MEMORIA FONDO DE INVERSIÓN BCI DESARROLLO INMOBILIARIO (En Liquidación) 2013
CONTENIDO 1. IDENTIFICACIÓN... 3 2. PRINCIPALES APORTANTES... 3 3. COMITÉ DE VIGILANCIA... 3 4. ADMINISTRACIÓN... 4 5. ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DEL FONDO... 4 6. REMUNERACION COMITÉ DE VIGILANCIA... 4 7. POLITICA DE DIVIDENDOS... 5 8. HECHOS ESENCIALES... 5 9. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA AL 31 DE DICIEMBRE 2013... 5 10. PROYECTOS INMOBILIARIOS... 10 11. ESTADOS FINANCIEROS... 10 2
1. IDENTIFICACIÓN Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario es administrado por BCI Asset Management Administradora General de Fondos S.A., autorizado por Resolución N 515 de fecha 06 de noviembre del año 2006 por la Superintendencia de Valores y Seguros. El Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario fue aprobado junto a su Reglamento Interno por la Superintendencia de Valores y Seguros bajo Resolución N 515, de fecha 6 de noviembre de 2006 Las cuotas se encuentran inscritas en la Bolsa de Comercio de Santiago, bajo el código nemotécnico CFIDIN1. Su dirección es Magdalena 140, Piso 8, Las Condes, Santiago. Teléfono: 692 7900. 2. PRINCIPALES APORTANTES Los principales aportantes del FIP Bci Desarrollo Inmobiliario son: Aportantes Cuotas % BCI Seguros Vida S.A. 7.472 22,5924% Seguros Vida Security Previsión 6.725 20,3338% Álamos Vásquez Hugo 1.614 4,8801% Segesta S.A. 1.123 3,3955% AFV Intercajas S.A. Fondo 1.123 3,3955% Servicios y Asesorías Profesionales Karoda Ltda. 1.018 3,0780% Inv. Amancay 898 2,7152% Saieh Mobarec Ana María 674 2,0379% Inmobiliaria HM S.A. 611 1,8474% Inversiones Promelo S.A. 610 1,8444% Cultivos Marinos Vilupulli y Cía. Ltda. 488 1,4755% Inversiones Firmar Ltda. 448 1,3546% 3. COMITÉ DE VIGILANCIA El comité de vigilancia está conformado por: Nombre Rut Alfonso Bulnes Ibáñez 7.015.615-6 Pedro Bassi Fontecilla 9.460.120-7 José Miguel Arteaga Infante 8.864.815-3 3
4. ADMINISTRACIÓN Directorio: Nombre Abraham Romero Pequeño Jorge Farah Tare José Alberto Isla Valle Patricio Rojas Ramos Álvaro Pezoa Bissieres Patricio Canales Lardiez Cristián Andrés Fabres Ruiz Cargo Presidente del Directorio Vicepresidente del Directorio Director Director Director Director Director Administración: Nombre Gerardo Spoerer Hurtado Héctor Valenzuela Lamb Rodrigo Vildosola Brieba Juan Pablo Zahr Sebastián Gálvez Rodríguez Luis Salinas López Cargo Gerente General Gerente Fondos Activos Reales Gerente Fondos Inmobiliarios Subgerente Comercial Analista Sénior Fondos Inmobiliarios Contador General 5. ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DEL FONDO Haciendo un resumen de lo que fue el año 2013 para este Fondo, podemos decir que fue un año caracterizado por el progreso de la liquidación de dicho fondo. A diciembre de 2013, se encuentra sólo 1 proyecto vigente. El fondo se prorrogó su fecha límite al 31 de marzo de 2014. Alborada San Miguel: Continúa la venta de este proyecto durante todo el 2013. Se pagó parte del capital mediante unidades a una sociedad del fondo y mediante lo anterior se espera recuperar el capital invertido en este proyecto durante el primer trimestre de 2014. Se estima que la liquidación de este Fondo se realice entre el primer trimestre y segundo trimestres del año 2014. 6. REMUNERACION COMITÉ DE VIGILANCIA Los miembros del Comité de Vigilancia serán remunerados en sus funciones con cargo al Fondo, correspondiendo a la Asamblea de Aportantes su determinación. En todo caso, no se remunerarán más de cinco sesiones anuales, cualquiera sea el número de reuniones realmente realizadas. 4
