SQM S.A. Pres e e s n e t n a t c a i c ó i n ó n Cor o po p r o at a i t v i a v marzo 2010

Transcripción

1 SQM S.A. Presentación Corporativa marzo 2010

2 Esta presentación contiene flujos, proyecciones, estimaciones y apreciaciones que se basan en un conjunto de supuestos que están sujetos a significativas incertidumbres y contingencias económicas y de mercado, las cuales son difíciles de predecir y muchas de ellas están fuera del alcance de SQM, de modo que no existe certeza alguna acerca del grado de cumplimiento de los flujos, proyecciones, estimaciones y apreciaciones contenidas en esta presentación, como tampoco de los supuestos subyacentes de los mismos, por lo que la inclusión de ellos no pueden ser consideradas como una representación, garantía o predicción con respecto a su certeza o la de sus supuestos subyacentes. 2

3 Líder Mundial en Negocios de Especialidad Ingresos US$ M Resultado Oper. US$ M Utilidad US$ M Nutrición Vegetal de Especialidad Yodo y Derivados Litio y Derivados 50% del mercado mundial Ingresos US$649 MM 45% ingresos 44% de M.B. total 25% del mercado mundial Ingresos US$190 MM 13% ingresos 15% de M.B. total 30% del mercado mundial Ingresos US$118 MM 8% ingresos 11% de M.B. total Cloruro de Potasio Químicos Industriales Ingresos US$285 MM 20% ingresos 21% de M.B. total 3 Ingresos US$115 MM 8% ingresos U12M 9% de M.B. total * M.B.: Margen Bruto

4 Recursos Naturales Únicos en el Mundo Base de Ventajas Competitivas Caliche Salmueras Nitratos Yodo Potasio Litio NaNO 3 + KCl = KNO 3 + NaCl (sal) 4

5 Recursos Naturales Únicos en el Mundo Reservas Nitratos* 36.7 Yodo* 0.3 Litio** 0.9 Cloruro de Potasio** 29.4 *millones de toneladas métricas basado en reservas probadas y probables **millones de toneladas métricas basado en reservas probadas Fuente: 20F 2008 Caliche Ore Caliche Nuestras reservas se basan en en exploraciones y evaluación de aproximadamente un 16,0% de la propiedad minera total de SQM relacionada con el caliche. Con el actual nivel de producción que tenemos, podemos producir por hasta 30 años por lo menos. Salar de Atacama Tenemos un contrato con la Corfo que expira en el año

6 Flujos Diversificados Diversificación de mercados, productos y clientes Am. del Norte 27% Am. Latina 15% Europa 27% Africa & Med.Oriente 11% Asia & Oceania 20% Distribución geográfica de las exportaciones de El 84% de las ventas corresponden a exportaciones. Ventas en más de 100 países Presencia en más de 20 países. 6

7 Antecedentes Financieros Evolución EBITDA anual(*) Deuda Financiera Neta (**) Millones de US$ Jul-05 Millones de US$ La Compañía aumentó su nivel de endeudamiento para financiar su plan de inversiones y financiar el aumento de capital de trabajo *EBITDA: Resultado Operacional + Depreciación (sin incluir amortizaciones) ** Deuda Financiera Neta: Deuda Financiera - (caja y equivalentes de caja), considerando los efectos de los cross currency swaps 7

8 Antecedentes Financieros Deuda Financiera Neta / EBITDA Caja y Equivalente de Caja ,7 1,2 0,7 1,17 0,90 0,45 1,16 US$ Millones de , Jul-05 Caja y líneas de crédito permiten a SQM tener una mayor flexibilidad financiera 8

9 Cloruro de Potasio SQM puede capturar el crecimiento en el mercado del Potasio Volúmenes de Venta de KCl* Miles de TM E Fuente: Estimaciones SQM *MOP es KCl o cloruro de potasio, o potash. Se espera que el aumento en las ventas de fertilizantes potásicos tenga un impacto significativo en los márgenes de SQM. 9

10 Nutrición Vegetal de Especialidad Demanda histórica mundial ha crecido en promedio un 5% anual Ventajas Competitivas 100% Natural Soluble en Agua Rápida Absorción Libre de Cloro Regula Acidez del Suelo Impulsadores de la Demanda Alto costo de la tierra + Escasez de agua + Demanda por cultivos de alto valor Productos NVE Técnicas modernas de agricultura Los fundamentos de la demanda de esta línea de negocio se mantienen sólidos Esperamos una recuperación de los volúmenes durante el 2010 y

