MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA DE CHILE S.A. 16ª. MEMORIA Año 2015 C o n t e n i d o Identificación de la Propiedad Propiedad, Administración y Personal Políticas y pago de Dividendos Actividades y Negocios Informe de los Auditores Independientes Balance General Estado de Resultados Estado de Cambio en el Patrimonio Estado de Flujo de Efectivo Nota a los Estados Financieros
Antecedentes Constitutivos de la Sociedad Nombre y Razón Social: Mapfre Compañía de Seguros de Vida de Chile S.A. Domicilio Legal : Isidora Goyenechea 3520 Piso 18 Las Condes R.U.T. : 96.933.030-K Tipo de Entidad : Sociedad Anónima Cerrada Mapfre Compañía de Seguros de Vida de Chile S.A., se constituyó por escritura pública de 21 de Septiembre de 2000 otorgada ante el Notario Público de Santiago, don Juan Ricardo San Martín Urrejola, y su existencia en carácter de indefinida se autorizó mediante Resolución Exenta Nº 281 de fecha 11 de Octubre de 2000 de la Superintendencia de Valores y Seguros, que aprobó también sus Estatutos Sociales. El certificado de dicha Resolución se inscribió en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, a fojas 27.013, Nº 21.395 correspondiente al año 2000, y se publicó en el Diario Oficial Nº 36.790 de fecha 18 de Octubre de 2000. La Compañía no se encuentra inscrita en el Registro de Valores. El objetivo de esta Compañía de Seguros de Vida S.A., es el de asegurar a base de primas, los riesgos de las personas o que garanticen a éstas, dentro o al término de un plazo, un capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios y las operaciones de seguros y reaseguros comprendidos en el segundo grupo a que se refiere el artículo 8 del D.F.L. Nº 251 de 1931, o en las disposiciones legales o reglamentarias que pudieren sustituirlo o modificarlo; desempeñar la administración y establecer agencias y sucursales de otras Compañías de Seguros y Reaseguros, nacionales o extranjeras; y en general, realizar todos los demás actos, contratos u operaciones que la Ley permite efectuar a las Compañías de Seguros del segundo grupo 2
PROPIEDAD Accionistas: Acciones: % Participación Mapfre Chile Vida S.A. 13.186 99,9924 Inversiones Mapfre Chile SPA 1 0,0076 Total 13.187 100,0000 ADMINISTRACION Y PERSONAL DIRECTORIO Presidente Directores : Carlos Molina Zaldivar : Juan Pablo Uriarte Díaz Andrés Chaparro Kaufman Ricardo Blanco Martinez Orlando Sillano Zan ADMINISTRACION Gerente General Fiscal Gerente Adm., Finanzas e Inversiones Gerente Comercial Gerente de Informática Gerente Técnico Personas Gerente de Operaciones y RRHH Gerente de Unidad Auditoría Interna Actuario : Rodrigo Campero Peters : Edmundo Agramunt Orrego : Libe de Sanctis de Arbeloa : Manuel Maestro Casado : Marcela Morales Farias : Jorge Lillo Cepeda : Mauricio Robles Parada : Jaime Salvador Pino Concha : Isabel Pinto Riedemann 3
PERSONAL Ejecutivos 9 Empleados 12 Total 21 POLITICA DE DIVIDENDOS Debido a que la Compañía inició sus actividades en octubre del año 2000 y sus resultados han sido pérdidas, no ha definido una política de reparto de dividendos. DIVIDENDOS PAGADOS La compañía no ha efectuado pago de dividendos al cierre de los Estados Financieros. CLASIFICACION La clasificación de las obligaciones de la Compañía es la siguiente: Clasificadora Categoría de Riesgo - Humphreys Ltda. A+ - Feller-Rate A+ AUDITORES EXTERNOS Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma Ernst & Young Actividades y Negocios de la Entidad Mapfre compañía de Seguros de Vida de Chila SA, en el año 2015 de operaciones, logró una participación de mercado del 0,14%, alcanzando una venta de $ 7.135 millones de pesos, lo que representa un crecimiento de un 62,20% respecto al año anterior, el mercado a tenido una variación de 23,40%. Además, se han seguido desarrollando los sistemas necesarios para el buen funcionamiento de la compañía y así dar un excelente servicios a los actuales y futuros asegurados. 4
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INDICE ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA ACTIVO... 12 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA PASIVO... 13 ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL DE SEGUROS DE VIDA... 14 ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO... 16 NOTA 1. ENTIDAD QUE REPOTA... 18 NOTA 2 BASES DE PREPARACION... 19 NOTA 3 POLITICAS CONTABLES... 24 3.1 Base de consolidación... 24 3.2 Diferencia de cambio... 24 3.3 Combinación de negocios... 24 3.4 Efectivo y efectivo equivalente... 24 3.5 Inversiones financieras... 25 3.6 Operaciones de cobertura:... 26 3.7 Inversiones seguros Cuenta Única de Inversión (CUI):... 26 3.8 Deterioro de activos... 26 3.9 Inversiones inmobiliarias... 27 3.10 Intangibles... 28 3.11 Activos no corrientes mantenidos para la venta... 28 3.12 Operaciones de seguros... 28 3.13 Participación en empresas relacionadas... 31 3.14 Pasivos financieros... 31 3.16 Ingresos y gastos de inversiones... 31 3.17 Costos por intereses... 31 3.18 Costo de siniestros... 31 3.19 Costos de intermediación... 32 3.20 Transacciones y saldos en moneda extranjera... 32 3.21 Impuesto a la renta e impuesto diferido... 32 3.22 Operaciones discontinuas... 32 3.23 Capital Emitido... 32 NOTA 4 POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS... 33 4.1 Determinación del valor a costo amortizado de los activos financieros... 33 4.2 Determinación del valor justo o razonable de los activos financieros... 33 4.3 Pérdidas por deterioro de activos financieros.... 33 4.3.4 Monto de Deterioro al 31-12-2015.-... 33 NOTA 5 PRIMERA ADOPCIÓN... 34 NOTA 6 ADMINISTRACIÓN DE RIESGO... 34 6.1 OBJETIVO DEL SGR... 52 7
