Estados Financieros CHUBB DE CHILE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. Santiago, Chile
Estados Financieros CHUBB DE CHILE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. Índice Informe del Auditor Independiente... 1 Estados Financieros Estado de Situación Financiera... 4 Estados de Resultados... 6 Estados de Cambios en el Patrimonio... 7 Estados de Flujos de Efectivo... 8... 9 Nota 1 - Entidad que Reporta... 9 Nota 2 - Bases de Preparación... 10 a) Declaración de cumplimiento... 10 b) Período contable... 10 c) Bases de medición... 10 d) Moneda funcional y de presentación... 11 e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras... 11 f) Hipótesis de negocio en marcha... 17 g) Reclasificaciones... 17 h) Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en NIIF... 17 i) Ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables... 17 Nota 3 - Políticas Contables... 18 1) Bases de consolidación... 18 2) Diferencia de cambio... 18 3) Combinación de negocios... 18 4) Efectivo y efectivo equivalente... 19 5) Inversiones financieras... 19 6) Operaciones de cobertura... 19 7) Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI)... 19 8) Deterioro de activos... 19
Estados Financieros CHUBB DE CHILE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. Índice 9) Inversiones inmobiliarias... 21 10) Intangibles... 23 11) Activos no corrientes mantenidos para la venta... 23 12) Operaciones de seguros... 23 13) Participación de empresas relacionadas... 29 14) Pasivos financieros... 30 15) Provisiones... 30 16) Ingresos y gastos de inversiones... 30 17) Costo por intereses... 30 18) Costo de siniestros... 30 19) Costos de intermediación... 31 20) Transacciones y saldos en moneda extranjera... 31 21) Impuesto a la renta e impuesto diferido... 31 22) Operaciones discontinuadas... 32 23) Otros... 32 Nota 4 - Políticas Contables Significativas... 33 Nota 5 - Primera Adopción... 34 Nota 6 - Administración de Riesgo... 36 Nota 7 - Efectivo y Efectivo Equivalente... 54 Nota 8 - Activos Financieros a Valor Razonable... 55 Nota 9 - Activos Financieros a Costo Amortizado... 60 Nota 10 - Préstamos... 62 Nota 11 - Inversiones de Seguros con Cuenta Unica de Inversiones... 62 Nota 12 - Participaciones en Entidades del Grupo... 62 Nota 13 - Otras Notas de Inversiones Financieras... 64 Nota 14 - Inversiones Inmobiliarias... 66 Nota 15 - Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta... 67 Nota 16 - Cuentas por Cobrar Asegurados... 67 Nota 17 - Deudores por Operaciones de Reaseguro... 69
Estados Financieros CHUBB DE CHILE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. Nota 18 - Deudores por Operaciones de Coaseguro... 73 Nota 19 - Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnica (Pasivo) - Seguros Generales... 73 Nota 20 - Intangibles... 74 Nota 21 - Impuestos por Cobrar... 74 Nota 22 - Otros Activos... 76 Nota 23 - Pasivos Financieros... 77 Nota 24 - Pasivos no Corrientes Mantenidos para la Venta... 78 Nota 25 - Reservas Técnicas - Seguros Generales... 78 Nota 26 - Deudas por Operaciones de Seguro... 81 Nota 27 - Provisiones... 83 Nota 28 - Otros Pasivos... 84 Nota 29 - Patrimonio... 85 Nota 30 - Reaseguradores y Corredores de Reaseguros Vigentes... 86 Nota 31 - Variación de Reservas Técnicas... 87 Nota 32 - Costo de Siniestros... 87 Nota 33 - Costo de Administración... 87 Nota 34 - Deterioro de Seguros... 87 Nota 35 - Resultado de Inversiones... 88 Nota 36 - Otros Ingresos... 89 Nota 37 - Otros Egresos... 89 Nota 38 - Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables... 89 Nota 39 - Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta... 90 Nota 40 - Impuesto a la Renta... 90 Nota 41 - Estado de Flujo de Efectivo... 91 Nota 42 - Contingencias y Compromisos... 92 Nota 43 - Hechos Posteriores... 93 Nota 44 - Moneda Extranjera... 93 Nota 45 - Cuadro de Ventas por Regiones (Seguros Generales)... 94 Nota 46 - Margen de Solvencia - Seguros Generales... 95 Nota 47 - Cumplimiento Circular 794 - Alternativa N 2 (Seguros Generales)... 97 Nota 48 - Solvencia... 98
Estados Financieros CHUBB DE CHILE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. Índice Cuadro 6.01 Cuadro de Margen de Contribución... 102 Cuadro 6.02 Costo de Siniestros... 110 Cuadro 6.03 Cuadro de Reservas... 118 Cuadro 6.04 Cuadro de Datos... 126
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Estados de Situación Financiera 31 de diciembre de 2015 2014 Descripción Nota M$ M$ 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 52.997.982 40.174.340 5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 10.992.217 8.594.749 5.11.10.00 Efectivo y efectivo equivalente 7 4.377.616 2.846.412 5.11.20.00 Activos financieros a valor razonable 8 6.614.601-5.11.30.00 Activos financieros a costo amortizado 9-5.748.337 5.11.40.00 Préstamos 10 - - 5.11.41.00 Avance tenedores de pólizas - - 5.11.42.00 Préstamos otorgados - - 5.11.50.00 Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) 11 - - 5.11.60.00 Participaciones en entidades del grupo 12 - - 5.11.61.00 Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) - - 5.11.62.00 Participaciones en empresas asociadas (coligadas) - - 5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 461.562 591.187 5.12.10.00 Propiedades de inversión 14 - - 5.12.20.00 Cuentas por