EL DESPLOME DE LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ ARGENTINA Un análisis de las principales variables del sector INFORME ECONÓMICO Nº 27 21 de mayo de 214 Autores: Nadin Argañaraz Laura Marín A. Daniela Cristina Área de Análisis Sectorial Instituto Argentino de Análisis Fiscal - www.iaraf.org - e-mail: contacto@iaraf.org Juan Cruz Varela 2255 (59) Ciudad de Córdoba - Tel. (351) 481537 / 4825661 / 4824859 ISSN 225-7329
Claves El sector automotor muestra en el acumulado del primer cuatrimestre, una disminución en las principales variables respecto a igual periodo del año pasado, a saber: producción (-18%), exportaciones (-19%) y patentamientos (- 18%). El dato es preocupante debido a que se trata del peor registro en cuatro años. Se han conjugado una mala performance en el plano doméstico (producto de un conjunto de factores adversos al sector) e inconvenientes en el frente externo (provenientes fundamentalmente por la disminución de los envíos a Brasil). La baja general en la producción está teniendo sus efectos indeseados en los niveles de empleo de las terminales. El año inicia con nuevos desafíos para la industria automotriz. El contexto actual genera una fuerte incertidumbre respecto de la futura evolución del nivel de actividad tanto en producción y exportaciones como en ventas en el mercado local. 1
Introducción La industria automotriz y de autopartes representa el 8,5% del valor de la producción industrial del país y desempeña un rol fundamental en la generación de empleo y transferencia de tecnología. Debido al gran dinamismo de la demanda y a diversos programas implementados tanto a nivel nacional como regional, durante el período 23-213 la producción automotriz creció a una tasa promedio anual del 19%. En este informe se brinda un panorama de la evolución del sector en lo que va del año 214, tanto desde el lado de la oferta (producción), como de la demanda (ventas en el mercado interno, externo y patentamientos). Producción de automóviles Total país Según información proporcionada por la Asociación de Fábricas Automotores (ADEFA) la producción, en unidades físicas, generada por las terminales automotrices argentinas, alcanzó en abril del corriente año las 59.165 unidades, un 22% por debajo de las 75.496 unidades fabricadas en el mismo mes de 213 y un 1% más que en marzo 214. En el primer cuatrimestre de 214, se produjeron 26.581 unidades, un 18% menos que en igual periodo del año pasado. Producción de las terminales automotrices nacionales. Acumulado primer cuatrimestre de cada año en unidades físicas y variación interanual (eje derecho). 3. 8% 25. 2. 26% 29% 179.78 67% 231.884 28% 181.497 218.69 251.499 26.581 6% 4% 2% 15. 11.725 138.962 18.796-6% 15% % 1. -18% -2% 5. -39% -4% 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Fuente: IARAF en base a datos de ADEFA. -6% Provincia de Córdoba La Provincia de Córdoba históricamente ha representado un polo importante para el desarrollo de la industria automotriz. En los últimos meses la caída de las compras del principal 2
socio comercial (Brasil) ha tenido sus consecuencias a nivel provincial. De hecho, la producción de la provincia durante el mes de abril fue de 18.58 unidades, lo que representa una caída del 2% respecto del mismo mes de 213 y una suba del 1% en relación a marzo de este año. En el cuarto mes del año, las tres terminales están produciendo menos que en abril de 213. Producción por empresa de Córdoba. Abril de cada año 25 23.296 2 15 FIAT Auto Argentina S.A. IVECO Argentina S.A. Renault Argentina S.A. 14.51 19.654 9.338 11.87 18.58 1.24-15% 9.247 12.264 1 5.921 1.22 1.619 7.954 8.553 4.26 1.15 2.827 9.76 1.958-24% 8.155 5 5.567 4.29 4.45-26% 27 28 29 21 211 212 213 214 Fuente: IARAF en base a datos de ADEFA. En el acumulado parcial a abril, el nivel de producción alcanza los 6.16 vehículos que, comparados con la producción de 79.729 unidades de igual periodo de 213, indica una contracción del 25%. Producción de Córdoba. Acumulado primer cuatrimestre de cada año en unidades físicas y variación interanual (eje derecho). 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 32% 23% 17.939 14.63 11.43 6% 56% 44.996 27.978 28.79,4% 79.729 65.962 47% 6.982 6.16 31% -8% -25% 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% -3% Fuente: IARAF en base a datos de ADEFA. Con respecto a la importancia que tiene la producción local en la del total del país, se observa que la participación de la provincia en el total de producción nacional ha venido 3
