Estados Financieros Individuales terminados al 31 de Diciembre de 2017 y 2016 LIBERTY COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A.

Transcripción

1 Estados Financieros Individuales terminados al 31 de Diciembre de 2017 y 2016 LIBERTY COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. Santiago, Chile 1

2 ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA (ACTIVO) Notas TOTAL ACTIVO TOTAL DE INVERSIONES FINANCIERAS Nota Efectivo y Efectivo Equivalente Nota Activos Financieros a Valor Razonable Nota Activos Financieros a Costo Amortizado Nota Prestamos Nota Avance Tenedores de Pólizas Préstamos Otorgados Inversiones s Cuenta Única de Inversión (CUI) Nota Participaciones de Entidades del Grupo Nota Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS Nota Propiedades de Inversión Cuentas por Cobrar Leasing Propiedades, Muebles y Equipo de Uso Propio Propiedades de Uso propio Muebles y Equipos de Uso Propio ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Nota TOTAL CUENTAS DE SEGUROS Cuentas por Cobrar de s Cuentas por cobrar asegurados Nota Deudores por Operaciones de Reaseguro Nota Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado Activo por Reaseguro No Proporcional Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro Deudores por Operaciones de Coaseguro Nota Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Otras Cuentas por Cobrar Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas Nota Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso Participación del Reaseguro en las Reservas s Previsionales Participación del Reaseguro en la Reservas Rentas Vitalicias Participación del Reaseguro en la Reserva Invalidez y Sobrevivencia Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas Participación del Reaseguro en la Reserva Siniestros Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrofica de Terremoto Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas Participación del Reaseguro en la Otras Reservas Técnicas OTROS ACTIVOS Intangibles Nota Goodwill Activos intangibles distinto a goodwill Impuestos por cobrar Nota Cuenta por Cobrar por Impuesto Activo por Impuesto Diferido Otros Activos Nota Deudas del Personal Cuentas por Cobrar Intermediarios Deudores Relacionados Gastos Anticipados Otros activos

3 ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA (PASIVO) Notas TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B + C) TOTAL PASIVO PASIVOS FINANCIEROS Nota PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Nota TOTAL CUENTAS DE SEGUROS Reservas Técnicas Nota Reserva Riesgos en Curso Reservas s Previsionales Reserva Rentas Vitalicias Reserva Invalidez y Sobrevivencia Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Rentas Privadas Reserva Siniestros Reserva Catastrófica de Terremoto Reserva Insuficiencia de Prima Otras Reservas Técnicas Deudas por Operaciones de Nota Deudas con Asegurados Deudas por Operaciones Reaseguro Deudas por Operaciones por Coaseguro Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro ingresos Anticipados por Operaciones de s OTROS PASIVOS Provisiones Nota Otros Pasivos Nota Impuestos por Pagar Cuenta por Pagar por Impuesto Pasivo por Impuesto Diferido Nota Deudas con Relacionados Nota Deudas con Intermediarios Deudas con el Personal Ingresos Anticipados Otros Pasivos no Financieros TOTAL PATRIMONIO Nota Capital Pagado Reservas Resultados Acumulados ( ) Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio ( ) ( ) (Dividendos) Otros Ajustes ( ) (46.218) 3

4 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES INDIVIDUALES Notas ESTADO DE RESULTADOS MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) Prima Retenida Prima Directa Nota Prima Aceptada Prima Cedida Nota Variación de Reservas Técnicas Nota Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matemática Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Catastrófica de Terremoto Variación Reserva Insuficiencia de Prima Variación Otras reservas técnicas Costo de Siniestros Nota Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones de Reaseguro Aceptado Comisiones de Reaseguro Cedido Gastos por Reaseguro No Proporcional Nota Gastos Médicos Deterioro de s Nota COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) Nota Remuneraciones Otros RESULTADO DE INVERSIONES (RI) Nota Resultado Neto Inversiones Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto Inversiones No Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto Inversiones Devengadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Depreciación Gastos de Gestión Resultado Neto Inversiones por s con Cuenta Única de Inversiones Deterioro de Inversiones RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS ( MC + RI + CA) OTROS INGRESOS Y EGRESOS Otros Ingresos Nota Otros Egresos Nota Diferencia de Cambio Nota Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables Resultado de Operaciones Continuas Antes de Impuesto Renta Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (netas dnota Impuesto Renta Nota TOTAL RESULTADO DEL PERIODO