cobrar leasing 14 - - 5.12.30.00 Propiedades, muebles y equipos de uso propio 461.562 591.187 5.12.31.00 Propiedades de uso propio 14 - - 5.12.32.00 Muebles y equipos de uso propio 461.562 591.187 5.13.00.00 Activos no corrientes mantenidos para la venta 15 - - 5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 38.878.061 28.277.575 5.14.10.00 Cuentas por cobrar de seguros 8.202.544 9.333.878 5.14.11.00 Cuentas por cobrar asegurados 16 6.546.545 6.155.151 5.14.12.00 Deudores por operaciones de reaseguro 17 1.268.184 2.497.186 5.14.12.10 Siniestros por cobrar a reaseguradores 1.148.827 1.905.942 5.14.12.20 Primas por cobrar reaseguro aceptado 119.357 591.244 5.14.12.30 Activo por reaseguro no proporcional - - 5.14.12.40 Otros deudores por operaciones de reaseguro - - 5.14.13.00 Deudores por operaciones de coaseguro 18 387.815 681.541 5.14.13.10 Primas por cobrar por operaciones de coaseguro 246.621 643.260 5.14.13.20 Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro 141.194 38.281 5.14.20.00 Participación del reaseguro en las reservas técnicas 19 30.675.517 18.943.697 5.14.21.00 Participación del reaseguro en la reserva riesgos en curso 8.341.294 9.231.750 5.14.22.00 Participación del reaseguro en las reservas seguros previsionales - - 5.14.22.10 Participación del reaseguro en la reserva rentas vitalicias - - 5.14.22.20 Participación del reaseguro en la reserva seguro invalidez y sobrevivencia - - 5.14.23.00 Participación del reaseguro en la reserva matemática - - 5.14.24.00 Participación del reaseguro en la reserva rentas privadas - - 5.14.25.00 Participación del reaseguro en la reserva de siniestros 20.360.177 9.706.474 5.14.27.00 Participación del reaseguro en la reserva de insuficiencia de primas 1.974.046 5.473 5.14.28.00 Participación del reaseguro en otras reservas técnicas - - 5.15.00.00 Otros activos 2.666.142 2.710.829 5.15.10.00 Intangibles 20 313.159 440.720 5.15.11.00 Goodwill - - 5.15.12.00 Activos intangibles distintos a goodwill 313.159 440.720 5.15.20.00 Impuestos por cobrar 1.765.611 1.369.583 5.15.21.00 Cuenta por cobrar por impuesto 21 721.052 322.982 5.15.22.00 Activo por impuesto diferido 21 1.044.559 1.046.601 5.15.30.00 OTROS ACTIVOS 587.372 900.526 5.15.31.00 Deudas del personal 22 15.417 70.397 5.15.32.00 Cuentas por cobrar intermediarios 22 - - 5.15.33.00 Deudores relacionados 22-2.957 5.15.34.00 Gastos anticipados 22 42.849 17.892 5.15.35.00 OTROS ACTIVOS 22 529.106 809.280 Las notas adjuntas números 1 al 48 forman parte integral de estos estados financieros 4
Estados de Situación Financiera 31 de diciembre de 2015 2014 Descripción Nota M$ M$ 5.21.00.00 TOTAL PASIVOS 46.386.804 33.072.282 5.21.10.00 Pasivos financieros 23 - - 5.21.20.00 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 24 - - 5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 43.434.666 29.759.392 5.21.31.00 Reservas técnicas 25 33.279.142 20.012.191 5.21.31.10 Reserva riesgos en curso 9.207.477 8.768.006 5.21.31.20 Reservas seguros previsionales - - 5.21.31.21 Reserva rentas vitalicias - - 5.21.31.22 Reserva seguro invalidez y sobrevivencia - - 5.21.31.30 Reserva matemática - - 5.21.31.40 Reserva valor del Fondo - - 5.21.31.50 Reserva rentas privadas - - 5.21.31.60 Reserva de siniestros 21.762.867 11.138.031 5.21.31.70 Reserva catastrófica de terremoto 124.216 100.114 5.21.31.80 Reserva de insuficiencia de prima 2.184.582 6.040 5.21.31.90 Otras reservas técnicas - - 5.21.32.00 Deudas por operaciones de seguro 10.155.524 9.747.201 5.21.32.10 Deudas con asegurados - - 5.21.32.20 Deudas por operaciones reaseguro 26 6.833.797 5.865.080 5.21.32.30 Deudas por operaciones por coaseguro 160.847 705.649 5.21.32.31 Primas por pagar por operaciones de coaseguro 26 160.847 705.649 5.21.32.32 Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro - - 5.21.32.40 Ingresos anticipados por operaciones de seguros 3.160.880 3.176.472 5.21.40.00 Otros pasivos 2.952.138 3.312.890 5.21.41.00 Provisiones 27 - - 5.21.42.00 OTROS PASIVOS 28 2.952.138 3.312.890 5.21.42.10 Impuestos por pagar 806.137 522.142 5.21.42.11 Cuenta por pagar por impuesto 28 709.819 363.670 5.21.42.12 Pasivo por impuesto diferido 21 96.318 158.472 5.21.42.20 Deudas con relacionados 22-49.778 5.21.42.30 Deudas con intermediarios 28 1.326.870 1.188.663 5.21.42.40 Deudas con el personal 28 636.342 552.984 5.21.42.50 Ingresos anticipados - - 5.21.42.60 Otros pasivos no financieros 28 182.789 999.323 5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 29 6.611.178 7.102.058 5.22.10.00 Capital pagado 2.868.189 2.868.189 5.22.20.00 Reservas - - 5.22.30.00 Resultados acumulados 3.651.729 4.142.609 5.22.31.00 Resultados acumulados períodos anteriores 4.142.609 5.049.025 5.22.32.00 Resultado del ejercicio (490.880) (906.416) 5.22.33.00 Dividendos - - 5.22.40.00 Otros ajustes 91.260 91.260 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 52.997.982 40.174.340 Las notas adjuntas números 1 al 48 forman parte integral de estos estados financieros 5