6.2 ALCANCE DEL SGR... 52 NOTA 7 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ( 5.11.10.00)... 52 NOTA 8 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE... 53 8.1 INVERSIONES A VALOR RAZONABLE... 53 8.2 DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN... 53 8.2.1 ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS... 53 8.2.2 POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (Forwards, Opciones y Swap)... 53 8.2.3 POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (Futuros)... 53 8.2.4 OPERACIONES DE VENTA CORTA... 53 8.2.5 CONTRATO DE OPCIONES... 54 8.2.6 CONTRATOS FODWARS... 54 8.2.7 CONTRATOS DE FUTUROS... 54 8.2.8 CONTRATOS SWAP... 54 8.2.9 CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGOS DE CREDITOS... 54 NOTA 9 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO... 54 9.1 INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO... 54 9.2 OPERACIION DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANACIERRO... 54 NOTA 10 PRÉSTAMOS (5.11.40.00)... 54 NOTA 10 PRÉSTAMOS (5.11.40.00)(CONTINUACION)... 55 NOTA 11 INVERSIONES SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) (5.11.50.00)... 55 NOTA 12 PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEL GRUPO (5.11.60.00)... 55 12.1 (5.11.61.00) PARTICIPACION EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES)... 55 NOTA 12 PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEL GRUPO (CONTINUACION)... 55 NOTA 12 PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEL GRUPO (5.11.60.00) (CONTINUACION)... 56 12.2 (5.11.62.00) PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)... 56 NOTA 13 OTRAS NOTAS DE INVERSIONES... 56 13.1 MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONES... 56 13.2 GARANTÍAS... 56 13.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IIMPLICITOS... 56 13.4 TASA DE REINVERSIÓN TSA NCG N 209... 56 13.5 INFORMACIÓN CARTERA DE INVERSIONES... 57 14.1 PROPIEDADES DE INVERSIÓN (NIC 40)... 57 14.2 CUENTAS POR COBRAR LEASING... 58 14.3 PROPIEDADES DE USO PROPIO... 58 NOTA 15 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (Ver NIIF5) (5.13.00.00)... 58 NOTA 16 CUENTAS POR COBRAR DE ASEGURADOS (5.14.11.00)... 58 16.1 SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADO... 58 16.2 DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTO... 59 8
16.3 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS... 59 NOTA 17 DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO (5.14.12.00)... 59 17.1 SALDOS ADEUDADOS POR REASEGURO... 59 17.2 EVOLUCION DEL DETERIORO POR REASEGURO... 60 17.3 SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES... 60 NOTA 18 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO (5.14.13.00)... 60 18.1 SALDO ADEUDADO POR COASEGURO... 60 18.2 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGURO... 61 NOTA 19 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVO) (5.14.20.00)... 61 NOTA 20 INTANGIBLES (5.15.10.00)... 61 20.1 GOODWILL (5.15.11.00)... 61 20.2 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS AL GOODWILL (5.15.12.00)... 61 NOTA 21 IMPUESTOS POR COBRAR... 62 21.1 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTO CORRIENTE... 62 21.2 ACTIVOS POR IMPUESTO DIFERIDOS (5.15.22.00)... 62 21.2.1 EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO... 62 21.2.2 EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO... 62 NOTA 22 OTROS ACTIVOS (5.15.30.00)... 63 22.1 DEUDAS DEL PERSONAL (5.15.31.00)... 63 22.2 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS (5.15.32.00)... 63 22.3 SALDOS CON RELACIONADOS (5.15.33.00)... 63 22.3.1 SALDOS... 63 22.3.2 COMPENSACIONES AL PERSONAL DIRECTIVO CLAVE Y ADMINISTRADORES (5.21.42.20)... 63 22.4 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS... 64 22.5 GASTOS ANTICIPADOS (5.15.34.00)... 64 22.6 OTROS ACTIVOS (5.15.35.00)... 64 NOTA 23 PASIVOS FINANCIEROS (5.21.10.00)... 64 23.1 PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO... 64 23.2 PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO... 65 23.2.1 DEUDAS CON ENTIDADES FINANCIERAS... 65 23.2.2 OTROS PASIVOS FINANCIERO A COSTO... 65 NOTA 24 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (Ver NIIF5) (5.21.20.00)... 65 NOTA 25 RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA... 65 25.2.1 RESERVA DE RIESGO EN CURSO (5.21.31.10)... 65 25.2.2 RESERVA SEGUROS PREVISIONALES (5.21.31.20)... 65 25.2.3 RESERVA MATEMATICA (5.21.31.30)... 66 25.2.4 RESERVA VALOR DEL FONDO (5.21.31.40)... 66 9
25.2.5 RESERVA RENTAS PRIVADAS (5.21.31.50)... 67 25.2.6 RESERVAS DE SINIESTROS ( 5.21.31.60)... 67 25.2.7 RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMA (5.21.31.80)... 67 25.2.8 OTRAS RESERVAS (5.21.31.80)... 68 25.3 CALCE... 71 25.3.1 AJUSTE DE RESERVA POR CALCE... 71 25.3.2 INDICES DE COBERTURA... 71 25.3.3 TASA DE COSTO DE EMISIÓN EQUIVALENTE... 72 25.3.4 APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS... 73 NOTA 26 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO (5.21.32.00)... 73 26.1 DEUDAS CON ASEGURADOS (5.21.32.10)... 73 26.2 DEUDAS POR OPERACIONES DE REASEGURO (5.21.32.20)... 73 26.3 DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO (5.21.32.30)... 74 NOTA 27 PROVISIONES (5.21.41.00)... 74 NOTA 28 OTROS PASIVOS (5.21.42.00)... 75 28.1 IMPUESTOS POR PAGAR (5.21.42.10)... 75 28.1.1 CUENTAS POR PAGAR POR IMPUESTOS CORRIENTES (5.21.42.11)... 75 28.1.2 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDOS (VER DETALLE EN NOTA 21.2)... 