5 ESTADOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES Notas Resultado en la Evaluación Propiedades, Muebles y Equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajustes en Patrimonio Impuesto Diferido TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL

6 Estado de Cambios en el Patrimonio al ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Capital Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Reserva Descalce Seg. CUI Otras Reservas Resultados Acumulados Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación de Propiedades, muebles y equipos Otros Ajustes Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL Patrimonio Inicial antes de Ajustes ( ) (46.218) Ajustes de Periodos Anteriores Patrimonio al Inicio del Periodo ( ) (46.218) Resultado Integral ( ) ( ) ( ) Resultado del Periodo ( ) ( ) Total Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio ( ) ( ) Impuestos Diferidos Transferencia a Resultados Acumulados ( ) Operaciones con los accionistas ( ) Aumentos (Disminución) de Capital ( ) (-) Distribución de Dividendos Otras operaciones con los Accionistas Reservas Transferencia de Patrimonio a Resultado PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO ( ) ( ) Estado de Cambios en el Patrimonio al ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Capital Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Resultados Acumulados Otros Ajustes Resultados Resultado en la Reserva Evaluación de Resultado en Otras Acumulados Resultado del Descalce Propiedades, Activos Reservas Periodos Ejercicio Seg. CUI muebles y Financieros Anteriores equipos Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL Patrimonio Inicial antes de Ajustes ( ) (27.724) Ajustes de Periodos Anteriores Patrimonio al Inicio del Periodo ( ) (27.724) Resultado Integral ( ) (18.494) ( ) Resultado del Periodo ( ) ( ) Total Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio (25.388) (25.388) Impuestos Diferidos Transferencia a Resultados Acumulados ( ) Operaciones con los accionistas Aumentos (Disminución) de Capital (-) Distribución de Dividendos Otras operaciones con los Accionistas Reservas Transferencia de Patrimonio a Resultado PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO ( ) (46.218)

7 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos de las Actividades de la Operación Ingreso por prima de seguro y coaseguro Ingreso por prima reaseguro aceptado Devolución por rentas y siniestros Ingreso por rentas y siniestros reasegurados Ingreso por comisiones reaseguro cedido Ingreso por Activos financieros a valor razonable Ingreso por Activos financieros a costo amortizado Ingreso por activos inmobiliarios Intereses y dividendos recibidos Préstamos y partidas por cobrar Otros ingresos de la actividad aseguradora Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egresos de las Actividadees de la Operación Egreso por prestaciones seguro directo y coaseguro Pago de rentas y siniestros Egreso por comisiones seguro directo Egreso por comisiones reaseguro aceptado Egreso por Activos financieros a valor razonable Egreso por Activos financieros a costo amortizado Egreso por activos inmobiliarios Gastos por Impuestos Gasto de Administración Otros egresos de la actividad aseguradora Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos de actividades de inversión Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingresos por propiedades de inversión Ingresos por activos intangibles Ingresos por activos mantenidos para la venta Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros ingresos relacionados con actividades de inversión Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión Egresos de actividades de inversión Egresos por propiedades, muebles y equipos Egresos por propiedades de inversión Egresos por activos intangibles Egresos por activos mantenidos para la venta Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros egresos relacionados con actividades de inversión Total egresos de efectivo de las actividades de inversión Total flujo de efectivo neto de actividades de inversión FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos de actividades de financiamiento Ingresos por emisión de instrumentos de patrimonio Ingresos por préstamos a relacionados Ingresos por préstamos bancarios Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento Egresos de actividades de financiamiento Dividendos a los accionistas Intereses pagados Disminución de capital Egresos por préstamos con relacionados Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento Total flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento Efecto de las variaciones de los tipo de cambio Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo Caja Bancos Equivalente al afectivo