Durante el año 2013, los miembros del Comité, han percibido remuneraciones por M$1.331.- 7. POLITICA DE DIVIDENDOS El Fondo distribuirá anualmente como dividendo en dinero efectivo, a lo menos un 30% de los beneficios netos percibidos durante el ejercicio y susceptibles de ser distribuidos. No obstante lo anterior, si el Fondo tuviere pérdidas acumuladas, los beneficios se destinarán primeramente a absorberlas, conforme a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. 8. HECHOS ESENCIALES Con fecha 22 de Noviembre de 2013 se celebró Asamblea Extraordinaria de Aportantes en la cual se aprobó como plazo máximo para realizar la liquidación del Fondo el día 31 de marzo de 2014. 9. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA AL 31 DE DICIEMBRE 2013 Antecedentes colocación N Cuotas Valor Total Emisión 500.000 Valor emisión colocada 132.312 N Cuotas suscritas 132.312 N Cuotas devueltas (99.239) Total Cuotas Vigentes 33.073 Conceptos M$ Patrimonio del Fondo 572.184 Resultado del ejercicio (115.061) Utilidad susceptible de distribuir - Valor libro de la cuota $ 17.300,6409 5
Cartera de Activos Tipo de Activo M$ % Banco 15.402 2,28% Títulos Renta Variable 73.480 10,86% Inversiones Inmobiliarias - - Cuentas por Cobrar 587.573 86,86% Total activos 676.455 100,00% Detalle de Inversiones Financieras Inversión Emisor Monto M$ % Emisor (*) Fondo Mutuo Santander 73.480 12,60% Total 73.480 12,60% * : Porcentaje por Emisor en base al Total Activos. Detalle de Inversiones Inmobiliarias Proyecto Socio Monto M$ % Proyecto (*) Inv. Marbella S.A. Marbella (93.188) (15,98%) Total de Proyectos (93.188) (15,98%) * : Porcentaje por Proyecto en base al Total Activos. Detalle de Cuentas por Cobrar Proyecto Monto M$ % Proyecto (*) Inv. Marbella S.A. 585.973 99,73% Otros 1.600 0,27% Total de Proyectos 587.573 100,00% * : Porcentaje por Proyecto en base al Total Activos. 6
ACTIVOS Banco Títulos Renta Variable Cuantas por Cobrar 2,28% 10,86% 86,86% Detalle Pasivos Tipo de Pasivo M$ Porcentaje (*) Acreedores Varios 10.036 1,48% Comisión por pagar administradora 1.047 0,15% Total pasivos 11.083 1,64% * : Porcentaje por Proyecto en base al Total Pasivos. 7
Comisiones pagadas a Sociedad Administradora Concepto Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dic-13 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Comisión de administración (IVA. incluido) 5.368 10.750 5.385 5.338 4.442 4.536 4.533 4.586 4.627 2.501 2.218 2.224 Evolutivo valor cuota del Fondo Concepto Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dic-13 Valor cuota $ 20.973,42 20.963,22 20.955,46 20.530,29 20.522,47 20.453,08 20.417,33 19.997,53 20.108,82 19.973,25 18.353,27 17.300,64 Valor cuota UF 0,92 0,92 0,92 0,89 0,90 0,89 0,89 0,87 0,87 0,86 0,79 0,74
Gráfico evolución valor cuota 22.000,00 21.000,00 20.000,00 19.000,00 18.000,00 17.000,00 16.000,00 15.000,00 Evolutivo Valor Cuota $ Valor Cuota $ 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 Evolutivo Valor Cuota UF Valor Cuota UF 9
10. PROYECTOS INMOBILIARIOS 11. ESTADOS FINANCIEROS 10
FONDO DE INVERSIÓN BCI DESARROLLO INMOBILIARIO (EN LIQUIDACIÓN) Estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y por los años terminados en esas fechas CONTENIDO Informe del auditor independiente Estados de situación financiera Estados de resultados integrales Estados de cambios en el patrimonio neto Estados de flujos de efectivo directo Notas a los estados financieros Estados complementarios: Resumen de la cartera de inversiones Estados de resultados devengados y realizados Estados de utilidad para la distribución de dividendos $ - Pesos chilenos M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de Fomento
ÍNDICE ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS NOTA 3 - CAMBIOS CONTABLES NOTA 4 - POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO NOTA 5 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DEL FONDO NOTA 6 - JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS NOTA 7 - ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS NOTA 8 - ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES NOTA 9 - ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO NOTA 10 - INVERSIONES VALORIZADAS POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN NOTA 11 - PROPIEDADES DE INVERSIÓN NOTA 12 - CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR Y POR PAGAR EN OPERACIONES NOTA 13 - PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON EFECTO EN RESULTADOS NOTA 14 - PRÉSTAMOS NOTA 15 - OTROS PASIVOS FINANCIEROS