11 Nutrición Vegetal de Especialidad Cultivos Premium Vegetales (41%) Cultivos industriales (28%) Frutas (22%) Oferta restringida y demanda creciente benefician fuertemente nuestro mercado de KNO 3 Aumento en la capacidad productiva de KNO 3 en TM a partir del segundo semestre de 2010 No ha habido otros anuncios de expansión de capacidad relevantes en la industria de KNO 3 11

12 Yodo Líder mundial con 25% del mercado Medios de Cont. Rayos-X Pantallas LCD Sal Mercado Mundial 2009 Demanda Total: TM. Demanda Mundial CAC ( ): 6% Demanda cayó en 2009 Competidores: Japón 25% Otros Chile (Cosayach, Atacama Min, ACF) 28% Reciclaje 14% EE.UU 5% Otros 3% Desinfectantes Nylon Biocidas Principales factores de crecimiento: Medios de contraste y nueva aplicación en agroquímicos 55% de las aplicaciones están relacionadas con la salud y nutrición humana y animal. Principales usos: Medios de cont. rayos-x Desinfectantes Pantallas LCD 12

13 Yodo Volúmenes de Venta de SQM* Demanda y Precios del Yodo** Miles de TM Miles de TM US$/kg Fuente: SQM Fuente: SQM 13 * Ventas de yodo y derivados de yodo ** Demanda por yodo; precio yodo-equivalente

14 Litio Líder mundial con un 31% del mercado Evolución de Mercado* Principales Usos* 1997: TM 2009: TM Others 1% FMC 20% SQM 31% China 29% Chemetall 19% CAC Demanda Mundial ( ): 6,7% Demanda en 2009 fue impactada por la crisis SQM aumentó la capacidad carbonato de litio desde a TM por año Nueva tecnología en baterías y uso farmacéutico impulsarían el crecimiento a futuro 14 *Estimaciones de SQM

15 Litio Positivas perspectivas para baterías de litio Se estima que entre los años cerca de 10 compañías fabricantes de automóviles comenzarán a comercializar los primeros modelos de HEV/EV que operarán con baterías de ion-litio Para el año 2020, estimamos que 8-9 millones de autos híbridos/eléctricos se producirán por año Cerca del 60-80% de estos autos usarán tecnología a base de litio. Aproximadamente 1kwh requiere de 0,6 kg de carbonato de litio equivalente (LCE). Tipo Motor (kwh) Kg de LCE Híbrido Plug-In Eléctrico Recientemente Mercedes Benz dio a conocer el modelo S-400 con tecnología a base de litio Mitsubishi, Honda y GM dieron a conocer los modelos; i-miev, FCX Clarity y el Volt respectivamente, los cuales también usarán tecnología a base de litio 15

16 Nitratos Industriales Sales Solares Las ventas de sales solares pueden llegar a consumir el 100% del aumento en la producción de nitratos estimadas por SQM para los próximos años Principales Proyectos: Nueva demanda por nitratos industriales para almacenar energía térmica en plantas de energía solar impactarán considerablemente el consumo de nitratos Mezcla de nitrato de sodio y nitrato de potasio Se espera que aproximadamente 50 proyectos se realicen en los próximos 5 años A la fecha hemos cerrado 7 contratos de suministro para los proyectos que se desarrollarán entre los años ACS Cobra-Sener, Man Solar Millenium, Abengoa, SAMCA, Solar Reserves.

17 Plan de Inversiones Foco en nuestros negocios principales Aumento capacidad de nitrato de potasio en TM Aumento capacidad de productos potásicos en Salar de Atacama en cerca de TM Diversos otros proyectos que buscan mejorar rendimientos y reducir costos Capex 2010 estimado en US$ 370m 17

18 Flexibilidad en los Negocios de SQM Caliche Salmueras Yodo NaNO 3 KCl SOP Litio nitrato de sodio cloruro de potasio sulfato de potasio KNO 3 nitrato de potasio Quím. de Esp. Quím. Ind. NVE Fertilizante NVE Quím. de Esp. Líder mundial en los negocios del Yodo y Litio crecimiento del mercado y menores costos Líder mundial en KNO3 crecimiento del mercado, menores costos y valor agregado al potasio Cloruro de potasio oportunidades de crecimiento y bajos costos de producción Nitrato de sodio número uno, menores costos y potencial en plantas de energía solar Sulfato de potasio nutriente vegetal complementario del KNO3 Flexibilidad en los Negocios producción de nitrato de sodio, cloruro de potasio y nitrato de potasio según condiciones del mercado 18

19 Reconciliación EBITDA Milliones de US$ EBITDA Depreciación (menos) (151.7) (110.6) Resultado operacional Pérdidas fuera de explotación (menos) (37.0) (19.3) Impuestos a la renta (menos) (76.5) (107.9) Otros Itemes (menos) (1.3) (3.5) Utilidad