8 NOTA 1 ENTIDAD QUE REPORTA Periodo 01/01/2017 al 31/12/2017 Razón Social Liberty Compañía de s Generales S.A. RUT Domicilio Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones Av. Andres Bello N 2457 Piso 12 Providencia Por resolución N 3154, de fecha 04 de julio 2017, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) aprobó la reforma de estatutos de la sociedad Liberty Compañía de s Generales S.A, y su fusión con Compañía de s Generales Penta S.A., siendo esta última sociedad absorbida por la primera. Grupo Económico Liberty Mutual Nombre de la entidad controladora Liberty International Chile S.A. Nombre Controladora última del Grupo Liberty Mutual Actividades principales Liberty Compañía de s Generales S.A., es una sociedad anónima cerrada que opera en el grupo de seguros generales, con domicilio legal de Santiago, Rut , constituida por escritura pública de 22 de abril de 1920 ante notario público señor Arturo Bascuñán Cruz. Su existencia fue autorizada por Decreto N 1284 del 1 de Mayo de 1920, cuyo certificado se publicó en el Diario Oficial el 7 de Mayo de 1920, se inscribió en el Registro de Comercio de Valparaíso a fojas 362 y 377 el 17 de Mayo de 1920 y sus actividades están fiscalizadas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).La sociedad tiene como objeto asegurar a base de primas los riesgos comprendidos dentro del primer grupo de la clasificación del artículo octavo del Decreto con Fuerza de Ley número doscientos cincuenta y uno, de mil novecientos treinta y uno, sobre Compañías de s, y cubrir cualquier otro riesgo que autorice la ley.- Nº Resolución Exenta 1284 Fecha de Resolución Exenta CMF Nº Registro de Valores Sin Registro Accionistas Nombre Accionista Rut Accionista Tipo de Persona Porcentaje de Propiedad LIBERTY INTERNATIONAL CHILE S.A Jurídica Nacional 67,17269 LMG CHILE SPA Jurídica Nacional 32,63842 LUIS MARIO ASTUDILLO NUÑEZ K Natural Nacional 0,01101 SUC HERNAN TAPIA SAAVEDRA Natural Nacional 0,00904 REINALDO MIGUEL JARA CASTRO Natural Nacional 0,00893 ARTURO SEGUNDO CARRILLO NAVARRO Natural Nacional 0,00880 AMANDA GLORIA TURRI CONCHA Natural Nacional 0,00877 RAQUEL CIFUENTES OSORIO Natural Nacional 0,00753 SINDICATO EMPLEADOS LA PREVISION Natural Nacional 0,00626 GLADYS MORENO SAN MARTIN Natural Nacional 0,00463 Nº Registro de Trabajadores Periodo Actual Número de Trabajadores 852 Clasificadores de Riesgo Nombre Clasificadora de Riesgo RUT Clasificadora de Riesgo asificación de Riesg N de Registro Fecha de clasificación FELLER RATE AA FITCH CHILE AA Auditores Externos RUT y nombre de Empresa de Auditores Externos Número Registro Auditores Externos SVS RUT : EY Audit SpA 3 Nombre del Socio que Firma el Informe con la Opinión Eduardo Rodriguez B. RUN del Socio de la firma Auditora Tipo de Opinión a los estados Financieros de Diciembre Fecha de emisión del informe con la opinión de los estados financieros Fecha sesión directorio en que se aprobaron los estados financieros Sin Salvedades 26 de Febrero de de Febrero de

