Informe Económico 2014 Colombia y Caldas

Informe Económico 2014 Colombia y Caldas

Informe Económico 2014 Colombia y Caldas Lina María Ramírez Londoño Presidenta Ejecutiva Adriana Cristina Mejía Sánchez Directora Unidad de Desarrollo Regional Alejandro Barrera Escobar Profesional Área de Investigaciones Socioeconómicas Área de Investigaciones Socioeconómicas Cámara de Comercio de Manizales por Caldas Enero de 2015 1

RESUMEN EJECUTIVO El informe económico anual tiene como objetivo describir el comportamiento de las principales variables económicas de Colombia, Caldas y Manizales en el transcurso de un año. Debido a la importancia de la coyuntura económica de los mercados internacionales se realiza previamente un análisis de este y luego se profundiza en la coyuntura económica local. El 2014 estuvo enmarcado por una desaceleración económica general de las principales economías a nivel internacional. Los principales países del Unión Europea continúan en una situación de estancamiento económico, las principales economías de América Latina y Asia muestran síntomas de desaceleración, con proyecciones aún de menor ritmo económico para el 2015. Frente a esta coyuntura económica internacional, el 2014 para Colombia es posible categorizarlo como positivo, en comparación con el crecimiento económico de la región. La tasa de desempleo continuó su tendencia a la baja a nivel nacional y logro ubicarse en una solo digito, la tasa de inflación estuvo en los rangos de exceptivas y el PIB se mantuvo sobre con un crecimiento sobre el 4% anual. No obstante, el comercio exterior del país se caracterizó por variaciones porcentuales negativas en el valor de las exportaciones y variaciones porcentuales positivas en el valor de las importaciones, lo que produjo una balanza comercial deficitaria para el 2014. En el caso de Caldas y Manizales, los principales indicadores macroeconómicos exponen un 2014 bastante positivo para la región. La tasa de crecimiento del PIB se ubicó por encima del promedio nacional, la tasa de desempleo cerro como la más baja del Eje Cafetero, la tasa de inflación por debajo de la variación de precios a nivel nacional y la variación porcentual en el valor de las exportaciones fue positiva. Por otro lado, la dinámica comercial en Manizales y en el resto de los diecisiete (17) municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas, permaneció con la senda creciente en la matriculación de comerciantes y decreciente en las cancelaciones. Y, en cuanto al movimiento de sociedades, se registro un aumento porcentual significativo en el número de sociedades constituidas en comparación con el año anterior y la inversión neta de capital experimentó apenas una ligera caída. Finalmente, el comportamiento del mercado cambiario a nivel nacional se caracterizó hasta mediados del tercer trimestre del año por una apreciación del peso colombiano con respecto al dólar americano, para posteriormente cambiar radicalmente la tendencia y cerrar el 2014 con una tendencia al alza del dólar. 2

CONTENIDO 1 COYUNTURA ECONÓMICA INTERNACIONAL...6 1.1 Crecimiento económico....6 1.2 Comercio exterior...8 1.3 Mercado laboral... 10 2 COYUNTURA ECONÓMICA INTERNA... 12 2.1 Crecimiento Económico... 13 2.2 Comercio exterior... 19 2.3 Dinamia empresarial... 23 2.4 Mercado laboral... 29 2.5 Mercado monetario y cambiario... 33 3 Conclusiones... 38 4 Referencias bibliográficas... 39 LISTA DE GRAFICOS Grafico 1. Comportamiento del Producto Interno Bruto PIB de los países del G7....6 Grafico 2. Grafico 3. Grafico 4. Grafico 5. Grafico 6. Comportamiento del Producto Interno Bruto PIB de las principales economías asiáticas....7 Comportamiento del Producto Interno Bruto PIB de las principales economías de América Latina....7 Comportamiento del volumen de exportaciones e importaciones del grupo de países del G7....9 Comportamiento del volumen de exportaciones e importaciones de las principales economías asiáticas...9 Comportamiento del volumen de exportaciones e importaciones de las principales economías de América Latina.... 10 Grafico 7. Comportamiento de la tasa de desempleo en el grupo de países del G7.... 11 Grafico 8. Comportamiento de la tasa de desempleo en las principales economías asiáticas.... 12 Grafico 9. Comportamiento de la tasa de desempleo en las principales economías de América Latina. 12 3

Grafico 10. Evolución del Producto Interno Bruto PIB de Colombia.... 13 Grafico 11. Evolución del Producto Interno Bruto PIB de Caldas.... 14 Grafico 12. Tasa de crecimiento trimestral del PIB de Colombia serie 2002 2014.... 14 Grafico 13. Tasa de crecimiento anual del PIB de Colombia y Caldas serie 2001 2013.... 15 Grafico 14. Tasas de crecimiento según actividad económica en Colombia.... 18 Grafico 15. Tasas de crecimiento según actividad económica en Caldas.... 19 Grafico 16. Variación porcentual mensual de las exportaciones (excluyendo petróleo y sus derivados) Colombia Caldas. 2014... 20 Grafico 17. Balanza comercial mensual de Colombia. 2013-2014.... 21 Grafico 18. Distribución comercial en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas sin incluir Manizales. 2014.... 24 Grafico 19. Movimiento trimestral de sociedades Manizales. 2013 2014.... 25 Grafico 20. Grafico 21. Movimiento trimestral de sociedades en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 2013 2014.... 25 Comportamiento trimestral de la Inversión Neta en Manizales y en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 2013 2014... 26 Grafico 22. Registro Mercantil del establecimiento.... 27 Grafico 23. Registro Mercantil como comerciante.... 27 Grafico 24. Comportamiento mercado laboral. Colombia Manizales. 2013 2014.... 29 Grafico 25. Comportamiento tasa de subempleo. Colombia Manizales. 2013 2014.... 30 Grafico 26. Comportamiento tasa de informalidad. Colombia Manizales. 2013 2014.... 32 Grafico 27. Tasas de intervención del Banco de la República.... 33 Grafico 28. Índice de precios al consumidor IPC. 2011 2014. Colombia.... 34 Grafico 29. Índice de precios al consumidor IPC 2014 Colombia Manizales.... 34 Grafico 30. Índice de precios al consumidor IPC 2014 Colombia Manizales por niveles de ingreso.... 35 Grafico 31. Grafico 31. Tasa representativa del mercado TRM. Colombia. 2014.... 37 Grafico 32. Índice de Tasa de Cambio real - ITCR. Colombia. 2014.... 37 LISTA DE TABLAS Tabla 1. Estructura económica del PIB de Colombia. 2013... 16 Tabla 2. Estructura económica del PIB de Caldas. 2013.... 16 Tabla 3. Comportamiento de las exportaciones de Colombia por grupo de productos. 2014... 21 4

