POTENCIAL DE LOS RECURSOS NO METÁLICOS SALINOS Patricio Contesse G. Gerente General SQM S.A. Agenda Descripción de SQM Estadísticas Básicas Principales Productos Requerimientos Tecnológicos Conclusiones 2 1
Descripción de SQM Líder Mundial en Negocios de Especialidad SQM en cifras (UDM*) Ingresos (UDM*) US$ 852 millones Resultado Operacional (UDM*) US$ 159 millones EBITDA (UDM*) US$ 225 millones Utilidades (UDM*) US$ 99 millones Nutrición Vegetal de Especialidad Yodo y Derivados Litio y Derivados 54% de los Ingresos 50% Participación de Mercado Mundial Químicos Industriales 15% de los Ingresos 2 Participación de Mercado Mundial de los Ingresos 41% Participación de Mercado Mundial de los Ingresos 13% de los Ingresos *Ultimos doce meses Junio 2004 Junio 2005 3 Recursos No Metálicos en Chile Estadísticas Básicas - Liderazgo Mundial de Chile Chile es el mayor productor mundial de nitratos naturales, yodo y litio Extensos recursos naturales sustentan dicho liderazgo y el potencial crecimiento Situación de la Minería No Metálica en Chile Chile (2004) MMUS$ % PIB 94,100 100% PIB Minero 7,434 7. Exportaciones Totales 32,024 100% Exportaciones Mineras 16,964 53.0% Exportaciones Mineras No Metálicas 590 1.8% Fuente: Sernageomin, Banco Central y Comité de Inversiones Extranjeras Producto Ranking entre productores Reservas mundiales Económicas Producción 2004 Nitratos Naturales 1 100% 100% Yodo 1 60% 60% Litio 1 11.7% 45% Fuente: Minerals Commodity Summaries (USGS) y World Metal Statistics, 2005 4 2
Recursos No Metálicos en Chile Estadísticas Básicas - Producción PRODUCCIÓN DE MINERIA NO METALICA Crecimiento (En Miles de Toneladas) compuesto 1995 2000 2004 anual CARBONATO DE CALCIO 5.912 5.395 6.653 1,3% CLORURO DE SODIO 3.494 5.083 4.939 3, NITRATOS 895 988 1.402 5,1% CUARZO 597 576 1.085 6, PUMICITA 785 PUZOLANA 466 830 750 5,4% YESO 464 376 630 3,5% ULEXITA 211 338 594 12,2% SULFATO DE POTASIO 152 149 29,1% ACIDO BORICO 30 37 66 9,1% SULFATO DE COBRE 58 CAOLIN 11 6 52 19,0% CARBONATO DE LITIO 13 36 51 16,4% ARCILLAS 29 23 50 6,4% SULFATO DE SODIO 51 57 31-5,5% DIATOMITA 11 13 30 11,3% DOLOMITA 5 13 27 21, YODO 5 10 15 12,7% OTROS 50 26 31-5,3% TOTAL 12.245 13.960 17.400 4,0% Fuente: Cochilco, Anuario Estadísticas del Cobre y otros Minerales, Junio 2005 Nitrato incluye: Nitrato de Potasio, Nitrato de Sodio y Salitre Potásico Nivel de actividad de 17 millones de toneladas Interesante potencial de crecimiento para litio, yodo y cloruro de sodio 5 Recursos No Metálicos en Chile Estadísticas Básicas - Importaciones Principales productos no metálicos deficitarios en Chile Fosfatos Carbonato de Sodio AÑO 1995 2004 Crecimiento Anual Mton MMUS$ Mton MMUS$ Mton MMUS$ FOSFATOS (1) 174 58 218 84 2.5% 4.2% CARBONATOS DE CALCIO (2) 134 10 625 30 18.7% 13.3% CARBONATO DE SODIO 98 16 194 41 7. 11.1% OTROS 444 60 533 68 2.1% 1.5% TOTAL 850 143 1,570 222 7.1% 5.0% (1) Fosfato de calcio, fosfato de amonio y Superfosfatos (2) Clinker, Cementos, Cal y carbonatos de calcio 6 3
