C3: Una innovación financiera para la Pyme. (Circuito de Crédito Comercial) Con el fin de crear un medio de pago dinámico, competitivo y eficaz, STRO (Social Trade Organization) ha desarrollado el Circuito de Crédito Comercial, denominado abreviadamente como C3. En la Red C3, los consumidores, las empresas y las Instituciones Públicas usan un medio interno de pago denominado Derecho Transferible (DT) Estos medios de pago pueden tener su base en una mezcla de avales, debido a que hay una garantía ofrecida por un tercero, que puede ser una Institución Financiera, una Sociedad de Garantías Recíprocas o una Compañía de Seguros. Cuando tiene necesidad de liquidez, la empresa puede obtener una línea de crédito comercial de uso interno dentro de la Red C3. Este crédito es simplemente el derecho a obtener productos de cualquier otra empresa participante hasta alcanzar un cierto valor. Entonces, cuando una empresa obtiene un crédito de 1000, tendrá Online, un saldo en cuenta por un Derecho Transferible (DT) por el importe de 1000, que puede ser utilizado para comprar a proveedores e intercambiar productos. El dinero no circula dentro de la Red. Cuando el saldo es negativo, el deudor del crédito debe abonarlo. En caso de impago, el C3 responde como una institución de garantía. El dinero que el C3 recibe es transferido a los proveedores de bienes y servicios que tienen un saldo positivo en Derechos Transferibles (DT) y que necesitan dinero. Los Derechos Transferibles (DT) pueden ser utilizados tanto dentro de la Red C3 como también, ser canjeados por dinero. Naturalmente, el dinero será accesible solo cuando los créditos hayan sido pagados. Por lo tanto, si los proveedores necesitan canjear antes de tiempo sus Derechos Transferibles (DT), deberán pagar los intereses inducidos por el anticipo del dinero. 1
El Software Cyclos (www.cyclos.org), específicamente desarrollado al efecto, rastrea el flujo de los Derechos Transferibles (DT) e informa al sistema y a los usuarios de la cantidad de tiempo que los poseedores de un saldo positivo en cuenta deberán financiar en caso de que deseen canjear sus Derechos Transferibles (DT) en un momento determinado. Quienes detentan Derechos Transferibles (DT) pueden optar por gastarlos por su valor nominal dentro de la Red C3, canjearlos por dinero pagando los gastos, o esperar hasta que el crédito que ha respaldado los Derechos Transferibles (DT) haya sido compensado en metálico y el dinero esté por lo tanto disponible. Paso a Paso El mecanismo C3 implica los siguientes tres pasos: 1. C3 ofrece una red en la cual las empresas que participan compran y venden bienes y servicios. Esta red consiste en un sistema de cuentas online en las que las empresas mantienen sus saldos en Derechos Transferibles (DT). Es muy similar a las transacciones bancarias. 2. Los Derechos Transferibles (DT) (al igual que cualquier otro medio de pago) pueden ser obtenidos mediante la venta de bienes o servicios a otras empresas participantes, o pueden ser tomados como crédito del propio sistema, generándose de este modo la posibilidad de comprar productos ahora y pagarlos más tarde. 3. Las empresas que mantienen nen saldos positivos de Derechos Transferibles (DT),, tienen el derecho de solicitar a la Red C3 su cambio a dinero. Cuando no quieren gastar sus Derechos Transferibles (DT) dentro de la Red, pueden reclamar su conversión a efectivo. 2
4. Todos los Derechos Transferibles (DT) están respaldados o bien por efectivo o por la garantía de ser canjeables en dinero. La garantía debe de ser ofrecidas por un tercero, tal como un Fondo de Inversión, una Institución Financiera o de Crédito, o una Compañía de Seguros 5. Por lo tanto, el C3 ofrece Derechos Transferibles (DT) como crédito a las empresas, que posteriormente les será pagado en efectivo. Este compromiso de poder canjear más tarde los Derechos Transferibles (DT) en dinero, está garantizado por un tercero. 6. Los costes que la empresa tendrá cuando opte por canjear los Derechos Transferibles (DT), dependen del plazo de tiempo que el C3 deberá esperar antes de recibir el dinero de los créditos. 7. Si las empresas necesitan cambiar Derechos Transferibles (DT) por dinero en una cuantía superior a su saldo en el C3 basado en el repago de créditos, el C3 mantiene líneas de crédito con los bancos con la finalidad de poder canjear Derechos Transferibles (DT) en euros en cualquier momento. 