75 28.2 DEUDAS CON ENTIDADES DEL GRUPO (VER NOTA 22.3)... 75 28.3 DEUDAS CON INTERMEDIARIOS (5.21.42.30)... 75 28.4 DEUDAS CON EL PERSONAL (5.21.42.40)... 75 28.5 INGRESOS ANTICIPADOS (5.21.42.50)... 75 28.6 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS... 75 NOTA 29 PATRIMONIO (5.22.00.00)... 76 29.1 CAPITAL PAGADO (5.22.10.00)... 76 29.2 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS... 76 29.3 OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES (5.22.40.00)... 77 NOTA 30 REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES... 77 NOTA 31 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS (5.31.12.00)... 78 NOTA 32 COSTO DE SINIESTROS DEL EJERCICIO (5.31.13.00)... 78 NOTA 33 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (5.31.20.00)... 78 NOTA 34 DETERIORO DE SEGUROS (5.31.18.00)... 78 NOTA 35 RESULTADO DE INVERSIONES (5.31.30.00)... 79 NOTA 36 OTROS INGRESOS (5.31.51.00)... 80 NOTA 37 OTROS EGRESOS (5.31.52.00)... 80 NOTA 38 DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES... 80 38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO (5.31.61.00)... 80 38.2 UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (5.31.61.00)... 81 10
NOTA 39 UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS (VER NIIF 5)(5.31.80.00)... 81 NOTA 40 IMPUESTO A LA RENTA (5.31.90.00)... 81 NOTA 40.1 RESULTADO POR IMPUESTOS... 81 NOTA 40.2 RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA... 82 NOTA 41 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO... 82 NOTA 42 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS... 82 NOTA 43 HECHOS POSTERIORES... 82 NOTA 44 MONEDA EXTRANJERA... 83 NOTA 45 CUADRO DE VENTAS POR REGIONES (Solo para compañías del primer grupo)... 83 NOTA 46 MARGEN DE SOLVENCIA... 84 NOTA 48 SOLVENCIA... 86 48.1 CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO... 86 48.2 OBLIGACION DE INVERTIR... 86 48.3 ACTIVOS NO EFECTIVOS... 87 48.4 INVENTARIO DE INVERSIONES... 87 6.01 CUADRO DE MARGEN DE CONTRIBUCION... 88 6.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS... 91 6.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS... 93 6.04 CUADRO DE COSTOS... 95 6.05 CUADRO DE RESERVAS... 96 6.06 CUADRO DE DATOS PROVISIONALES... 98 6.07 CUADRO DE PRIMA... 98 6.08 CUADRO DE DATOS... 100 11
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA ACTIVO ESTADO SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA 31/12/2015 31/12/2014 A M$ M$ 5.10.00.00 TOTAL ACTIVO 40.943.257 38.548.516 5.11.00.00 TOTAL DE INVERSIONES FINANCIERAS Nota 13 32.819.249 32.162.686 5.11.10.00 Efectivo y Efectivo Equivalente Nota 7 581.134 232.036 5.11.20.00 Activos Financieros a Valor Razonable Nota 8 1.478.496 2.047.734 5.11.30.00 Activos Financieros a Costo Amortizado Nota 9 30.113.273 29.162.837 5.11.40.00 Prestamos Nota 10 - - 5.11.41.00 Avance Tenedores de pólizas - - 5.11.42.00 Préstamos otorgados - - 5.11.50.00 Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) Nota 11 646.346 720.079 5.11.60.00 Participaciones de Entidades del Grupo Nota 12 - - 5.11.61.00 Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) 5.11.62.00 Participaciones en empresas asociadas (coligadas) 5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS Nota 14 1.461.556 1.365.651 5.12.10.00 Propiedades de inversión 1.396.389 1.355.602 5.12.20.00 Cuentas por cobrar leasing - - 5.12.30.00 Propiedades, planta y equipo de uso propio 65.167 10.049 5.12.31.00 Propiedades de Uso propio - - 5.12.32.00 Muebles y Equipos de Uso Propio 65.167 10.049 5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Nota 15 5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 5.543.784 3.753.657 5.14.10.00 Cuentas por Cobrar de Seguros 3.751.907 2.088.265 5.14.11.00 Cuentas por cobrar asegurados Nota 16 3.415.013 1.850.132 5.14.12.00 Deudores por Operaciones de Reaseguro Nota 17 336.894 238.133 5.14.12.10 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 316.004 218.432 5.14.12.20 Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado - - 5.14.12.30 Activo por Reaseguro No Proporcional 20.890 19.701 5.14.12.40 Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro - - 5.14.13.00 Deudores por Operaciones de Coaseguro Nota 18 - - 5.14.13.10 Primas por Cobrar por Operacioes de Coaseguro - - 5.14.13.20 Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro - - 5.14.20.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas Nota 19 1.791.877 1.665.392 5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de riesgo en curso 1.331.350 978.650 5.14.22.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales - - 5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reservas Rentas Vitalicias - - 5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia - - 5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática - - 5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas - - 5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de siniestros 460.527 663.576 5.14.26.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrofica de terremoto - - 5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Prima - 23.166 5.14.28.00 Participación del Reaseguro en la Reserva - - 5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 1.118.668 1.266.522 5.15.10.00 Intangibles Nota 20 1.684 2.494 5.15.11.00 Goodwill 5.15.12.00 Activos intangibles distinto a goodwill 1.684 2.494 5.15.20.00 Impuestos por cobrar Nota 21 969.478 1.028.277 5.15.21.00 Cuentas por cobrar por impuesto corriente 5.396 6.144 5.15.22.00 Activos por Impuestos Diferidos 964.082 1.022.133 5.15.30.00 Otros Activos Nota 22 147.506 235.751 5.15.31.00 Deudas del Personal 4.083 5.406 5.15.32.00 Cuentas por cobrar intermediarios 54.758 97.669 5.15.33.00 Deudores Relacionados 128 30.759 5.15.34.00 Gastos anticipados - 10.386 5.15.35.00 Otros activos 88.537 91.531 12