ÍNDICE (Continuación) NOTA 16 - OTROS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR NOTA 17 - OTROS ACTIVOS Y PASIVOS NOTA 18 - INTERESES Y REAJUSTES NOTA 19 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AFECTOS A CONTABILIDAD DE COBERTURA NOTA 20 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE EFECTIVO NOTA 21 - CUOTAS EMITIDAS NOTA 22 - REPARTO DE BENEFICIOS A LOS APORTANTES NOTA 23 - RENTABILIDAD DEL FONDO NOTA 24 - VALOR ECONOMICO DE LA CUOTA NOTA 25 - INVERSIÓN ACUMULADA EN ACCIONES O EN CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN NOTA 26 - EXCESOS DE INVERSIÓN NOTA 27 - GRAVÁMENES Y PROHIBICIONES NOTA 28 - OTRAS GARANTÍAS NOTA 29 - CUSTODIA DE VALORES (NORMA DE CARÁCTER GENERAL N 235 DE 2009) NOTA 30 - PARTES RELACIONADAS NOTA 31 - GARANTÍA CONSTITUIDA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA EN BENEFICIO DEL FONDO (ARTÍCULO 3 A LEY N 18.815 - ARTICULO 226 LEY N 18.045.) NOTA 32 - RESULTADO EN VENTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS NOTA 33 - OTROS GASTOS DE OPERACIÓN NOTA 34 - INFORMACIÓN ESTADÍSTICA NOTA 35 - CONSOLIDACIÓN DE SUBSIDIARIAS O FILIALES E INFORMACIÓN DE ASOCIADAS O COLIGADAS NOTA 36 - SANCIONES NOTA 37 - HECHOS POSTERIORES NOTA 38 - INFORMACIÓN POR SEGMENTO
ÍNDICE (Continuación) ANEXO A. RESUMEN DE LA CARTERA DE INVERSIONES B. ESTADOS DE RESULTADOS DEVENGADOS Y REALIZADOS C. ESTADOS DE UTILIDAD PARA LA DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVOS 31.12.2013 31.12.2012 Nota M$ M$ ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalentes al efectivo 20 15.402 9.176 Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados 7 73.480 277.796 Cuentas y documentos por cobrar por operaciones 12 587.573 779.326 Total activos corrientes 676.455 1.066.298 ACTIVOS NO CORRIENTES Inversiones valorizadas por el método de participación 10-111.386 Total activos no corrientes - 111.386 Total activos 676.455 1.177.684 5
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA (Continuación) PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 31.12.2013 31.12.2012 Nota M$ M$ PASIVOS CORRIENTES Cuentas y documentos por pagar por operaciones 12 10.036 7.541 Remuneración sociedad administradora 30 1.047 2.224 Total pasivos corrientes 11.083 9.765 PASIVOS NO CORRIENTES Otros pasivos no corrientes 10 93.188 - Total pasivos no corrientes 93.188 - PATRIMONIO NETO Aportes 1.325.857 1.806.531 Otras reservas (222.317) (222.317) Resultados acumulados (416.295) (331.557) Resultado del ejercicio (115.061) (84.738) Total patrimonio neto 35 572.184 1.167.919 Total pasivos y patrimonio neto 676.455 1.177.684 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 6
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 01.01.2013 01.01.2012 ESTADOS DE RESULTADOS 31.12.2013 31.12.2012 Nota M$ Ingresos /pérdidas de la operación: Intereses y reajustes 18 238 22.599 Resultado en venta de instrumentos financieros 32 4.255 65.008 Resultado de inversiones valorizadas por el método de participación 10 (94.187) (10.443) Otros - (93.297) Total pérdidas netas de la operación (89.694) (16.133) Gastos: Remuneraciones comité de vigilancia 33 (1.331) (2.148) Comisión de administración 30 (18.159) (51.344) Otros gastos de la operación 33 (5.844) (15.113) Total Gastos (25.334) (68.605) Costos financieros (33) - Resultado antes de impuesto (115.061) (84.738) Impuestos a las ganancias - - Resultado del ejercicio (115.061) (84.738) 7
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES (Continuación) Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 01.01.2013 01.01.2012 31.12.2013 31.12.2012 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES M$ M$ Resultado del ejercicio (115.061) (84.738) Otros resultados integrales: - - Cobertura de flujo de caja Ajustes por conversión - - Ajustes provenientes de inversiones valorizadas por el método de la participación - - Otros ajustes al patrimonio neto - - Total resultado integral (115.061) (84.738) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 8
