SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS. COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Septiembre 2009 Septiembre 2010

1 PRIVADOS COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Septiembre 2009 Septiembre 2010 Elaborado por: Roberto Muñoz Bermeo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Cristian Murgueytio Jeria RESUMEN EJECUTIVO Al mes de septiembre de 2010, el subsistema de bancos concentró su crédito en Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas con el 23,11% (2.505,35 millones de dólares); le siguió Industrias manufactureras con el 16,37% (1.774,72 millones); Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas con el 5,88% (637,42 millones) y Construcción con el 3,82% (414,38 millones) que en conjunto representan cerca del 50% (5.331,88 millones) del total. La morosidad por sector productivo, determina que el sector más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento, fue: Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio con una morosidad que pasó de 3,44% a 9,45%; seguido de Actividades profesionales, técnicas y administrativas cuya morosidad llegó a 6,66% En su lugar, el sector Actividades financieras y de seguros, es el que mejor pudo controlar este aspecto disminuyendo su nivel de 2,25% a 0,99%, es decir un descenso de 1,25 puntos. El 47,06% de los sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio, cifra superior al registrado en septiembre anterior, cuando el número de sectores que mejoraron fueron 7 (41,18%); en cambio 3 sectores (17,65%), empeoraron su situación crediticia, porcentaje inferior al registrado el año anterior que fue de 9 sectores (52,94%). Los sectores que se mantuvieron sin variación fueron: Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas; Alojamiento y servicios de comida y Enseñanza entre otros. Los principales sub-sectores económicos atendidos están: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, con el 23,11% (2.505,35 millones) del total; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 5,62% (608,81 millones); Construcción con el 3,82% (414,38 millones); Agricultura con el 3,57% (387,38 millones); Fabricación de productos metálicos y no metálicos con el 2,89% (313,21 millones) y; Actividades financieras y de seguros con el 2,47% (267,66 millones). La morosidad por sub-sector señala que el mayor problema se centra en la Silvicultura, que llegó al 16,56%, pero es a la vez el sub-sector con la mayor reducción (inferior en 20,11 puntos). Le sigue Hogares privados con servicio doméstico con el 9,45%; Actividades profesionales, técnicas y administrativas con el 6,66%; Pesca, con el 5,03%; Agricultura con el 4,76% y; Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 3,20%.

2 Cerca del 57% de los sub-sectores presentaron una mejoría en su desempeño crediticio, en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró su desempeño fue del 21%. Los Bancos financiaron 251 Actividades Productivas, las cuales representaron el 62,51% del total, superior en 0,87 puntos porcentuales al monto alcanzado en el 2009. La principal actividad atendida fue la del Comercio vehículos automotores y motocicletas con 532,69 millones (4,91%), siendo esta actividad la de mayor crecimiento (228,86 millones), mientras que el Comercio al por menor de otros productos n.c.p., disminuyó de 4,91% (449,85 millones) a 2,93% (317,13 millones), significándole a su vez que sea la actividad con mayor reducción de crédito (132.720 millones). Otras actividades como Administración pública, defensa; planes de seguridad social obligatoria y; Fabricación de papel y productos de papel, registran crecimientos importantes de alrededor del 110% en el primera caso y de 91% en el segundo, mientras que el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p., fue la actividad con mayor reducción en alrededor de 53%. Cerca del 7% de las Actividades registraron una morosidad que fluctúa entre el 85,29% como el caso del Cultivo de yuca y el 5,37% de la Fabricación de instrumentos musicales y dentro de éstas, sobresalen actividades agrícolas como el caso del Cultivo de yuca, cuya morosidad alcanzó el 85,29%. Otras actividades sensibles por su alta morosidad fueron: Fabricación de joyas y artículos conexos con 24,45%; le sigue Actividades de agencias de empleo con el 21,98% y Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,55%; entra las más representativas. De las 251 Actividades, 73, es decir el 29,08% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable. Dentro de los créditos clasificados en actividades de los sujetos de crédito, se destaca la de Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas que llegaron al 20,83% (2.258,10 millones) de participación. Le siguen muy por debajo, los que se dedican al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 9,88% (1.071,12 millones) y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,43% (371,65 millones). La morosidad de la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a los estudiantes con una mora de 25,65%; a los dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 19,32% y a los que se dedican al Cultivo de flores con el 15,66% entro otros Los créditos clasificados por Destino Financiero destinó el 54,84% (5.945,16 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, al Capital de Trabajo; a los Activos Fijos Tangibles con el 9,66% (1.047,49 millones) de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. Respecto del comportamiento crediticio hacia los créditos denominados, Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones y Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), registraron un comportamiento desfavorable durante el periodo de análisis cayendo en 0,31% y 19,29%