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA PASIVO ESTADO SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA 31/12/2015 31/12/2014 M$ M$ 5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 40.943.257 38.548.516 5.21.00.00 TOTAL PASIVO 36.320.644 34.335.427 5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS Nota 23 - - 5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF 5) Nota 24 - - 5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 33.988.709 32.901.396 5.21.31.00 Reservas Técnicas Nota 25 33.029.279 32.133.983 5.21.31.10 Reserva de riesgo en curso 3.252.519 1.943.331 5.21.31.20 Reservas Seguros Previsionales 27.799.540 27.839.862 5.21.31.21 Reservas Rentas Vitalicias 27.799.540 27.839.862 5.21.31.22 Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia - - 5.21.31.30 Reserva matemática 169.687 130.651 5.21.31.40 Reserva valor del fondo 566.254 524.248 5.21.31.50 Reserva rentas privadas 321.198 317.470 5.21.31.60 Reserva de siniestros 920.081 1.340.696 5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto - - 5.21.31.80 Reserva Insuficiencia de Prima - 37.725 5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas - - 5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro Nota 26 959.430 767.413 5.21.32.10 Deudas con asegurados 23.433 24.739 5.21.32.20 Deudas por Operaciones Reaseguro 703.849 477.081 5.21.32.30 Deudas por Operaciones por Coaseguro - - 5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro - - 5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro - - 5.21.32.40 Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros 232.148 265.593 5.21.40.00 OTROS PASIVOS 2.331.935 1.434.031 5.21.41.00 Provisiones Nota 27 586.181 497.496 5.21.42.00 Otros Pasivos Nota 28 1.745.754 936.535 5.21.42.10 Impuestos por pagar 40.406 43.092 5.21.42.11 Cuentas por Pagar por impuestos Corrientes 40.406 43.092 5.21.42.12 Pasivos por impuestos Diferidos Nota 21.2 - - 5.21.42.20 Deudas Con Relacionados Nota 22.3 692.080 365.321 5.21.42.30 Deudas con intermediarios 355.288 236.608 5.21.42.40 Deudas con el personal 55.161 46.682 5.21.42.50 Ingresos anticipados - - 5.21.42.60 Otros pasivos no financieros 602.819 244.832 5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO Nota 29 4.622.613 4.213.089 5.22.10.00 Capital Pagado 7.776.912 7.776.912 5.22.20.00 Reservas - 1.550.070-1.342.056 5.22.30.00 Resultados Acumulados - 1.604.229-2.221.767 5.22.31.00 Resultados Acumulados Periodos Anteriores - 2.129.648-2.571.024 5.22.32.00 Resultado del ejercicio 525.419 349.257 5.22.33.00 (Dividendos) - - 5.22.40.00 Otros Ajustes - - 13
ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL DE SEGUROS DE VIDA ESTADO RESULTADO INTEGRAL SEGUROS DE VIDA 31/12/2015 31/12/2014 E RESULTADOS M$ M$ 5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) 586.405-155.503 5.31.11.00 Primas Retenidas 4.569.765 2.779.263 5.31.11.10 Primas Directas 7.134.579 4.398.423 5.31.11.20 Primas aceptadas - - 5.31.11.30 Primas Cedidas - 2.564.814-1.619.160 5.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas Nota 31-955.769 39.584 5.31.12.10 Variación Reserva de riesgo en curso - 917.523-199.122 5.31.12.20 Variación Reserva Matemática - 33.721 214.284 5.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo - 19.676 38.981 5.31.12.40 Variación Reserva Catastrófica de Terremoto - - 5.31.12.50 Variación Reserva Insuficiencia de Prima 15.151-14.559 5.31.12.60 Variación Otras reservas técnicas - - 5.31.13.00 Costo de Siniestros Nota 32-1.166.860-1.474.133 5.31.13.10 Siniestros Directos - 1.878.791-2.588.465 5.31.13.20 Siniestros Cedidos 711.931 1.114.332 5.31.13.30 Siniestros Aceptados - - 5.31.14.00 Costo de Rentas - 1.087.085-911.847 5.31.14.10 Rentas Directas - 1.087.085-911.847 5.31.14.20 Rentas Cedidas - - 5.31.14.30 Rentas Aceptadas - - 5.31.15.00 Resultado de Intermediación - 569.059-536.918 5.31.15.10 Comisión Agentes Directos - 289.298-267.216 5.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales - 1.036.877-584.469 5.31.15.30 Comisiones de reaseguro aceptado - - 5.31.15.40 Comisiones de reaseguro cedido 757.116 314.767 5.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional - 40.358-38.440 5.31.17.00 Gastos Médicos - 30.040-26.854 5.31.18.00 Deterioro de Seguros Nota 34-134.189 13.842 5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) Nota 33-1.416.614-1.091.647 5.31.21.00 Remuneraciones - 614.084-485.406 5.31.22.00 Otros - 802.530-606.241 5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) Nota 35 1.232.702 1.410.488 5.31.31.00 Resultado Neto Inversiones Realizadas 76.456 3.586 5.31.31.10 Inversiones Inmobiliarias - - 5.31.31.20 Inversiones Financieras 76.456 3.586 5.31.32.00 Resultado Neto Inversiones no Realizadas - 59.479 107.653 5.31.32.10 Inversiones Inmobiliarias - - 5.31.32.20 Inversiones Financieras - 59.479 107.653 5.31.33.00 Resultado Neto Inversiones Devengadas 1.273.557 1.300.371 5.31.33.10 Inversiones Inmobiliarias 123.549 118.257 5.31.33.20 Inversiones Financieras 1.171.115 1.203.071 5.31.33.30 Depreciación - 13.436-12.920 5.31.33.40 Gastos de Gestión - 7.671-8.037 5.31.34.00 Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones - 3.404-3.404 5.31.35.00 Deterioro de Inversiones - 54.428 