Estados de Resultados Por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 2014 Descripción Nota M$ M$ 5.31.10.00 Margen de contribución 8.434.577 7.131.489 5.31.11.00 Prima retenida 2.782.676 2.440.302 5.31.11.10 Prima directa 28.209.059 23.581.129 5.31.11.20 Prima aceptada 489.248 1.747.395 5.31.11.30 PRIMA CEDIDA (MENOS) 30 25.915.631 22.888.222 5.31.12.00 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS 31 1.546.902 (589.215) 5.31.12.10 Variación reserva de riesgo en curso 1.329.893 (295.689) 5.31.12.20 Variación reserva matemática - - 5.31.12.30 Variación reserva valor del Fondo - - 5.31.12.40 Variación reserva catastrófica de terremoto 7.040 1.242 5.31.12.50 Variación reserva insuficiencia de prima 209.969 (294.768) 5.31.12.60 Variación otras reservas técnicas - - COSTO DE SINIESTROS 32 1.785.245 1.379.592 5.31.13.10 Siniestros directos 20.268.778 15.141.414 5.31.13.20 SINIESTROS CEDIDOS (MÁS) 27.231.279 18.538.985 5.31.13.30 Siniestros aceptados 8.747.746 4.777.163 COSTO DE RENTAS - - 5.31.14.10 Rentas directas - - 5.31.14.20 RENTAS CEDIDAS (MÁS) - - 5.31.14.30 Rentas aceptadas - - 5.31.15.00 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN (8.893.223) (6.822.246) 5.31.15.10 Comisión agentes directos - 3.011.728 5.31.15.20 Comisión corredores y retribución asesores previsionales 3.795.432-5.31.15.30 Comisiones de reaseguro aceptado - - 5.31.15.40 COMISIONES DE REASEGURO CEDIDO (MÁS) 12.688.655 9.833.974 5.31.16.00 GASTOS POR REASEGURO NO PROPORCIONAL 30 221.561 203.542 5.31.17.00 GASTOS MÉDICOS - - 5.31.18.00 DETERIORO DE SEGUROS 34 (312.386) 1.137.141 5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN 33 10.405.878 9.415.831 5.31.21.00 Remuneraciones 3.265.114 3.412.329 5.31.22.00 OTROS 7.140.764 6.003.502 5.31.30.00 Resultado de inversiones 35 124.799 134.276 5.31.31.00 Resultado neto inversiones realizadas 124.799 134.276 5.31.31.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS - - 5.31.31.20 INVERSIONES FINANCIERAS 124.799 134.276 5.31.32.00 Resultado neto inversiones no realizadas - - 5.31.32.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS - - 5.31.32.20 INVERSIONES FINANCIERAS - - 5.31.33.00 Resultado neto inversiones devengadas - - 5.31.33.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS - - 5.31.33.20 INVERSIONES FINANCIERAS - - DEPRECIACIÓN - - 5.31.33.40 GASTOS DE GESTIÓN - - 5.31.34.00 Resultado neto inversiones por seguros con cuenta única de inversiones - - 5.31.35.00 DETERIORO DE INVERSIONES - - 5.31.40.00 Resultado técnico de seguros (1.846.502) (2.150.066) 5.31.50.00 Otros ingresos y egresos 583.754 206.542 5.31.51.00 Otros ingresos 36 622.354 261.528 5.31.52.00 OTROS EGRESOS 37 38.600 54.986 5.31.61.00 Diferencia de cambio 38 486.984 633.547 5.31.62.00 Utilidad (pérdida) por unidades reajustables 38 48.102 116.216 5.31.70.00 Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta (727.662) (1.193.761) 5.31.80.00 Utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta (netas de 39 impuesto) - - 5.31.90.00 IMPUESTO RENTA 40 (236.782) (287.345) 5.31.00.00 Total RESULTADO DEL PERIODO (490.880) (906.416) 5.32.10.00 Resultado en la evaluación propiedades, muebles y equipos - - 5.32.20.00 Resultado en activos financieros - - 5.32.30.00 Resultado en coberturas de flujo de caja - - 5.32.40.00 Otros resultados con ajuste en patrimonio - - 5.32.50.00 Impuesto diferido - - 5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL - - 5.30.00.00 TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL (490.880) (906.416) Las notas adjuntas números 1 al 48 forman parte integral de estos estados financieros 6
Estados de Cambios en el Patrimonio 2015 Capital Pagado Sobre Precio de Acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultados Acumulados Resultado en la Evaluación de Propiedades, Muebles y Equipos Resultados en Activos Financieros Otros Ajustes Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio 8.11.00.00 PATRIMONIO INICIAL ANTES DE AJUSTE 2.868.189 - - - - 4.363.239 (220.630) 4.142.609 - - - 91.260 7.102.058 8.12.00.00 AJUSTES PERIODOS ANTERIORES - - - - - - - - - - - - - 8.10.00.00 PATRIMONIO AL INICIO DEL PERIODO 2.868.189 - - - - 4.363.239 (220.630) 4.142.609 - - - 91.260 7.102.058 8.20.00.00 Resultado integral - - - - - - (490.880) (490.880) - - - - (490.880) 8.21.00.00 Resultado del período - - - - - - (490.880) (490.880) - - - - (490.880) 8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio - - - - - - - - - - - - - 8.23.00.00 Impuesto diferido - - - - - - - - - - - - - 8.30.00.00 Transferencias a resultados acumulados - - - - - - - - - - - - - 8.40.00.00 Operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - - 8.41.00.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - - - - - - - 8.42.00.00 Distribución de dividendos - - - - - - - - - - - - - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - - 8.50.00.00 Reservas - - - - - - - - - - - - - 8.60.00.00 Transferencia de patrimonio a resultado - - - - - - - - - - - - - 8.70.00.00 PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO 2.868.189 - - - - 4.363.239 (711.510) 3.651.729 - - - 91.260 6.611.178 Patrimonio Total 2014 Capital Pagado Sobre Precio de Acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultados Acumulados Resultado en la Evaluación de Propiedades, Muebles y Equipos Resultados en Activos Financieros Otros Ajustes Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio 8.11.00.00 PATRIMONIO INICIAL ANTES DE AJUSTE 2.868.189 - - - - 4.363.239 685.786 5.049.025 - - - - 7.917.214 8.12.00.00 AJUSTES PERIODOS ANTERIORES - - - - - - - - - - - - - 8.10.00.00 PATRIMONIO