mundial 1400 1200 PIB- TC (miles de millones de USD) 1291 140 120 Población Total: 216,5 millones (5º). 2,9% de la población mundial Población (millones de personas) 119,7 1000 100 800 80 600 60 47,6 400 200 258 378 203 40 20 17,8 31,4 0 Chile Colombia México Perú 0 Chile Colombia México Perú
La Alianza del Pacífico en el contexto americano. Tamaño de las economías. Fuente: IMF (2015) WEO Database. www.imf.org 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 PIB- TC (miles de millones USD) 17.348 Considerada en su conjunto, la AP es la tercera economía del continente americano. 39,7% del PIB de América Latina y Caribe 350 300 250 200 150 100 Población (millones de habitantes) 319,1 34,7% del PIB de América Latina Y Caribe 202,8 216,5 4.000 2.000 1.785 2.347 2.129 50 35,5 - EE.UU Canadá Brasil Alianza Pacífico 0 EE.UU Brasil Canadá Alianza Pacífico
Dinámica del crecimiento económico de los países de la Alianza del Pacífico en el contexto latinoamericano. Fuente: INF (2015) WEO Database. www.imf.org 2010 2011 2012 2013 2014 2010-14 2015 E Colombia 4,0 6,6 4,1 4,9 4,6 4,8 2,5 Chile 5,7 5,8 5,5 4,3 1,9 4,6 2,3 México 5,2 4,0 4,0 1,4 2,1 3,3 2,3 Perú 8,5 6,5 6,0 5,8 2,4 5,8 2,4 Alianza Pacífico 4,8 4,5 4,0 2,4 2,4 3,6 2,2 Costa Rica 5,0 4,5 5,2 3,4 3,5 4,3 3,0 Panamá 7,5 10,9 10,8 8,4 6,2 8,7 6,0 Argentina 9,5 8,4 0,8 2,9 0,5 4,4 0,4 Brasil 7,6 3,9 1,8 0,5 0,1 2,7-3,0 América Latina y Caribe 6,1 4,9 3,1 2,9 1,3 3,6-0,3
La Alianza del Pacífico en el comercio internacional. (Miles de Millones de USD). Fuente: OMC. Estadísticas de comercio internacional. www.wto.org Exportaciones 2010 2011 2012 2013 2014 Estados Unidos 1.278,5 1.482,5 1.545,7 1.579,6 1.620,5 Unión Europea 5.078,4 5.931,2 5.689,1 5.999,9 6.033,9 China 1.577,8 1.898,4 2.048,7 2.209,0 2.342,3 Japón 769,8 823,2 798,6 715,1 683,8 Brasil 201,9 256,0 242,6 242,0 225,1 Alianza Pacífico 444,9 534,3 555,9 557,8 567,3 Importaciones 2010 2011 2012 2013 2014 Estados Unidos 1.969,2 2.266,0 2.336,5 2.329,0 2.412,5 Unión Europea 5.251,5 6.125,2 5.743,5 5.838,0 5.910,6 China 1.396,2 1.743,5 1.818,4 1.950,0 1.959,4 Japón 694,1 855,4 885,8 833,2 822,3 Brasil 191,5 236,9 233,4 250,6 239,2 Alianza Pacífico 439,9 527,7 561,9 573,0 590,1
Los países de la Alianza del Pacífico en el comercio internacional. (Miles de Millones de USD). Fuente: OMC. Estadísticas de comercio internacional. www.wto.org Exportaciones 2010 2011 2012 2013 2014 Chile 71,1 81,4 77,8 76,5 75,7 Colombia 39,7 56,9 60,1 58,8 54,8 México 298,3 349,6 370,6 380,0 397,5 Perú 35,8 46,4 47,4 42,5 39,3 Total Alianza 444,9 534,3 555,9 557,8 567,3 Importaciones 2010 2011 2012 2013 2014 Chile 59,2 74,7 80,1 79,2 72,2 Colombia 40,5 54,2 59,0 59,4 64,0 México 310,2 361,1 380,5 391,0 411,6 Perú 30,0 37,7 42,3 43,4 42,3 Total Alianza 439,9 527,7 561,9 573,0 590,1
Acuerdos comerciales de países de la Alianza del Pacífico. Fuente: OMC (2015) RTAs Database. www.imf.org México Chile Perú Colombia NAFTA Unión Europea EFTA Chile Colombia Perú Uruguay Centroamérica ALADI Japón Corea (neg.) TPP EE.UU Canadá Unión Europea EFTA Colombia México Perú Panamá ALADI Centroamérica Turquía Japón China India Australia Corea Hong Kong Malasia Vietnam TPP EE.UU Canadá Unión Europea EFTA CAN Panamá Costa Rica Chile México ALADI Japón China Corea Singapur TPP EE.UU Canadá Unión Europea EFTA Chile México CAN Triángulo del Norte Costa Rica ALADI Japón (neg.) Corea (neg.)