8. La empresa que obtiene Derechos Transferibles (DT) como crédito (a partir de ahora denominada Empresa A) abre una cuenta en la Red de Compensación C3 y electrónicamente utiliza los Derechos Transferibles (DT) para, por ejemplo, pagar a su proveedor (Empresa B) 9. Para recibir su pago, la empresa B solo necesita tener su propia cuenta en la Red. La empresa B tiene ahora dos opciones: o bien canjear los Derechos Transferibles (DT) por moneda nacional (al coste que supongan los intereses para el periodo, digamos por ejemplo 90 días, más comisiones) o pagar a sus propios proveedores con los Derechos Transferibles (DT), dentro de la Red C3, dando a su vez la posibilidad a éstos de utilizar los Derechos Transferibles (DT) como medios de pago líquidos por el valor nominal de los mismos. 10. Cuando las empresas necesitan canjear sus Derechos Transferibles (DT) antes de que el crédito haya sido pagado por la empresa A, el C3 prestará este importe a cargo del crédito contratado con la banca, por lo que cargará el interés del periodo que el C3 tenga que esperar hasta que el derecho llegue a término. 3
11. En lugar de / mejor que canjear los Derechos Transferibles (DT) y pagar intereses, la empresa B puede optar por usar de forma positiva sus saldos en la Red, por ejemplo pagando a su proveedor C 12. La empresa C también necesita abrir una cuenta en la Red. A continuación también tiene las mismas dos opciones que la empresa B: canjear por la moneda nacional, o utilizar los Derechos Transferibles (DT) en la Red. Y así en adelante,... En este proceso, el tiempo pasa y el plazo que resta para que el dinero de la empresa A pague se acorta. Por lo tanto, la empresa C tendrá que pagar un interés menor si desea canjear los Derechos Transferibles (DT) y optar por esperar hasta que se hagan más y más pequeño. El Software de C3 efectúa el cálculo de forma automática 13. Cuando el periodo del crédito de la empresa A ha vencido, la Red C3 obtiene el importe del crédito en moneda nacional, ya sea de la empresa A, o en caso de impago, de la Sociedad de Garantía o Compañía de Seguros. Este dinero ahora está disponible para canjear los Derechos Transferibles (DT) a quien quiera que lo posea, siguiendo a partir de este momento el procedimiento del crédito a la empresa A, o cancelar el crédito que el C3 ha tenido que obtener del banco en el caso de que los Derechos Transferibles (DT) hayan sido canjeados antes de tiempo Beneficios Para las empresas Las empresas mejoran su acceso a la financiación a corto plazo que necesitan para incrementar su capital circulante y el uso de su capacidad instalada. La dimensión de su crédito puede ser desarrollada hasta alcanzar un nivel estable a un costo sustancialmente inferior al que alternativamente obtendría con intereses financieros. El C3 abre un camino que permite a los compradores pagar inmediatamente (dentro del circuito), sin importar el plazo de pago en dinero, inyectando liquidez de forma sustancial a un coste muy 4
reducido en el conjunto del tejido empresarial de PYMES. Por lo tanto, cuando el comprador ha aplazado el pago, el vendedor obtiene el pago inmediato, siempre y cuando tenga algo que gastar dentro de la Red. La tecnología está probada, no requiere ningún marco normativo nuevo o aprobación de la Administración, puesto que utiliza los permisos de la banca. El Software Cyclos es totalmente operativo. Solo las facturas y otros derechos garantizados al 100% y 100% informatizables son aceptables en un Sistema C3. Por lo tanto, C3 impulsa la generalización y uso más eficiente de la infraestructura TIC en las Pymes, incluyendo la apertura de nuevos mercados y canales de marketing a través del comercio electrónico. Para el mercado en general Mas liquidez genera mayor circulación de bienes y servicios Más clientes locales Estrategia para superar el círculo vicioso de la Crisis y la Depresión. El mercado en general es forzado a reducir los tipos de interés que se aplican a los créditos a corto plazo 5
