DESCRIPCIÓN GENERAL A. Implantación B. Negocio C. Resultados 2011 DIVISIONES DE NEGOCIO A. División España B. División Seguro Internacional C. División Negocios Globales: Reaseguro, Asistencia y Global Risks PRINCIPALES HITOS
DESCRIPCIÓN GENERAL MAPFRE es un grupo multinacional asegurador, que desarrolla su actividad en más de 45 países en los cinco continentes. MAPFRE cotiza en la Bolsa de Madrid y está presente en los principales índices bursátiles mundiales como el Dow Jones Sustainability World; Dow Jones Sustainability Europe; FTSE4Good y FTSE4Good Ibex. Su accionista mayoritario es FUNDACIÓN MAPFRE, que desarrolla actividades no lucrativas. Es líder en los principales mercados en los que opera: primer grupo asegurador de España; primer grupo en seguro No Vida en Latinoamérica y segundo operador global en el continente; sexto grupo europeo de No Vida y entre los 20 primeros en el seguro de autos en Estados Unidos. Además MAPFRE es uno de los mayores grupos del mundo en Reaseguro y Asistencia. Estructura Corporativa 2012 MAPFRE S.A. ÁREAS CORPORATIVAS GLOBALES AUDITORÍA ESTRATEGIA Y DESARROLLO FINANCIERA INVERSIONES RECURSOS Y MEDIOS SECRETARÍA GENERAL TECNOLOGÍA Y PROCEDIMIENTOS SEGURO ESPAÑA SEGURO INTERNACIONAL NEGOCIOS GLOBALES 100% MAPFRE FAMILIAR 99,2% MAPFRE AMÉRICA 91,5% MAPFRE RE 100% MAPFRE VIDA 100% MAPFRE INTERNACIONAL 100% MAPFRE ASISTENCIA 100% MAPFRE EMPRESAS 100% MAPFRE GLOBAL RISKS A. Implantación MAPFRE, a punto de cumplir 80 años de historia, tiene más de 34.000 empleados en todo el mundo. Al cierre del ejercicio 2011, el Grupo contaba con más de 5.300 oficinas propias en todo el mundo. Además, MAPFRE distribuye sus productos a través de casi 9.700 oficinas de entidades bancarias, de 1.100 acuerdos de distribución, y de una red de cerca de 70.700 colaboradores en todo el mundo. El Grupo presta sus servicios a más de 23 millones de clientes y casi 200 millones se benefician de su actividad.
IMPLANTACIÓN B. Negocio MAPFRE cuenta con una de las gamas de productos y servicios más completa y global del mercado asegurador mundial. Es especialista en la búsqueda de soluciones para las necesidades de cobertura de riesgos personales y empresariales. Negocio asegurador: más del 90 por ciento del negocio del Grupo proviene de su actividad aseguradora. Su oferta comercial para particulares engloba productos y servicios de asesoramiento integral del automóvil, el hogar, la salud, la vida, el ahorro y la previsión. Además, MAPFRE ofrece soluciones específicas tanto para pequeñas y medianas empresas como para grandes corporaciones y multinacionales, un área en la que MAPFRE destaca por su excelencia en la gestión de riesgos globales.