3 respectivamente; en tanto que el crédito destinado a Activos Fijos Intangibles, aparece como una nueva alternativa, destinando 10,21 millones registrando un aumento de 625,77%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones, fue el más moroso con una tasa de 7,63%. El 60% de los créditos por destino financiero presentaron un empeoramiento en su comportamiento a diferencia del 80% registrado el año anterior. Por tanto, durante el periodo Septiembre 2009 - Septiembre 2010 el sistema de bancos registró un comportamiento crediticio favorable con un incremento de 19,29% pasando de 5.956,39 millones a 7.105,17 millones, variación superior a la que se espera tenga el PIB nominal del 2010 de 9,57% Su participación con respecto al PIB pasaría de 11,45% a 12,47%, en tanto que la variación de la Cartera Sectorial Improductiva fue inferior en 2,06% pasando de 130,00 millones a 127,32 millones. La Cartera clasificada como C, D y E disminuyó 6,06% al pasar de 186.539,21 miles a 175.230,11 miles. Registró un Déficit de Provisiones de 0,00368 puntos por debajo del 100,0% requerido. El Número de Operaciones disminuyó en 9,08%, alcanzando la cifra de 607.873 operaciones, de las cuales los clasificados como C, D y E disminuyeron de 89.712 a 83.356 operaciones. La Morosidad por su parte, disminuyó en 0,39 puntos porcentuales, pasando de 2,18% a 1,79%. El nivel de Pérdidas Esperadas disminuyó de 4,22% a 3,94%. 1. ANTECEDENTES El comportamiento crediticio de los agentes económicos que acceden a un crédito, el desenvolvimiento de la economía que condiciona el grado de respuesta de dichos agentes y las diferentes políticas crediticias, de control y de seguimiento adoptadas por parte de los intermediarios financieros, determinan en última instancia el grado de riesgo implícito en cada operación, puesta a disposición del sector productivo o de consumo. Estos riesgos monitoreados por medio del comportamiento de variables como concentración crediticia, morosidad, liquidez, participación, cobertura, nivel de provisiones y demás, sirven para evaluar el grado de respuesta de los intermediarios financieros ante posibles situaciones de alerta que pueda presentarse en un determinado momento en los sujetos de crédito y en las actividades económicas a las cuales financian a fin de evitar un deterioro de su situación financiera. Es así que, tomando en cuenta el comportamiento de la economía en general, conjuntamente con el de variables financieras como las descritas anteriormente y en base a datos de crédito clasificados por segmento (línea de negocio), en sectores, sub-sectores, actividades, actividades del sujeto y destino financiero de acuerdo a CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme) revisión 4, la Subdirección de Estudios ha elaborado un conjunto de fichas crediticias en las que se detalla de forma resumida, el comportamiento de la cartera crediticia productiva de los principales subsistemas que controla esta Superintendencia de Bancos y Seguros.

4 Tomando como base la CIIU, revisión 4, el presente estudio contempla 17 sectores económicos; 28 sub-sectores; 54 actividades del sujeto de crédito; 268 actividades económicas; 7 destinos financieros y 4 grandes tipos de crédito. 2. POR TIPO DE CRÉDITO Al 30 de Septiembre de 2010, el sistema de bancos registró un saldo de cartera total de 10.840,79 millones, superior en 1.683,34 millones (18,38%) al saldo alcanzado en Septiembre de 2009 que fue de 9.157,46 millones. La cartera total está clasificada en: comercial, consumo, vivienda y microcrédito. La cartera comercial total incluyendo su parte no productiva, concentró el 45,45% del total de la cartera y tuvo un incremento de 18,24%, llegando a la suma de 4.927,42 millones, mientras que la cartera de consumo total con el 32,02% de participación, fue la que más creció, de 2.839,01 millones a 3.471,00 millones (22,26%). La cartera de Microempresa creció de 839,92 millones a 1.003,31 millones (19,45%) y finalmente la de Vivienda lo hizo en 9,75%, para ubicarse en 1.439,06 millones. La cartera improductiva por su parte, aumentó en 10,08 millones (3,49%) pero por efecto de un mayor incremento de la cartera bruta (18,38%), la morosidad descendió en 0,40 puntos porcentuales hasta llegar a 2,75%. La cartera de actividades productivas, esto es, las que corresponden a las carteras comercial y microempresa, pasó de 5.956,39 millones a 7.105.168 millones, correspondiéndole un incremento de 19,29%, en tanto que la parte improductiva de estas actividades cayó en 2,06%, dando como resultado que la morosidad se contraiga de 2,18% a 1,79% (0,39 puntos porcentuales). El nivel de provisiones constituidas para septiembre de 2010 fue de insuficiencia en 0,00368 puntos por debajo del 100% requerido, a diferencia de lo ocurrido en igual periodo de 2009 que presentó una suficiencia de 0,00373 por sobre el 100%. El número de operaciones de las actividades productivas cayó en 9,08% pasando de 668.560 operaciones a 607.873 operaciones, por lo que el monto promedio de crédito se incrementó de 8.909 dólares a 11.689 dólares (31,20%); en tanto que el número de operaciones calificadas como C, D y E cayó en 7,08%. Las pérdidas esperadas ex post, que provienen de la porción provisionada de la cartera bruta (provisión requerida / cartera bruta) disminuyó de 4,22% a 3,94%. 2.1 POR TIPO DE CREDITO PRODUCTIVO 2.1.1 COMERCIAL La cartera comercial productiva registró una expansión de 20,22% pasando de 5.167,14 millones a 6.211,85 millones, crecimiento superior al proyectado por el PIB nominal del 2010 que se espera sea de 9,57%, confiando por tanto una mayor profundización de este producto en la economía, de alrededor del 10,90%. Por su parte, la cartera improductiva creció en 4,15% dentro de la cual, la cartera clasificada