AL INICIO DEL PERIODO 2.868.189 - - - - 4.363.239 685.786 5.049.025 - - - - 7.917.214 8.20.00.00 Resultado integral - - - - - - (906.416) (906.416) - - - - (906.416) 8.21.00.00 Resultado del período - - - - - - (906.416) (906.416) - - - - (906.416) 8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio - - - - - - - - - - - - - 8.23.00.00 Impuesto diferido - - - - - - - - - - - - - 8.30.00.00 Transferencias a resultados acumulados - - - - - - - - - - - - - 8.40.00.00 Operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - - 8.41.00.00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - - - - - - - 8.42.00.00 Distribución de dividendos - - - - - - - - - - - - - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - - 8.50.00.00 Reservas - - - - - - - - - - - - - 8.60.00.00 Transferencia de patrimonio a resultado - - - - - - - - - - - 91.260 91.260 8.70.00.00 PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO 2.868.189 - - - - 4.363.239 (220.630) 4.142.609 - - - 91.260 7.102.058 Patrimonio Total Las notas adjuntas números 1 al 48 forman parte integral de estos estados financieros 7
Estados de Flujos de Efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 2014 Descripción Nota M$ M$ 7.31.11.00 Ingreso por prima de seguro y coaseguro 37.289.092 24.543.101 7.31.12.00 Ingreso por prima reaseguro aceptado 3.063.436 3.768.490 7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros - - 7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados - - 7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguro cedido - - 7.31.16.00 Ingreso por activos financieros a valor razonable - - 7.31.17.00 Ingreso por activos financieros a costo amortizado - - 7.31.18.00 Ingreso por activos inmobiliarios - - 7.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos - - 7.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar - - 7.31.21.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora 807.591 588.624 7.31.00.00 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 41.160.119 28.900.215 7.32.11.00 Egreso por prestaciones seguro directo y coaseguro - - 7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros 14.532.240 7.565.501 7.32.13.00 Egreso por comisiones seguro directo 9.856.995 7.464.031 7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguro aceptado - - 7.32.15.00 Egreso por activos financieros a valor razonable - - 7.32.16.00 Egreso por activos financieros a costo amortizado - - 7.32.17.00 Egreso por activos inmobiliarios - - 7.32.18.00 Gasto por impuestos 5.675.710 4.839.491 7.32.19.00 Gasto de administración 10.882.843 11.332.169 7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora - - 7.32.00.00 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 40.947.788 31.201.192 7.30.00.00 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 212.331 (2.300.977) 7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos (14.459) (2.399) 7.41.12.00 Ingresos por propiedades de inversión - - 7.41.13.00 Ingresos por activos intangibles - - 7.41.14.00 Ingresos por activos mantenidos para la venta - - 7.41.15.00 Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales - - 7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 2.880.457 2.851.500 7.41.00.00 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 2.865.998 2.849.101 7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos 13.209 103.547 7.42.12.00 Egresos por propiedades de inversión - - 7.42.13.00 Egresos por activos intangibles - - 7.42.14.00 Egresos por activos mantenidos para la venta - - 7.42.15.00 Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales - - 7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión 2.542.688 1.904.143 7.42.00.00 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 2.555.897 2.007.690 7.40.00.00 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 310.101 841.410 7.51.11.00 Ingresos por emisión de instrumentos de patrimonio - - 7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados - - 7.51.13.00 Ingresos por préstamos bancarios - - 7.51.14.00 Aumentos de capital - - 7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento 7.547.577 5.393.675 7.51.00.00 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 7.547.577 5.393.675 7.52.11.00 Dividendos a los accionistas - - 7.52.12.00 Intereses pagados - - 7.52.13.00 Disminución de capital - - 7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados - - 7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento 6.134.927 2.675.916 7.52.00.00 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 6.134.927 2.675.916 7.50.00.00 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 1.412.650 2.717.759 7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (403.877) 94.857 7.70.00.00 TOTAL AUMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES 1.531.205 1.353.050 7.71.00.00 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE AL INICIO DEL PERIODO 2.846.412 1.493.361 7.72.00.00 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE AL FINAL DEL PERIODO 4.377.616 2.846.412 Caja 2.520 2.614 Bancos 4.375.096 2.843.798 Equivalente al efectivo - - Las notas adjuntas números 1 al 48 forman parte integral de estos estados financieros 8