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 Otras Resultados Resultado Aportes reservas acumulados del ejercicio Total M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 1 de enero de 2013 1.806.531 (222.317) (331.557) (84.738) 1.167.919 Distribución resultado ejercicio anterior - - (84.738) 84.738 - Subtotal 1.806.531 (222.317) (416.295) - 1.167.919 Aportes - - - - - Repartos de patrimonio (480.674) - - - (480.674) Repartos de dividendos - - - - - Resultados integrales del ejercicio: - - - - - Resultado del ejercicio - - - (115.061) (115.061) Otros resultados integrales - - - - - Saldo final al 31 de diciembre de 2013 1.325.857 (222.317) (416.295) (115.061) 572.184 Saldo inicial al 1 de enero de 2012 3.632.585 (222.317) (1.865.708) 1.534.151 3.078.711 Distribución resultado ejercicio anterior - - 1.534.151 (1.534.151) - Subtotal 3.632.585 (222.317) (331.557) - 3.078.711 Aportes - - - - - Repartos de patrimonio (1.826.054) - - - (1.826.054) Repartos de dividendos - - - - - Resultados integrales del ejercicio: - - - - - Resultado del ejercicio - - - (84.738) (84.738) Otros resultados integrales - - - - - Saldo final al 31 de diciembre de 2012 1.806.531 (222.317) (331.557) (84.738) 1.167.919 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 9
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 01.01.2013 01.01.2012 31.12.2013 31.12.2012 M$ M$ FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Compra de activos financieros - (283) Cobranza de cuentas y documentos por cobrar 165.540 1.214.224 Pago de cuentas y documentos por pagar (33.096) (59.935) Otros gastos de operación pagados (28.743) (12.159) Venta de activos financieros fondos de inversión 169.839 405.762 Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos 99 588 Flujo neto positivo originado por actividades de operación 273.639 1.548.197 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compra de activos financieros fondos mutuos y depósitos a plazo (316.661) (2.452.040) Ventas de activos financieros fondos mutuos y depósitos a plazo 529.922 2.473.111 Flujo neto positivo originado por actividades de inversión 213.261 21.071 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Repartos de patrimonio (480.674) (1.826.054) Flujo neto negativo originado por actividades de financiamiento (480.674) (1.826.054) Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 6.226 (256.786) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio 9.176 265.962 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 15.402 9.176 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 10
Notas a los Estados Financieros NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL El Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario (el Fondo ), es un fondo domiciliado y constituido bajo las leyes chilenas. La dirección de su oficina registrada es Magdalena N 140, piso 11, comuna de Las Condes. Los objetivos del Fondo son invertir sus recursos en activos inmobiliarios ubicados en Chile, cuyas rentas provengan de su explotación como negocio inmobiliario a través de la construcción y desarrollo de bienes raíces, ya sea mediante la participación en sociedades con terceros o en fondos de inversión chilenos, en los términos establecidos en la Ley N 18.815. El Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario fue aprobado junto a su Reglamento Interno por la Superintendencia de Valores y Seguros bajo Resolución N 515, de fecha 6 de noviembre de 2006. Con fecha 16 de enero de 2007, bajo el N 188, la Superintendencia de Valores y Seguros aprueba la inscripción de emisión de cuotas del Fondo, por un monto de UF500.000 equivalentes a 500.000 cuotas. El período de colocación de cuotas se inicia el 2 de febrero de 2007, y se colocaron 440.607, con un total de 108 aportantes. El plazo de duración inicial del Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario (En Liquidación) se definió hasta el 31 de octubre de 2011. Con fecha 19 de abril de 2011, en Junta Extraordinaria de Aportantes se acordó la disolución anticipada del Fondo. El proceso de liquidación corresponde a 18 meses desde la fecha de la Asamblea. Con fecha 11 de octubre de 2012 se celebró Junta Extraordinaria de Aportantes en la cual se aprobó como plazo máximo para realizar la disolución del Fondo el día 30 de mayo de 2013. Con fecha 29 de mayo de 2013 se celebró Junta