5 como C, D y E disminuyó en 2,89%, sin embargo, el nivel de provisiones constituidas aumentó en 12,29%, pero insuficiente 0,00426 puntos para los valores requeridos. El número de operaciones se contrajo en 16,79%, de las cuales las clasificadas como C, D y E disminuyeron en 1,39%. A pesar del aumento de la cartera improductiva, el mayor incremento de la cartera bruta (19,29%) provocó que la morosidad descienda en 0,23 puntos porcentuales, al pasar de 1,70% a 1,48%. El nivel de pérdidas esperadas ex post lo hizo en 0,24 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 243,33% a 262,36%. 2.1.2 MICROCREDITO La porción productiva de la cartera de microcrédito creció en 13,18% de 789,26 millones a 893,32 millones, variación igualmente superior a proyectada por el PIB para el 2010, lo que produciría que su participación con respecto al PIB pase de 1,52% a 1,57%. Por su parte, la variación de la cartera improductiva fue inferior en 15,10% pasando de 41,95 millones a 35,62 millones, dentro de la cual, la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 24,89%. A diferencia de la cartera improductiva, las provisiones constituidas aumentaron en 0,45%, ocasionando una ligera deficiencia de provisiones de 0,00001 puntos por debajo del 100% requerido. El número de operaciones disminuyó en 6,94%, alcanzando la cifra de 487.312 operaciones, dentro de las cuales, las clasificadas como C, D y E cayeron en 9,20%. La morosidad por su parte, disminuyó en 1,33 puntos porcentuales, pasando de 5,32% a 3,99%; el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,31%, se redujo en 0,53 puntos porcentuales, en tanto que la cobertura se incrementó en 16,72 puntos, para ubicarse en 108,04%. 3. POR SECTOR ECONOMICO CREDITO POR SECTOR ECONOMICO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio al por mayor y al por menor; reparación 2.001.078 de los vehículos 2.505.352 de motor y de las 504.274,08 motocicletas 25,20% 21,85% 23,11% 1,26 Industrias manufactureras 1.436.512 1.774.724 338.211,44 23,54% 15,69% 16,37% 0,68 Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades 598.265 de servicio 637.423 conexas 39.157,45 6,55% 6,53% 5,88% -0,65 Construcción 355.949 414.379 58.429,87 16,42% 3,89% 3,82% -0,06 Actividades financieras y de seguros 262.948 267.665 4.716,52 1,79% 2,87% 2,47% -0,40 Transporte y almacenamiento 217.741 250.229 32.487,40 14,92% 2,38% 2,31% -0,07 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 185.918 201.907 15.988,52 8,60% 2,03% 1,86% -0,17 Entretenimiento, recreación y otras actividades de 267.469 servicios 185.153-82.315,47-30,78% 2,92% 1,71% -1,21 Actividades Inmobiliarias 123.769 165.907 42.137,89 34,05% 1,35% 1,53% 0,18 Administración pública y defensa; planes de seguridad 72.024 social de afiliación 151.794 obligatoria 79.770,49 110,76% 0,79% 1,40% 0,61 Alojamiento y servicios de comida 122.235 137.998 15.763,10 12,90% 1,33% 1,27% -0,06 Información y comunicación 93.225 118.472 25.246,99 27,08% 1,02% 1,09% 0,07 Explotación de minas y canteras 65.030 77.550 12.520,02 19,25% 0,71% 0,72% 0,01 Servicios sociales y relacionados con la salud humana 40.398 76.911 36.513,24 90,38% 0,44% 0,71% 0,27 Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos 42.854 y actividades 66.436 de saneamiento 23.582,64 55,03% 0,47% 0,61% 0,14 Enseñanza 69.420 66.099-3.320,30-4,78% 0,76% 0,61% -0,15 Actividades de los hogares en calidad de empleadores, 1.558 actividades indiferenciadas 7.170 de 5.611,46 producción de bienes 360,14% y servicios de 0,02% los hogares para 0,07% uso propio 0,05 Total general 5.956.393 7.105.168 1.148.775,33 19,29% 65,04% 65,54% 0,50 A la última fecha, el subsistema de bancos atendió a 17 Sectores económicos siendo 4 los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas con el 23,11% (2.505,35 millones de dólares) de

6 participación; le siguió Industrias manufactureras con el 16,37% (1.774,72 millones); Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas con el 5,88% (637,42 millones) y Construcción con el 3,82% (414,38 millones) que en conjunto representan cerca del 50% (5.331,88 millones) del total. Los demás sectores, concentraron un porcentaje inferior al 3,82%. La morosidad por sector productivo, determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento, fue Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio con una morosidad que pasó de 3,44% a 9,45%, es decir un incremento de 6,01 puntos; seguido de Actividades profesionales, técnicas y administrativas cuya morosidad llegó a 6,66%, 4,56 puntos más que el registrado en septiembre de 2009. En su lugar, el sector Actividades financieras y de seguros, es el que mejor pudo controlar este aspecto disminuyendo su nivel de 2,25% a 0,99%, es decir un descenso de 1,25 puntos. CREDITO POR SECTOR ECONOMICO MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de 3,44% producción de 9,45% bienes y servicios 6,01 de los hogares para uso propio Actividades profesionales, técnicas y administrativas 2,10% 6,66% 4,56 Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas 4,54% 4,27% -0,27 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 1,61% 3,20% 1,59 Construcción 3,62% 3,05% -0,57 Alojamiento y servicios de comida 2,13% 2,27% 0,14 Transporte y almacenamiento 2,36% 2,20% -0,15 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las 2,51% motocicletas 1,61% -0,90 Enseñanza 0,66% 1,55% 0,89 Información y comunicación 1,42% 1,52% 0,10 Actividades financieras y de seguros 2,25% 0,99% -1,25 Actividades Inmobiliarias 0,61% 0,81% 0,19 Explotación de minas y canteras 1,54% 0,65% -0,89 Industrias manufactureras 0,96% 0,61% -0,35 Servicios sociales y relacionados con la salud humana 0,68% 0,24% -0,43 Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento0,16% 0,14% -0,02 Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria0,11% 0,05% -0,06 Total general 2,18% 1,79% -0,39 Mientras que para septiembre de 2009, alrededor del 35% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio (2,18%), para el mismo periodo en el 2010 esta se incrementó al 41,18% de los sectores, siendo el promedio de morosidad de 1,79% y si se considera el 5% como una tasa aceptable de morosidad, dos sectores: Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio y; Actividades profesionales, técnicas y administrativas, sobrepasan este mínimo. Al 30 de septiembre del 2010, el 47,06% de los 17 sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio, cifra superior al registrado en septiembre anterior, cuando el número de sectores que mejoraron fueron 7 (41,18%); en cambio 3 sectores (17,65%), empeoraron su situación crediticia, porcentaje inferior al registrado el año anterior que fue de 9 sectores (52,94%). Los sectores que se mantuvieron sin variación fueron: Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas; Alojamiento y servicios de comida y Enseñanza entre otros.