2.282 5.31.40.00 RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS ( MC + RI + CA) 402.493 163.338 5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS 4.720-15.197 5.31.51.00 Otros Ingresos Nota 36 15.926 11.217 5.31.52.00 Otros Gastos Nota 37-11.206-26.414 5.31.61.00 Diferencia de cambios Nota 38 589-5.31.62.00 Utilidad (pérdida) por unidades reajustables 181.188 220.674 5.31.70.00 Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta 588.990 368.815 5.31.80.00 Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para Nota 39 - - 5.31.90.00 Impuesto renta Nota 40-63.571-19.558 5.31.00.00 RESULTADO DEL PERIODO 525.419 349.257 INTEGRALES 5.32.10.00 Resultado en la evaluación propiedades, plantas y equipos - - 5.32.20.00 Resultado en activos financieros - - 5.32.30.00 Resultado en coberturas de flujo de caja - - 5.32.40.00 Otros resultados con Ajusten en Patrimonio - - 5.32.50.00 Impuesto Diferidos - - 5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL - - 5.30.00.00 TOTAL RESULTADO INTEGRAL 525.419 349.257 14
ESTADOS DE FLUJOS EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 31/12/2015 31/12/2014 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos de las Actividades de la Operación M$ M$ 7.31.11.00 Ingresos por primas de seguros y coaseguro 5.686.485 3.972.347 7.31.12.00 Ingresos por primas reaseguro aceptado 7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros 7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados - 84.022 7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguros cedidos 7.31.16.00 Ingreso por Activos financieros e inmobiliarios a valor razonable 8.008.814 7.31.17.00 Ingresos por Activos financieros e inmobiliarios a costo amortizado - 1.125 5.961.881 7.31.18.00 Intereses y dividendos recibidos 7.31.19.00 Préstamos y partidas por cobrar 7.31.20.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora 7.31.00.00 Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 13.694.174 10.018.250 Egresos de las Actividadees de la Operación 7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro - 592.763-355.153 7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros - 4.606.454-4.033.267 7.32.13.00 Egreso por comisiones seguros directos - 349.021-342.525 7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguros aceptados 7.32.15.00 Egreso por Activos financieros e inmobiliarios a valor razonable - 5.703.174-3.833.146 7.32.16.00 Egresos por Activos financieros e inmobiliarios a costo amortizado 7.32.17.00 Gastos por Impuesto - 388.755-320.574 7.32.18.00 Gasto de Administración - 1.704.909-1.085.074 7.32.19.00 Otros egresos de la actividad aseguradora 7.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora - 13.345.076-9.969.739 7.30.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación 349.098 48.511 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos de actividades de inversión 7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos - - 7.41.12.00 Propiedades de inversión 7.41.13.00 Activos intangibles 7.41.14.00 Activos mantenidos para la venta - - 7.41.15.00 Participaciones en entidades del grupo y filiales 7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 7.41.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión - - Egresos de actividades de inversión 7.42.11.00 Egresos por propiedades, mueblesy equipos. 7.42.12.00 Propiedades de inversión 7.42.13.00 Activos intangibles 7.42.14.00 Activos mantenidos para la venta - - 7.42.15.00 Participaciones en entidades del grupo y filiales 7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión 7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión - - 7.40.00.00 Total de flujos de actividades de inversión - - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos de actividades de financiamiento 7.51.11.00 Emisión de instrumentos de patrimonio 7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados 7.51.13.00 Préstamos bancarios 7.51.14.00 Aumentos de capital 7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento 7.51.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento - - Egresos de actividades de financiamiento 7.52.11.00 Dividendos a los accionistas 7.52.12.00 Intereses pagados 7.52.13.00 Disminución de capital 7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados 7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento 7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento - - 7.50.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento - - 7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio 7.70.00.00 Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes 349.098 48.511 7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 232.036 396.176 7.72.00.00 Efectivo y equivalentes al final del periodo 581.134 444.687 7.80.00.00 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 581.134 232.036 7.81.00.00 Caja y bancos 571.889 220.906 7.82.00.00 Equivalentes al efectivo 9.245 11.130 15