Para la Administración Pública y, en particular, para las Administraciones Regionales El C3 ofrece la oportunidad de ajustar los efectos de una moneda usada en un área con demasiadas diferencias en estructuras y economías regionales Ofrece un camino innovador para reducir de forma sistemática el desempleo. Las Administraciones a diferentes niveles (Unión Europea, Nacional, Regional) pueden contribuir a crear un mecanismo de garantía Tal mecanismo de garantía es considerablemente más económico de financiar que los subsidios u otro tipo de enfoque tradicional para reducir el desempleo. Independientemente del hecho que los subsidios a menudo provocan distorsiones en los mecanismos de mercado, mientras quelas garantías solo cuentan en condiciones desfavorables. Los sistemas C3 son mejor organizados a nivel regional, debido a que cada red permanece a una escala más manejable. C3 ofrece la posibilidad de gestionar introduciendo incentivos que hacen más interesante para las empresas gastar sus saldos en la misma red regional, estimulando de este modo la economía regional hasta el punto de que la economía de estas regiones crecen hasta el pleno empleo. C3 proporciona un entorno gano-ganas, y por ello promociona otras actividades de cooperación entre las empresas regionales. El C3 ofrece de este modo, herramientas que pueden contribuir al estimulo de la economía local/regional, mientras que mantiene los efectos positivos de la moneda nacional (euro) con otras regiones. El estimulo de las actividades económicas a resultas del C3, contribuirá a mejorar los ingresos fiscales. 6
Detalles específicos El Software Cyclos, sobre el que rueda C3, tiene ciertos elementos patentados, que ofrecen oportunidades para medidas muy innovadoras para estimular la economía. Medición de la antigüedad de los Derechos Transferibles (DT) El C3 es una estructura compleja. Los Derechos Transferibles (DT) son emitidos en diferentes momentos en el tiempo y circulan entre los miembros de la Red. En cualquier instante, el saldo que un usuario tiene en Derechos Transferibles (DT) está formado por diferentes flujos de Derechos Transferibles (DT) procedentes de los clientes y los proveedores, que posiblemente acabarán en alguna cuenta de otro miembro de la Red. Por lo tanto, cualquier saldo positivo tiene Derechos Transferibles (DT) de diferentes antigüedades. El Software Cyclos rastrea esos flujos y mantiene la puntuación de la antigüedad media de cada saldo. Esta información puede ser usada para diferentes finalidades, que en general, estimulan que el Valor Reclamable circule durante un cierto periodo de tiempo antes de ser canjeado por dinero. El objetivo principal de esta herramienta es ser capaz de intercambiar garantías que proporcionan tesorería a corto plazo en liquidez, evitando los costes de la creación de dinero y creando un crédito comercial barato. Midiendo el número de veces que los Derechos Transferibles (DT) han circulado En comparación con lo expuesto, el Software Cyclos no solo efectúa un seguimiento del proceso de maduración de los Derechos Transferibles (DT) que han sido puestos en circulación, sino también de la rotación media que han obtenido usados como medio de pago. 7
De esta forma, el C3 puede hacer que la capacidad de compra local circule más veces en el mercado local antes de que los Derechos Transferibles (DT) sean canjeados por dinero. O, puede cargar corretajes de cambio por los Derechos Transferibles (DT) que sean canjeados antes de tiempo. La ventaja de estas herramientas es que ofrecen a la Administración garantías de que el dinero de los Programas de Ayudas estimularán de verdad a la economía local varias veces durante un cierto periodo de tiempo, evitando el proteccionismo, porque después de un cierto número de transacciones o del tiempo transcurrido, los Valores Reclamables pueden ser canjeados y el poder de compra puede ser utilizado en otras regiones o mercados. Por lo que el objetivo principal de ésta herramienta es ser capaz de influir en el multiplicador de la capacidad de compra que es introducida en una región, hasta alcanzar el punto en el que los estímulos para estimular la economía regional con más actividades económicas, obtengan menos que si la economía es estimulada poniéndola en contacto con el mercado mundial. Tasando las cuentas con saldo positivo Mediante el Software Cyclos, el C3 puede cargar un pequeño porcentaje de comisión por periodo de tiempo (por ejemplo, el 1% mensual) sobre las cuentas con saldo positivo en el sistema. Por lo tanto, mantener Derechos Transferibles (DT) tendrá un costo para el usuario. Existen evidencias históricas documentadas que indican que esta tasa sobre la liquidez genera una aceleración significativa en la velocidad de circulación del dinero (v). Por lo tanto, tal tasa sobre la liquidez ayuda a estimular la cantidad de actividad económica en una determinada región. 8