7 SECTOR sep-09 sep-10 Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio Actividades financieras y de seguros Actividades Inmobiliarias Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Información y comunicación Servicios sociales y relacionados con la salud humana Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SECTOR Transporte y almacenamiento 4. POR SUB-SECTOR ECONOMICO El Sistema de Bancos proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos. Entre los más importantes están: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, concentrando a septiembre de 2010 el 23,11% (2.505,35 millones) del total; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 5,62% (608,81 millones); Construcción con el 3,82% (414,38 millones); Agricultura con el 3,57% (387,38 millones); Fabricación de productos metálicos y no metálicos con el 2,89% (313,21 millones) y; Actividades financieras y de seguros con el 2,47% (267,66 millones). Los demás sub-sectores participaron con menos del 2,32% de los recursos.

8 CREDITO POR SUB-SECTOR ECONOMICO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos 2.001.078 de motor y de 2.505.352 las motocicletas 504.274 25,20% 21,85% 23,11% 1,26 Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 523.590 608.808 85.218 16,28% 5,72% 5,62% -0,10 Construcción 355.949 414.379 58.430 16,42% 3,89% 3,82% -0,06 Agricultura 396.769 387.376-9.392-2,37% 4,33% 3,57% -0,76 Fabricación de productos metálicos y no metálicos 303.913 313.213 9.300 3,06% 3,32% 2,89% -0,43 Actividades financieras y de seguros 262.948 267.665 4.717 1,79% 2,87% 2,47% -0,40 Transporte y almacenamiento 217.741 250.229 32.487 14,92% 2,38% 2,31% -0,07 Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 192.047 246.943 54.896 28,58% 2,10% 2,28% 0,18 Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles 153.797 e industrias manufactureras 236.791 ncp 82.994 53,96% 1,68% 2,18% 0,50 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 185.918 201.907 15.989 8,60% 2,03% 1,86% -0,17 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 267.469 185.153-82.315-30,78% 2,92% 1,71% -1,21 Fabricación de papel y productos de papel 110.214 180.049 69.836 63,36% 1,20% 1,66% 0,46 Actividades inmobiliarias, 123.769 165.907 42.138 34,05% 1,35% 1,53% 0,18 Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación 72.024 obligatoria 151.794 79.770 110,76% 0,79% 1,40% 0,61 Alojamiento y servicios de comida 122.235 137.998 15.763 12,90% 1,33% 1,27% -0,06 Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de 95.356 cuero y artículos 130.073 de cuero 34.716 36,41% 1,04% 1,20% 0,16 Pesca 107.970 129.686 21.716 20,11% 1,18% 1,20% 0,02 Información y comunicación 93.225 118.472 25.247 27,08% 1,02% 1,09% 0,07 Ganadería y animales 91.728 118.230 26.502 28,89% 1,00% 1,09% 0,09 Servicios sociales y de salud 40.398 76.911 36.513 90,38% 0,44% 0,71% 0,27 Suministro de electricidad y agua 42.854 66.436 23.583 55,03% 0,47% 0,61% 0,14 Enseñanza 69.420 66.099-3.320-4,78% 0,76% 0,61% -0,15 Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados 30.186 49.011 18.825 62,36% 0,33% 0,45% 0,12 Producción de madera y fabricación de productos de madera 41.043 31.645-9.398-22,90% 0,45% 0,29% -0,16 Minas y canteras 34.844 28.539-6.305-18,09% 0,38% 0,26% -0,12 Fabricación de productos de la refinación petróleo 16.553 27.202 10.649 64,33% 0,18% 0,25% 0,07 Hogares privados con servicio doméstico 1.558 7.170 5.611 360,14% 0,02% 0,07% 0,05 Silvicultura 1.798 2.130 332 18,46% 0,02% 0,02% 0,00 Total general 5.956.393 7.105.168 1.148.775 19,29% 65,04% 65,54% 49,69% La morosidad por sub-sector señala que la Silvicultura es el sub-sector con la mayor tasa (16,56%), pero es a la vez el sub-sector con la mayor reducción (inferior en 20,11 puntos) respecto del año anterior; muy por debajo le sigue Hogares privados con servicio doméstico con el 9,45%; Actividades profesionales, técnicas y administrativas con el 6,66%; Pesca, con el 5,03%; Agricultura con el 4,76% y; Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 3,20%. Los demás sub-sectores, presentan una morosidad inferior al 3,05%. CREDITO POR SUB-SECTOR ECONOMICO MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Silvicultura 36,67% 16,56% -20,11 Hogares privados con servicio doméstico 3,44% 9,45% 6,01 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 2,10% 6,66% 4,56 Pesca 6,81% 5,03% -1,79 Agricultura 4,19% 4,76% 0,57 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 1,61% 3,20% 1,59 Construcción 3,62% 3,05% -0,57 Producción de madera y fabricación de productos de madera 2,19% 2,89% 0,70 Alojamiento y servicios de comida 2,13% 2,27% 0,14 Transporte y almacenamiento 2,36% 2,20% -0,15 Ganadería y animales 2,75% 1,61% -1,14 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos 2,51% de motor y de las motocicletas 1,61% -0,90 Enseñanza 0,66% 1,55% 0,89 Información y comunicación 1,42% 1,52% 0,10 Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de 2,02% cuero y artículos de 1,31% cuero -0,71 Actividades financieras y de seguros 2,25% 0,99% -1,25 Actividades inmobiliarias, 0,61% 0,81% 0,19 Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles 0,72% e industrias manufactureras 0,80% ncp 0,08 Fabricación de productos metálicos y no metálicos 0,72% 0,75% 0,03 Minas y canteras 1,04% 0,65% -0,39 Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados 2,11% 0,64% -1,47 Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 1,23% 0,44% -0,80 Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 0,39% 0,30% -0,09 Fabricación de papel y productos de papel 0,42% 0,28% -0,14 Servicios sociales y de salud 0,68% 0,24% -0,43 Suministro de electricidad y agua 0,16% 0,14% -0,02 Fabricación de productos de la refinación petróleo 0,06% 0,07% 0,01 Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación 0,11% obligatoria 0,05% -0,06 Total general 2,18% 1,79% -0,39 El sub-sector que presentó el mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Hogares privados con servicio doméstico, con un incremento de 6,01 puntos, hasta llegar al 9,45%.