Tabla 4. Comportamiento de las exportaciones tradicionales y no tradicionales de Colombia. 2014.... 21 Tabla 5. Principales destino de las exportaciones de Colombia por valor. 2014.... 22 Tabla 6. Principales destinos de las exportaciones. 2014*. Caldas.... 23 Tabla 7. Principales productos de exportación. 2014*. Caldas.... 23 Tabla 8. Comportamiento comercial en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 2012 2014.... 24 Tabla 9. Estructura económica de los establecimientos de comercio.... 28 Tabla 10. Total de ocupados por actividad económica.... 29 Tabla 11. Estructura ocupacional por ramas de actividad. Colombia Manizales. 2014... 31 Tabla 12. Comportamiento ocupacional según ramas de actividad en Manizales. 2014.... 31 Tabla 13. Índice de precios al consumidor IPC 2014 Colombia Manizales por grupo de bienes.... 35 5

1 COYUNTURA ECONÓMICA INTERNACIONAL El panorama económico durante el año 2014 estuvo marcado por diversas coyunturas nacionales e internacionales que generaron turbulencias en las economías a nivel mundial y han afectado por diversos canales de transmisión a la economía nacional y regional. 1.1 Crecimiento económico. La recuperación de las economías desarrolladas ha avanzado a un ritmo bastante lento, lo que ha desacelerado en general a la economía mundial. El comportamiento del PIB en el grupo de países que conforman el G7 creció durante el 2014 a una tasa promedio del 1,4%, por debajo del crecimiento promedio a nivel mundial (3,3%). Las economías desarrolladas desde el año 2010 vienen mostrando signos de estancamiento económico, con ligeras recuperaciones en el caso de Canadá (2,3%), Alemania (1,4%) y Reino Unido (3,2%). Por el contrario, la economía italiana, que ha logrado recuperarse en los últimos tres años, aun sigue mostrando tasas de crecimiento negativas para el 2014 (-0,2%). La economía francesa se mantiene en un promedio de crecimiento anual del 0,3% y los Estados Unidos y Japón, muestran una pequeña caída para el 2014 con tasas del 2,1% y 0,9% respectivamente. (Ver Grafico 1). Grafico 1. Comportamiento del Producto Interno Bruto PIB de los países del G7. 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0 Canada Francia Alemania Italia Japon Reino Unido Estados Unidos 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional *Cambio porcentual. PIB a precios constantes. 2014 cifras provisionales. En cuanto a las principales economías asiáticas los síntomas de desaceleración económica son claros. A pesar que son las únicas economías a nivel mundial que están creciendo a tasas por encima del 5% (a excepción de Tailandia), en los últimos cuatro años han perdido el dinamismo económico que presentaban. La economía China y de Filipinas muestran tasas de crecimiento del PIB a 2014 de 7,4% y 6,2% respectivamente, seguidos de India (5,6%), Vietnam (5,5%) y Tailandia (1%). En líneas generales las economías emergentes asiáticas exponen una tendencia decreciente, con una ligera recuperación en el caso de India y, en menor grado, Vietnam y una caída drástica del PIB de Tailandia. (Ver Grafico 2). 6

Grafico 2. Comportamiento del Producto Interno Bruto PIB de las principales economías asiáticas. 11 10,5 10 9,5 8,5 9 7,5 8 6,5 7 5,5 6 4,5 5 3,5 4 2,5 3 1,5 2 0,5 1 0 China India Filipinas Tailandia Vietnam 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional *Cambio porcentual. PIB a precios constantes. 2014 cifras provisionales. Grafico 3. Comportamiento del Producto Interno Bruto PIB de las principales economías de América Latina. Argentina Brazil Chile Ecuador Mexico Peru 9,5 8,5 9 7,5 8 6,5 7 5,5 6 4,5 5 3,5 4 2,5 3 1,5 2 0,5 1-0,5 0-1,5-1 -2 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional *Cambio porcentual. PIB a precios constantes. 2014 cifras provisionales. No incluye a Colombia. 7

Sin embargo la desaceleración económica es más marcada en las principales economías de la región (América Latina). Argentina y Brasil son las economías que sin duda han perdido mayor ritmo de crecimiento en los últimos años y para el 2014 ajustan tasas de crecimiento del PIB inferiores al 1% (-1,7% en el caso de Argentina y 0,3% para Brasil). A continuación se encuentran la economía chilena y la economía mexicana con tasas del 2% y 2,4% respectivamente y en los primeros lugares están Perú con una tasa de crecimiento del 3,6% y Ecuador con un tasa del 4% para el 2014. De la tendencia decreciente generalizada en el crecimiento del PIB en las economías de la región, sobresale el caso de México, que es el único país que presenta una recuperación para el 2014 de un poco más de un punto porcentual. (Ver Grafico 3). 1.2 Comercio exterior Los flujos de comercio exterior 1 para el grupo de países del G7 muestran una tendencia decreciente desde el año 2010 hasta el 2012(para algunos países continua hasta el 2013, como es el caso de Alemania, Italia, Reino Unido y en otros continua en 2014, como en Estados Unidos) y para 2013 y 2014 se evidencia una débil recuperación en el volumen de comercio exterior. De este modo, mientras el volumen de las exportaciones alemanas creció en 2010 a una tasa de 15,2%, bajo al 8% en 2011 y se redujo a una tasa del 0,9% en 2013 para recuperarse en el 2014 a una tasa del 4%, lejos del crecimiento experimentado en el 2010. En los Estados Unidos el volumen de las exportaciones creció en 2010 a una tasa del 12% y comenzaron a disminuir hasta estancarse en una tasa de crecimiento promedio del 3%. Asimismo las exportaciones de Japón, que crecieron al 24% en 2010 crecieron a 1,5% en 2014. La mista tendencia es observable en el caso del volumen de las importaciones. En el caso de Canadá destaca como la tasa de crecimiento del volumen de las importaciones superaba la tasa de crecimiento volumen de las exportaciones hasta el año 2012, a partir del cual, la tendencia se invierte y para Italia se observa como la tasa de crecimiento de las importaciones es negativa para los años 2012 y 2013, con tasas del -7% y -3% respectivamente. (Ver Grafico 4). Las tasas de crecimiento del volumen de comercio exterior para las economías asiáticas muestran una tendencia divergente. En el caso de China la tasa de crecimiento de las exportaciones disminuyo desde 27,8% en 2010 hasta 7% en 2012, con un leve aumento en 2013 (8%) y una ligera caída para el 2014, con una tasa del 6,5%. En India el comportamiento del volumen de exportaciones cayó hasta el 2012 (26,6% en 2010 y 1,5% en 2012) y logro recuperarse a tasas del 4% y 6% para 2013 y 2014. Tailandia muestra una tendencia decreciente en todo el periodo, con un pequeño aumento en 2013 del 4,2%, hasta 2014, con una tasa de crecimiento de las exportaciones del 0,3% para el 2014. Un caso particular es Vietnam, que muestra tasas de crecimiento en el volumen de las exportaciones progresivas entre 2010 y 2012, con una caída en 2013 y una recuperación para el año 2014, con una tasa del 14,2%. Vietnam de hecho exhibe las tasas de crecimiento en el volumen de las exportaciones más altas desde 2011 en las principales economías del continente asiático. (Ver Grafico 5). 1 Analizados en este documento en forma de volumen de exportaciones e importaciones de bienes y servicios. Esto con el fin de llevar a cabo comparaciones temporales más efectivas. 8