aumentando en los últimos años. En el primer cuatrimestre de 214 Córdoba participó con un 29%. Participación de la producción cordobesa de vehículos en el total nacional. Acumulado parcial a abril de cada año. 1% 9% 8% Cba Resto pais 7% 6% 5% 4% 3% 92% 89% 88% 87% 87% 84% 74% 75% 72% 72% 68% 71% 2% 1% % 8% 11% 12% 13% 13% 16% 26% 25% 28% 28% 32% 29% 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Fuente: IARAF en base a datos de ADEFA. Demanda de automotores nacionales La demanda que enfrenta la producción local de vehículos está determinada por la suma de las ventas al mercado doméstico y las exportaciones al resto del mundo. Venta de vehículos nacionales. Acumulado parcial a abril de cada año. Demanda total y variación interanual (eje derecho) 16. Exportaciones vtas internas Interanual Exportaciones+Ventas (eje der.) 52% 6% 14. 12. 38% 33% 28% 26% 26% 5% 4% 3% 1. 19% 16% 2% 8. 1% 6. -3% -6% % 4. -22% -1% -2% 2. -35% -3% 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214-4% Fuente: IARAF en base a ADEFA. Las ventas de vehículos nacionales mostraron una caída en el periodo enero-abril de este año. Concretamente, las exportaciones y ventas al mercado interno en conjunto 4
ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 alcanzaron las 191.32 unidades, mostrando una disminución del 22% en relación a lo vendido en igual periodo del 213. 1% Venta de vehículos nacionales al mercado interno y externo. interanual del acumulado parcial a abril 8% Exportaciones Ventas de terminales, prod nacional 6% 4% 2% % -2% -4% -18,6% -26,2% Fuente: IARAF en base a ADEFA. Las ventas al mercado externo alcanzaron las 16.827 unidades, mostrando una caída interanual del 19% en el acumulado al primer cuatrimestre de 214. La dinámica del mercado interno evidencia una peor performance que el mercado externo. En efecto, las ventas al mercado interno acumularon una caída del 26% en el primer cuatrimestre del corriente año respecto a igual período de 213, acumulando un total de 84.25 unidades, frente a las 114.137 vendidas el año pasado. Exportaciones por principales destinos Debido a su participación en la producción nacional, el comportamiento de las ventas al exterior resulta un factor determinante de la actividad del sector. Participación de Brasil y el resto de los países en el total de exportaciones de vehículos. Acumulado parcial a abril de cada año 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 16% 13% 18% 13% 11% 29% 24% 46% 62% 6% 84% 87% 82% 87% 89% 71% 76% 54% 38% 4% 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Brasil Resto del mundo Fuente: IARAF en base a ADEFA. 5
Brasil es el principal destino de la venta de automóviles, con un 89% de participación en las exportaciones. De hecho, las ventas de vehículos nacionales han estado destinadas principalmente a este país desde el año 27. Como se aprecia en la Tabla, el único destino que mostró un aumento en sus compras a nuestro país fue Ecuador, que evidenció un incremento interanual relativo del acumulado a abril del 217,3% respecto a 213. Por su parte, Brasil -el principal destino en importancia para las manufacturas argentinas- mostró una reducción de 18.796 envíos respecto de igual período del año pasado. Lo mismo sucedió con Europa (-1.391) y México (-541), que se ubican en segundo y tercer lugar en cuanto al destino de las ventas externas. En total, se exportaron 24.469 vehículos menos respecto al primer cuatrimestre de 213. Esta contracción está directamente vinculada al comportamiento que viene registrando el mercado brasileño, principal destino de los vehículos argentinos. País Cantidad de vehículos exportados por destino. Acumulado Ene-Abr 213 Acumulado Ene-Abr 214 absoluta relativa Brasil 114.11 95.215-18.796-16,5% México 2.677 2.136-541 -2,2% Uruguay 2.257 1.18-1.77-47,7% Europa 4.633 3.242-1.391-3,% Chile 2.567 1.249-1.318-51,3% Colombia 2.926 2.22-94 -3,9% Resto América 48 31-17 -35,4% Perú 88 294-514 -63,6% Ecuador 52 165 113 217,3% Resto del mundo 1.317 1.293-24 -1,8% TOTAL 131.296 16.827-24.469-18,6% Fuente: IARAF en base a ADEFA. Patentamientos en el país Las compras totales de automóviles en el mercado doméstico, tanto nacionales como importados, es un buen indicador de la evolución del consumo de bienes durables y las expectativas del mercado interno. 6
173.58 232.661 21.398 192.997 Unidades 229.81 291.814 272.95 interanual 312.529 333.65 Patentamientos de vehículos. Abril de cada año 9 8 82.42 7 6 5 4 64.639 56.152 51.583 5.657 41.626 39.768 32.96 34.249 6.834 52.91 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 De acuerdo a datos de la Asociación de Concesionarios de Automotores de la República Argentina (ACARA), en abril del presente año se patentaron 52.91 vehículos, lo que muestra una baja del 36% comparado con abril de 213, (en el que se habían patentados 82.42 unidades), y marca el peor abril para el periodo 211-214. Claramente, el efecto combinado de la devaluación y del impuesto interno a los vehículos -que provocaron un sensible aumento de los precios de los Km, tanto importados como nacionales- se está haciendo sentir en el mercado. En el acumulado a abril de 214 se patentaron 272.95 autos, lo que implica una caída interanual del 18% en relación a igual período de 213. Patentamientos de vehículos en el país en unidades Acumulado parcial a abril de cada año y variación interanual (eje derecho) 35. 3% 3. 25. 2. 15. 1. 21,5% 21,6% 1,6% 19,1% 27,% 7,1% 6,6% 25% 2% 15% 1% 5% % -5% -1% 5. -17,% -18,3% 26 27 28 29 21 211 212 213 214-15% -2% -25% En cuanto al tipo de vehículo patentado, puede observarse que durante el periodo enero-abril de 214 se evidenció una caída interanual en todas las categorías, a saber: Automóvil (-2,3%), Comercial Liviano (-11,2%), Comercial Pesado (-5,76%) y Otros Pesados (- 12,4%). 7