9 En los dos periodos, alrededor del 36% de sub-sectores presentaron una morosidad por encima del promedio (1,79%), sin embargo, en el 2009, 2 sub-sectores, alrededor del 7%, tuvieron una morosidad que superó al 5% definida como normal, en tanto que, para el siguiente año el número de sub-sectores fue del 14,29%. En resumen, en septiembre de 2010 cerca del 57% (16) de los sub-sectores presentaron una mejoría en su desempeño crediticio, mientras que para el mismo periodo del 2009, este porcentaje fue de 39% (11 subsectores), en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró su desempeño en el 2010 fue del 21% (6), frente al 57% (16) del 2009. SUB-SECTOR sep-09 sep-10 SUB-SECTOR sep-09 sep-10 Actividades financieras y de seguros Fabricación de productos de la refinación petróleo Actividades inmobiliarias, BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SUB-SECTOR Fabricación de productos metálicos y no metálicos Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de cuero y artículos de cuero Agricultura Ganadería y animales Alojamiento y servicios de comida Hogares privados con servicio doméstico Información y comunicación Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Minas y canteras Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e industrias manufactureras ncp Fabricación de papel y productos de papel Pesca Producción de madera y fabricación de productos de madera Servicios sociales y de salud Silvicultura Suministro de electricidad y agua Transporte y almacenamiento 5. POR ACTIVIDAD ECONOMICA (DESTINO DEL CRÉDITO) Para septiembre de 2010, el sistema de Bancos financió 251 Actividades Productivas, las cuales dentro del total de su cartera representaron el 62,51%, superior en 0,87 puntos porcentuales al monto alcanzado en el 2009. La principal actividad atendida hasta septiembre de 2010 fue la del Comercio vehículos automotores y motocicletas con 532,69 millones (4,91%) superior a la concentración que tuvo en septiembre de 2009 que fue de 3,32%, correspondiente a 303,84 millones, lo que dio como resultado que esta actividad sea la de mayor crecimiento en términos de crédito (228,86 millones), mientras que la actividad con mayor financiamiento para septiembre de 2009 que fue la del Comercio al por menor de otros productos n.c.p, su participación al 2010 cayó de 4,91% (449,85 millones) a 2,93% (317,13 millones), significándole a su vez que sea la actividad con mayor reducción de crédito (132.720 millones). Otras actividades como Administración pública, defensa; planes de seguridad social obligatoria y; Fabricación de papel y productos de papel, si bien presentan una

10 participación marginal cercana al 1,5%, registran crecimientos importantes de alrededor del 110% en el primera caso y de 91% en el segundo, mientras que en el otro sentido, el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p., es la actividad con mayor reducción en términos porcentuales en su atención crediticia de alrededor de 53%. Dada la atomización del crédito, cerca del 95% de las actividades son atendidas con menos del 1% de los recursos y tan solo 14 actividades tienen una participación entre el 5% y 1%. CREDITO POR ACTIVIDAD ECONOMICA PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio vehículos automotores y motocicletas 303.837 532.693 228.856 75,32% 3,32% 4,91% 1,60 Comercio al por menor de alimentos (incluye productos agrícolas 235.210 e industrializados) 331.968 96.757 41,14% 2,57% 3,06% 0,49 Comercio al por menor de otros productos n.c.p. 449.852 317.133-132.720-29,50% 4,91% 2,93% -1,99 Construcción de edificios 210.316 223.266 12.950 6,16% 2,30% 2,06% -0,24 Actividades inmobiliarias 123.620 165.879 42.259 34,18% 1,35% 1,53% 0,18 Otras actividades de servicios 248.323 165.243-83.079-33,46% 2,71% 1,52% -1,19 Adm pública, defensa; planes seg social obligatoria 72.007 151.649 79.643 110,60% 0,79% 1,40% 0,61 Actividades de bancos 178.748 151.591-27.156-15,19% 1,95% 1,40% -0,55 Industrias básicas de hierro y acero básicos 149.282 133.572-15.710-10,52% 1,63% 1,23% -0,40 Comercio de partes, piezas y accesorios de vehículos automotores 89.004 y motocicletas 129.970 40.966 46,03% 0,97% 1,20% 0,23 Ingeniería civil 108.650 126.268 17.618 16,22% 1,19% 1,16% -0,02 Fabricación de papel y productos de papel 64.717 123.891 59.174 91,43% 0,71% 1,14% 0,44 Fabricación de vehículos automotores 71.479 117.121 45.641 63,85% 0,78% 1,08% 0,30 Fabricación de productos de plástico 91.995 116.914 24.919 27,09% 1,00% 1,08% 0,07 Telecomunicaciones 81.799 102.327 20.528 25,10% 0,89% 0,94% 0,05 Comercio al por menor de combustibles y lubricantes (gasolineras 100.398y distribución 102.210 de gas) 1.812 1,80% 1,10% 0,94% -0,15 Comercio al por menor de prendas de vestir (boutique) 82.001 100.399 18.398 22,44% 0,90% 0,93% 0,03 Transporte de carga por vía terrestre 82.461 99.566 17.106 20,74% 0,90% 0,92% 0,02 Cultivo de banano y plátano 64.163 96.586 32.423 50,53% 0,70% 0,89% 0,19 Comercio al por menor de electrodomésticos 95.298 95.242-56 -0,06% 1,04% 0,88% -0,16 Elaboración de aceites y grasas origen vegetal y animal 70.234 86.398 16.164 23,01% 0,77% 0,80% 0,03 Transporte de pasajeros por vía terrestre 76.698 81.567 4.869 6,35% 0,84% 0,75% -0,09 Otros servicios empresariales n.c.p. 76.170 80.530 4.360 5,72% 0,83% 0,74% -0,09 Elaboración de cacao, chocolate y productos confitería 45.654 78.238 32.584 71,37% 0,50% 0,72% 0,22 Acuicultura y pesca de camarón 58.916 70.617 11.701 19,86% 0,64% 0,65% 0,01 Servicios de alimentos, bebidas y otros servicios de comidas 63.048 móviles 70.293 7.245 11,49% 0,69% 0,65% -0,04 Comercio al por mayor de otros productos alimenticios diversos 62.508 (incluye jugos de 70.176 frutas y vegetales 7.668 y sus conservas) 12,27% 0,68% 0,65% -0,04 Otras actividades financieras 43.573 68.885 25.311 58,09% 0,48% 0,64% 0,16 Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p. 145.910 67.808-78.102-53,53% 1,59% 0,63% -0,97 Elaboración bebidas no alcohólicas 60.045 63.920 3.874 6,45% 0,66% 0,59% -0,07 Servicio de alojamiento 55.176 63.624 8.449 15,31% 0,60% 0,59% -0,02 Elaboración de cerveza y bebidas de malta 70.568 62.699-7.869-11,15% 0,77% 0,58% -0,19 Comercio al por menor de productos farmaceúticos (farmacias) 66.305 59.747-6.558-9,89% 0,72% 0,55% -0,17 Comercio al por menor de fertilizantes, plaguicidas y fungicidas 45.629 56.152 10.523 23,06% 0,50% 0,52% 0,02 Actividades de impresión y reproducción de grabaciones 45.468 56.086 10.618 23,35% 0,50% 0,52% 0,02 Otros 1.755.618 2.356.108 600.490 34,20% 19,17% 21,73% 2,56 Total general 5.644.680 6.776.336 1.131.656 20,05% 61,64% 62,51% 0,87 Considerando como limite aceptable el 5% de morosidad, se tiene que, cerca del 7% de las Actividades, es decir 17 de éstas, registraron una morosidad que fluctúa entre el 85,29% (Cultivo de yuca) y el 5,37% (Fabricación de instrumentos musicales) y dentro de éstas, sobresalen actividades agrícolas como el caso del Cultivo de yuca, cuya morosidad alcanzó el 85,29% o el Cultivo de rosas con el 15,86% y el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p., con una morosidad de 9,33%. Otras actividades sensibles por su alta morosidad fueron: Fabricación de joyas y artículos conexos con 24,45%; le sigue Actividades de agencias de empleo con el 21,98% y Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,55%; entre las más representativas.