Comercio de Chile con Asia, 2010-14 (millones de USD) 45 40 35 35,3 38,9 37,9 37,2 38,2 30 25 20 15 19,3 16,0 21,6 17,3 23,1 14,8 24,6 12,6 23,5 14,7 10 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 Exportaciones Importaciones Balanza Comercial Fuente: Trademap
Comercio de Colombia con Asia, 2010-204 (millones de USD) 25,0 20,0 19,1 16,1 16,8 15,0 14,0 10,0 9,9 8,1 10,2 11,4 5,0 4,6 5,4 0,0 2010 2011 2012 2013 2014-5,0-10,0-5,3-8,6-8,0-6,6-7,7 Exportaciones Importaciones Balanza Comercial Fuente: Trademap
Comercio de México con Asia (millones de USD) 150,0 100,0 96,2 107,4 114,1 119,9 128,3 50,0 10,9 14,7 17,7 18,9 18,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014-50,0-100,0-85,3-92,7-96,4-101,0-110,3-150,0 Exportaciones Importaciones Balanza Comercial Fuente: Trademap
Comercio de Perú con Asia. (millones de USD) 20 15 12,2 11,8 13,4 13,8 12,7 14,5 14,8 11,3 10 9,2 9,5 5 0 0,4 2010-0,3 2011 2012-0,4 2013 2014-1,8-5 Fuente: Trademap Exportaciones Importaciones Balanza Comercial -3,5
Matriz de la estructura de Comercio de países de la Alianza del Pacífico con países de Asia. (Fuente: Elaboración propia con base a COMTRADE). Países Exportaciones Importaciones Colombia Petróleo crudo, carbón (86,8%). Otros: hierro y acero, café. Chile México Perú Cobre y sus desechos, pulpa de madera y materia de celulosa, pescados y crustáceos, rutas y cítricos. (89,2%) Automóviles, petróleo y sus derivados, concentrados de mineral de cobre, aplicaciones eléctricas para telefonía, máquinas para procesamiento de datos. (71,6%) Cobre y sus desechos, harina de pescado, aceites minerales. (90,2%) Maquinaria eléctrica y equipos electrónicos, máquinas de procesamiento de datos, impresoras, vehículos, hierro y acero (52,3%) Maquinaria eléctrica y equipos electrónicos, automóviles, máquinas de procesamiento de datos e impresoras, confecciones textiles, calzado. (63,4%) Máquinaria eléctrica y equipos electrónicos, máquinas de procesamiento de datos, partes y componentes de computadores, automóviles, aparatos de óptica, imágenes, medicos. (71,8%) Maquinaria eléctrica, equipos electrónicos, automóviles, máquinas de procesamiento de datos, hierro y acero (49,6%)
