INDICADORES ECONÓMICOS DE COYUNTURA CONTENIDO 1. Resumen Semanal. Situación Económica en México o Actividad Económica o Mercado Laboral o Inflación o Sector Financiero y Monetario o Mercado Petrolero o Sector Externo o Expectativas Económicas o Finanzas Públicas 3. Panorama Económico Internacional 4. Agenda Económica 1. Resumen del 9 al 13 de enero En la semana se dieron a conocer los siguientes indicadores: Indicador Anterior Reciente Variación Actividad Industrial -.3% anual.3% anual +.6 puntos Nov-15 Nov-16 Producción Automotriz Establecimientos IMMEX (personal ocupado) Consumo Privado en el Mercado Interior Inversión Fija Bruta Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) Índice Nacional de Precios Productor (INPP) Reservas Internacionales, millones de dólares (mdd) Tipo de Cambio, pesos por dólar (ppd) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) Precio de la Mezcla Mexicana de Exportación, dólares por barril (dpb) del Seguro 6.9% anual Dic-15 4.7% anual Oct-15.58% anual Oct-15 1.9% anual Oct-15.13% anual Dic-15.78% anual Dic-15 176,541.5 mdd 3-Dic-16 1.3144 ppd 6-Ene-17 46,71.57 unidades 6-Ene-17 46.96 dpb 6-Ene-17 37 mil 31-Dic-16 8.8% anual Dic-16 4.8% anual Oct-16 1.8% anual Oct-16 -.87% anual Oct-16 3.36% anual Dic-16 8.51% anual Dic-16 174,75.6 mdd 6-Ene-16 1.633 ppd 13-Ene-17 46,18.43 unidades 13-Ene-17 45.7 dpb 13-Ene-17 47 mil 7-Ene-16 +1.9 puntos +.1 punto porcentual -.78 puntos -1.96 puntos +1.3 puntos +5.73 puntos -1,815.9 mdd (-1.%) +.3186 ppd (+1.49%) +11.86 unidades (+.4%) -1.6 dpb (-.7%) +1 mil solicitudes (+4.%) Mensual
. Situación Económica en México Actividad Industrial, 14-16 / Noviembre Actividad Económica En noviembre, la actividad industrial del país avanzó.3% anual (en cifras desestacionalizadas), como resultado de los crecimientos observados en la construcción (.7%), la generación de electricidad, gas y agua (.4%) y las manufacturas, no obstante, éstas no alcanzaron a contrarrestar la caída de 9.% de la minería. A tasa mensual, la producción industrial no mostró crecimiento.. Producción, Exportación y Ventas Internas de la Industria Automotriz, 15-16 / Diciembre En diciembre, la producción total de automóviles aumentó 8.8% anual para un total de 4 mil 495 unidades, alcanzando un nuevo récord histórico. Las exportaciones crecieron 4.8% y las ventas al público 19.9% anual. Las cifras acumuladas en 16 reportan un total de 3.466 millones de vehículos ligeros producidos,.% más que en el año anterior; las exportaciones.768 millones y las ventas al interior del país 1.64 mil unidades, esto es,.3% y 18.6% más, que hace un año, en ese orden. Indicadores de Establecimientos bajo el Programa de la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación (IMMEX), 14-16 / Octubre En octubre de 16, el personal ocupado en establecimientos con Programa IMMEX aumentó en 4.8% anual, dato menor en comparación con los meses previos. El número de establecimientos subió en 1 unidades respecto a septiembre para un total de 6,73 unidades, no obstante, se encuentra.6% por debajo de hace un año. Las remuneraciones medias reales aumentaron.8%, en tanto que los ingresos de los establecimientos se incrementaron 8.8% anual en términos nominales.