Grafico 4. países del G7. Comportamiento del volumen de exportaciones e importaciones del grupo de 24,5 22 19,5 17 14,5 12 9,5 7 4,5 2-0,5-3 -5,5-8 Canada Francia Alemania Italia Japon Reino Unido Estados Unidos Exp Imp Exp Imp Exp Imp Exp Imp Exp Imp 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional *Cambio porcentual en el volumen de exportaciones e importaciones de bienes y servicios. Grafico 5. Comportamiento del volumen de exportaciones e importaciones de las principales economías asiáticas. 29 27 25 23 21 19 17 15 13 11 9 7 5 3 1-1 -3-5 China India Filipinas Tailandia Vietnam Exp Imp Exp Imp Exp Imp Exp Imp Exp Imp 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional * Cambio porcentual en el volumen de exportaciones e importaciones de bienes y servicios. 9

Grafico 6. Comportamiento del volumen de exportaciones e importaciones de las principales economías de América Latina. 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4-2 02-4 -6-8 Argentina Brazil Chile Ecuador Mexico Peru Exp Imp Exp Imp Exp Imp Exp Imp Exp Imp 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional * Cambio porcentual en el volumen de exportaciones e importaciones de bienes y servicios. Finalmente en América Latina, la desaceleración económica es más pronunciada, como ya se había observado con las tasas de crecimiento del PIB. Asimismo las tasas de crecimiento del volumen de las exportaciones han caído en todos los países de análisis de la región, con algunos países estancados (Brasil y Argentina), otros con crecimientos negativos (Perú y Argentina) y otro con tendencias decrecientes (Chile y México). Para el 2014 el único país que muestra signos de recuperación es Ecuador, con una tasa del 6,7% en el volumen de las exportaciones para el 2014. (Ver Grafico 6). 1.3 Mercado laboral La situación económica de los países se ve reflejada directamente en el mercado laboral, por ello es importante, antes de finalizar este primera sección, visualizar el comportamiento de la tasa de desempleo en los países de referencia para el periodo de análisis 2010 2014. Del conjunto de países que conforman el G7, el caso de la economía italiana es el más preocupante, que ha experimentado un aumento significativo en la tasa de desempleo en los últimos tres años, pasando del 8,4% en 2010 al 12,5% en 2014. De la misma manera, pero en menor grado, la tasa de desempleo en Francia ha venido aumentando y se ubicó en el 2014 en 10%. En el resto de los países avanzados la tasa de desempleo ha bajado, con un dinamismo inferior en Canadá y Alemania (tasa de desempleo de 7% y 5,3% para 2014 respectivamente) y uno mejores resultados para el Reino Unido, Estados Unidos y Japón (6,4%, 6,3% y 3,7% respectivamente para el 2014). (Ver Grafico 7). 10

En las principales economías asiáticas muestran cierta constancia en lo que respecta a la tasa de desempleo, China sobre el 4,1%, 4,4% en Vietnam y 6,9% en Filipinas para el 2014. (Ver Grafico 8). Finalmente para las economías de América Latina la tendencia general es una disminución de la tasa de desempleo con recientes repuntes en el último año para Argentina, Chile, Brasil y Ecuador. A 2014 México es el país con la tasa de desempleo más baja de la región (4,6%), seguido de Ecuador (5%), Brasil (5,5%), Perú (6%), Chile (6,6%) y en el último puesto, Argentina, con una tasa de 8,8%, la cual se disparo en el último año. (Ver Grafico 9). Grafico 7. Comportamiento de la tasa de desempleo en el grupo de países del G7. 14 13,5 13 12,5 12 11,5 11 10,5 10 9,5 9 8,5 8 7,5 7 6,5 6 5,5 5 4,5 4 3,5 3 Canada Francia Alemania Italia Japon Reino Unido Estados Unidos 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional *Porcentaje del total de la fuerza laboral. 11

Grafico 8. asiáticas. 8 7,75 7,5 7,25 7 6,75 6,5 6,25 6 5,75 5,5 5,25 5 4,75 4,5 4,25 4 Comportamiento de la tasa de desempleo en las principales economías Fuente: Fondo Monetario Internacional *Porcentaje del total de la fuerza laboral. No se disponían cifras de India ni Tailandia. Grafico 9. Comportamiento de la tasa de desempleo en las principales economías de América Latina. 8,75 9 8,5 8,25 7,75 8 7,5 7,25 6,75 7 6,5 6,25 5,75 6 5,5 5,25 4,75 5 4,5 China Filipinas Vietnam 2010 2011 2012 2013 2014 Argentina Brazil Chile Ecuador Mexico Peru 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Fondo Monetario Internacional *Porcentaje del total de la fuerza laboral. No incluye a Colombia. 2 COYUNTURA ECONÓMICA INTERNA El análisis previo de la coyuntura económica internacional es primordial para hacer una contextualización del escenario económico mundial en el cual Colombia se encuentra inmersa. En 12

la coyuntura económica interna son cuatro los frentes de análisis para evaluar el desempeño de la economía colombiana y de la región durante el 2014: crecimiento económico, comercio exterior, dinámica empresarial, mercado laboral y mercado monetario y cambiario. 2.1 Crecimiento Económico Desde el año 2000 Colombia ha experimentado una senda creciente del PIB, llegando a la cifra de 492.932 miles de millones de pesos a precios constantes en 2013. Esta tendencia también se observa para la evolución del PIB de Caldas, con un pequeño altibajo entre 2009 y 2012 y retomar la senda de crecimiento para el año 2013 con PIB de 7.702 miles de millones de pesos a precios constantes. (Ver Grafico 10 y Grafico 11). Grafico 10. 500000 475000 450000 425000 400000 375000 350000 325000 300000 275000 250000 225000 200000 175000 150000 125000 100000 75000 50000 25000 0 Evolución del Producto Interno Bruto PIB de Colombia. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *PIB a precios constantes. Valores en miles de millones de pesos. Al visualizar la tasas de crecimiento trimestral del PIB de Colombia desde el año 2002 se evidencia que el país experimento una clara bonanza de crecimiento durante el periodo 2002 y 2007 (tocando techo el primer trimestre de 2007 con el 8% de crecimiento del PIB), para luego caer, viéndose afectado de la crisis económica 2008 y la caída en los precios internacionales de los productos básicos (tocando piso el cuarto trimestre de 2008 a una tasa de crecimiento del PIB del 0,4%), seguido de una recuperación prolongada hasta el tercer trimestre del 2011 (7,9%) y posteriormente experimentar un periodo de decrecimiento hasta el tercer trimestre de 2012 (2,5%), en donde comienza una recuperación durante todo el 2013 hasta el primer trimestre de 2014 (6,5%) y cae a una tasa de crecimiento del PIB para el tercer trimestre de 4,2%. Las volatilidades en las tasas de crecimientos han sido específicamente a golpes externos de la economía como la crisis de deuda pública de los principales países de la Unión Europea, la recesión en los Estados Unidos, la desaceleración económica de Brasil y China, los bajos precios internaciones de productos básicos (en especial el café) y el comportamiento de la tasa de cambio real. En los últimos años la tasa promedio de crecimiento del PIB en Colombia ha rondando el 4,3%. (Ver Grafico 12). 13

