1. Ventas e Impuesto determinado a las Ganancias

Aceiteras Página 1. Ventas e Impuesto determinado a las Ganancias 2 2. Empleo 5 3. Recaudación de los principales tributos del sector 7 4. Rentabilidad del sector vs. Rentabilidad de la economía 8 5. Anexo. Análisis de rentabilidad 9 1

1. Ventas e Impuesto determinado a las Ganancias Las empresas aceiteras, informaron en el último año fiscal ventas por $ 32.558 millones, las cuales representan el 2,2 % del total de ventas de la economía. El impuesto determinado alcanzó $ 243 millones, lo cual representa el 0,6 % del total de la economía. Información de las Declaraciones juradas Impuesto a las Ganancias Sociedades Concepto Importe Año fiscal 2009 Participación % sobre el total Ventas 32.558 2,2% Impuesto determinado 243 0,6% El 58,3 % de las empresas son grandes y venden el 99,1 del total de ventas del sector, aportando el 98,6% del impuesto determinado. El 33,3 % corresponde a medianas empresas, que venden solo el 0,9% del total e ingresan 1,3% del impuesto. Los parámetros empleados para la clasificación, son los de la Resolución SSEPYMEYDR Nº 24/2001 (y modificaciones), que establecen como límite de ventas para la actividad industrial $ 1.250.000 para microempresas, $7.500.000 para pequeñas empresas y $ 60.000.000 para medianas empresas. 2

Impuesto a las Ganancias Sociedades Año 2009 Sector Cantidad de dd.jj. Ventas Impuesto determinado Total 36 32.558 243 Micro y Pequeña empresa 1/ 3 10 0 Mediana empresa 12 299 3 Grandes empresas 21 32.249 240 1/ Incluye 1 empresa sin ventas informadas Estructura porcentual Sector Cantidad de dd.jj. Ventas Impuesto determinado Total 100,0% 100,0% 100,0% Pequeña empresa 8,3% 0,0% 0,1% Mediana empresa 33,3% 0,9% 1,3% Grandes empresas 58,3% 99,1% 98,6% Serie de ventas totales e impuesto determinado Impuesto a las Ganancias Sociedades Concepto Año fiscal 2005 Año fiscal 2006 Año fiscal 2007 Año fiscal 2008 Año fiscal 2009 Ventas 15.769 19.377 25.381 34.450 32.558 Impuesto determinado 77 135 257 301 243 3

Millones de pesos 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - Ventas 34.450 32.558 25.381 19.377 15.769 2005 2006 2007 2008 2009 El Impuesto determinado alcanza $ 243 millones en el año fiscal 2009. Millones de pesos 350 300 250 200 150 100 50 - Impuesto determinado 301 257 243 135 77 2005 2006 2007 2008 2009 4

2. Empleo El sector ocupa aproximadamente 12.000 puestos de trabajo. Seguridad Social. Cantidad de empleados Año Cantidad de Empleados 2010 12.112 2009 11.506 2008 10.625 2007 10.204 2006 9.757 2005 9.239 % Puestos de trabajo Variación Porcentual Interanual 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 8,3 5,6 5,3 4,6 4,1 2006 2007 2008 2009 2010 La remuneración promedio del sector alcanza $ 6.381 5

Evolución de la remuneración promedio mensual por año Pesos Promedio de remuneración 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000-6.381 5.793 4.550 3.354 2.127 2.610 2005 2006 2007 2008 2009 2010 El costo laboral anual (suma de remuneraciones, aportes y contribuciones de Seguridad Social), representa el 2,9 % del total de ventas. Remuneraciones y Aportes y Contribuciones anuales sobre el total de ventas 0,7% 2,2% Aportes y Contribuciones Anuales Ventas Remuneraciones Brutas Anuales 6

Seguridad Social. Remuneraciones Anuales y Aportes y Contribuciones Anuales (en millones) Año Remuneraciones Anuales Aportes y Contribuciones Anuales Total 2009 718 226 944 2008 567 171 739 2007 402 104 505 2006 313 82 395 2005 250 59 310 3. Recaudación de los principales tributos del sector Recaudación del sector Año 2009 Concepto Importe Total 9.731 Ganancia Sociedades 1/ 243 Impuesto al Valor Agregado 2/ 135 Aportes y Contribuciones SIPA 226 Derechos de exportación 3/ 9.127 1/ Impuesto determinado año fiscal 2009 2/ Corresponde a Saldo a favor AFIP, Retenciones, Percepciones y Pagos a Cuenta y Crédito fiscal computable por importación de bienes 3/ Derechos pagados en el año 2009 por las empresas aceiteras 7

4. Rentabilidad del sector vs. Rentabilidad de la economía 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 % Rentabilidad sobre Activo 16,1 12,9 11,6 6,4 6,8 7,1 7,0 6,2 3,6 2,1 2005 2006 2007 2008 2009 Total economía Total sector Aceite 8