ene.-1 mar.-1 may.-1 jul.-1 sep.-1 nov.-1 ene.-13 mar.-13 may.-13 jul.-13 sep.-13 nov.-13 mar.-14 may.-14 sep.-14 nov.-14 mar.-15 may.-15 sep.-15 nov.-15 mar.-16 may.-16 sep.-16 nov.-16 369 471 493 58 555 511 468 431 431 398 47 465 569 59 57 53 48 514 567 594 558 61 69 599 67 587 615 658 54 35 46 88 4 9 75 155 65 14 17 166 35 39 168 11 17 5 33 164 147 134 145 67 171 157 136 73 -.87 1.9 7.17 ene.-13 abr.-13 jul.-13 oct.-13 1.75 1.8.58 3.1 Indicador Mensual del Consumo Privado en el Mercado Interior, 13-16 / Octubre El consumo privado continúa aumentando y registró 35 meses de incrementos consecutivos. El gasto total realizado por los hogares en bienes y servicios de consumo continúa creciendo pero perdió dinamismo al pasar de un aumento de.58% en octubre de 15 a un crecimiento de 1.8% en el mismo mes de 16. Además, con cifras ajustadas por estacionalidad, el consumo en el mercado interior se estancó al no registrar cambio alguno en el décimo mes de 16 mientras que un mes atrás había subido.93%. En el décimo mes de 16, la inversión fija bruta tuvo una reducción real anual de.87% después de haber presentado dos alzas consecutivas; además, dicha cifra contrasta con el incremento que registró en el mismo mes de 15 (1.9%). Bajo cifras ajustadas por estacionalidad, la inversión se deterioró; pasó de una ampliación mensual de 1.9% en septiembre de 16 a una reducción de.78% en octubre y el comportamiento de sus principales elementos fue heterogéneo. Inversión Fija Bruta, 14-16 / Octubre 1 8 6 4 - -4-6 Trabajadores Permanentes y Eventuales al IMSS, 1-16 / Noviembre En noviembre de 16 el número de trabajadores permanentes y eventuales urbanos (TPEU) ascendió a 18 millones 737 mil 136 cotizantes cifra mayor en 731 mil 5 plazas respecto al mismo mes del año previo, equivalente a un crecimiento anual de 4.11% (693,74 plazas, 4.8% en nov-15), de los cuales el 9.% fueron permanentes y 1.% eventuales urbanos. En el penúltimo mes del año se generaron 18 mil 935 empleos respecto a octubre, en lo que va del año se han creado 1 millón 51 mil 749 (excluye campo). 7 6 5 4 3 1-1 - -3 1 Variación % anual Variación % mensual 1/ Cifras revisadas a partir de sep-16, preliminares a partir de oct-16. Año base 8=1. / Debido al método de estimación al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. Variación % anual 1 Variación % mensual.93. 1.9 -.78 1/ Cifras revisadas a partir de sep-16, preliminares a partir de oct-16. / Debido al método de estimación al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Año base 8=1. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. 9 8 7 6 5 4 3 1 - Variación de Trabajadores Asegurados al IMSS 1-16/octubre Variación Anual (miles de cotizantes) Mercado Laboral 58 68 611 64 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del IMSS. Permanentes Eventuales Urbanos
dic-16.13 3.36 4.8 dic-16 4.48 4.3 3.76 3.5 3.51 3.75 4.7 4.15 4. 4.3 4.17 4.8 3.7 3. 3.14 3.6.88.87.74.59.5.48.1.13.61.87.6.54.6.54.65.73.97 3.6 3.31 3.36 Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), 14-16 / Diciembre Continúa repuntando la inflación general anual y se ubicó, por tercera vez consecutiva, arriba del objetivo inflacionario (3.%); aunque aún se encuentra dentro del intervalo de variabilidad (. 4.%) establecido por el Banco de México por 4 meses sucesivos. En diciembre de 16, se situó en 3.36%, cifra superior a la de noviembre (3.31%) y a la del mismo periodo del año pasado (.13%). Los precios en general tuvieron un incremento mensual de.46% en el último mes de 16, mientras que un año atrás habían subido.41%. Índice Nacional de Precios Productor (INPP), 14-16 / Diciembre Durante diciembre de 16, el INPP Total, excluyendo petróleo, registró un incremento mensual de.98%, cifra superior a la que se observó un año atrás (.38%). El INPP Total, excluyendo petróleo, alcanzó un incremento anual de 8.51%, mientras que un año atrás se había elevado.78%; además, el aumento anual del INPP fue más del doble del que registró el INPC (3.36%). 4 3 Inflación (variación porcentual anual) General Objetivo del Banco de México Intervalo de variabilidad (. - 4.%) Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. 9 8 7 6 5 4 3 1 Consumidor (variación porcentual anual) Sector Financiero y Monetario Reservas Internacionales, 14-17 / Enero 1 3.34 Productor Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI..78 8.51 Al 6 de enero de 17 las Reservas Internacionales presentaron una reducción de 1 mil 815.9 millones de dólares (mdd) (-1.%) respecto a la semana previa (176 mil 541.5 mdd) al cerrar con un saldo de 174 mil 75.6 mdd. La variación derivó de la baja de mil mdd resultado de las ventas directas de dólares al mercado, de acuerdo a lo determinado por la Comisión de Cambios y de un aumento de 184 mdd por el cambio en la valuación de los activos internacionales del Banco Central.