Grafico 11. 7500 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Evolución del Producto Interno Bruto PIB de Caldas. *PIB a precios constantes. Valores en miles de millones de pesos. Grafico 12. Tasa de crecimiento trimestral del PIB de Colombia serie 2002 2014. 8,0 7,8 7,5 7,3 7,0 6,8 6,5 6,3 6,0 5,8 5,5 5,3 5,0 4,8 4,5 4,3 4,0 3,8 3,5 3,3 3,0 2,8 2,5 2,3 2,0 1,8 1,5 1,3 1,0 0,8 0,5 0,3 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III I III 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 14

*Variaciones porcentuales trimestrales del PIB a precios constantes. Series desestacionalizadas. Al comparar las tasas de crecimiento anual del PIB del país y del departamento se confirma la bonanza económica del país entre 2001 y 2006, una fuerte descolgada en los años 2008 y 2009, una ficticia recuperación hasta el año 2011, una ligera caída en 2012 y una leve recuperación para el año 2013, con una tasa del 4,7%. En cambio el comportamiento del PIB de Caldas ha sido diverso. Grafico 13. Tasa de crecimiento anual del PIB de Colombia y Caldas serie 2001 2013. PIB CALDAS PIB COLOMBIA 7,9 6,9 6,1 6,6 5,6 5,8 5,0 4,3 6,7 5,8 4,0 4,0 3,5 5,3 4,7 3,9 2,4 4,7 1,2 0,5 2,5 1,7 0,2 1,7 1,7 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-4,6 Entre los años 2001 y 2004 la tasa de crecimiento del PIB del departamento cayó del 6,1% en 2001 a 0,5% en 2004, para luego alzar cabeza durante 2005 y 2006, logrando tasas de crecimiento por encima del promedio nacional (5% en 2005 y 7,9% en 2006). La crisis económica de 2008 golpeo fuertemente al departamento con una caída del PIB del -4,6% en 2009, recuperándose para el 2010 (2,4%) para volver a bajar a una tasa del 0,2% en 2011. A partir de este año la recuperación del Caldas ha sido bastante buena pasando de una tasa de crecimiento del PIB del 1,2% en 2012 a una tasa del 5,8% en 2013, de nuevo por encima de la tasa nacional pero por debajo de los niveles alcanzados a principios de la década y mediados de 2006. (Ver Grafico 13). En cuanto a la estructura económica del PIB a 2013 de Colombia se obtiene que las ramas de actividad con mayor nivel de importancia son las actividades financieras, seguros, inmobiliarias y servicios a las empresas con el 20,6% de participación sobre el PIB, las actividades sociales, comunales y personales (17,8%), la industria manufacturera, representado el 16,8% del PIB, el sector comercio, hoteles y restaurantes con el 12,9% y finalmente la agricultura, con una participación dentro del PIB del 11,7%. (Ver Tabla 1). La estructura económica del PIB de Caldas tiene semejanzas con la estructura económica nacional pero sobresale que las actividades de servicios sociales, comunales y personales cuenta con la mayor proporción de participación, con el 19,3%, seguido de actividades financieras, seguros, inmobiliarias y servicios a las empresas (16,5%) y la industria manufacturera con el 12,1%. 15

Finalmente se encuentras tres ramas de actividad: agricultura, construcción y comercio, hoteles y restaurantes representado el 10,4%, 10,6% y el 10,3% respectivamente. (Ver Tabla 2). Tabla 1. Estructura económica del PIB de Colombia. 2013. RAMA DE ACTIVIDAD PART. (%) AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA, SILVICULTURA, PESCA Y EXPLOTACIÓN DE MINAS Y CANTERAS Cultivo de café 0,6 Extracción de petróleo crudo y gas natural 4,5 Otras** 6,6 INDUSTRIA MANUFACTURERA*** 16,8 ELECTRICIDAD GAS Y AGUA 0,5 CONSTRUCCION 4,2 COMERCIO, REPARACIÓN, RESTAURANTES Y HOTELES 12,9 TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 6,3 ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS, ACTIVIDADES INMOBILIARIAS Y SERVICIOS A LAS EMPRESAS Intermediación financiera 4,0 Actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda 10,4 Actividades de servicios a las empresas excepto servicios financieros e inmobiliarios ACTIVIDADES DE SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES 17,8 Administración pública y defensa; seguridad social de afiliación obligatoria 6,7 Educación de mercado 2,6 Educación de no mercado 2,5 Servicios sociales y de salud de mercado 2,1 Otras actividades de servicios**** 3,9 IMPUESTOS 7,2 *Participación porcentual sobre el valor agregado del PIB nacional a precios corrientes. **Incluye la producción de otros productos agrícolas, producción pecuaria, caza, pesca, silvicultura, extracción de carbón y de minerales. ***La actividad de alimentos, bebidas y tabaco representa 13,9%. ****Incluye eliminación de desperdicios y aguas residuales, actividades culturales, deportivas y de esparcimiento y hogares privados con servicio domestico. Tabla 2. Estructura económica del PIB de Caldas. 2013. 11,7 20,6 RAMA DE ACTIVIDAD PART. (%) AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA, SILVICULTURA Y PESCA 10,4 Cultivo de café 3,2 6,2 16