Nota 1 - Entidad que Reporta Razón Social : Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A. RUT : 96.642.610-1 Domicilio : Avenida Américo Vespucio Sur 100, Piso 5, Las Condes, Santiago Grupo económico : The Chubb Corporation Nombre de la Entidad Controladora : The Chubb Corporation Nombre de la controladora última del Grupo : The Chubb Corporation Actividades principales : Seguros Generales Nº Resolución exenta : 126 Fecha de resolución exenta SVS : 17 de junio de 1992 N de Trabajadores : 66 Nombre Accionista RUT Accionista Tipo de Persona Porcentaje de Propiedad FEDERAL INSURANCE COMPANY 0-E Jurídica Extranjera 99.97% THE CHUBB CORPORATION 0-E Jurídica Extranjera 0.03% Clasificadores de Riesgo Nombre Clasificadora de Riesgo RUT Clasificadora de Riesgo Clasificación de Riesgo N de Registro Clasificadores de Riesgo Fecha de Clasificación HUMPHREYS 79.839.720-6 AA 03 Ene.29. 2016 FITCH 79.836.420-0 AA+ 01 Feb.10.2016 Auditores externos : Ernst & Young Servicios Profesionales de Auditoría y Asesorías Limitada Número Registro Auditores Externos SVS : 3 9
Nota 2 - Bases de Preparación a) Declaración de cumplimiento Los presentes estados financieros de Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A. (en adelante, la Compañía), corresponden al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015, y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y las normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en caso de haber discrepancias estas últimas prevalecen en la elaboración de estos estados financieros por sobre las NIIF. Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la SVS en los Oficios Circular número 546, 550 y 571 y en las Circulares números 2022 y 2050. La aplicación de las normas SVS difiere de las NIIF en lo siguiente: El modelo de deterioro de los contratos de seguros, que utiliza la Compañía cumple con los requerimientos exigido por la SVS, el cual no estaría determinado en base a un modelo de pérdida incurridas conforme a lo requerido por la NIC 39, lo cual difiere en ciertos aspectos con el deterioro de las NIIF. La Compañía ha adoptado las Normas Internacionales de Información Financiera a partir del 1 de enero de 2013, por lo cual la fecha de transición a estas normas ha sido el 1 de enero de 2012. Para la preparación de los saldos al 1 de enero de 2012, la Compañía ha aplicado los requerimientos de NIIF 1 "Adopción por primera vez de la Normas Internacionales de Información Financiera" tal como se explica en Nota 5. Los estados financieros fueron aprobados para su emisión por el Directorio en sesión celebrada el 29 de febrero de 2016. b) Período contable El Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015, muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Compañía, al igual que los resultados de sus operaciones y flujos de efectivo, para el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2015. c) Bases de medición Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera: i) Los instrumentos financieros valorizados a valor razonable ii) Reservas técnicas valorizadas a la mejor estimación en base a métodos actuariales 10
Nota 2 - Bases de Preparación (continuación) d) Moneda funcional y de presentación Los Estados Financieros se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras i) Normas adoptadas con anticipación por la Compañía La Compañía, siguiendo las instrucciones de la Norma de Carácter General N 311, emitida el 28 de junio de 2011 por la Superintendencia de Valores y Seguros, aplicó anticipadamente las disposiciones de la NIIF 9 Instrumentos Financieros; la cual es obligatoria para los Estados Financieros cuyos períodos comiencen el 1 de enero de 2018. ii) Nuevos pronunciamientos contables Las normas e interpretaciones, así como las mejoras y modificaciones a IFRS, que han sido emitidas, pero aún no han entrado en vigencia a la fecha de estos estados financieros, se encuentran detalladas a continuación. La Compañía no ha aplicado/ha aplicado estas normas en forma anticipada: Nuevas Normas Fecha de Aplicación Obligatoria IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de enero de 2018 IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas 1 de enero de 2016 IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes 1 de enero de 2018 IFRS 16 Arrendamientos 1 de enero de 2019 IFRS 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. 11
Nota 2 - Bases de Preparación (continuación) e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (continuación) ii) Nuevos pronunciamientos contables (continuación) IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas IFRS 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2014, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez IFRS seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos del PCGA anterior, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo IFRS no debe aplicar esta norma. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. 12