Tipo de Cambio FIX, 16-17 / Enero 1 Del 6 al 13 de de enero de 17 el tipo de cambio FIX pasó de 1.3144 a 1.633 pesos por dólar (ppd) (1.49%); presentó un máximo de 1.976 ppd y un mínimo de 1.3144 ppd, acumula una variación de 4.9% en lo que va del año (1.1 pesos). Durante la semana el comportamiento estuvo relacionado, principalmente, con las expectativas sobre las medidas de política económica que Donald Trump podría comenzar a implementar una vez que tome el cargo de la presidencia de los Estados Unidos, especialmente después de su primera conferencia como presidente electo; así como con la publicación de datos macroeconómicos estadounidenses y las variaciones en los precio del petróleo. Al 13 de enero de 17, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores de México presentó una ganancia de.4% (+ 11.86 unidades) al cerrar en 46 mil 18.43 unidades, manteniendo cuatro semanas de ganancias. Durante la semana, los mercados bursátiles operaron ante la publicación de datos económicos en Asia, así como el comportamiento en los precios del petróleo y las expectativas sobre la política fiscal que llevará Donald Trump como presidente de los Estados Unidos. Índices Bursátiles, 17 / Enero 1 (pesos por dólar) 13/1/17 1.633 ene/16 mar/16 mayo/16 jul/16 sep/16 nov/16 ene/17 1/ Con datos al 13 de enero de 17. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Banco de México. Mercado Petrolero Precio de la Mezcla Mexicana de Exportación de Petróleo, 15-17 / Enero. 1.5 1..5. 19.5 19. 18.5 18. 17.5 17. 16.5 16. El precio promedio ponderado de la Mezcla Mexicana de Exportación se ubicó en 45.7 dólares por barril (dpb) al 13 de enero de 17, cifra menor en 1.6 dpb (-.7%) respecto al cierre del día 6 de enero del mismo año. En el mismo periodo, en los mercados internacionales, el precio del barril de petróleo tipo Brent cerró en 55.45 dólares, lo que significó una pérdida de 1.65 dpb (-.9%). En tanto el WTI cerró en 5.37 dólares registrando una pérdida de 1.6 dpb (-3.%).