Cultivo de otros productos agrícolas 4,1 Otras** 3,1 EXPLOTACION DE MINAS Y CANTERAS 1,2 INDUSTRIA MANUFACTURERA*** 12,1 ELECTRICIDAD GAS Y AGUA 5,8 CONSTRUCCION 10,6 COMERCIO, REPARACIÓN, RESTAURANTES Y HOTELES**** 10,3 TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 5,9 ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS, ACTIVIDADES INMOBILIARIAS Y SERVICIOS A LAS EMPRESAS Intermediación financiera 3,7 Actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda 4,8 Actividades de servicios a las empresas excepto servicios financieros e inmobiliarios ACTIVIDADES DE SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES 19,3 Administración pública y defensa; seguridad social de afiliación obligatoria 7,0 Educación de mercado 1,2 Educación de no mercado 4,1 Servicios sociales y de salud de mercado 3,4 Otras actividades de servicios***** 3,6 IMPUESTOS 8 *Participación porcentual sobre el valor agregado del PIB departamental a precios corrientes. **Incluye actividades silvicultura, pesca, extracción de madera, caza, producción pecuaria y actividades relacionadas. ***Representado por Alimentos, bebidas y tabaco. ****El comercio representa el 4,2% y hoteles, restaurantes y bares el 4,5%. *****Incluye actividades culturales, deportivas y de esparcimiento. En los siguientes gráficos se visualizan las tasas de crecimiento para el periodo 2010-2014 según actividad económica a nivel nacional donde se puede determinar (Ver Grafico 14): En líneas generales se presencian caídas durante 2011 y 2012 y una recuperación para los años posteriores. La agricultura es la una rama de actividad que muestra un crecimiento desde el 2010 hasta el 2013, donde crece a tasas similares que la mayor parte de los sectores, sobre el 5,5% (a excepción de la construcción que creció al 12%) y cae ligeramente en 2014 al 3,7%. Durante el 2012 la mayor caída la experimenta la industria manufacturera con una tasa del - 1,1% y continua negativa para el 2013 al -1%. El 2014 muestra síntomas de recuperación creciendo a una tasa del 0,5%. El mayor repunte para el 2014 es el del sector de la construcción que pasa de una tasa del 6% en 2012 a 12% en 2013 y para el 2014 una tasa de crecimiento del 13,7%. 16,5 8,0 17

La actividad de explotación de minas y canteras es la que mayor ha caído en los últimos cuatro años, pasando de una tasa de crecimiento del 14,5% en 2011 a una tasa del 0,8% para el 2014. El sector de comercio, restaurantes y hoteles en los últimos tres años logra tener una tasa de crecimiento ligeramente creciente, llegando a una tasa de 5,1% para el 2014. Igualmente, las actividades financieras, seguros, inmobiliarias y servicios a las empresas y las actividades de servicios poseen una tendencia similar, con una tasa de crecimiento del 5,5% y 5,8% respectivamente en 2014. Grafico 14. 15,0 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 Tasas de crecimiento según actividad económica en Co lombia. 2010 2011 2012 2013 2014p *Incluye ganadería, caza, silvicultura y pesca **Incluye actividades inmobiliarias y de seguros P Cifras provisionales: hasta el tercer trimestre de 2014. Y a nivel departamental es posible concluir (Ver Grafico 15): Agricultura* Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Suministro de electricidad, gas y agua Construcción Comercio, reparación, restaurantes y hoteles Transporte, almacenamiento y comunicaciones Actividades financieras y servicios a las empresas** Actividades de servicios sociales, comunales y personales La tendencia de crecimiento de las actividades es diversa a la tendencia sectorial nacional. A grandes rasgos se evidencia una tendencia creciente de los diversos sectores de actividad económica en el departamento durante el periodo 2010 2013. Durante 2011 los sectores que experimentan mayores caídas son la agricultura y la industria manufacturera con tasas de crecimiento -4,8% y -6,7% respectivamente. Las actividades financieras, seguros, inmobiliarias y servicios a las empresas logran la mejor senda de recuperación en el periodo, pasando de una tasa de crecimiento de -0,6% en 2010 a una tasa de 5% para el 2013. 18

La construcción cuenta con la mayor recuperación para el 2013 con una tasa de crecimiento del 15%, seguido de la agricultura (8,5%), las actividades de servicios (6,3%), las actividades financieras, inmobiliarias y servicios a las empresas (5%), el comercio, restaurantes y hoteles (3,9%), el transporte, almacenamiento y comunicaciones (2,5%) y por último la industria manufacturera, con una tasa de crecimiento del 1,2%. Grafico 15. 16,0 15,0 14,0 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0-6,0-7,0-8,0 Tasas de crecimiento según actividad económica en Caldas. 2010 2011 2012 2013 *Incluye ganadería, caza, silvicultura y pesca **Incluye actividades inmobiliarias y de seguros 2.2 Comercio exterior Agricultura* Industria manufacturera Construcción Comercio, restaurantes y hoteles Transporte, almacenamiento y comunicaciones Actividades financieras y servicios a las empresas** Actividades de servicios sociales, comunales y personales En el frente de comercio exterior, principalmente en las exportaciones (excluyendo petróleo y sus derivados) para el 2014 es evidente que el desempeño ha sido mejor para el departamento que a nivel nacional. Para Colombia el primer semestre del año estuvo marcado por variaciones negativas en las exportaciones mes a mes, a excepción del mes de mayo con una variación del 6%, experimentando las variaciones mas bajas en enero (-14,3%), febrero (-9,7%) y abril (-20,9%). Para el segundo semestre hasta el mes de septiembre las exportaciones colombianas recuperaron su dinamismo creciendo a una tasa mensual promedio del 11,8%. Sin embargo las exportaciones de Colombia vuelven a la tendencia decreciente para finales del año, con variaciones porcentuales de - 12,6% en octubre y -8,5% en noviembre. La relevancia de estos datos es precisamente que corresponden a las exportaciones sin petróleo y sus derivados, es decir, de productos del sector agropecuario, industria y servicios, los cuales son vitales en la estructura económica y laboral de cualquier país. 19

En cambio el comportamiento de las exportaciones de Caldas durante el 2014 ha venido de menos a más mes a mes, pasando de una variación porcentual de las exportaciones de -11% en enero a 31,1% para el mes de noviembre, con picos significativos en julio y septiembre con variaciones del 40,1% y 17,6% respectivamente. (Ver Grafico 16). Grafico 16. Variación porcentual mensual de las exportaciones (excluyendo petróleo y sus derivados) Colombia Caldas. 2014 COLOMBIA CALDAS 40,1 31,1 7,0-0,6 11,4 6,0 13,8-0,9 14,0 9,4 17,6 12,0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct* Nov -11,0-1,0-5,8 0,1-9,7-8,5-12,6-14,3-20,9 *No se cuenta con información para el mes de octubre de Caldas. El desempeño de las exportaciones (y las importaciones) de Colombia durante el 2014 ha generado que la Balanza Comercial del país haya sido deficitaria, con pisos altos (es decir déficits comerciales más altos) en los meses de julio, abril y septiembre principalmente. (Ver Grafico 17). Durante el 2014 (enero - noviembre) el total de las exportaciones colombianas tuvo una variación negativa del -4,65% con respecto a las exportaciones del año anterior, mostrando únicamente variación positiva para los productos agropecuarios, alimentos y bebidas, que presentaron una variación del 11,05%. Ahora bien, cuando se analiza por volumen de exportaciones se presenta que la variación porcentual de las exportaciones totales fue igual a 12,74% con respecto al año anterior, con una importante variación del volumen las exportaciones tradicionales (13,02%), principalmente en el café (17,78%) y el carbón (19,20%). De hecho, estos dos productos, son los únicos que presentan variaciones porcentuales positivas para el 2014 tanto en valor como en volumen de las exportaciones. (Ver Tabla 3 y Tabla 4). Los cinco principales destino de las exportaciones colombianas por valor durante el 2014 son Estados Unidos (25,4%), China (10,9%), Panamá (6,7%), España (6,1%) e India, con una participación del 5,3%. Igualmente en 2014, las principales variaciones positivas en el valor de las exportaciones con respecto a 2013 se dieron con Corea del Sur (172,3%), Italia (111,9%), Canadá (82,1%) y Puerto Rico (53,3%) y las mayores variaciones negativas fueron con Chile (-37,3%), Estados Unidos (-24,8%) y Alemania (-22,4%). (Ver Tabla 5). 20