Extraordinaria de Aportantes en la cual se aprobó como plazo máximo para realizar la liquidación del Fondo el día 29 de noviembre de 2013. Con fecha 22 de noviembre de 2013 se celebró Junta Extraordinaria de Aportantes en la cual se aprobó como plazo máximo para realizar la liquidación del Fondo el día 31 de marzo de 2014. Con fecha 24 de marzo de 2014 se celebró Junta Extraordinaria de Aportantes en la cual se aprobó como plazo máximo para realizar la liquidación del Fondo el día 31 de mayo de 2014. Modificaciones al Reglamento Interno: Durante el año 2010, la Superintendencia de Valores y Seguros, según Resolución Exenta N 399 del 7 de julio, aprobó las siguientes modificaciones al Reglamento Interno: a) Se incorporaron los artículos 31 Bis y 31 Ter, en los cuales se establece que se podrán acordar disminuciones de capital en Asambleas Extraordinarias de Aportantes, ya sea en disminución de número de cuotas o restitución de parte de la inversión del aportante. b) Se modificó el artículo 31, en el cual se incluyó que no se contemplan aumentos de capital. 11
Notas a los Estados Financieros NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL (Continuación) Las actividades de inversión del Fondo son administradas por BCI Administradora General de Fondos S.A. (la Sociedad Administradora ), que es una sociedad anónima, perteneciente al Grupo BCI y fue constituida mediante escritura pública de fecha 22 de junio de 2006, otorgada en la notaría de Santiago don Patricio Zaldívar Mackenna, repertorio número diez mil doscientos cincuenta y ocho guión dos mis seis. Por resolución N 491 de fecha 19 de Octubre de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros autorizó la existencia de la Sociedad. El extracto contenido en dicha resolución de autorización de existencia fue inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago a fojas 43099 N 30613 con fecha 23 de Octubre de 2006 y fue publicado en el Diario Oficial de fecha 2 de Octubre de 2006. Con fecha 14 de mayo de 2010 en Junta Extraordinaria de Aportantes se acordó disminuir el capital del Fondo en 27.969 cuotas, quedando al 31 de diciembre de 2010 en 412.638 cuotas. Con fecha 19 de abril del 2011, en Junta Extraordinaria de Aportantes se acordó disminuir el capital del Fondo en 165.055 cuotas. Con fecha 18 de mayo de 2011 el Fondo realizó devolución de aportes por 164.649 cuotas, quedando el capital en 247.989 cuotas. Con fecha 19 de julio de 2011, el Fondo realizó una nueva devolución de aportes por 62.243 cuotas, quedando el capital en 185.746 cuotas. Con fecha 14 de diciembre de 2011, el Fondo realizó una nueva devolución de aportes por 53.434 cuotas, quedando el capital en 132.312 cuotas. Con fecha 12 de abril de 2012, el Fondo realizó una nueva devolución de aportes por 23.096 cuotas, quedando el capital en 109.216 cuotas. Con fecha 12 de septiembre de 2012, el Fondo realizó una nueva devolución de aportes por 52.719 cuotas, quedando el capital en 56.497 cuotas. Con fecha 31 de mayo de 2013, el Fondo realizó una nueva devolución de aportes por 23.424 cuotas, quedando el capital en 33.073 cuotas. La emisión de estos estados financieros fue autorizada para su publicación por la administración con fecha 31 de marzo de 2014. 12
Notas a los Estados Financieros NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS De acuerdo al Oficio Circular N 544, de fecha 2 de octubre de 2009, emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros, las normas aplicables a los fondos de inversión son las NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Sin perjuicio de lo anterior, dicha Superintendencia instruirá respecto a aclaraciones, vigencia y restricciones en la aplicación de NIIF y dispondrá, de manera expresa, la entrada de vigencia de las nuevas normas. Adicionalmente, la Superintendencia de Valores y Seguros emitió la Circular N 1.998 de fecha 31 de diciembre de 2010, en donde imparte instrucciones sobre presentación de información financiera bajo IFRS, para fondos de inversión y derogó Circular N 1.756 del 4 de julio de 2005. Los principales criterios contables aplicados en la preparación de estos estados financieros, se exponen a continuación. 