Patentamientos por tipo de vehículo Acumulado parcial a Abril 213 214 absoluta relativa Automóvil 265.794 211.937-53.857-2,3% Comercial Liviano 54.934 48.794-6.14-11,2% Comercial Pesado 8.263 7.794-469 -5,7% Otros Pesados 4.74 3.57-54 -12,4% Total país 333.65 272.95-6.97-18,3% Respecto al origen de los vehículos patentados, es posible apreciar que en abril de 214, los vehículos nacionales participaron con el 43%. Por su parte, los vehículos importados mostraron una participación de 57%. Esto implica que en cierta medida el impuesto interno a los automotores ha tenido cierto efecto sobre la composición de los vehículos importados, que pasaron de representar el 63% de los vehículos patentados al 57% de los mismos. Patentamientos de vehículos por origen. Abril 214 Nacionales 43% Importados 57% Patentamientos en la Provincia de Córdoba La Provincia de Córdoba registró durante los primeros cuatro meses de 214 un total de 26.413 patentamientos, lo que implica una caída interanual del 16,1% en relación a igual período de 213 y se convierte en el peor cuatrimestre del período 211-214. Las categorías Automóviles y Vehículos comerciales livianos -que participaron en el 97% del total de unidades patentadas- mostraron una caída interanual del acumulado parcial del 16,1%, lo que hace referencia a 4.96 unidades menos que en el mismo cuatrimestre del año anterior. Por su parte, Comercial pesado y Otros pesados evidenciaron una variación interanual del acumulado parcial a abril del -14,9%, lo que significa en unidades un descenso de 153 patentamientos. 8
Patentamientos de vehículos en Córdoba en unidades. Acumulado a abril de cada año y variación interanual (eje derecho) 35. 4% 3. 25. 11,1% 21,8% 25.28 11,7% 27,9% 29.659 29.897 31.472 26.413 3% 2% 2. 2.759 2.758 23.183,8% 5,3% 1% 15. % 1. -17,9% -16,1% -1% 5. -2% 27 28 29 21 211 212 213 214-3% Patentamientos en Córdoba Acumulado parcial a abril de cada año en unidades. Acumulado parcial a Abril 213 214 absoluta relativa Autos + comercial liviano 3.445 25.539-4.96-16,1% Comercial pesado + otros pesados 1.27 874-153 -14,9% Total 31.472 26.413-5.59-16,1% Conclusiones Después de un año 213 récord, es posible observar que el arranque del corriente año fue muy difícil para la industria automotriz. En efecto, en el acumulado del primer cuatrimestre, el sector automotor registra una contracción en las principales variables. El dato es preocupante debido a que se trata del peor registro en cuatro años. De hecho, se han conjugado una mala performance en el plano doméstico e inconvenientes en el frente externo. El desplome del mercado interno es producto de un conjunto de factores adversos al sector: la modificación del impuesto interno de fines del año pasado, el aumento en el tipo de cambio de enero, la fuerte suba en las tasas de interés (que afecta al crédito prendario), la caída en el nivel general de actividad (con expectativas negativas en términos de empleo), y una fuerte pérdida en el poder de compra del salario. Este escenario induce a las terminales a adaptarse a esta nueva realidad. Es por ello que varias han relanzado promociones y créditos a tasas subsidiadas para impulsar las ventas. 9
La caída de las ventas externas se explica fundamentalmente por la disminución de los envíos a Brasil, principal destino de las exportaciones de vehículos nacionales, sumado al faltante de autopartes, producto de las restricciones a las importaciones. Es relevante mencionar que el desplome del mercado local es un factor que retroalimenta la crisis de la industria brasileña debido a que Argentina es el principal destino de los vehículos brasileros. Un dato no menor es que la baja general en la producción está teniendo sus efectos indeseados en los niveles de empleo de las terminales. El año inicia con nuevos desafíos para la industria automotriz. El contexto actual genera una fuerte incertidumbre respecto de la futura evolución del nivel de actividad tanto en producción y exportaciones como en ventas en el mercado local. En lo referente al mercado interno, las perspectivas no son auspiciosas. La erosión del salario real y el aumento en el miedo a perder el empleo -retroalimentado por suspensiones del sector- generan perspectivas pesimistas en los consumidores. Los recientes cambios en materia fiscal y cambiaria hicieron su aporte a este escenario desfavorable. En términos de inserción internacional, se hace evidente la necesidad de trabajar en la mejora continua de la competitividad de la producción automotriz y en la promoción de negociaciones con otros mercados de la región, a fin de lograr un mercado más diversificado para los vehículos nacionales. Sin dudas, 214 será un año de menor actividad, siendo relevante, en consecuencia, lo que suceda con el nivel de empleo del sector. 1