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2015 Capital Pagado Sobre Precio de acciones Reservas Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seg. CUI Otras Reservas Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación de Propiedades, Plantas y Equipos Otros Ajustes Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL 31-12-2014 8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 7.776.912 89.687-1.426.556-5.187-2.571.024 349.257 4.213.089 8.12.00.00 Ajustes de Periodos anteriores - 8.10.00.00 Patrimonio al inicio del periodo 7.776.912 89.687-1.426.556-5.187 - - 2.571.024 349.257 - - - - 4.213.089 8.20.00.00 Resultado Integral - - - - - - 525.419 - - - - 525.419 8.21.00.00 Resultado del periodo 525.419 525.419 8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio - 8.23.00.00 Impuesto Diferido - 8.30.00.00 Transferencia de Resultados Acumulados 349.257-349.257-8.40.00.00 Operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - 8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de capital - 8.42.00.00 (-) Distribución de dividendos - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - 8.50.00.00 Reservas - 120.204-1.211-86.599 92.119 - - 115.895 8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado - 8.70.00.00 SALDO FINAL PERIODO ACTUAL 7.776.912 89.687-1.546.760-6.398-86.599-2.129.648 525.419 - - - - 4.622.613 16
Capital Reservas Otros Ajustes ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2014 Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seg. CUI Otras Reservas Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación de Propiedades, Plantas y Equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL 31-12-2014 8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 7.776.912 89.687-1.242.526-376 - 3.216.451 409.551 3.816.797 8.12.00.00 Ajustes de Periodos anteriores - 8.10.00.00 Patrimonio al inicio del periodo 7.776.912 89.687-1.242.526-376 - - 3.216.451 409.551 - - - - 3.816.797 8.20.00.00 Resultado Integral - - - - - 235.876 349.257 - - - - 585.133 8.21.00.00 Resultado del periodo 349.257 349.257 8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio - 8.23.00.00 Impuesto Diferido 235.876 8.30.00.00 Transferencia de Resultados Acumulados 409.551-409.551-8.40.00.00 Operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - 8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de capital - 8.42.00.00 (-) Distribución de dividendos - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - 8.50.00.00 Reservas - 184.030-4.811 - - - 188.841 8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado - 8.70.00.00 SALDO FINAL PERIODO ACTUAL 7.776.912 89.687-1.426.556-5.187 - - 2.571.024 349.257 - - - - 4.213.089 17
NOTA 1. ENTIDAD QUE REPOTA ENTIDAD QUE REPORTA Razón Social : Mapfre compañía de Seguros de Vida de Chile SA RUT : 96.933.330-k Domicilio Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones : Isidora Goyenechea 3520 piso 16 las Condes Sin modificacion Grupo Económico : Mapfre Nombre de la entidad controladora Nombre Controladora última del Grupo Actividades principales Mapfre America Mapfre SA : Seguros de Vida Nº Resolución Exenta : N 281 Fecha de Resolución Exenta SVS 11 de Octubre del 2000 Nº Registro de Valores : Sin registro de valores Nº Registro de Trabajadores : 21 Accionistas : Mapfre Chile Vida Inversiones Mapfre Chile SPA Nombre Accionista Rut Accionista Tipo de Persona Porcentaje de Propiedad Mapfre Chile Vida 96.928.630-0 Juridica Nacional 99,9924% Inversiones Mapfre Chile SPA 76.280.940-0 Juridica Nacional 0,0076% Clasificadores de Riesgo : N de Registro Clasificación de Fecha de Nombre Clasificadora de Riesgo RUT Clasificadora de Riesgo Clasificadores de Riesgo Clasificación Riesgo Humphreys 79.839.720-6 A+ 03 29/01/2016 Feller - Rate 79.844.680-0 A+ 09 11/02/2016 : : Auditores Externos : EY Servicios de Auditoría y Asesorias Limiitada Número Registro Auditores Externos SVS : 3 18
NOTA 2 BASES DE PREPARACION a) Declaración de cumplimiento "Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (""IASB"") y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). En caso de discrepancias priman las últimas sobre las primeras. Las políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros han sido diseñadas en función de la Circular N 2022 de las SVS, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores y las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2014 y aplicadas de manera uniforme a todos los períodos que se presentan en estos estados financieros. b) Período contable Los estados financieros corresponden al período comprendido: Estados situación financiera, estados de resultados, estado flujo efectivo y estado total de cambio en el patrimonio, diciembre 2014 y diciembre 2015. Notas FECU, Entre 1 Enero 2015 al 31 Diciembre 2015. c) Bases de medición Las cuentas han sido preparadas sobre la base del modelo de costo, excepto para los activos financieros de negociación, que han sido registrados a su valor razonable. d) Moneda funcional y de representación Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera ( moneda funcional ). Los estados financieros se presentan en miles de pesos chilenos, siendo el peso Chileno la moneda funcional que definió Mapfre Compañía de Seguros Generales de Chile S.A. e) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y la Compañía no ha aplicado en forma anticipada: Fecha de Nuevas Normas aplicación obligatoria IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de Enero de 2018 IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas 1 de Enero de 2016 IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes 1 de Enero de 2018 IFRS 16 Arrendamientos 1 de Enero de 2019 IFRS 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía ya se encuentra aplicando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. 19