Nota 2 - Bases de Preparación (continuación) e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (continuación) ii) Nuevos pronunciamientos contables (continuación) IFRS 16 Arrendamientos En el mes de enero de 2016, el IASB ha emitido IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La aplicación temprana se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes. Mejoras y Modificaciones Fecha de Aplicación Obligatoria IAS 19 Beneficios a los Empleados 1 de enero de 2016 IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo 1 de enero de 2016 IAS 38 Activos Intangibles 1 de enero de 2016 IAS 41 Agricultura 1 de enero de 2016 IFRS 11 Acuerdos Conjuntos 1 de enero de 2016 IAS 27 Estados Financieros Separados 1 de enero de 2016 IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de enero de 2016 Por determinar IFRS 10 Estados Financieros Consolidados 1 de enero de 2016 Por determinar IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones 1 de enero de 2016 Discontinuadas IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar 1 de enero de 2016 IAS 34 Información Financiera Intermedia 1 de enero de 2016 IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades 1 de enero de 2016 IAS 1 Presentación de Estados Financieros 1 de enero de 2016 13
Nota 2 - Bases de Preparación (continuación) e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (continuación) ii) Nuevos pronunciamientos contables (continuación) IAS 19 Beneficios a los Empleados Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que profundidad del mercado de los bonos corporativos de alta calidad crediticia se evalúa en base a la moneda en que está denominada la obligación, en vez del país donde se encuentra la obligación. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa moneda, se utilizará bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo, IAS 38 Activos Intangibles IAS 16 y IAS 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a IAS 16 y IAS 38 publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IAS 16 Propiedades, Planta y Equipo, IAS 41 Agricultura Las modificaciones a IAS 16 y IAS 41 establecen que el tratamiento contable de las plantas portadoras debe ser igual a propiedades, planta y equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de manufactura. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IFRS 11 Acuerdos Conjuntos Las modificaciones a IFRS 11, emitidas en mayo de 2014, se aplican a la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. Las enmiendas clarifican que los adquirentes de estas partes deben aplicar todos los principios de la contabilidad para combinaciones de negocios de IFRS 3 Combinaciones de Negocios y otras normas que no estén en conflicto con las guías de IFRS 11 Acuerdos Conjuntos. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. 14
Nota 2 - Bases de Preparación (continuación) e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (continuación) ii) Nuevos pronunciamientos contables (continuación) IAS 27 Estados Financieros Separados Las modificaciones a IAS 27, emitidas en agosto de 2014, restablecen la opción de utilizar el método de la participación para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, Financieros Consolidados IFRS 10 Estados Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce toda la ganancia o pérdida generada. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones está por determinar debido a que el IASB planea una investigación profunda que pueda resultar en una simplificación de contabilidad de asociadas y negocios conjuntos. Se permite la adopción inmediata. IFRS 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para su disposición) desde mantenido para la venta directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente a mantenido para la venta, entonces el cambio en la clasificación es considerado una continuación en el plan original de venta. El IASB aclara que en estos casos no se aplicarán los requisitos de contabilidad para los cambios en un plan de venta. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. 15
Nota 2 - Bases de Preparación (continuación) e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (continuación) ii) Nuevos pronunciamientos contables (continuación) IFRS 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que los acuerdos de servicio pueden constituir implicación continuada en un activo transferido para los propósitos de las revelaciones de transferencias de activos financieros. Generalmente esto será el caso cuando el administrador tiene un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros transferidos como consecuencia de dicho contrato. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IAS 34 Información Financiera Intermedia Annual Improvements cycle 2012 2014, emitido en septiembre de 2014, clarifica que las revelaciones requeridas deben estar o en los estados financieros interinos o deben ser indicadas con referenciadas cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro informe que lo contenga. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IFRS 10 Estados Financieros Consolidados, IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Las modificaciones a IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. Además, estas enmiendas proporcionan un alivio en ciertas circunstancias, lo que reducirá el costo de aplicar estas normas. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. IAS 1 Presentación de Estados Financieros En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 Iniciativa de Revelaciones. Estas modificaciones a IAS 1 abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. 16