Remesas Familiares, 14-16 / Noviembre Sector Externo En noviembre, las remesas familiares ascendieron a mil 36.9 millones de dólares (mdd), lo que significó un incremento de 4.7% anual. La remesa promedio ascendió a 318 dólares, monto superior en 1.8% a la de igual mes de 15 (8 dólares), el mayor incremento desde el año. De enero a noviembre, las remesas acumularon un total de 4 mil 65.6 mdd, 9.% más que en el mismo periodo del año anterior. Expectativas Económicas Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, 16 / Diciembre El sector privado mantuvo su expectativa sobre el crecimiento económico nacional de 16 y espera un incremento de.8%, ubicándose dentro del intervalo (.-.6%) estimado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), pero por debajo de lo observado en 15 (.63%), lo que implicaría una pérdida de dinamismo productivo. Además, bajó su previsión de actividad productiva para 17 y pronosticó un alza de 1.6% (1.7% un mes antes), cifra por abajo del intervalo anunciado por la SHCP (.-3.%); se proyecta continúe perdiendo fortaleza. El pronóstico inflacionario no cambió para 16 y anunció sea de 3.41%; así, advierte se sitúe por arriba del objetivo inflacionario (3.%) pero dentro del intervalo de variabilidad (.-4.%). Para 17 estima repunte y se coloque en 4.13%, mayor a lo que anunciaba el mes pasado (4.1%), a lo que se pronostica para 16, por arriba del objetivo y del límite superior del intervalo de variabilidad. SHCP 1 Encuesta de: Concepto Noviembre 16 Diciembre 16 16 Crecimiento (var. % anual del PIB). -.6.8.8 Inflación (var. % INPC) 3. 3.41 3.41 Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) 18.3 --- --- Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) ---.78.74 Tasa de interés (Cetes 8 días, %, fin de periodo) 4.5 5.54 5.6 Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) --- 69 683 Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) --- 4.1 3.97 Cuenta Corriente (millones de dólares) -33, -31,78-31,718 Balance fiscal 3 (% del PIB) -3. -.9 -.93 E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB) 1.5 1.6 1.67 17 Crecimiento (var. % anual del PIB). - 3. 1.7 1.6 Inflación (var. % INPC) 3. 4.1 4.13 Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) 18.6* --- --- Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) ---.89 1.1 Tasa de interés (Cetes 8 días, %, fin de periodo) 5.3 6.38 6.44 Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) --- 68 68 Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) --- 4.8 4.6 Cuenta Corriente (millones de dólares) -33,6-31,647-3,74 Balance fiscal 3 (% del PIB) -3. -.64 -.64 E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB)..14.19 1/ SHCP, Criterios Generales de Política Económica 17 (CGPE). * Aprobado. / Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado: noviembre y diciembre de 16; Banxico. 3/ Con inversión de alto impacto; en el caso de la Encuesta, déficit económico como porcentaje del PIB. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la SHCP y Banxico.
ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic. ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic. ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic. De enero a noviembre de 16 los Ingresos Presupuestarios superaron la meta en 55.4 Mil millones de pesos (Mmp) es decir 13.6% por arriba de lo programado. En sus componentes, los Ingresos Tributarios se situaron por arriba de lo esperado en 59. Mmp (11.8%) impulsado por la favorable evolución del consumo reflejado en IVA y el IEPS. Los No Tributarios fueron mayores en 46.1 Mmp (16.3%) asociado a ingresos no recurrentes en Aprovechamientos y Pemex. Al interior de los Tributarios, en los primeros once meses, el IVA y el IEPS superaron la meta en 36.6 Mmp (5.4%) y 69.1 Mmp (1.7%). En noviembre el IVA registró su mayor incremento en el año al superar la meta mensual en 16.6 Mmp (8.%). Finanzas Públicas Ingresos Presupuestarios, 16 / Enero - Noviembre Al interior de los No Tributarios, resalta que los ingresos propios de Pemex, de enero a noviembre, superaron la meta en 15.7 Mmp (3.%) derivado de que en agosto se obtuvieron recursos por 16.1 Mmp. 5, 4, 3,, 1, 4,9.8 3,74.5 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la SHCP. Tributarios, 16 / Enero - Noviembre 1 No Tributarios, 16 / Enero - Noviembre 5 5 5 (Miles de millones de pesos) Programado,458.1,198.9 observado 1,751.7 1,55.6 Total Tributarios No tributarios Programado Fuente: estadísticas oportunas, SHCP. 15 1 5 Programado Programado observado IVA (Mmp) IEPS (Mmp) observado Pemex (miles de millones de pesos) observado Fuente: estadísticas oportunas, SHCP.