11 CREDITO POR ACTIVIDAD ECONOMICA MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Cultivo de yuca 0,00% 85,29% 85,29 Fabricación de joyas y artículos conexos 2,74% 24,45% 21,71 Actividades de agencias de empleo 16,23% 21,98% 5,76 Actividades de administración de empresas y consultoría 0,41% 19,55% 19,14 Cultivo de rosas 15,69% 15,86% 0,17 Hogares privados con servicio doméstico 3,44% 9,45% 6,01 Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p. 4,88% 9,33% 4,45 Fabricación de partes y piezas de carpintería para edificios 5,62% y construcciones 9,24% 3,62 Comercio al por mayor de camarón congelado, otros procesos 2,65% y exportación 9,04% 6,39 Actividades vinculadas al abastecimiento de bebidas 2,56% 8,18% 5,62 Fabricación de instrumentos y suministros médicos y dentales 3,42% 7,21% 3,79 Acuicultura y pesca de camarón 7,86% 7,11% -0,74 Recolección de productos forestales diferentes a la madera 48,27% 6,60% -41,66 Actividades jurídicas y de contabilidad 6,03% 6,52% 0,48 Comercio al por menor de bebidas y tabaco 8,64% 6,24% -2,39 Cultivo de mango 10,13% 5,80% -4,33 Fabricación de instrumentos musicales 3,45% 5,37% 1,92 Total general 2,18% 1,79% -0,42 Por otra parte, el financiamiento por parte de la banca privada al Cultivo de yuca, hacia la Fabricación de joyas y artículos conexos y; hacia Actividades de administración de empresas y consultoría resultan ser las actividades que presentan un mayor crecimiento de la morosidad, siendo esta de 85,29 puntos porcentuales en el primer caso; 21,71 puntos en el segundo y de 19,14 puntos en el tercero respectivamente. En septiembre de 2010, de las 251 Actividades, 73, es decir el 29,08% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable. 6. POR ACTIVIDAD DEL SUJETO Los créditos clasificados por actividad del sujeto, indica la actividad a la que se dedica el solicitante del crédito, ya sea que esté en Actividades Inmobiliarias, Construcción, Cría, Cultivo, Jubilado, Empleado Público, etc. SECTOR BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO DESFAVORABLE POR ACTIVIDAD ECONOMICA Sep-10 (Número y Porcentaje) Actividades Económicas ComportamientoD esfavorable Porcentaje de Actividades Desfavorables Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 1 0 0,00% Construcción 2 2 100,00% Alojamiento y servicios de comida 4 1 25,00% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 3 2 66,67% Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento 2 1 50,00% Transporte y almacenamiento 8 4 50,00% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 13 5 38,46% Enseñanza 4 2 50,00% Industrias manufactureras 65 25 38,46% Servicios sociales y relacionados con la salud humana 4 1 25,00% Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas 56 10 17,86% Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas 64 13 20,31% Información y comunicación 4 2 50,00% Actividades financieras y de seguros 11 3 27,27% TOTAL 251 73 29,08%