Grafico 17. Balanza comercial mensual de Colombia. 2013-2014. 6000 5700 5400 5100 4800 4500 4200 3900 3600 3300 3000 2700 2400 2100 1800 1500 1200 900 600 300-300 0-600 -900 Exportaciones Importaciones Balanza Comercial *Millones de dólares FOB. Tabla 3. Comportamiento de las exportaciones de Colombia por grupo de productos. 2014. 2013 2014 Var (%) TOTAL 53.551,539 51.060,52-4,65 AGROPECUARIOS, ALIMENTOS Y BEBIDAS 6.092,9156 6.766,011 11,05 COMBUSTIBLES Y PRODUCTOS DE INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 36.216,832 34.319,64-5,24 MANUFACTURAS 9.126,9745 8.555,235-6,26 OTROS SECTORES 2.114,8164 1.419,625-32,87 *Periodo enero noviembre. Millones de dólares FOB. Tabla 4. Comportamiento de las exportaciones tradicionales y no tradicionales de Colombia. 2014. VALOR** 2013 2014 VAR. (%) VOLUMEN** 2013 2014 EXPORTACIONES TOTALES 53.551,4 51.060,5-4,65 117.879.410,1 132.902.727,3 12,74 EXPORTACIONES TRADICIONALES VAR. (%) 37.846 36.466,9-3,64 111.583.359,1 126.110.128,2 13,02 CAFÉ 1.696,8 2.233,7 31,64 479.133,4312 564.302,0101 17,78 21

PETRÓLEO 29.604,2 27.423,6-7,37 43.282.232,83 44.731.245,13 3,35 CARBÓN 5.916,9 6.225,3 5,21 67.695.454,52 80.694.940,76 19,20 FERRONÍQUEL 628,1 584,2-6,99 126.538,356 119.640,28-5,45 EXPORTACIONES NO TRADICIONALES 15.705,5 14.593,7-7,08 6.296.050,922 6.792.599,113 7,89 SIN ORO NI ESMERALDAS 13.495,4 13.063,2-3,20 6.295.988,011 6.792.556,378 7,89 *Periodo enero noviembre. **Valor en millones de dólares FOB y volumen en toneladas métricas netas. Tabla 5. Principales destino de las exportaciones de Colombia por valor. 2014. PAÍS PART. (%) VAR. (%) 2013/2014 ESTADOS UNIDOS 25,4-24,8 CHINA 10,9 23,4 PANAMÁ 6,7 23,0 ESPAÑA 6,1 20,7 INDIA 5,3-5,2 PAÍSES BAJOS 3,9 0,5 VENEZUELA 3,6-12,3 ECUADOR 3,3-5,8 BRASIL 2,9 1,7 ARUBA 2,2-15,4 PERÚ 2,1-6,9 REINO UNIDO 2-2,7 ITALIA 1,8 111,9 CHILE 1,8-37,3 MÉXICO 1,7 10,2 BAHAMAS 1,6 46,9 TURQUÍA 1,4 29,4 CANADÁ 1,2 82,1 ALEMANIA 1,1-22,4 ISRAEL 1 44,2 COREA 0,9 172,3 SUIZA 0,9 4,4 JAPÓN 0,8 12,6 BÉLGICA 0,8-4,5 PUERTO RICO 0,6 53,3 *Periodo enero noviembre. Por su parte, los cinco principales destino de las exportaciones de Caldas durante el 2014 son Estados Unidos (19,7%), Japón (10,8%), Bélgica (10,7%), Ecuador (7,8%) y Alemania (6,8%). (Ver Tabla 6). 22

Finalmente mientras los principales productos de exportación del país para el 2014 fueron combustibles (67%), vegetales (4%), café (4%), productos químicos (4%), alimentos y bebidas (4%) y materias plásticas (3%); por su parte los principales productos de exportación de Caldas para el 2014 fueron el café (68,1%), refrigeradores (5,8%), desperdicios de cobre (4,4%), layas, palas y hachas (3,5%) y productos de confitería (3,1%). (Ver Tabla 7) Tabla 6. Principales destinos de las exportaciones. 2014*. Caldas. PART. (%) ESTADOS UNIDOS 19,7% JAPÓN 10,8% BÉLGICA 10,7% ECUADOR 7,8% ALEMANIA 6,8% VENEZUELA 4,7% REINO UNIDO 4,5% PERÚ 3,8% CHINA 3,6% MÉXICO 3,1% Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. *Para el mes de agosto. Tabla 7. Principales productos de exportación. 2014*. Caldas. PART. (%) CAFÉ, PRODUCTOS DE CAFÉ Y EXTRACTOS DE CAFÉ 68,1% REFRIGERADORES 5,8% DESPERDICIOS DE COBRE 4,4% LAYAS, PALAS Y HACHAS 3,5% CONFITERÍA (Bombones, caramelos, etc.) 3,1% JABÓN 2,6% GELATINAS 1,6% PARTES DE VEHÍCULOS 1,5% Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. *Para el mes de agosto. Estos datos dejan claro que la estructura exportadora de Colombia y Caldas son diferentes, el primero concentrado en el sector minero-energético y el segundo concentrado en el sector agrario y de industria básica. 2.3 Dinamia empresarial En el departamento de Caldas, dentro de los dieciocho (18) municipios bajo la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas, incluido Manizales, existen un total de 18.977 comerciantes matriculados y renovados a 2014, donde el 70% de estos, se concentra en Manizales, 23