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2014, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez IFRS seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos del PCGA anterior, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo IFRS no debe aplicar esta norma. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía evaluó los impactos generados que podría generar la mencionada modificación, concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros. IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IFRS 16 Arrendamientos En el mes de enero de 2016, el IASB ha emitido IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La aplicación temprana se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. 20
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) Fecha de Mejoras y Modificaciones aplicación obligatoria IAS 19 Beneficios a los Empleados 1 de Enero de 2016 IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo 1 de Enero de 2016 IAS 38 Activos Intangibles 1 de Enero de 2016 IAS 41 Agricultura 1 de Enero de 2016 IFRS 11 Acuerdos Conjuntos 1 de Enero de 2016 IAS 27 Estados Financieros Separados 1 de Enero de 2016 IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de Enero de 2016 Por determinar IFRS 10 Estados Financieros Consolidados 1 de Enero de 2016 Por determinar IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones 1 de Enero de 2016 Discontinuadas IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar 1 de Enero de 2016 IAS 34 Información Financiera Intermedia 1 de Enero de 2016 IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades 1 de Enero de 2016 IAS 1 Presentación de Estados Financieros 1 de Enero de 2016 IAS 19 Beneficios a los Empleados Las modificaciones a IAS 19, emitidas en noviembre de 2013, se aplican a las aportaciones de empleados o terceros a planes de beneficios definidos. El objetivo de las enmiendas es la simplificación de la contabilidad de aportaciones que están independientes de los años de servicio del empleado; por ejemplo, aportaciones de empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo del salario. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que profundidad del mercado de los bonos corporativos de alta calidad crediticia se evalúa en base a la moneda en que está denominada la obligación, en vez del país donde se encuentra la obligación. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa moneda, se utilizará bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo, IAS 38 Activos Intangibles IAS 16 y IAS 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a IAS 16 y IAS 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. 21
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo, IAS 41 Agricultura Las modificaciones a IAS 16 y IAS 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de manufactura. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IFRS 11 Acuerdos Conjuntos Las modificaciones a IFRS 11, emitidas en mayo de 2014, se aplican a la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. Las enmiendas clarifican que los adquirentes de estas partes deben aplicar todos los principios de la contabilidad para combinaciones de negocios de IFRS 3 Combinaciones de Negocios y otras normas que no estén en conflicto con las guías de IFRS 11 Acuerdos Conjuntos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IAS 27 Estados Financieros Separados Las modificaciones a IAS 27, emitidas en agosto de 2014, restablecen la opción de utilizar el método de la participación para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce toda la ganancia o pérdida generada. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones está por determinar debido a que el IASB planea una investigación profunda que pueda resultar en una simplificación de contabilidad de asociadas y negocios conjuntos. Se permite la adopción inmediata. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas Annual Improvements cycle 20152 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para su disposición) desde mantenido para la venta directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente a mantenido para la venta, entonces el cambio en la clasificación es considerado una continuación en el plan original de venta. El IASB aclara que en estos casos no se aplicarán los requisitos de contabilidad para los cambios en un plan de venta. Las modificaciones serán 22
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que los acuerdos de servicio pueden constituir implicación continuada en un activo transferido para los propósitos de las revelaciones de transferencias de activos financieros. Generalmente esto será el caso cuando el administrador tiene un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros transferidos como consecuencia de dicho contrato. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IAS 34 Información Financiera Intermedia Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que las revelaciones requeridas deben estar o en los estados financieros interinos o deben ser indicadas con referenciadas cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro informe que lo contenga. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IFRS 10 Estados Financieros Consolidados, IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Las modificaciones a IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan un alivio en ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. IAS 1 Presentación de Estados Financieros En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 Iniciativa de Revelaciones. Estas modificaciones a IAS 1 abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. 23