MAPFRE tiene la capacidad de adaptar su gama de productos aseguradores a las necesidades de cada uno de los mercados en los que está presente, garantizando siempre la calidad y el servicio al cliente. Reaseguro y Asistencia: además de la actividad aseguradora, MAPFRE es especialista en las áreas de Reaseguro y Asistencia. La reaseguradora del Grupo MAPFRE, líder del sector español y latinoamericano, es una de las mayores entidades del mundo en este negocio. Destaca por su alta tasa de fidelización de clientes, fruto de su solvencia, calidad y servicio, y ofrece capacidad reaseguradora en todos los segmentos. Además, la amplia experiencia de MAPFRE en el sector de la asistencia convierte a la filial especializada del Grupo en uno de los líderes mundiales
de este segmento. De hecho, es líder internacional en asistencia y gestión de siniestros, riesgos especiales, seguros de viaje y programas de asistencia en viaje. C. Resultados 2011 A cierre de 2011, el beneficio neto de MAPFRE ascendió a 963 millones de euros, con un incremento de un 3,2 por ciento, y sus ingresos alcanzaron los 23.530 millones, un 15 por ciento más que el ejercicio 2010. CUENTA DE RESULTADOS 2007 2008 2009 2010 2011 Ingresos totales 14.866 17.711 18.830 20.471 23.530 Primas emitidas y aceptadas 12.311 14.305 15.607 16.973 19.600 No Vida 9.293 10.891 11.900 12.768 14.473 Vida 3.018 3.414 3.707 4.205 5.128 Resultado del negocio de No Vida 1.104 1.199 1.149 1.223 1.164 Resultado del negocio de Vida 204 265 324 368 541 Resultado de las otras actividades 57 (80) (27) (160) (68) Resultado antes de impuestos 1.366 1.383 1.446 1.431 1.637 Resultado neto 731 901 927 934 963 Patrimonios de terceros gestionados Vida 24.149 23.293 24.131 28.119 29.312 Datos en millones de euros Las claves de los resultados alcanzados en el ejercicio se resumen en: El negocio español creció un 6,1 por ciento, dos puntos más que el mercado, en un entorno de fuerte competencia. El negocio internacional creció un 21 por ciento, con un fuerte aumento de la actividad en Brasil, Chile, Colombia y Uruguay. El negocio internacional representa el 62 por ciento de las primas y el 45 por ciento del resultado asegurador. El ratio combinado se mantiene en muy buenos niveles gracias al rigor en la gestión técnica. El resultado financiero crece gracias a una gestión profesional y prudente de las inversiones. El patrimonio neto aumenta en más de 1.900 millones de euros, hasta los 9.726,6 millones. Se destinan 456,5 millones de euros a dividendos (0,15 euros por acción), un 2,7 por ciento más que en 2010. MAPFRE continúa acumulando éxitos en su proceso internacional. Su apuesta inicial por el mercado latinoamericano le ha llevado a convertirse en un grupo global, con operaciones en los cinco continentes. En este sentido, la presencia en diferentes economías y países ha permitido al Grupo desvincularse del ciclo económico local de un país concreto.
RANKING DE GRUPOS ASEGURADORES EN AMÉRICA LATINA 2010 TOTAL Primas Cuota de Grupos País (millones de euros) % mercado 2009 2010 2010 (%) 1 BRADESCO SEGUROS Brasil 5.834 8.014 37,3 8,9 1 2 MAPFRE España 4.284 6.705 56,5 7,4 3 3 ITAÚ/UNIBANCO HOLDING Brasil 4.741 5.351 12,9 5,9 2 4 METLIFE Estados Unidos 2.527 3.575 41,5 4,0 4 5 BRASILPREV Brasil 1.528 3.258 113,1 3,6 6 SANTANDER España 2.311 3.239 40,2 3,6 7 7 PORTO SEGURO Brasil 1.858 3.090 66,3 3,4 8 8 LIBERTY MUTUAL Estados Unidos 2.317 2.351 1,4 2,6 6 9 CNP Francia 1.527 2.085 36,5 2,3 9 10 ALLIANZ Alemania 1.267 1.712 35,1 1,9 16 Ranking 2010 Ranking 2010 Ranking 2009 NO VIDA Primas Cuota de Grupos País (millones de euros) % mercado 2009 2010 2010 (%) 1 MAPFRE España 3.371 4.969 47,4 10,5 1 2 PORTO SEGUROS Brasil 1.752 2.944 68,0 6,2 3 3 LIBERTY MUTUAL Estados Unidos 2.238 2.252 0,6 4,7 2 4 BRADESCO Brasil 1.435 1.972 37,4 4,2 5 5 ITAÚ/UNIBANCO HOLDING Brasil 1.728 1.611 6,8 3,4 4 6 ALLIANZ Alemania 1.101 1.454 32,1 3,1 7 7 AXA Francia 1.062 1.215 14,4 2,6 8 8 SUL AMÉRICA Brasil 1.338 1.127 15,8 2,4 6 9 GRUPO NACIONAL PROVINCIAL México 912 1.050 15,2 2,2 11 10 ZURICH Suiza 956 1.031 7,9 2,2 9 Ranking 2009 En los últimos años, la apuesta internacional del Grupo se ha reforzado con las adquisiciones de la aseguradora estadounidense COMMERCE, la mayor operación de la historia del Grupo; con el acuerdo con la entidad financiera de Brasil más importante (Banco do Brasil) para convertirse en uno de los principales grupos aseguradores del país; con el acuerdo con Grupo Mundial para liderar el Seguro en América Central; con la adquisición de las aseguradoras turcas Genel Sigorta y Genel Yasam; y con el acuerdo anunciado en 2012 con el grupo Euler Hermes para el desarrollo conjunto del negocio de seguro de crédito en España y cuatro países de América Latina. MAYORES GRUPOS ASEGURADORES EUROPEOS NO VIDA NO VIDA Primas Brutas Ratio Combinado Ranking 2009 N.