9 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN A continuación la compañía detalla las bases de preparación para los presentes estados financieros: a) DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO Los presentes estados financieros anuales han sido preparados de acuerdo a normas e instrucciones específicas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) ( ex Superintendencia de Valores y s ) (SVS) para las compañías de seguros, las que indican además que en materias no reguladas específicamente por estas normas se aplicarán las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), de existir discrepancias primarán las instrucciones de la CMF. En la preparación de los presentes estados financieros, la administración ha utilizado su mejor saber y entender de las normas, sus interpretaciones y las circunstancias actuales. b) PERÍODO CONTABLE Los presentes estados financieros comprenden los estados de situación financiera al 31 de Diciembre de 2017 y 31 de Diciembre de 2016, los estados de resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio y estados de flujos de efectivo, por el período de doce meses terminados al 31 de Diciembre de 2017 y 2016 y sus respectivas notas a los estados financieros. c) BASES DE MEDICIÓN Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, a excepción de los rubros para los cuales por normativa de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) se requiera una base distinta. d) MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN Los estados financieros de la Sociedad se presentan en la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad, sin cambios respecto del año anterior, o sea, aquel en el que la empresa genera y gasta el efectivo. Considerando que la Sociedad genera sus ingresos operacionales principalmente en pesos, la moneda funcional y de presentación de los estados financieros es el peso chileno, por lo tanto todos los saldos y transacciones denominadas en otras monedas diferentes al peso chileno son considerados moneda extranjera. Los presentes estados financieros se encuentran expresados en miles de pesos (M$) y han sido redondeados a la unidad más cercana. e) NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS La presentación de los activos, pasivos y resultados está de acuerdo a los modelos de presentación de estados financieros impartidos por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), circular N 2022 del 17 de mayo de 2011 y modificaciones posteriores. Las normas contenidas en la NIIF 9 "Instrumentos financieros", han sido aplicadas anticipadamente a contar del 01 de enero de 2012, de acuerdo a norma de carácter general n 311 de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). 9

10 NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS (NORMAS, INTERPRETACIONES Y ENMIENDAS) CONTABLES CON APLICACIÓN EFECTIVA PARA PERIODOS ANUALES INICIADOS EN O DESPUES DEL 01 DE ENERO DE 2017 Las normas e interpretaciones, así como las mejoras y modificaciones a IFRS, que han sido emitidas, con entrada en vigencia a la fecha de estos estados financieros, se encuentran detalladas a continuación. La Compañía ha aplicado estas normas concluyendo que no afectará significativamente los estados financieros Fecha de aplicación Enmiendas y/o Modificaciones obligatoria IFRS 12 Revelaciones de intereses en otras entidades 1 de enero de 2017 IAS 7 Estado de flujos de efectivo 1 de enero de 2017 IAS 12 Impuesto a las ganancias 1 de enero de 2017 NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS (NORMAS, INTERPRETACIONES Y ENMIENDAS) CONTABLES CON APLICACIÓN EFECTIVA PARA PERIODOS ANUALES INICIADOS EN O DESPUES DEL 1 DE ENERO DE 2018 Las normas e interpretaciones, así como las mejoras y modificaciones a IFRS, que han sido emitidas, pero aún no han entrado en vigencia a la fecha de estos estados financieros, se encuentran detalladas a continuación. La Compañía no ha aplicado estas normas en forma anticipada: Nuevas Normas Fecha de aplicación obligatoria IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de enero de 2018 IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes 1 de enero de 2018 Transacciones en moneda extranjera y IFRIC 22 contraprestaciones anticipadas 1 de enero de 2018 IFRS 16 Arrendamientos 1 de enero de 2019 IFRIC 23 Tratamiento de posiciones fiscales inciertas 1 de enero de 2019 IFRS 17 Contratos de 1 de enero de 2021 IFRS 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva 10