con un total de 13.328 comerciantes. Seguido a esto se encuentra que los municipios con mayor representación comercial, después de Manizales, son Villamaría (5%), Riosucio (4%), Aguadas (3%), Anserma (3%), Supia (3%), Salamina (2%) y Viterbo (2%). (Ver Grafico 18). Grafico 18. Distribución comercial en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas sin incluir Manizales. 2014. AGUADAS VITERBO 523 342 VILLAMARIA 907 SUPIA 559 630 ANSERMA 204 ARANZAZU 152 BELALCAZAR SAN JOSE 83 150 FILADELFIA SALAMINA 362 97 LA MERCED RISARALDA 162 753 RIOSUCIO 281 PACORA 239 NEIRA 148 MARMATO 97 MARULANDA Fuente: Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. *Son 18 municipios (incluido Manizales) que están en la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. Los municipios están agrupados por puntos de atención al comerciante o PAC, los cuales, están distribuidos de la siguiente manera: CCMPC: Manizales, Neira y Villamaría; PAC AGUADAS: Aguadas y Pácora; PAC ANSERMA: Anserma, Belalcázar, Risaralda, San José y Viterbo; PAC RIOSUCIO: La Merced, Marmato, Riosucio y Supía; PAC SALAMINA: Aranzazu, Filadelfia, Marulanda y Salamina. Tabla 8. Comportamiento comercial en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 2012 2014. PERSONA NATURAL PERSONA JURÍDICA MATRICULADOS CANCELADOS MATRICULADOS CANCELADOS 2012 3.395 1.972 534 159 2013 3.554 2.034 599 125 2014 4.209 2.902 727 154 Fuente: Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. *Son 18 municipios (incluido Manizales) que están en la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. Los municipios están agrupados por puntos de atención al comerciante o PAC, los cuales, están distribuidos de la siguiente manera: CCMPC: Manizales, Neira y Villamaría; PAC AGUADAS: Aguadas y Pácora; PAC ANSERMA: Anserma, Belalcázar, Risaralda, San José y Viterbo; PAC RIOSUCIO: La Merced, Marmato, Riosucio y Supía; PAC SALAMINA: Aranzazu, Filadelfia, Marulanda y Salamina 24

Para el global de los municipios se encuentra que el número de matriculados, tanto de persona natural como de persona jurídica, ha venido aumentando en los últimos años y sobresale la disminución de cancelaciones de personas jurídicas en el departamento. Vale la pena recordar que el aproximadamente el 90% de los comerciantes son persona natural y el restante 10% persona jurídica. (Ver Tabla 8). Y específicamente frente al movimiento de sociedades (personas jurídicas) se observa desde el segundo trimestre de 2014 en sociedades constituidas en Manizales y Caldas y un ligero aumento en las sociedades liquidadas para el último trimestre de 2014. (Ver Grafico 19 y Grafico 20). Grafico 19. Movimiento trimestral de sociedades Manizales. 2013 2014. Sociedades Constituidas Sociedades Reformadas Sociedades Liquidadas 113 132 169 125 193 143 153 183 23 17 19 24 11 15 29 34 41 18 16 17 13 18 35 42 ene - mar abr - jun jul - sep oct - dic ene - mar abr - jun jul - sep oct - dic 2013 2014 Fuente: Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. Grafico 20. Movimiento trimestral de sociedades en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 2013 2014. Sociedades Constituidas Sociedades Reformadas Sociedades Liquidadas 123 156 198 145 215 158 179 197 27 19 21 16 15 26 32 41 45 18 18 22 21 19 49 36 ene - mar abr - jun jul - sep oct - dic ene - mar abr - jun jul - sep oct - dic 2013 2014 Fuente: Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 25

*Son 18 municipios (incluido Manizales) que están en la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. Los municipios están agrupados por puntos de atención al comerciante o PAC, los cuales, están distribuidos de la siguiente manera: CCMPC: Manizales, Neira y Villamaría; PAC AGUADAS: Aguadas y Pácora; PAC ANSERMA: Anserma, Belalcázar, Risaralda, San José y Viterbo; PAC RIOSUCIO: La Merced, Marmato, Riosucio y Supía; PAC SALAMINA: Aranzazu, Filadelfia, Marulanda y Salamina. Con respecto a la evolución de la Inversión Neta de Capital, es decir, a la formación neta de capital en Manizales y el resto de los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas es evidente un crecimiento desde el segundo trimestre del año 2013, para luego caer para el primer trimestre de 2014 y recuperarse hasta el tercer trimestre del año y nuevamente disminuir para finales del año. En cifras esto representa que la inversión neta de sociedades en Manizales durante el 2014 fue de $39.429 millones de pesos, mostrando una reducción del 2,8% con respecto al año anterior. En Manizales, los sectores económicos con mayor inversión neta de capital durante el 2014 fueron: construcción, industria manufacturera, comercio al por mayor y al por menor, agricultura, ganadería y pesca, actividades artísticas, entretenimiento y recreación y actividades inmobiliarias. Y, en el global de los municipios de la jurisdicción la inversión neta de capital durante el 2014 fue del $45.238 millones de pesos, representado un aumento del 7% en comparación con el año 2013. Esta diferencia se explica principalmente por el fuerte crecimiento de la inversión neta en Caldas en 2014 durante el segundo y el tercer trimestre del año. (Ver Grafico 21). Grafico 21. Comportamiento trimestral de la Inversión Neta en Manizales y en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 2013 2014. MANIZALES CALDAS** $ 9.268 $ 10.456 $ 9.303 $ 7.759 $ 8.124 $ 13.989 $ 13.057 $ 10.982 $ 15.199 $ 13.317 $ 12.281 $ 11.784 $ 10.212 $ 8.805 $ 6.559 $ 6.510 ene - mar abr - jun jul - sep oct - dic ene - mar abr - jun jul - sep oct - dic 2013 2014 Fuente: Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. *Valores en millones de pesos corrientes. **Caldas hace referencia a los 18 municipios (incluido Manizales) que están en la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. Los municipios están agrupados por puntos de atención al comerciante 26

o PAC, los cuales, están distribuidos de la siguiente manera: CCMPC: Manizales, Neira y Villamaría; PAC AGUADAS: Aguadas y Pácora; PAC ANSERMA: Anserma, Belalcázar, Risaralda, San José y Viterbo; PAC RIOSUCIO: La Merced, Marmato, Riosucio y Supía; PAC SALAMINA: Aranzazu, Filadelfia, Marulanda y Salamina. Adicionalmente en el 2014 se llevo a cabo el Censo Empresarial en Manizales 2, donde se encontraron un total de 11.225 establecimientos de comercio en la ciudad, de los cuales, el 91% posee Registro Mercantil del establecimiento de comercio (81% renovado a 2014 y 10% activo pero no renovado a 2014) y el restante 9% sin Registro Mercantil, lo que representa 992 establecimientos que no se encuentran registrados. (Ver Grafico 22). Grafico 22. Registro Mercantil del establecimiento. 9% 10% Si 81% No NR Fuente: Informe Técnico Censo Empresarial Manizales 2014. Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. *NR: No Renovado a 2014. Grafico 23. Registro Mercantil como comerciante. 93% Si 7% No 2 En alianza entre la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas y la Alcaldía de Manizales (CCMPC, 2014). 27