12 Las actividades de los sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando al 20,83% (2.258,10 millones) de participación, importancia que se mantiene desde septiembre 2009, período en el que participó con el 19,79% con 1.811,91 millones. Le siguen muy por debajo, los que se dedican al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 9,88% (1.071,12 millones) y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,43% (371,65 millones). Por tanto, el total de recursos de septiembre de 2010 (7.105,17 millones) tuvo un reparto similar al del año anterior, con ligeras variaciones en su comportamiento. En lo que a la morosidad se refiere, la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a los estudiantes con una mora de 25,65%; a los dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 19,32% y a los que se dedican al Cultivo de flores con el 15,66% entro otros. Es importante mencionar que los créditos destinados a estudiantes, fue el de mayor crecimiento con 24,28 puntos, en cambio el crédito destinado a Hogares privados con servicio doméstico (Empleadas Domésticas) tuvo una caída de la morosidad de 16,40 puntos, al caer de 17,84% a 1,45%. CREDITO POR ACTIVIDAD DEL SUJETO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio al por mayor y al por menor; reparación 1.811.914 de los vehículos 2.258.105 de motor y de 446.191 las motocicletas24,63% 19,79% 20,83% 1,04 Entretenimiento, recreación y otras actividades 860.562 de servicios 1.071.120 210.557 24,47% 9,40% 9,88% 0,48 Construcción 305.578 371.647 66.070 21,62% 3,34% 3,43% 0,09 Intermediación Financiera 233.736 265.871 32.134 13,75% 2,55% 2,45% -0,10 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 205.526 253.168 47.642 23,18% 2,24% 2,34% 0,09 Transporte y almacenamiento 195.464 200.707 5.243 2,68% 2,13% 1,85% -0,28 Fabr metales comunes y de prod elaborados de 226.091 metal 190.473-35.618-15,75% 2,47% 1,76% -0,71 Fabricación de papel y productos de papel 159.255 189.113 29.858 18,75% 1,74% 1,74% 0,01 Actividades inmobiliarias 112.369 150.757 38.388 34,16% 1,23% 1,39% 0,16 Fabricación de equipo de transporte 99.684 133.501 33.817 33,92% 1,09% 1,23% 0,14 Elaboración de bebidas y productos de tabaco117.524 122.891 5.367 4,57% 1,28% 1,13% -0,15 Otros cultivos 107.432 113.663 6.232 5,80% 1,17% 1,05% -0,12 Fabricación de productos del caucho y plástico 79.022 108.170 29.148 36,89% 0,86% 1,00% 0,13 Otros 1.442.236 1.675.983 233.748 16,21% 15,75% 15,46% -0,29 Total general 5.956.393 7.105.168 1.148.775 19,29% 65,04% 65,54% 0,50 De las 54 actividades, alrededor del 11% mantuvieron una morosidad superior al 5% y cerca del 24% de ellas, presentaron aumento en sus niveles de mora. Por otra parte, el 37% de actividades presentan una mora superior al promedio.

13 VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Estudiante 1,37% 25,65% 24,28 Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios 27,52% conexas 19,32% -8,21 Cultivo de flores 15,44% 15,66% 0,22 Cría de camarón 12,25% 11,93% -0,33 Fab prod de la refinación petróleo y de otros prod 16,13% 10,81% -5,31 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 2,53% 5,66% 3,13 Total general 2,18% 1,79% -0,39 Es importante tomar en cuenta que la relación entre esta clasificación y la de actividades (destino del crédito), no necesariamente deben tener un comportamiento similar, ya que si bien los indicadores de la actividad (destino de crédito) pueden mostrar un mejor/peor desempeño, estas no dependen en la práctica de la actividad del sujeto responsable del crédito para que tengan igual comportamiento Por tanto, el comportamiento de ciertas actividades (destino de crédito) pueden depender de actividades del sujeto muy diferentes o que no tienen relación entre sí. De ahí que es importante que se tenga en cuenta que el desenvolvimiento de una actividad no está en concordancia con la actividad de quien solicitó el crédito. 7. POR DESTINO FINANCIERO CREDITO POR ACTIVIDAD DEL SUJETO MOROSIDAD Los créditos clasificados por Destino Financiero se dividen en Capital de Trabajo; Activos Fijos Tangibles; Activos Fijos Intangibles; Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones; Microcrédito de Consumo; Microcrédito de Vivienda; y, Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito). El sistema de Bancos a septiembre de 2010 destinó el 54,84% (5.945,16 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, manteniendo su participación en niveles prácticamente similares al del 2009. El Capital de Trabajo comprende recursos de corto plazo en activos o pasivos, distribuidos en inventarios o deuda a proveedores que le permite operar sin el peligro de interrupciones que resultarían más costosas. El segundo destino fueron los Activos Fijos Tangibles con el 9,66% (1.047,49 millones) de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. CREDITO POR DESTINO FINANCIERO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Capital de Trabajo 4.947.386 5.945.158 997.772 20,17% 54,03% 54,84% 0,81 Activos Fijos Tangibles 897.282 1.047.487 150.204 16,74% 9,80% 9,66% -0,14 Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 99.418 99.108-310 -0,31% 1,09% 0,91% -0,17 Activos Fijos Intangibles 1.407 10.211 8.804 625,77% 0,02% 0,09% 0,08 Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, 10.899 diferentes a Microcrédito) 3.205-7.694-70,59% 0,12% 0,03% -0,09 Total general 5.956.393 7.105.168 1.148.775 19,29% 65,04% 65,54% 0,50 Respecto del comportamiento crediticio hacia los créditos denominados, Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones y Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), registraron un comportamiento desfavorable durante el periodo de análisis cayendo en 0,31% y 19,29% respectivamente; en tanto que el crédito destinado a Activos Fijos Intangibles, aparece como una nueva alternativa, destinando 10,21 millones registrando un aumento de 625,77%.