Análisis de rentabilidad Infomación de las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias sociedades Todas las actividades Concepto 2009 2008 2007 2006 2005 Estado de Resultado VENTAS 1.454.484 1.367.947 1.027.731 859.277 669.481 menos COSTO MERCADERIAS VENDIDAS 620.109 621.792 463.881 380.423 296.891 menos GASTOS DE PRODUCCION 124.593 112.264 83.731 99.636 92.701 OTROS 279.689 244.783 178.955 121.189 76.878 RESULTADO BRUTO 430.092 389.108 301.164 258.028 203.012 menos OTROS GASTOS OPERATIVOS 313.448 270.240 202.220 175.029 140.528 menos CARGO POR DEUDORES INCOBRABLES 5.577 4.465 2.727 3.053 2.315 RESULTADO OPERATIVO 111.067 114.402 96.217 79.947 60.168 más Otros ingresos 39.598 27.712 31.279 28.181 18.766 RES. POR VENTA DE ACCIONES 154 1.145 1.512 539 238 RES. POR INV. PERMANENTES 19.981 16.436 16.151 15.375 10.509 RES. POR CONT. DERIVADOS 171 278-27 156 12 OTROS ING. Y EGRESOS 2/ 17.545 9.106 12.259 9.925 5.782 Otros Ing. y Egresos (utilidad) 45.336 34.565 30.336 22.074 14.374 Otros Ing. y Egresos (pérdida) 27.790 25.460 18.077 12.148 8.592 RES. EXTRAORDINARIOS 1.746 748 1.383 2.186 2.224 menos Otros egresos 1/ 58.879 48.628 34.515 28.536 21.200 RES. FINANCIEROS 17.934 11.958 3.828 3.030 1.784 menos IMPUESTO A LAS GANANCIAS 40.945 36.670 30.686 25.506 19.416 RESULTADO CONTABLE DESPUES DE IMPUESTOS 91.786 93.486 92.981 79.592 57.733 Estado Patrimonial ACTIVO 1.780.100 1.623.762 1.350.533 1.183.028 947.040 PASIVO 1.046.876 949.308 766.217 663.249 515.101 PATRIMONIO NETO 733.225 674.453 584.316 519.780 431.939 RENTABILIDADES RENTABILIDAD OPERATIVA 6,2% 7,0% 7,1% 6,8% 6,4% RENTABILIDAD OPERATIVA AMPLIADA 7,4% 8,1% 8,3% 8,1% 7,5% 1/ Corresponde al impuesto calculado sobre la utilidad contable antes de deducir el impuestos. 2/ Otros ingresos corresponde a: Reintegros por exportaciones, Dividendos ganados, Servicios remolques, Recupero gastos bancarios, etc. Otros egresos corresponde a: Prevision contingencias, Multas, Previsión reembolsos exportaciones, Administración, Comercialización, Resultados por tenencias, Indemnizaciones y juicios, etc. 9

Análisis de rentabilidad Información de las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias sociedades Actividad "Aceite" de pesos Concepto 2009 2008 2007 2006 2005 Estado de Resultado VENTAS 32.558 34.450 25.381 19.377 15.769 menos COSTO MERCADERIAS VENDIDAS 25.711 27.086 19.603 16.228 13.420 menos GASTOS DE PRODUCCION 1.269 630 670 1.291 1.094 OTROS 1.799 2.352 2.191 547 86 Depreciación Bienes de Uso 175 s/d s/d s/d s/d Honorarios y Retribuciones por Servicios 97 s/d s/d s/d s/d Otros Gastos Vinculados al Costo 1.276 s/d s/d s/d s/d Sueldos, Aguinaldos, Gratificaciones y Contribuciones Social 251 s/d s/d s/d s/d Otros sin identificar 0 s/d s/d s/d s/d RESULTADO BRUTO 3.778 4.382 2.917 1.312 1.169 menos OTROS GASTOS OPERATIVOS 1.835 1.736 1.169 966 984 Depreciación bienes de uso 30 s/d s/d s/d s/d Gastos de representación 11 s/d s/d s/d s/d Honorarios directores 17 s/d s/d s/d s/d Honorarios y retribuciones por servicios 92 s/d s/d s/d s/d Otros gastos operativos 1.276 s/d s/d s/d s/d Sueldos, aguinaldos, gratificaciones y contribuciones social 410 s/d s/d s/d s/d Otros sin identificar 0 s/d s/d s/d s/d menos CARGO POR DEUDORES INCOBRABLES 1 2 1 1 1 RESULTADO OPERATIVO 1.942 2.645 1.747 345 184 más Otros ingresos -333-834 -408 133 136 RES. POR VENTA DE ACCIONES -4 6 0 0 0 RES. POR INV. PERMANENTES 51 117 61 113 127 RES. POR CONT. DERIVADOS -3 1 3 0 0 OTROS ING. Y EGRESOS 2/ -489-980 -575 70 16 Otros Ing. y Egresos (utilidad) 77 557 575 242 31 Otros Ing. y Egresos (pérdida) 567 1.538 1.151 172 15 RES. EXTRAORDINARIOS 111 22 104-50 -6 menos Otros egresos 1/ 718 940 605 510 305 RES. FINANCIEROS 502 596 408 326 181 menos IMPUESTO A LAS GANANCIAS 216 345 197 184 124 RESULTADO CONTABLE DESPUES DE IMPUESTOS 891 870 734-32 15 Estado Patrimonial ACTIVO 16.791 16.403 13.590 9.726 8.646 PASIVO 11.764 11.988 9.889 6.661 5.532 PATRIMONIO NETO 5.028 4.415 3.701 3.064 3.114 RENTABILIDADES RENTABILIDAD OPERATIVA 11,6% 16,1% 12,9% 3,6% 2,1% RENTABILIDAD OPERATIVA AMPLIADA 11,9% 16,8% 13,3% 4,7% 3,6% 1/ Corresponde al impuesto calculado sobre la utilidad contable antes de deducir el impuesto. 2/ Otros ingresos corresponde a: Reintegros por exportaciones, Dividendos ganados, Servicios remolques, Recupero gastos bancarios, etc. Otros egresos corresponde a: Prevision contingencias, Multas, Previsión reembolsos exportaciones, Administración, Comercialización, Resultados por tenencias, Indemnizaciones y juicios, etc. s/d: Sin dato. No se dispone de la información. 10