Fuente: Informe Técnico Censo Empresarial Manizales 2014. Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. Ahora bien, en cuanto al Registro Mercantil como comerciante, se encontró que tan solo 735 comerciantes no tienen matricula en la Cámara de Comercio de Manizales por Caldas, representado un nivel de formalidad del 93%, independientemente si la matricula esta renovada o no a 2014. Estas cifras reafirman los excelentes niveles de formalidad comercial presentes en Manizales. (Ver Grafico 23). Al agregar los establecimiento de comercio por código CIIU se encuentra que el 56,9% de los establecimientos se concentran en comercio al por mayor y al por menor (6.382 establecimientos ), el 15,7% en hoteles y restaurantes (1.764 establecimientos), el 7,2% en servicios comunitarios, sociales y personales (806 establecimientos), el 6,3% en industria manufacturera (709 establecimientos), el 4,5% en actividades de transporte, almacenamiento y comunicaciones (5oo establecimientos), el 4,5% en actividades inmobiliarias, de alquiler y actividades empresariales (510 establecimientos), el 1,8% en servicios de salud (201 establecimientos>) y el 1,6% en intermediación financiera, con un total de 179 establecimientos. (Ver Tabla 9). Tabla 9. Estructura económica de los establecimientos de comercio. CIIU NUMERO PART. (%) D INDUSTRIA MANUFACTURERA 709 6,3% E SUMINISTRO DE ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA 4 0,0% F CONSTRUCCIÓN 80 0,7% G COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR, REPARACIÓN DE VEHÍCULOS AUTOMOTORES, MOTOCICLETAS, EFECTOS PERSONALES Y ENSERES DOMÉSTICOS 6.382 56,9% H HOTELES Y RESTAURANTES 1.764 15,7% I TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 500 4,5% J INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 179 1,6% K L ACTIVIDADES INMOBILIARIAS, DE ALQUILER Y EMPRESARIALES ADMINISTRACIÓN PÚBLICA Y DEFENSA, PLANES DE SEGURIDAD SOCIAL DE AFILIACIÓN OBLIGATORIA 510 4,5% 4 0,0% M EDUCACIÓN 86 0,8% N SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD 201 1,8% O OTRAS ACTIVIDADES DE SERVICIOS COMUNITARIOS, SOCIALES Y PERSONALES 806 7,2% TOTAL 11.225 28

Fuente: Informe Técnico Censo Empresarial Manizales 2014. Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. Finalmente, durante el censo empresarial Manizales 2014, se logro identificar un total de 46.984, de los cuales, el 49% se concentra en el sector de servicios en la ciudad (22.915 personas), el 28% en el sector comercial (13.186 personas), el 19% en sector industrial (9.122 personas) y el restante 4% en actividades financieras, con 1.791 ocupados. (Ver Tabla 10). Tabla 10. Total de ocupados por actividad económica. NÚMERO PART. (%) SECTOR COMERCIO 13.186 28% SECTOR SERVICIOS 22.915 49% SECTOR INDUSTRIA 9.122 19% ACTIVIDADES FINANCIERAS 1.761 4% TOTAL 46.984 Fuente: Informe Técnico Censo Empresarial Manizales 2014. Área de Investigaciones Socioeconómicas. Cámara de Comercio de Manizales por Caldas. 2.4 Mercado laboral El desempeño en este mercado ha sido, quizás, el más efectivo e importante en el último año. A nivel nacional la tasa de desempleo ha venido bajando trimestre a trimestre, logrando pasar de una tasa de desempleo nacional del 10,7% en el trimestre móvil enero marzo a una tasa de 8,1% para el trimestre móvil octubre diciembre 2014, ajustando para una tasa de 9,1% para el año. En el caso de Manizales A.M la tasa de desempleo logro bajar de 10,9% para el trimestre móvil enero marzo a 9,2% para el trimestre octubre diciembre, ubicándose por debajo de ciudades como Medellín A.M (9,9%), Santa Marta (10,6%), Cali A.M (11,2%) y Pereira A.M (11,7%) para el último trimestre. Con este resultado Manizales A.M logra una tasa de desempleo global para el 2014 de 10,4%, ubicándose en el puesto 12 de 24 ciudades a nivel nacional. (Ver Grafico 24). Grafico 24. Comportamiento mercado laboral. Colombia Manizales. 2013 2014. 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 Nacional Total 13 ciudades Manizales A.M** 29

*Serie trimestre móvil. Se omiten los trimestres móviles nov (13) ene (14) y dic (13) feb (14) calculados por el DANE. **Manizales y Villamaría. En cuanto al comportamiento de la tasa de subempleo subjetivo y objetivo 3 se observa que estas tasas son más bajas en Manizales A.M que a nivel nacional y 13 áreas y logran ubicarse para el global del año en 25% (T.S.S) y 7,9% (T.S.O) en Manizales A.M, en comparación con la tasa del 27,8% (T.S.S) y 11,2% (T.S.O) en el total de 13 áreas a nivel nacional. Esto confirma una más alta satisfacción de los ocupados en la ciudad en comparación con los ocupados en Colombia (13 áreas). Vale la pena resaltar que a partir del trimestre móvil junio agosto 2014 se evidencia un aumento en la tasa de subempleo subjetivo tanto a nivel nacional como en Manizales A.M. y una muy pequeña caída en Manizales A.M para el último trimestre móvil del año. (Ver Grafico 25). Grafico 25. Comportamiento tasa de subempleo. Colombia Manizales. 2013 2014. 35,0 33,5 32,0 30,5 29,0 27,5 26,0 24,5 23,0 21,5 20,0 18,5 17,0 15,5 14,0 12,5 11,0 9,5 8,0 6,5 ene - mar Nacional T.S.S Nacional T.S.O Total 13 ciudades T.S.S Total 13 ciudades T.S.O Manizales A.M** T.S.S Manizales A.M** T.S.O feb - abr mar - may abr - jun mayjul jun - ago jul - sep ago - sep - oct - ene - oct nov dic mar *Serie trimestre móvil. Se omiten los trimestres nov (13) ene (14) y dic (13) feb (14) calculados por el DANE. **Manizales y Villamaría. En Manizales A.M para el trimestre móvil octubre diciembre 2014 existen un total aproximado de 189 mil ocupados (frente a 22,3 millones a nivel nacional y 10,8 millones en 13 áreas), de los feb - abr mar - may abr - jun 2013 2014 mayjul ago jun - jul - sep ago - sep - oct - oct nov dic 3 El subempleo subjetivo se refiere al simple deseo manifestado por el trabajador de mejorar sus ingresos, el número de horas trabajadas o tener una labor más propia de sus personales competencias. El subempleo objetivo comprende a quienes tienen el deseo, pero además han hecho una gestión para materializar su aspiración y están en disposición de efectuar el cambio (DANE, 2012, p.3). 30