Recursos No Metálicos en Chile Estadísticas Básicas - Exportaciones Exportaciones por US$590 millones Nitratos, yodo y litio representan el 77% 1995 2000 2004 Crecimiento compuesto Mton MMUS$ Mton MMUS$ Mton MMUS$ anual TM YODO 6 62 10 145 13 175 12,1% NITRATO DE POTASIO 206 53 347 86 447 132 10,6% SALITRE 462 71 353 62 542 80 1,3% Salitre sódico 315 46 201 33 149 32-3, Salitre potásico 147 25 152 29 393 47 7,5% CARBONATO DE LITIO 13 39 35 53 40 67 6,3% SAL MARINA Y DE MESA 1 12 3 22 4 37 14,0% SULFATO DE POTASIO 0-152 22 149 29 31,1% ACIDO BORICO 30 13 37 16 66 26 7,6% YODUROS DE POTASIO 0 3 0 4 1 18 20,4% BORATOS NATURALES EN BRUTO 18 3 47 7 69 10 12, MEZCLAS DE ABONOS 14 5 60 13 23 6 3,8% YODATO DE POTASIO Y CALCIO 0 2 0 4 0 5 13,0% HARINAS SILICEAS 5 2 7 3 5 2 1,7% CLORURO DE LITIO 0-0 0 0 1-7, CLORURO DE POTASIO 0 0 179 18 20 2 41,0% CEMENTOS 0 0 0 0 0 0 SULFATO DE SODIO 15 2 29 3 1 0-100% TRIOXIDO DE ARSENICO 3 1 11 4 0 0-100% TOTAL 774 268 1.270 460 1.381 590 9,2% Fuente: Cochilco, Anuario Estadísticas del Cobre y otros Minerales, Junio 2005 7 Nitratos Naturales Nutrición Vegetal de Especialidad: factores claves en el crecimiento futuro Nuevas áreas geográficas y desarrollo de los cultivos tradicionales Mercados emergentes Ejemplo: tabaco en India Desarrollo de nuevos productos Solubles: NPK, líquidos, foliares Aumento de la demanda de las aplicaciones de ferti-irrigación Impulsores: escasez de agua y presiones ambientales Aumento de los precios mundiales de las frutas y vegetales Incremento de los niveles de vida en los mercados emergentes Mayor demanda mundial por fertilizantes potásicos aumento de precios y volúmenes Competidores con problemas técnicos, ambientales y/o altos costos de producción Crecimiento de la demanda mundial fertilizantes solubles 2005 vs 2004 : 5% 8 4
Yodo Evolución de Mercado 13% SQM 26% SQM 2 Japón 55% Chile 6% Japón 34% Chile 2 1990 13,000 Tons. 2004 24,000 Tons. Crecimiento promedio demanda mundial (99-04): 5% 9 Yodo Nutrición 8% Fármacos 8% 15% Principales Aplicaciones Medios de contraste 23% Biocidas 17% Aplicaciones del yodo, reafirmadas por una demanda creciente Medios de contraste Las aplicaciones de LCD se han triplicado Consumo de China IF5/RFI para tratamiento de telas Compuestos orgánicos 12% Químicos 17% 10 5
Litio Evolución del Mercado SQM 16% SQM 41% 1997 45,000 Tons. 2004 70,000 Tons. Crecimiento promedio de demanda mundial (97-04): 6.8% Principales competidores en el mercado del litio FMC Chemetall China 11 Litio Principales Aplicaciones Aplicaciones del crecimiento de litio Explosivo crecimiento en baterías 26% Baterías 1 Creciente demanda en Aire Acondicionado Nuevas aplicaciones Fármacos Nuevas tecnologías en baterias Catalizadores Vidrios A/C Fritas 12% Grasas 16% 12 6
Recursos No Metálicos en Chile Requerimientos Tecnológicos Los productos derivados de la minería no metálica generalmente no corresponden a productos commodities. Existe muy poca información de tecnología y benchmark para los procesos productivos Los procesos químicos presentan importantes desafíos tecnológicos, los que no están documentados en la literatura, siendo necesario desarrollar Investigación y Desarrollo específico propio para poder generar nuevos productos de mayor valor agregado y para hacer mas eficiente la estructura de costos. SQM cuenta con un equipo de investigación compuesto por un total de 28 personas, que incluyen 7 Ph.D y 3 M.Sc mas un grupo de ingenieros químicos y de procesos que investigan y dan soporte a los diferentes procesos de la empresa. 13 Recursos No Metálicos en Chile Conclusiones Cifras 2004 Producción de 17 millones de toneladas Exportaciones de US$ 590 millones Importaciones de US$ 222 millones Nitratos, yodo y litio Chile es el líder mundial Mercados en crecimiento Gran potencial de desarrollo en volumen y valor agregado 14 7