º Grupo País 2009 2010 % 2009 2010 1 ALLIANZ Alemania 42.523 43.895 3,2 97,4 97,2 1 2 AXA Francia 29.015 30.314 4,5 99,0 99,1 2 3 ZURICH Suiza 24.534 25.080 2,2 96,8 97,9 3 4 GENERALI Italia 21.636 22.090 2,1 98,3 98,8 4 5 EUREKO Holanda 14.647 16.281 11,2 95,9 95,7 5 6 MAPFRE España 11.900 12.768 7,3 95,7 95,8 6 7 AVIVA Reino Unido 11.207 12.239 9,2 99,0 96,8 8 8 ERGO Alemania 11.182 11.982 7,2 93,5 97,0 9 9 GROUPAMA Francia 10.331 10.756 4,1 105,9 104,9 10 10 RSA Reino Unido 8.706 9.876 13,4 94,6 96,4
En 2011 en Europa, MAPFRE se ha convertido en el accionista mayoritario de la primera aseguradora de Malta, Middlesea Insurance, y su reaseguradora, MAPFRE RE, ha inaugurado su oficina en París para apoyar el desarrollo del reaseguro en el país. Asimismo en 2011, MAPFRE ASISTENCIA ha iniciado operaciones en Japón, Australia y Taiwan. Entre los objetivos del Grupo estará reforzar su liderazgo a medio y largo plazo en los países en los que está presente e iniciar operaciones de forma progresiva en el negocio asegurador de los países del Centro y Este de Europa, en China e India, así como en otros países asiáticos que puedan ofrecer buenas perspectivas al Grupo. DIVISIONES DE NEGOCIO El negocio del Grupo se estructura en tres grandes divisiones: Negocio España, Seguro Internacional y Negocios Globales. A. División España Es la División del Grupo que engloba todas las operaciones de Seguro en España. Desarrolla sus actividades a través de las compañías MAPFRE FAMILIAR, MAPFRE VIDA y MAPFRE EMPRESAS. MAPFRE mantiene un sólido liderazgo en el mercado asegurador español desde 1983 con una amplia oferta para particulares y empresas en todos los ramos aseguradores. La División emplea más de 11.100 personas en España. Esta División cuenta con la mayor red de distribución del seguro en el país, con más de 3.150 oficinas propias, alrededor de 22.000 mediadores y más de 4.330 oficinas fruto de los acuerdos con entidades bancarias. La oferta multicanal del Grupo se complementa con los canales telefónicos y de Internet, así como con el lanzamiento de su nueva compañía de venta on-line, Verti. En 2011 esta División alcanzó un volumen de primas de 7.859 millones de euros y un ahorro gestionado de 25.541 millones de euros (provisiones, fondos de pensiones, fondos de inversión y carteras gestionadas). El Grupo MAPFRE mantenía en España una cuota de mercado total del 13,7 por ciento en 2011, con un sólido liderazgo en No Vida donde alcanzó el 21 por ciento en Automóviles y el 19,2 en Multirriesgos y una importante posición en Vida, con un 11 por ciento del mercado. La estrategia de MAPFRE en España está centrada en ofrecer la más amplia gama de productos y servicios a sus clientes, con una vocación de orientación y adaptación a sus necesidades. B. División Seguro Internacional Es la División del Grupo que engloba los negocios aseguradores fuera de España. En 2011, alcanzó un volumen de primas de 8.788 millones de euros,
cerca del 45 por ciento del total obtenido por el Grupo. Esta División incluye las actividades de las compañías MAPFRE AMÉRICA y MAPFRE INTERNACIONAL. MAPFRE AMÉRICA es la entidad holding que agrupa a las compañías de Seguro en América Latina. Opera en este negocio en la región desde 1984 y, en la actualidad, tiene una amplia presencia en 18 países, donde emplea a más de 14.500 personas de forma directa. Además, mantiene una de las mayores redes de distribución en la región, con más de 2.000 oficinas, 37.000 agentes, corredores y delegados, y complementa su fortaleza comercial con más de 400 acuerdos con otros canales de distribución, como bancos y entidades financieras, concesionarios y otros acuerdos. En 2011, su volumen de primas ascendió a 6.874 millones de euros, lo que representa un 35 por ciento del volumen