Asia en las corrientes de Inversión Extranjera Directa (IED) entre 2003-2014. (millones de USD) 600,0 500,0 400,0 300,0 Salidas Entradas IED neta La región ha pasado de receptor neto a inversionista neto en el mundo. 545,2 471,1 467,3 423,5 421,9 430,2 412,3 421,2 400,6 402,6 383,1 353,9 335,7 340,3 308,9 287,9 289,6 200,0 185,7 227,6 202,5 137,9 121,9 133,9 100,0 60,1 19,3 40,9 77,9 0,0-100,0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-46,1-63,8-58,4-60,3-77,8-74,2-93,7-85,4-2,3
Principales países inversionistas de Asia en el mundo. (miles de millones de USD). Fuente: UNCTAD (2015 UNCTADStat. www.unctad.org 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ASIA 60,1 121,9 133,9 202,5 308,9 353,9 289,6 340,3 421,2 421,9 471,1 545,2 Japón 28,8 31,0 45,8 50,3 73,5 128,0 74,7 56,3 107,7 122,5 135,7 113,6 Hong Kong, RAE 12,1 43,6 27,0 44,5 64,2 48,4 59,2 86,2 96,3 83,4 80,8 142,7 China 2,9 5,5 12,3 21,1 26,5 55,9 56,5 68,8 74,6 87,8 101,0 116,0 Corea del Sur 5,0 7,2 8,3 12,8 22,1 19,6 17,4 28,3 29,7 30,6 28,4 30,6 Taiwán 5,7 7,1 6,0 7,4 11,1 10,3 5,9 11,6 12,8 13,1 14,3 12,7 India 1,9 2,2 3,0 14,3 17,2 21,1 16,1 15,9 12,5 8,5 1,7 9,8 Malasia 1,4 2,1 3,1 6,0 11,3 15,0 7,8 13,4 15,2 17,1 14,1 16,4 Tailandia 0,6 0,1 0,5 0,9 3,0 4,1 4,1 4,5 6,1 10,5 12,1 7,7 Indonesia 0,0 3,4 3,1 2,7 4,7 5,9 2,2 2,7 7,7 5,4 6,6 7,1 Filipinas 1,7 3,6 7,0 Vietnam 1,2 2,0 1,1
Inversión de países asiáticos en los países de la Alianza del Pacífico, 2003-2014. Fuente: FDI Intelligence 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Colombia 264,0 18,7 3,9 3,2 280,4 43,2 25,0 475,2 14,0 53,6 11,4 237,5 Chile 138,7 15,7 19,0 26,0 2,1 1.936,0 165,1 568,3 16,4 310,5 56,7 105,7 México 1.136,8 1.196,9 1.413,1 3.891,7 1.984,9 3.478,3 2.464,1 2.817,4 4.963,5 3.416,2 8.040,2 6.778,0 Perú 458,3 14,6 484,9 4,8 1.005,7 3.868,0 998,6 43,4 637,4 117,4 67,0 3.658,8 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 - Inversiones asiáticas en Alianza del Pacífico (millones de USD) 2.298 5.799 1.120 860 139 359 79 122 México Perú Colombia Chile 2003-10 2011-14 México y Perú concentran la mayor Parte de las inversiones directas asiáticas En el bloque. Para estos dos países se produce un Incremento significativo de las inversiones Asiáticas, después de conformada la Alianza. El rezago relativo de Chile y de Colombia es significativo. Para estos países, la membresía en la alianza no pareciera ser un factor decisivo para atraer IED de Asia.