11 norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con múltiples elementos. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. IFRIC Interpretación 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas La Interpretación aborda la forma de determinar la fecha de la transacción a efectos de establecer la tasa de cambio a usar en el reconocimiento inicial del activo, pasivo, ingreso o gasto relacionado (o la parte de estos que corresponda), en la baja en cuentas de un activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada en moneda extranjera, a estos efectos, la fecha de la transacción corresponde al momento en que una entidad reconoce inicialmente el activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada. Si existen múltiples pagos o cobros anticipados, la entidad determinará una fecha de la transacción para cada pago o cobro de la contraprestación anticipada. La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. IFRS 16 Arrendamientos En el mes de enero de 2016, el IASB emitió IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La aplicación anticipada se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. IFRIC 23 Tratamiento sobre posiciones fiscales inciertas En junio de 2017, el IASB emitió la Interpretación IFRIC 23, la cual aclara la aplicación de los criterios de reconocimiento y medición requeridos por la IAS 12 Impuestos a las Ganancias cuando existe incertidumbre sobre los tratamientos fiscales. Se aplicará esta Interpretación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta interpretación. IFRS 17 Contratos de En mayo de 2017, el IASB emitió la IFRS 17 Contratos de s, un nuevo estándar de contabilidad integral para contratos de seguros que cubre el reconocimiento, la medición, 11

12 presentación y divulgación. Una vez entrada en vigencia sustituirá a la IFRS 4 Contratos de emitida en La nueva norma aplica a todos los tipos de contratos de seguro, independientemente del tipo de entidad que los emiten. La IFRS 17 es efectiva para periodos que empiezan en o después de 1 de enero de 2021, con cifras comparativas requeridas, se permite la aplicación, siempre que la entidad también aplique IFRS 9 e IFRS 15. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación obligatoria IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez 1 de enero de 2018 IFRS 2 Pagos basados en acciones 1 de enero de 2018 IFRS 4 Contratos de seguros 1 de enero de 2018 IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de enero de 2018 IAS 40 Propiedades de inversión 1 de enero de 2018 IFRS 3 Combinaciones de negocios 1 de enero de 2019 IFRS 9 Instrumentos financieros 1 de enero de 2019 IFRS 11 Acuerdos conjuntos 1 de enero de 2019 IAS 12 Impuestos a las ganancias 1 de enero de 2019 IAS 23 Costos sobre prestamos 1 de enero de 2019 IAS 28 Inversiones en asociadas 1 de enero de 2019 IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Por determinar IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez La modificación a la IFRS 1 elimina las excepciones transitorias incluidas en el Apéndice E (E3 E7) La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. IFRS 2 Pagos basados en acciones En junio de 2016, el IASB emitió las modificaciones realizadas a la IFRS 2 Pagos Basados en Acciones, las enmiendas realizadas abordan las siguientes áreas: Condiciones de cumplimiento cuando los pagos basados en acciones se liquidan en efectivo. Clasificación de transacciones de pagos basados en acciones, netas de retención de impuesto a la renta Contabilización de las modificaciones realizadas a los términos de los contratos que modifiquen la clasificación de pagos liquidados en efectivo o liquidados en acciones de patrimonio En la entrada en vigencia de la modificación no es obligatoria la restructuración de los estados financieros de periodos anteriores, pero su adopción retrospectiva es permitida. Se permite su adopción anticipada. La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. 12