2.1 Bases de preparación Los estados financieros de Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario (En liquidación) han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas en el Oficio Circular N 592 y complementarios basados en Normas Internacionales de Información Financiera. Dichas normas difieren de las NIIF por lo siguiente: a) Aplicar anticipadamente NIIF 9 y por lo tanto, clasificar y valorizar sus activos financieros de acuerdo con la mencionada norma. b) Los fondos de inversión que mantengan inversiones en sociedades sobre las cuales posean el control directo, indirecto o por cualquier otro medio, no les será exigible la presentación de estados financieros consolidados requerida por la NIC 27. En este sentido, a los fondos de inversión, solamente se les requerirá la presentación de estados financieros individuales o separados preparados bajo NIIF, valorizando la inversión que posean sobre dichas sociedades mediante el método de la participación. Los estados financieros de Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Anteriormente los estados financieros del Fondo se prepararon de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. La preparación de estos estados financieros en conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También necesita que la Administración utilice su criterio en el proceso de aplicar los principios contables del Fondo. Estas áreas que implican un mayor nivel de discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros, se presentan en la nota 6. 13
Notas a los Estados Financieros NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS (Continuación) Nuevos pronunciamientos contables: A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el International Accounting Standars Board (IASB): (1) Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2013: Nuevas NIIF-NIC NIIF 10, Estados Financieros Consolidados Mejoras a las NIIF. Corresponde a una serie de mejoras, necesarias pero no urgentes, que modifican las siguientes normas: NIIF 1, NIC 1, NIC 16, NIC 32 Y NIC 34. NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en otras Entidades NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable NIC 27 ( 2011), Estados Financieros Separados NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Enmiendas a NIIFs NIC 1, Presentación de Estados Financieros - Presentación de Componentes de Otros Resultados Integrales NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones - Modificaciones a revelaciones respecto al neteo de activos y pasivos financieros NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 - Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades - Guías para la transición Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. 14
Notas a los Estados Financieros NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS (Continuación) (2) Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2014 y siguientes: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2015 Enmiendas a NIIFs Entidades de Inversión - Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación - Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos - Revelaciones del Importe Recuperable para Activos no Financieros NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición - Novaciones de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Coberturas. CINIIF 21: Gravámenes Esta interpretación de la NIC 37 provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, proporciona una guía sobre cuándo una entidad debe reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por el gobierno, distinto al impuesto a la renta, en sus estados financieros. Enmienda a NIIF 9: Instrumentos Financieros: Clasificación y medición Corresponde a la segunda etapa del proyecto IASB de reemplazar a la NIC39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición. Esta enmienda añade un capítulo especial sobre contabilidad de cobertura, estableciendo un nuevo modelo que está orientado a reflejar una mayor alineación entre la contabilidad y la gestión de riesgos. Se incluyen a demás mejoras en las revelaciones requeridas. Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 No definida Aplicación anticipada de etapas concluidas es permitida. Esta enmienda también elimina la fecha de aplicación obligatoria de NIIF 9, en consideración a que la tercera y última etapa del proyecto, referente a deterioro de activos financieros, está todavía en curso. 15