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) i) Cambios Contables La Superintendencia de Valores y Seguros a través del oficio Circular N 856 del 17 de octubre de 2014, complementado por el oficio ordinario N 3308, del 12 de febrero 2015, establece que las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la ley N 20.780, deberán contabilizarse en el ejercicio respectivo con cargo o abono a patrimonio en la cuenta resultados acumulados, según corresponda. La Compañía ha registrado en los estados financieros terminados el 31 de diciembre de 2014, un cargo (abono) de M$ 235.876.- en la cuenta impuestos diferidos con abono (cargo) de M$ 235.876.- en la cuenta patrimonial de resultados acumulados. NOTA 3 POLITICAS CONTABLES Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros, han sido las siguientes: 3.1 Base de consolidación La compañía Mapfre Vida presenta al 31 de Diciembre 2015, sus estados financieros individuales. 3.2 Diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambios vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambios de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto que corresponda un diferimiento en el patrimonio neto a través de los otros resultados integrales, como es el caso de la derivadas de estrategias de cobertura de flujos de efectivos y coberturas de inversiones netas. Los activos y pasivos en moneda extranjera y unidades reajustables se presentan valorizados al tipo de cambio de la respectiva moneda al cierre del período. Las paridades más usadas son las siguientes: Moneda 31-12-2015 $ Dólar Estadounidense 710,16 Unidad de Fomento 25.629,09 Euro 774,61 U.S.R.T. 183,91 3.3 Combinación de negocios No aplica 3.4 Efectivo y efectivo equivalente El efectivo incluye la caja y cuentas corrientes bancarias. Los otros activos líquidos equivalentes son los fondos mutuos en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de 30 días o menos y los sobregiros bancarios. En el estado de situación, los sobregiros, de existir, se clasifican como pasivos financieros en el pasivo corriente. 24
NOTA 3 POLITICAS CONTABLES (CONTINUACION) 3.5 Inversiones financieras 3.5. a) Activos financieros valorizados a valor justo o razonable: son aquellos activos representativos de deuda no clasificados a costo amortizado, destinados a respaldar reservas CUI (seguros con cuenta única de inversión), patrimonio y otras reservas de seguros distintas de rentas vitalicias. Estos activos financieros en su reconocimiento inicial son reconocidos a su valor razonable. Este valor constituye el costo de adquisición. Tras el reconocimiento inicial, al cierre de cada estado financiero, los activos financieros se valoran por su valor razonable, sin ninguna deducción. El valor razonable de los activos financieros es el precio que se pagaría por ellos en un mercado activo, organizado y transparente (precio de cotización o valor de mercado). De acuerdo a lo establecido en la NCG 311 de la SVS y sus modificaciones, para la determinación del valor razonable se utilizan el flujo de pagos del activo financiero publicados por la Bolsa de Comercio de Santiago y las tasas de mercado informadas en el vector de precios calculado por un proveedor especializado de reconocido prestigio a nivel local (RiskAmérica Consultores, DICTUC), emitido el día hábil siguiente al de cierre de los estados financieros (04-01-2016). en su página WEB: (http://www.spensiones.cl/safpstats/stats/inf_estadistica/precios.html) Como criterio general para clasificar activos financieros como valorizados a valor razonable, se considera la intención de la compañía de venderlos en el mercado en el corto o mediano plazo (durante los próximos 3 a 36 meses), de acuerdo a la naturaleza de los pasivos y otras obligaciones que se respaldan con ellos. Es importante que estos activos financieros cuenten con liquidez adecuada en el mercado para que su venta sea rápida y el importe recibido sea lo más cercano su valor justo. 3.5 b) Activos financieros valorizados a costo amortizado: son aquellos sobre los que se tiene la intención y la capacidad financiera de conservarlos hasta su vencimiento. Estos activos respaldan las reservas técnicas de rentas vitalicias previsionales y privadas. En su reconocimiento inicial, estos activos son registrados a su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles a su adquisición. Este valor total constituye generalmente el costo de adquisición. Tras el reconocimiento inicial, al cierre de cada estado financiero, los activos se valoran por su costo amortizado, utilizando en la actualización de sus flujos el método del tipo de interés efectivo. El tipo de interés efectivo es la tasa de interés de actualización que iguala el valor presente de un activo financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. De acuerdo a las normas de la SVS, los criterios utilizados para clasificar un activo financiero como valorizado a costo amortizado tienen que ver con el modelo de negocios asociado a los pasivos que se desean respaldar. Dado que estas inversiones respaldan pasivos de largo plazo de rentas vitalicias previsionales y privadas, se requieren activos de largo plazo que la compañía haya definido mantener en cartera por su buena rentabilidad (alta tasa de interés efectiva) y su perfil de pagos equilibrado en el tiempo (preferentemente que sus flujos de pago periódicos contemplen intereses y amortización de capital). Al 31-12-2015, el total de activos financieros valorizados a costo amortizado, que totalizan M$ 30.287.816, muestran una valorización total a valor razonable de $30.535.734, cuya apertura por instrumento se muestra en la nota 9. El concepto y forma de cálculo del valor razonable se explica en el punto anterior 3.5.a.-). 25