13 IFRS 4 Contratos de seguros Las modificaciones abordan las preocupaciones derivadas de la aplicación de los nuevos pronunciamientos incluidos en la IFRS 9, antes de implementar los nuevos contratos de seguros. Las enmiendas introducen las siguientes dos opciones para aquellas entidades que emitan contratos de seguros: La exención temporal y opcional de la aplicación de la IFRS 9, la cual estará disponible para las entidades cuyas actividades están predominantemente conectadas con los seguro. La excepción permitirá a las entidades que continúen aplicando la IAS 39 Instrumentos Financieros, Reconocimiento y Medición, hasta el 1 de enero de El enfoque de superposición, el cual, es una opción disponible para las entidades que adoptan IFRS 9 y emiten contratos de seguros, para ajustar las ganancias o pérdidas para determinados activos financieros; el ajuste elimina la volatilidad en valoración de los instrumentos financieros que pueda surgir de la aplicación de la IFRS 9, permitiendo reclasificar estos efectos del resultado del ejercicio al otro resultado integral. La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. IAS 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos La modificación aclara que una entidad que es una organización de capital de riesgo, u otra entidad que califique, puede elegir en el reconocimiento inicial valorar sus inversiones en asociadas y negocios conjuntos a valor razonable con cambios en resultados. Si una entidad que no es en sí misma una entidad de inversión tiene un interés en una asociada o negocio conjunto que sea una entidad de inversión, puede optar por mantener la medición a valor razonable aplicada su asociada. Las modificaciones deben aplicarse retrospectivamente y su vigencia es a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada. La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. IAS 40 Propiedades de Inversión Las modificaciones aclaran cuando una entidad debe reclasificar bienes, incluyendo bienes en construcción o desarrollo en propiedades de inversión, indicando que la reclasificación debe efectuarse cuando la propiedad cumple, o deja de cumplir, la definición de propiedad de inversión y hay evidencia del cambio en el uso del bien. Un cambio en las intenciones de la administración para el uso de una propiedad no proporciona evidencia de un cambio en el uso. Las modificaciones deberán aplicarse de forma prospectiva y su vigencia es a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada. La Compañía evaluó los impactos que podría generar la mencionada norma, estimando que no afectará significativamente los estados Financieros. IFRS 3 Combinaciones de negocios Las enmiendas aclaran que, cuando una entidad obtiene el control de una entidad que es una operación conjunta, aplica los requerimientos para una combinación de negocios por etapas, incluyendo los intereses previamente mantenidos sobre los activos y pasivos de una operación conjunta presentada al valor razonable. Las enmiendas deben aplicarse a las combinaciones de negocios realizadas posteriormente al 1 enero de Se permite su aplicación anticipada. 13

14 La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. IFRS 9 Instrumentos financieros Pagos con compensación negativa Un instrumento de deuda se puede medir al costo amortizado, costo o a valor razonable a través de otro resultado integral, siempre que los flujos de efectivo contractuales sean únicamente pagos de principal e intereses sobre el capital principal pendiente y el instrumento se lleva a cabo dentro del modelo de negocio para esa clasificación. Las modificaciones a la IFRS 9 pretenden aclarar que un activo financiero cumple el criterio solo pagos de principal más intereses independientemente del evento o circunstancia que causa la terminación anticipada del contrato o de qué parte paga o recibe la compensación razonable por la terminación anticipada del contrato. Las modificaciones a la IFRS 9 deberán aplicarse cuando el prepago se aproxima a los montos no pagados de capital e intereses de tal forma que refleja el cambio en tasa de interés de referencia. Esto implica que los prepagos al valor razonable o por un monto que incluye el valor razonable del costo de un instrumento de cobertura asociado, normalmente satisfará el criterio solo pagos de principal más intereses solo si otros elementos del cambio en el valor justo, como los efectos del riesgo de crédito o la liquidez, no son representativos. La aplicación será a partir del 1 de enero de 2019 y se realizara de forma retrospectiva con adopción anticipada permitida. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. IFRS 11 Acuerdos Conjuntos La enmienda afecta a los acuerdos conjuntos sobre intereses previamente mantenidos en una operación conjunta. Una parte que participa, pero no tiene el control conjunto de una operación conjunta podría obtener control si la actividad de la operación conjunta constituye un negocio tal como lo define la IFRS 3. Las modificaciones aclaran que los intereses previamente mantenidos en esa operación conjunta no se vuelven a medir al momento de la operación. Las enmiendas deberán aplicarse a las transacciones en las que se adquiere el control conjunto realizadas posteriormente al 1 enero de Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. IAS 12 Impuestos a las Ganancias Las enmiendas aclaran que el impuesto a las ganancias de los dividendos generados por instrumentos financieros clasificados como patrimonio está vinculadas más directamente a transacciones pasadas o eventos que generaron ganancias distribuibles que a distribuciones a los propietarios. Por lo tanto, una entidad reconoce el impuesto a las ganancias a los dividendos en resultados, otro resultado integral o patrimonio según donde la entidad originalmente reconoció esas transacciones o eventos pasados. Las enmiendas deberán aplicarse a las a dividendos reconocidos posteriormente al 1 enero de La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. 14