14 En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones, fue el más moroso con una tasa de 7,63%, comportamiento que se mantiene desde el 2009, pero inferior en 0,48 puntos. Por otra parte, todos los demás mantuvieron moras inferiores al 5% definida como normal e inferior al promedio del sistema. El 60% de los créditos por destino financiero presentaron un empeoramiento en su comportamiento a diferencia del 80% registrado el año anterior. CREDITO POR DESTINO FINANCIERO MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 8,11% 7,63% -0,48 Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes 1,51% a Microcrédito) 3,72% 2,21 Activos Fijos Tangibles 2,46% 1,76% -0,70 Capital de Trabajo 2,01% 1,70% -0,31 Activos Fijos Intangibles 0,00% 0,55% 0,55 Total general 2,18% 1,79% -0,39 8. CONCLUSIONES Al mes de septiembre de 2010, el subsistema de bancos concentró su crédito en Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas con el 23,11% (2.505,35 millones de dólares); le siguió Industrias manufactureras con el 16,37% (1.774,72 millones); Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas con el 5,88% (637,42 millones) y Construcción con el 3,82% (414,38 millones) que en conjunto representan cerca del 50% (5.331,88 millones) del total. La morosidad por sector productivo, determina que el sector más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento, fue: Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio con una morosidad que pasó de 3,44% a 9,45%; seguido de Actividades profesionales, técnicas y administrativas cuya morosidad llegó a 6,66% En su lugar, el sector Actividades financieras y de seguros, es el que mejor pudo controlar este aspecto disminuyendo su nivel de 2,25% a 0,99%, es decir un descenso de 1,25 puntos. El 47,06% de los sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio, cifra superior al registrado en septiembre anterior, cuando el número de sectores que mejoraron fueron 7 (41,18%); en cambio 3 sectores (17,65%), empeoraron su situación crediticia, porcentaje inferior al registrado el año anterior que fue de 9 sectores (52,94%). Los sectores que se mantuvieron sin variación fueron: Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas; Alojamiento y servicios de comida y Enseñanza entre otros. Los principales sub-sectores económicos atendidos están: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, con el 23,11% (2.505,35 millones) del total; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 5,62% (608,81 millones); Construcción con el

15 3,82% (414,38 millones); Agricultura con el 3,57% (387,38 millones); Fabricación de productos metálicos y no metálicos con el 2,89% (313,21 millones) y; Actividades financieras y de seguros con el 2,47% (267,66 millones). La morosidad por sub-sector señala que el mayor problema se centra en la Silvicultura, que llegó al 16,56%, pero es a la vez el sub-sector con la mayor reducción (inferior en 20,11 puntos). Le sigue Hogares privados con servicio doméstico con el 9,45%; Actividades profesionales, técnicas y administrativas con el 6,66%; Pesca, con el 5,03%; Agricultura con el 4,76% y; Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 3,20%. Cerca del 57% de los sub-sectores presentaron una mejoría en su desempeño crediticio, en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró su desempeño fue del 21%. Los Bancos financiaron 251 Actividades Productivas, las cuales representaron el 62,51% del total, superior en 0,87 puntos porcentuales al monto alcanzado en el 2009. La principal actividad atendida fue la del Comercio vehículos automotores y motocicletas con 532,69 millones (4,91%), siendo esta actividad la de mayor crecimiento (228,86 millones), mientras que el Comercio al por menor de otros productos n.c.p., disminuyó de 4,91% (449,85 millones) a 2,93% (317,13 millones), significándole a su vez que sea la actividad con mayor reducción de crédito (132.720 millones). Otras actividades como Administración pública, defensa; planes de seguridad social obligatoria y; Fabricación de papel y productos de papel, registran crecimientos importantes de alrededor del 110% en el primera caso y de 91% en el segundo, mientras que el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p, fue la actividad con mayor reducción en términos porcentuales de alrededor de 53%. Cerca del 7% de las Actividades registraron una morosidad que fluctúa entre el 85,29% como el caso del Cultivo de yuca y el 5,37% de la Fabricación de instrumentos musicales y dentro de éstas, sobresalen actividades agrícolas como el caso del Cultivo de yuca, cuya morosidad alcanzó el 85,29%. Otras actividades sensibles por su alta morosidad fueron: Fabricación de joyas y artículos conexos con 24,45%; le sigue Actividades de agencias de empleo con el 21,98% y Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,55%; entra las más representativas. De las 251 Actividades, 73, es decir el 29,08% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable. Dentro de los créditos clasificados en actividades de los sujetos de crédito, se destaca la de Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas que llegaron al 20,83% (2.258,10 millones) de participación. Le siguen muy por debajo, los que se dedican al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 9,88% (1.071,12 millones) y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,43% (371,65 millones). La morosidad de la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a los estudiantes con una mora de 25,65%; a los dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 19,32% y a los que se dedican al Cultivo de flores con el 15,66% entro otros.

16 Los créditos clasificados por Destino Financiero destinó el 54,84% (5.945,16 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, al Capital de Trabajo; a los Activos Fijos Tangibles con el 9,66% (1.047,49 millones) de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. Respecto del comportamiento crediticio hacia los créditos denominados, Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones y Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), registraron un comportamiento desfavorable durante el periodo de análisis cayendo en 0,31% y 19,29% respectivamente; en tanto que el crédito destinado a Activos Fijos Intangibles, aparece como una nueva alternativa, destinando 10,21 millones registrando un aumento de 625,77%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones, fue el más moroso con una tasa de 7,63%. El 60% de los créditos por destino financiero presentaron un empeoramiento en su comportamiento a diferencia del 80% registrado el año anterior. Por tanto, durante el periodo Septiembre 2009 - Septiembre 2010 el sistema de bancos registró un comportamiento crediticio favorable con un incremento de 19,29% pasando de 5.956,39 millones a 7.105,17 millones, variación superior a la que se espera tenga el PIB nominal del 2010 de 9,57% Su participación con respecto al PIB pasaría de 11,45% a 12,47%, en tanto que la variación de la Cartera Sectorial Improductiva fue inferior en 2,06% pasando de 130,00 millones a 127,32 millones. La Cartera clasificada como C, D y E disminuyó 6,06% al pasar de 186.539,21 miles a 175.230,11 miles. Registró un Déficit de Provisiones de 0,00368 puntos por debajo del 100,0% requerido. El Número de Operaciones disminuyó en 9,08%, alcanzando la cifra de 607.873 operaciones, de las cuales los clasificados como C, D y E disminuyeron de 89.712 a 83.356 operaciones. La Morosidad por su parte, disminuyó en 0,39 puntos porcentuales, pasando de 2,18% a 1,79%. El nivel de Pérdidas Esperadas disminuyó de 4,22% a 3,94%.