Notas a los Estados Financieros NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS (Continuación) Enmiendas a NIIFs Enmienda a NIC 19: Beneficios a los empleados Esta modificación al alcance de la NIC tiene por objetivo simplificar la contabilidad de las contribuciones que son independientes de los años de servicios del empleado, por ejemplo, contribuciones de los empleados que se calculan de acuerdo de un porcentaje fijo de sueldo. Mejoras a las NIIF (Ciclos 2010-2012 y 2011-2013) Corresponde a una serie de mejoras, necesarias pero no urgentes, que modifican las siguientes normas: NIIF1, NIIF2, NIIF3, NIIF8, NIIF13, NIC16, NIC24, NIC38 y NIC40. Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Período cubierto Los presentes estados financieros de Fondo de Inversión BCI Desarrollo Inmobiliario (En liquidación) cubren lo siguiente: Estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Estados de resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio y estados de flujo de efectivo, por los años terminados al 31 de diciembre 2013 y 2012. 2.2 Moneda funcional o de presentación Las inversiones del Fondo proceden principalmente del mercado local, siendo los aportes de cuotas denominados en pesos chilenos. La principal actividad del Fondo es invertir sus recursos en activos inmobiliarios ubicados en Chile, cuyas rentas provengan de su explotación como negocio inmobiliario a través de la construcción y desarrollo de bienes raíces, ya sea mediante la participación en sociedades con terceros o en fondos de inversión chilenos, en los términos establecidos en la Ley N 18.815 y ofrecer a los inversionistas del mercado local una alta rentabilidad comparada con otros productos disponibles en el mercado local. El rendimiento del Fondo es medido e informado a los inversionistas en pesos chilenos. La administración considera el Peso Chileno como la moneda que representa más fielmente los efectos económicos de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. Los estados financieros son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación del Fondo. Los resultados y la situación financiera de todas las entidades donde el Fondo tiene participación, no tienen una moneda funcional diferente a la moneda de presentación del Fondo. 16
Notas a los Estados Financieros NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS (Continuación) Los saldos de los activos y pasivos en unidades de fomento, han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a la siguiente paridad vigente al cierre de cada ejercicio: 2013 2012 ($ pesos chilenos) Unidad de Fomento 23.309,56 22.840,75 2.3 Activos y Pasivos Financieros 2.3.1 Clasificación El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda, como activos financieros a valor razonable con efecto en resultados. Ciertas inversiones en instrumentos de deuda son clasificadas como Activos financieros a costo amortizado. 2.3.1.1 Activos financieros a valor razonable con efectos en resultados Un activo financiero es clasificado a su valor razonable con efecto en resultado si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) y obtención de beneficios de las variaciones de precios que experimenten sus precios, o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. Dentro de esta agrupación se encuentra la cartera de instrumentos para negociación y los contratos de derivados financieros que no se consideran de cobertura contable. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente a un Precio de cotización o Precio de mercado. Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. En el caso en que no se puede determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su costo amortizado. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el estado de resultados. 17