15 IAS 23 Costo por Préstamos Las enmiendas aclaran que una entidad trata como un préstamo general cualquier endeudamiento originalmente hecho para desarrollar un activo calificado cuando sustancialmente todas las actividades necesarias para culminar ese activo para su uso o venta están completos. Las enmiendas deberán aplicarse a partir del 1 enero de La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. IAS 28 Inversiones en Asociadas Las modificaciones aclaran que una entidad aplica la IFRS 9 Instrumentos Financieros para inversiones a largo plazo en asociadas o negocios conjuntos para aquellas inversiones que no apliquen el método de la participación patrimonial pero que, en sustancia, forma parte de la inversión neta en la asociada o negocio conjunto. Esta aclaración es relevante porque implica que el modelo de pérdida de crédito esperado, descrito en la IFRS 9, se aplica a estos intereses a largo plazo. Las entidades deben aplicar las enmiendas retrospectivamente, con ciertas excepciones. La entrada en vigencia será a partir del 1 de enero de 2019 con aplicación anticipada está permitida. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos e IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce toda la ganancia o pérdida generada. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones está por determinar debido a que el IASB planea una investigación profunda que pueda resultar en una simplificación de contabilidad de asociadas y negocios conjuntos. Se permite la adopción anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones. 15

16 NOTA 3 POLITICAS CONTABLES A continuación la compañía detalla las políticas contables aplicadas para la presentación de sus estados financieros: 3.1 Bases de Consolidación 3.2 Diferencia de Cambio 3.3 Combinación de negocios 3.4 Efectivo y Equivalente de Efectivo 3.5 Inversiones Financieras (indicar detalladamente el criterio de clasificación en cada una de estas categorías) 3.6 Operaciones de Cobertura 3.7 Inversiones seguros cuenta única de inversión 3.8 Deterioro de Activos 3.9 Inversiones Inmobiliarias 3.9.a Propiedades de Inversión 3.9.b Cuentas por cobrar leasing 3.9.c Propiedades, Plantas y Equipos 3.10 Intangible 3.11 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta 3.12 Operaciones de 3.12.a Primas (Reconocimiento de ingreso por primas directo, Reaseguro cedido, Reaseguro aceptado; Coaseguro) 3.12.b Otros Activos y Pasivos Derivados d los Contratos de y Reaseguro b.i Derivados implícitos en contratos de seguro 3.12.b.ii Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera 3.12.b.iii Gastos de Adquisición 3.12.c Reservas Técnicas 3.12.c.i Reserva de Riesgo en Curso 3.12.c.ii Reserva Rentas Privadas 3.12.c.iii Reserva Matemática 3.12.c.iv Reserva Invalidez y Sobrevivencia (SIS) 3.12.c.v Reserva de Rentas Vitalicias 3.12.c.vi Reserva de Siniestros (Siniestros por pagar, liquidados y no pagados, en proceso de liquidación y ocurridos y no reportados) 3.12.c.vii Reserva de Insuficiencia de Prima 3.12.c.viii Reserva de Adecuación de Pasivos 3.12.c.ix Otras Reservas Técnicas 3.12.c.x Participación del reaseguro en las reservas técnicas 3.12.d Calce 3.13 Participación en empresas relacionadas 3.14 Pasivos Financieros 3.15 Provisiones 3.16 Ingresos y Gastos de Inversiones 3.16.a Activos financieros a valor razonable 3.16.b Activos financieros a costo amortizado 3.17 Costo por Intereses 3.18 Costo de Siniestros 3.19 Costos de Intermediación 3.20 Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera 3.21 Impuesto Renta e impuesto Diferido 3.22 Operaciones Discontinuas 3.23 Otras 16