total de primas del Grupo. Desde 2005, es la primera compañía del ranking de seguros No Vida. Su dinamismo empresarial ha llevado al Grupo MAPFRE a convertirse en 2010 en el segundo operador global (Vida y No Vida) de la región, impulsado por la integración en Brasil del negocio asegurador de Banco do Brasil. Además, este acuerdo ha supuesto también que las operaciones de Vida de MAPFRE AMÉRICA escalen cuatro puestos en el ranking, hasta convertirse en la sexta compañía de la región. En 2011, MAPFRE AMÉRICA fue elegida por sexto año consecutivo como mejor aseguradora de América Latina por la revista Reactions del grupo Euromoney. Además, MAPFRE también ha sido seleccionada en 2012 por segundo año consecutivo como una de las mejores multinacionales para trabajar en América Latina por el prestigioso Instituto Great Place To Work. MAPFRE INTERNACIONAL es la filial del Grupo que engloba las operaciones de Seguro en Estados Unidos, Filipinas, Malta, Portugal y Turquía. Su creación responde a la vocación de MAPFRE de extender su presencia a mercados fuera de América Latina con fuerte potencial de desarrollo. En conjunto, más de 3.000 personas trabajan de forma directa en estos países. En 2011, su volumen de primas alcanzó los 1.914 millones de euros, lo que representa cerca de un 10 por ciento del volumen total de primas del Grupo. Cuenta con una red de distribución de 9.000 agentes y brokers, entre los que se incluyen cerca de 900 agentes exclusivos. Además, MAPFRE INTERNACIONAL mantiene acuerdos de distribución para la comercialización de sus productos con entidades financieras en varios países. C. División Negocios Globales Es la División del Grupo que engloba los negocios de Reaseguro, Asistencia y Grandes Riesgos. En 2011, esta División alcanzó un volumen total de primas de 4.357 millones de euros, el 21 por ciento del total alcanzado por el Grupo. Está integrada por MAPFRE RE, MAPFRE ASISTENCIA y MAPFRE GLOBAL RISKS.
MAPFRE RE es la entidad del Grupo que opera en Reaseguro. Esta compañía suscribe negocio en 103 países, desde sus oficinas centrales en Madrid y desde sus sucursales y oficinas de representación en 17 países más. MAPFRE RE es la reaseguradora número 15 del mundo por volumen de primas brutas, según A.M. Best, y la 16 por volumen de primas retenidas, según Standard & Poors. En 2011, MAPFRE RE alcanzó un volumen de primas de 2.631 millones de euros. MAPFRE GLOBAL RISKS es la compañía de MAPFRE que lidera el desarrollo del negocio Global Risks (programas aseguradores para multinacionales, sectores globales y grandes riesgos locales) en los países donde el Grupo tiene presencia. Se trata de la compañía de referencia de las multinacionales españolas 27 de las 35 empresas del IBEX están aseguradas con esta entidad, y un reconocido operador en Europa, con más de 120 clientes 45 de ellos incluidos en el Fortune 500. Además, tras tres años de actividad en América Latina, mantiene una significativa cartera de 120 clientes locales. En 2011, MAPFRE GLOBAL RISKS alcanzó un volumen de primas de más de 1.000 millones de euros. MAPFRE ASISTENCIA, la filial del Grupo MAPFRE especializada en Asistencia y Riesgos Especiales, es la cuarta compañía del ranking mundial en su sector. Con presencia directa en 43 países, opera en 84 mercados y tiene una cartera de casi 1.600 clientes corporativos. Su estrategia de negocio destaca por su capacidad de anticipación y adaptación a las necesidades del mercado. MAPFRE ASISTENCIA cuenta con 86 millones de asegurados y casi 198 millones de beneficiarios en todo el mundo. En 2011, su volumen de primas e ingresos por servicios se situó en cerca de 720 millones de euros. PRINCIPALES HITOS 1933 La Agrupación de Propietarios de Fincas Rústicas de España crea MAPFRE. 1955 Ignacio Hernando de Larramendi ocupa la Dirección General y reorienta la entidad. Se abandona el seguro de enfermedad. 1966 Nacionalización en España del seguro de accidentes de trabajo. 1970 MAPFRE se convierte en grupo asegurador con la mutualidad como matriz (autos) y dos filiales MAPFRE VIDA (seguros personales) y MAPFRE INDUSTRIAL (otros ramos). 1975 Se crea la FUNDACIÓN MAPFRE. Se constituye MAPFRE SERVICIOS DE REASEGURO. 1981 Central de Inversión y Crédito se transforma en CORPORACIÓN MAPFRE. 1982 Se constituye MAPFRE CAUCIÓN Y CRÉDITO.