Principales países asiáticos inversionistas en los países de la Alianza del Pacífico, acumulado 2003-14 México Perú Chile Colombia Subtotal AP Mundo Porcentaje AP/Mundo Japón 22.950 843 2.888 354 27.035 967.855 2,8 China 3.938 8.827 396 165 13.325 628.993 2,1 Corea del Sur 7.576 71 23 289 7.959 239.991 3,3 Hong Kong 5.718 2 5 5.724 788.391 0,7 India 1.506 773 590 181 3.049 124.172 2,5 Taiwán 1.342 478 1.819 117.984 1,5 Singapur 1.179 65 1.243 256.729 0,5 Filipinas 203 384 588 18.612 3,2 Vietnam 410 410 7.490 5,5 Indonesia 298 298 51.545 0,6 Malasia 6 163 169 122.934 0,1 Fuente: FDI Intelligence
Estructura sectorial de la IED de Asia en México, 2010-15. Fuente: FDI Intelligence 29,5 27,6 6,6 27,2 9,0 Componentes automotríces Automóviles Metales Comunicaciones Otros sectores
Estructura de las actividades desarrolladas por la IED de países de Asia en México, 2010-2015. Fuente: FDI Intelligence 2,0% 2,9% 7,5% 16,5% 71,1% Manufacturas Logística y distribución Ventas Educación y entrenamiento Otras actividades
Estructura sectorial de la IED de países de Asia en Perú. Fuente: FDI Intelligence 9,1% 11,9% 14,3% 65,7% Metales Carbón, petróleo y gas natural Comunicaciones Otros sectores
La IED de países de Asia en Perú, por actividades económicas. Fuente. FDI Intelligence 8,8% 2,8% 5,6% 19,2% 65,7% Extracción Manufacturas Infraestructura de Internet Servicios de negocios Otras actividades
Estructura sectorial de la IED de países de Asia en Chile, 2010-2015. Fuente: FDI intelligence 6,5 8,0 13,9 7,2 34,9 29,5 Automóviles Metales Servicios Financieros Energía alternativa o renovable Industria Química Otros
Estructura de las actividades de la IED de países de Asia en Chile. Fuente: FDI Intelligence 6,5% 7,3% 34,9% 24,5% 26,7% Electricidad Diseño, desarrollo y pruebas Manufactura Servicios de negocio Otras actividades
Estructura sectorial de la IED de países de Asia en Colombia. Fuente: FDI Inteligence 22,2 36,8 9,7 3,8 3,4 24,1 Energía alternativa o renovable Fábrica de productos originales no automotríces Comunicaciones Bodegaje y almacenamiento Químicos Otros sectores
Las actividades desarrolladas por la IED en Colombia, 2010-15. Fuente: FDI Intelligence. 19% 24,1% 15,5% 41,0% Logística y distribución Ventas, mercadeo y soporte Manufactura Otras actividades
Matriz de las razones expresadas por los inversionistas asiáticos para argumentar sus inversiones en países de la Alianza del Pacífico (porcentaje de los proyectos). Países México Chile Perú Colombia Crecimiento potencial del mercado doméstico Proximidad a los mercados o a los consumidores Regulaciones y clima de los negocios 40,3% 60,0% 20,0% 80,0% 42,9% 20,0%... 40,0% 14,3% 40,0% 80,0% 30,0% Bajos costos 11,7%......... Incentivos financieros y tributarios Infraestructura y logística 3,9%......... 5,2% 20,0% 10,0%% Fuente. FDI Intelligence.
Retos de los países de la Alianza del Pacífico para atraer mayor IED de los países de Asia. Mantenimiento de la estabilidad macroeconómica en las condiciones de incertidumbre en que se desenvuelve la economía mundial. Desarrollo de un más adecuado clima de negocios, con mayor transparencia. Mayor desarrollo logístico y de infraestructura, especialmente en el caso de Colombia. Mayores avances en la inserción económica internacional, especialmente en la región de los países asiáticos.
A manera de resumen. La IED de países asiáticos ha venido creciendo desde la constitución de la Alianza del Pacífico en los casos de México y Perú, no así en el caso de Colombia y Chile. México es el país miembro de la AP más atractivo para la IED procedente de Asia. Es la economía más grande, con mayor desarrollo industrial, así como la más integrada con el mercado norteamericano y con industrias que hacen parte de cadenas productivas globalizadas. La IED de países asiáticos en los países de la AP son diversificadas de acuerdo a la estructura sectorial, y, la mayor parte se dirige a actividades industriales y/o energéticas, pero desde el punto de vista del tipo de actividades, existe una relativa concentración en la actividad manufacturera, la logística y distribución.