14-1-7 14--7 14-3-7 14-4-7 14-5-7 14-6-7 14-7-7 14-8-7 14-9-7 14-1-7 14-11-7 14-1-7 15-1-7 15--7 15-3-7 15-4-7 15-5-7 15-6-7 15-7-7 15-8-7 15-9-7 15-1-7 15-11-7 15-1-7 16-1-7 16--7 16-3-7 16-4-7 16-5-7 16-6-7 16-7-7 16-8-7 16-9-7 16-1-7 16-11-7 16-1-7 17-1-7 feb.-14 mar.-14 may.-14 jun.-14 ago.-14 sep.-14 nov.-14 dic.-14 feb.-15 mar.-15 may.-15 jun.-15 ago.-15 sep.-15 nov.-15 dic.-15 feb.-16 mar.-16 may.-16 jun.-16 ago.-16 sep.-16 nov.-16 dic.-16 3. Panorama Económico Internacional Estados Unidos: Indicadores del Sector Manufacturero, 16 / Diciembre En diciembre, el Índice de Gestión de Compras (IPM por sus siglas en inglés), avanzó 1.5 pts con relación al mes previo, para ubicarse en 54.7 pts. Las nuevas órdenes de pedidos y la producción repuntaron en 7. y 4.3 pts, en ese orden para ubicarse, ambas, por arriba de los 6 pts, nivel que no se observaba desde 14. No obstante, el empleo avanzó sólo.8 pts. En el mes sobresale un aumento de 11. pts. en el nivel de precios de los insumos del sector. Estados Unidos: Tasa, 14-16 / Diciembre En diciembre de 16, la tasa de desempleo en Estados Unidos fue de 4.7% dato ligeramente mayor respecto al del mes anterior (4.6%) e igual al esperado por los analistas. En el último mes del año la generación de empleos no agrícolas fue de 156 mil, cifra menor al esperado por especialistas de 178 mil. Sin embargo, los datos de diciembre sugieren un sólido ritmo de contrataciones y por tanto confianza en el mercado de trabajo. Estados Unidos: Solicitudes Iniciales del Seguro, 14-17 / Enero Al 7 de enero, el número de solicitudes iniciales del seguro de desempleo, ajustadas por estacionalidad, se situó en 47 mil, aumentando 1 mil (4.%) respecto a la semana anterior (cifra revisada al alza en mil). El promedio móvil de cuatro semanas (medida menos volátil considerada un mejor indicador); fue de 56 mil 5, con un descenso de 1 mil 75 respecto de la semana anterior. Las solicitudes de subsidios por desempleo han permanecido por debajo de 3 mil (nivel asociado a un mercado laboral saludable) por 97 semanas seguidas). 7.5 7. 6.5 6. 5.5 5. 4.5 4. Tasa en Estados Unidos, 1-16/Octubre (porcentaje de la Población Económicamente Activa) Tasa Tendencia Lineal desde octubre de 9 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Bureau of Labor Statistics. 35 33 31 9 7 5 3 solicitudes 4 per. media móvil (solicitudes) Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Department of Labor. Dic-15 5. Dic-16 4.7 Solicitudes Iniciales del Seguro en Estados Unidos Solicitudes Iniciales del Seguro en Estados Unidos 7 enero 47 mil
4. Agenda Económica Mensual Lunes Martes Miercoles Jueves Viernes Enero 17 16 17 18 19 Reservas Internacionales Indicadores del Sector Manufacturero Indicadores de Ocupación y Empleo 3 4 5 6 7 Balanza Comercial Reservas Internacionales Indicadores de Empresas -cifras oportunas- Comerciales (INEGI-BANXICO) EEUU: PIB 4T16 (BEA) Índice Nacional de Precios al Consumidor Indicador Global de la Actividad Económica 3 de enero 31 de enero 1 3 Indicadores de Establecimientos con Programa IMMEX Finanzas Públicas (SHCP) Producción Automotriz (AMIA) Reservas Internacionales Estimación Oportuna del Producto Interno Bruto Remesas Familiares Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado Expectativas Empresariales Confianza Empresarial Pedidos Manufactureros Sistema de Indicadores Cíclicos Confianza del Consumidor Inversión Fija Bruta 6 7 8 9 1 Reservas Internacionales Índice Nacional de Precios al Consumidor Indicador Mensual del Índice Nacional de Precios Consumo Privado en el Productor Mercado Interior Actividad Industrial Balanza Comercial -cifras revisadas- (INEGI-BANXICO) Anuncio de Política Monetaria 13 14 15 16 17 Reservas Internacionales Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo Febrero 17