1983 MAPFRE ocupa el primer puesto en el ranking español de entidades aseguradoras. Se constituye el CENTRO DE INVESTIGACIÓN Y SEGURIDAD VIAL MAPFRE (Cesvi), hoy CESVIMAP. 1984 Creación del SISTEMA MAPFRE. Creación de la Comisión de Defensa del Asegurado. Se adquiere MAPFRE SEGUROS GENERALES de Colombia, la primera adquisición del Grupo en el exterior. 1988 Se constituyen MAPFRE RE, MAPFRE ASISTENCIA, MAPFRE INVERSIÓN y MAPFRE VIDA PENSIONES. Comienza la expansión internacional de MAPFRE ASISTENCIA. 1990 Julio Castelo designado presidente de MAPFRE MUTUALIDAD. Se crea MAPFRE SEGUROS GENERALES. MAPFRE, primera aseguradora extranjera en Latinoamérica. 1992 Se adquieren VERA CRUZ SEGURADORA (Brasil) y VERA CRUZ VIDA E PREVIDENCIA (Brasil). 2000 Se firma la alianza estratégica entre MAPFRE y Caja Madrid. Se implanta el Código de Buen Gobierno. 2001 Jose Manuel Martínez, nuevo presidente del SISTEMA MAPFRE. 2003 La SEPI adjudica MUSINI S.A y MUSINI VIDA a MAPFRE. 2004 Se aprueba la adhesión de MAPFRE al Pacto Mundial de las Naciones Unidas (Global Compact). 2005 MAPFRE se sitúa como la primera aseguradora No Vida de América Latina. Se adquiere el 51 por ciento de Nossa Caixa Seguros e Previdencia (Brasil). 2006 El Grupo se dota de una nueva estructura corporativa, que supone integrar todas sus actividades en la nueva MAPFRE S.A., la matriz cotizada. 2007 Acuerdos de colaboración empresarial con CAJA CASTILLA LA MANCHA, BANKINTER y CAJA DUERO para el desarrollo conjunto de los negocios de Vida y Pensiones. Se adquiere una participación mayoritaria en la aseguradora turca GENEL SIGORTA. 2008 MAPFRE completa la adquisición de la aseguradora estadounidense COMMERCE, la mayor inversión de la historia del Grupo. 2009 MAPFRE se sitúa en la sexta posición del Ranking Europeo No Vida. 2010 Acuerdo con CAIXA CATALUNYA, CAIXA MANRESA y CAIXA TARRAGONA para desarrollar conjuntamente los negocios de Seguros y Planes de Pensiones de dichas Cajas de Ahorros. MAPFRE y BANCO DO BRASIL materializan su alianza estratégica en el negocio de seguros.
2011 Acuerdo entre MAPFRE y CAJA MADRID para la adquisición por parte de la caja de ahorros del 48,97 por ciento que MAPFRE tiene en BANCO DE SERVICIOS FINANCIEROS CAJA MADRID-MAPFRE y la compra por MAPFRE del 12,5 por ciento que la caja posee en MAPFRE INTERNACIONAL. MAPFRE INTERNACIONAL se convierte en el principal accionista de Middlesea Insurance (Malta). 2012 Acuerdo con BANKINTER para desarrollar conjuntamente los negocios de Seguros de Empresas, Salud, Decesos y Protección de Pagos. MAPFRE y EULER HERMES firman un acuerdo para el desarrollo conjunto del negocio de seguro de crédito en España y cuatro países de América Latina. Antonio Huertas asume la Presidencia de MAPFRE.
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