Nota 2 - Bases de Preparación (continuación) f) Hipótesis de negocio en marcha La Compañía al elaborar estos Estados Financieros evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La Alta Gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Compañía continúe con sus operaciones normales. g) Reclasificaciones Para el período 01.01.2015 y el 31.12.2015, la Compañía no ha efectuado reclasificaciones. h) Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en NIIF Los presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), y las normas impartidas por la SVS. i) Ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables La Compañía no ha efectuado ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables en sus Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015. 17
Nota 3 - Políticas Contables 1) Bases de consolidación Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A. no presenta sus estados financieros en forma consolidada al 31 de diciembre de 2015. Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos Estados Financieros. 2) Diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera son convertidas al peso chileno (la moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los saldos de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias es la diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en moneda extranjera convertido a la tasa de cambio al final del período. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades reajustables, han sido convertidos a pesos Chilenos de acuerdo a las siguientes paridades vigentes al cierre de cada período: Concepto 2015 2014 $ $ Unidad de Fomento 25.629,09 24.627,10 Dólar 710,16 606,75 3) Combinación de negocios La Compañía no realiza operaciones de combinación de negocios. 18
Nota 3 - Políticas Contables (continuación) 4) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y equivalentes al efectivo se compone de los saldos en Caja, Banco. 5) Inversiones financieras La Compañía valorizó sus instrumentos financieros al Valor Razonable. a) Activos financieros a valor razonable La Compañía valorizó sus instrumentos financieros al Valor Razonable. La Compañía para los instrumentos de renta fija utiliza el valor presente de los flujos futuros, descontados a la TIR de emisión del instrumento, la cual corresponde o se aproxima a su tasa de mercado, debido a que todas las inversiones son de muy corto plazo, en promedio 30 días. b) Activos financieros a costo amortizado La Compañía valorizó sus instrumentos financieros al Valor Razonable. 6) Operaciones de cobertura Al cierre de los Estados Financieros, la Compañía no posee inversiones asociadas a este tipo de operaciones. 7) Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) No aplica. 8) Deterioro de activos a) Activos financieros Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambio en resultados es evaluado en cada fecha de presentación de estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero a costo amortizado está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuro del activo que pueda estimarse de manera fiable. La evidencia objetiva de que los activos financieros están deteriorados incluyen mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado en términos que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarará en bancarrota, desaparición de un mercado activo para un instrumento, entre otros. 19
Nota 3 - Políticas Contables (continuación) 8) Deterioro de activos (continuación) a) Activos financieros (continuación) Una pérdida por deterioro relacionada con un instrumento de deuda, se calcula como la diferencia entre el valor libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de deterioro contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminución se reversa con cambios en resultados. La reversión no da lugar a un importe en libros del activo financiero que excede al costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. b) Cuentas de seguros Primas por cobrar a asegurados Las partidas que permanezcan en las cuentas por cobrar a favor de la Compañía que se relacionan con deudores por primas, están deterioradas de acuerdo a los criterios establecidos en Circular N 1559. Si a la fecha de cierre de Estados Financieros hubiere cuentas o documentos vencidos en 1 mes o más, la Compañía reconocerá una pérdida por deterioro para reducir el valor del activo - aun cuando éstas no se encuentren vencidas - de acuerdo al siguiente detalle: Tipos de Instrumentos Plazo (Días) 30 60 Prima documentada por letra o pagaré (sin novación) 50% 100% Prima documentada por letra o pagaré (con novación) 100% - Primas sin documentar sin estipulación de fecha de pago - 100% Primas sin documentar con estipulación de fechas de pagos 100% de la prima pendiente, si estuviere vencida e impaga c) Deterioro siniestros por cobrar a reaseguradores Las partidas que reflejen la proporción de los siniestros reasegurados que la Compañía ha pagado al asegurado o cedente, y que se encuentran pendiente de pago por parte del reasegurador aceptante respectivo, se encuentran deteriorado cuando exista mora o incumplimiento equivalente a seis meses desde la fecha en que según el contrato el reasegurador aceptante debió pagar a la Compañía, en dicho caso, se reconocerá deterioro por el 100% de la partida por cobrar al reasegurador. En el caso de existir contratos de reaseguro no proporcional sujeto a una condición de pago al término de éste, la cedente podrá contabilizar, en períodos intermedios, un activo en la cuenta Siniestros por Cobrar a Reaseguradores en la medida que se esté cumpliendo dicha condición de pago a esa fecha. 20