17 3.1 Bases de Consolidación La Sociedad no posee filiales ni entidades de cometidos específicos, sobre las cuales posea control, tampoco tiene acuerdo contractual para negocios conjuntos con otras entidades y por tanto no debe efectuar consolidación con ninguna sociedad. 3.2 Diferencia de Cambio La Administración de Liberty Compañía de s Generales S.A., ha definido como moneda funcional el peso Chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno, serán consideradas como operaciones efectuadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio y/o los valores de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Las transacciones en moneda extranjera y/o unidades reajustables son convertidas a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio y/o los valores respectivos a la fecha de la transacción, o sea los ingresos, gastos y flujos de efectivos generados en estas transacciones se presentan en los estados de resultados y de flujos de efectivo a la tasa de cambio histórica de cada transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del estado de situación financiera son reconvertidos a la moneda funcional según la tasa de cambio a la fecha. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera son mantenidos en moneda funcional a la tasa de cambio histórica. Los ajustes por variaciones de los activos y pasivos expresados en moneda reajustables distinta al peso ($), como por ejemplo UF, UTM, UTA, etc., deberán ser registrados en resultados en la cuenta "Utilidad / (Pérdida) por Unidades Reajustables". Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias son registradas en resultados, en la cuenta utilidad y/o pérdida de cambio neta denominada Diferencia de cambio. 3.3 Combinación de negocios La Sociedad no ha realizado operaciones definidas como combinación de negocios. 3.4 Efectivo y Equivalente de Efectivo Efectivo: Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del ejercicio. Efectivo Equivalente: Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de alta liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo y que están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Estado de flujo de efectivo: El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la CMF, en su Circular N 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores. En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones: Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. o Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos y egresos de la actividad de seguros. o Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía 17

18 o Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos. 3.5 Inversiones Financieras a) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados: Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. b) Reconocimiento, baja y medición: Las compras y ventas de inversiones se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual la Compañía se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción, en el caso de inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados, se imputan a gasto en el estado de resultados cuando se incurre en ellos. Los costos de transacción, son costos en los que se incurre para adquirir inversiones financieras. Ellos incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la operación pagados a agentes, asesores, corredores y operadores. Con posterioridad al reconocimiento inicial, todas las inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados, son medidas al valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable son presentadas en el estado de resultados bajo la línea Inversiones financieras dentro del rubro Resultado neto de inversiones no realizadas en el periodo que se originan. Los intereses y reajustes sobre inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultado también se reconocen en el estado de resultados bajo la línea inversiones financieras dentro del rubro Resultado neto de inversiones devengadas. Las inversiones financieras se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de parte de éstas han expirado o la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a su propiedad c) Estimación del Valor Razonable: La Compañía no presenta modelos propios de valorización para determinar el valor razonable de sus inversiones financieras y, por tanto, en conformidad con la Norma de Carácter General N 311 de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) se sujeta a las siguientes normas de valorización a valor razonable. iii. Renta Fija Nacional Para los instrumentos de renta fija nacional se entiende por valor de mercado a la fecha de cierre, el valor presente resultante de descontar los flujos futuros del título, a la Tasa Interna de Retorno ("TIR") de mercado del instrumento a esa fecha, la cual corresponde a los precios entregados por el proveedor de precios Risk América que ha sido elegido como el proveedor oficial de la Asociación de Aseguradores de Chile en el marco de la NCG N 401 del 18 de diciembre de 2015 de la CMF. En caso que un determinado título no aparezca en el Vector de Precios antes señalado, se utiliza como TIR de mercado, la tasa implícita en la transacción bursátil del instrumento que se haya efectuado dentro de los seis meses anteriores a la fecha de cierre. De no existir transacciones en dicho plazo, se utiliza como TIR de mercado, la Tasa Interna de Retorno Media (TIRM), real anual, por tipo de instrumento y plazo, correspondiente al mes de cierre del Estado Financiero, informado por la Bolsa de Comercio de Santiago, según lo indica la NCG N 311 del 28 de junio de 2011, de la CMF. En caso que no existan transacciones del instrumento en el último mes, se considera como valor de mercado, el valor presente del instrumento descontado a la TIR de otro instrumento de similares características, en términos de plazo, perfil de pagos, y categoría de riesgo, que a juicio de la Compañía sea representativo de la tasa de mercado del instrumento mantenido por ésta. 18