Análisis de rentabilidad - Año 2009 Información de las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias sociedades Actividad "Aceite" de pesos Concepto Total Actividad Empresas exportadoras Resto Estado de Resultado VENTAS 32.558 32.498 59 menos COSTO MERCADERIAS VENDIDAS 25.711 25.695 16 menos GASTOS DE PRODUCCION 1.269 1.237 32 OTROS 1.799 1.799 0 Depreciación Bienes de Uso 175 175 0 Honorarios y Retribuciones por Servicios 97 97 0 Otros Gastos Vinculados al Costo 1.276 1.276 0 Sueldos, Aguinaldos, Gratificaciones y Contribuciones Social 251 251 0 Otros sin identificar 0 0 0 RESULTADO BRUTO 3.778 3.766 12 menos OTROS GASTOS OPERATIVOS 1.835 1.825 10 Depreciación bienes de uso 30 30 0 Gastos de representación 11 11 0 Honorarios directores 17 17 0 Honorarios y retribuciones por servicios 92 91 0 Otros gastos operativos 1.276 1.267 9 Sueldos, aguinaldos, gratificaciones y contribuciones social 410 409 1 Otros sin identificar 0 0 0 menos CARGO POR DEUDORES INCOBRABLES 1 1 0 RESULTADO OPERATIVO 1.942 1.941 1 más Otros ingresos -333-334 1 RES. POR VENTA DE ACCIONES -4-4 0 RES. POR INV. PERMANENTES 51 51 0 RES. POR CONT. DERIVADOS -3-3 0 OTROS ING. Y EGRESOS 2/ -489-490 1 Otros Ing. y Egresos (utilidad) 77 76 1 Otros Ing. y Egresos (pérdida) 567 567 0 RES. EXTRAORDINARIOS 111 111 0 menos Otros egresos 1/ 718 718 0 RES. FINANCIEROS 502 502 0 menos IMPUESTO A LAS GANANCIAS 216 215 0 RESULTADO CONTABLE DESPUES DE IMPUESTOS 891 889 2 Estado Patrimonial ACTIVO 16.791 16.764 27 PASIVO 11.764 11.748 15 PATRIMONIO NETO 5.028 5.016 11 RENTABILIDADES RENTABILIDAD OPERATIVA 11,6% 11,6% 5,0% RENTABILIDAD OPERATIVA AMPLIADA 11,9% 11,9% 5,0% 1/ Corresponde al impuesto calculado sobre la utilidad contable antes de deducir el impuesto. 2/ Otros ingresos corresponde a: Reintegros por exportaciones, Dividendos ganados, Servicios remolques, Recupero gastos bancarios, etc. Otros egresos corresponde a: Prevision contingencias, Multas, Previsión reembolsos exportaciones, Administración, Comercialización, Resultados por tenencias, Indemnizaciones y juicios, etc. s/d: Sin dato. No se dispone de la información. 11

Notas Metodológicas: La información del Impuesto a las Ganancias incluye los datos de las ddjj presentadas hasta el mes de agosto de los años 2006 a 2009 para los años fiscales 2005 a 2008 y a junio de 2010 para el año fiscal 2009. La serie de empleados y remuneración promedio corresponde al período de liquidación noviembre para los años 2005 a 2009 y mayo de 2010 para el año 2010. Los montos de remuneraciones brutas totales anuales y aportes y contribuciones, contemplan la totalidad de los meses de los años 2005 a 2009, ponderando los aumentos de remuneración y las variaciones en las cantidades de empleados mensuales. 12