Nota 3 - Políticas Contables (continuación) 8) Deterioro de activos (continuación) c) Deterioro siniestros por cobrar a reaseguradores (continuación) Deterioro de prima cedida a reasegurador (Parte Activa de RT) Según lo establecido en la política de Reservas Técnicas, no se aplicará deterioro a la participación del reaseguro. d) Activos no financieros El valor libros de los activos no financieros de la Compañía, excluyendo los impuestos diferidos, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el valor recuperable del activo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor libros de un activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que pueda tener en el activo o la unidad generadora de efectivo. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. En relación a los activos no financieros que se encontrasen deteriorados, las pérdidas por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor libros del activo no excede el valor libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiere sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. 9) Inversiones inmobiliarias a) Propiedades de inversión La Compañía no posee este tipo de inversiones. b) Cuentas por cobrar leasing Al cierre de los presentes Estados Financieros, la Compañía no posee este tipo de operaciones. c) Propiedades de uso propio La Compañía no posee este tipo de Inversiones. 21
Nota 3 - Políticas Contables (continuación) 9) Inversiones inmobiliarias (continuación) d) Muebles y equipos de uso propio (ver NIC 16) i) Muebles y equipo de uso propio Las partidas de muebles y equipo de uso propio son valorizados al costo, menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El precio de adquisición incluye los aranceles de importación e impuestos directos no recuperables y descontados cualquier descuento comercial o baja de precio. También se incluye cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto. ii) Costos posteriores Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros relacionados con el activo fluyan a la Compañía. Las reparaciones y mantenimientos continuos se registran como gastos en resultados cuando se incurren. iii) Depreciación La depreciación es calculada sobre el monto depreciable de los muebles y equipos de uso propio, es decir, el costo del activo menos su valor residual. La depreciación es reconocida en resultados con base al método de depreciación lineal. Las remodelaciones que la Compañía efectúe al lugar físico arrendado (arrendamiento operativo), son depreciadas en el período más corto entre el arrendamiento y su vida útil económica. Las vidas útiles estimadas de los muebles y equipos son: Vehículos Muebles Equipo computacional Remodelaciones 5 años 5 años 3 años 10 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y se ajustan si es necesario. 22
Nota 3 - Políticas Contables (continuación) 10) Intangibles Los activos intangibles mantenidos por la Compañía poseen vida útil definida. La amortización de estos se presenta en el Estado de Resultado Integral en la línea otros Costo de Administración. La Compañía, a las fechas de los presentes Estados Financieros no ha constituido garantías para este tipo de activos. No existe evidencia de indicadores de deterioro al 31 de diciembre de 2015. 11) Activos no corrientes mantenidos para la venta La Compañía clasificará a aquellos Activos Fijos donde espera recuperar el valor libros mediante su venta, en lugar de a través de su uso. Cuando la Compañía espera recuperar el valor libros de un activo mediante su venta, en lugar de a través de su uso, este bien ya no puede mantenerse como propiedad, planta y equipo, y debe ser reclasificado como un activo no corriente mantenido para la venta. La Compañía no presenta activos no corrientes mantenidos para la venta al cierre de los presentes Estados Financieros. 12) Operaciones de seguros a) Primas i) Primas Seguro directo El reconocimiento de la prima se efectúa al momento de la aceptación del riesgo, aun cuando la vigencia del seguro no haya comenzado (inicio de vigencia en una fecha futura). Las primas de contratos de seguros generales son reconocidas como ingreso a lo largo del período de vigencia de los contratos, en función del tiempo transcurrido, netas de anulaciones e incobrabilidad. La periodicidad de las primas se realiza mediante la dotación de la provisión para primas no consumidas. La Compañía incorpora en sus Estados Financieros las pólizas emitidas desde el 1 de enero de 2016 hasta el 31 de enero de 2016 (inclusive), cuyo inicio de vigencia es anterior al 31 de diciembre de 2015 (inclusive). ii) Reaseguro cedido Las primas correspondientes al reaseguro cedido se registran en función de los contratos de reaseguro proporcionales y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo. Cuando la Compañía recibe una comisión por parte del reasegurador en una cesión de reaseguro (descuento por cesión), que se relaciona con la cobertura del reaseguro a ser otorgada por el mismo, se diferirá el reconocimiento en resultados de esta comisión, constituyendo un pasivo, por concepto de descuento de cesión no ganada. 23