Boletín Maíz Es muy grato enviarles el Boletín de Maíz ANPROS correspondiente al mes de julio, en el que hemos sistematizado la información disponible, para entregarles los elementos necesarios para realizar Inteligencia de mercado, enfocados en el cultivo de Maíz y en el principal destino de nuestras exportaciones de semillas que es Estados Unidos. Esperamos este Boletín sea de su interés y utilidad.
Contenido 1. Hechos Relevantes 3 2. Antecedentes Climáticos 4 3. Producción del Cultivo de Maíz en EE.UU. 6 4. Producción Mundial de Maíz y Estimación de la Demanda. 8 5. Panorama de precios 10 6. Equivalencias 15 7. Fuentes Citadas 16
1.Hechos Relevantes El siguiente cuadro destaca los Hechos Relevantes del mercado de Maíz a nivel Mundial, principalmente en Estados Unidos, estos hechos se actualizarán mensualmente o cuando estos ocurran. Los números entre paréntesis corresponden a las Fuentes Citadas detalladas al final del cuadro, las otras fuentes citadas las puede encontrar al final del Boletín. Fecha Hechos Relevantes 10 de julio Illinois, Indiana y Ohio registraron el más húmedo junio en 121 años de registro 2015 (el expediente data de 1895) (1) 10 de julio Al 14 de junio: 97%, levemente mayor que el año pasado y 2 puntos 2015 porcentuales por sobre el promedio de 5 años. Más del 90% del cultivo ha emergido en todos los Estados en que se realiza estimación, salvo Colorado, Kansas y Missouri (2) 10 de julio El 28 de junio la floración femenina (emisión de sedas) se estimó en 4%, igual al 2015 año pasado, pero 4 puntos porcentuales por debajo del promedio de 5 años. En todos los Estados se observó el progreso de la emisión de seda en o por debajo del promedio de 5 años, al final del mes, excepto Michigan. (2) 10 de julio El 5 de julio, el maíz fue calificado en un 45% de bueno a excelente 2015 en Ohio y 48% en Indiana, por debajo de 80 y 73%, respectivamente, el 14 de junio. (2) 1. World Agricultural Weather Highlights, julio 2015 disponible en: http://www.usda.gov/oce/weather/pubs/monthly/current.pdf 2. Crop Production, julio, disponible en: http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/current/cropprod/cropprod-07-10-2015.pdf
2. Antecedentes Climáticos Durante el mes de junio, las fuertes lluvias se desplazaron hacia el Medio Oeste, causando deterioro en la condición del maíz y la soya, disminuyendo a través del centro y sur de las Planicies. Illinois, Indiana y Ohio registraron el más húmedo junio en 121 años de registro (el expediente data de 1895). En todo el resto de la sección media de la nación, incluyendo las Planicies del Norte y parte superior del Medio Oeste, las condiciones se presentaron mayormente favorables para el desarrollo de los cultivos de verano. La ola de calor del sudeste reduce la humedad y acentúa la etapa reproductiva de cultivos de verano, como el maíz. (1) Las condiciones cálidas y secas fueron aún más persistente e intensas en el noroeste. Las temperaturas mensuales promedio de por lo menos 5 a 10 F por sobre lo normal al interior del noroeste, aumentando el stress en cultivos de verano de secano. Al Sureste, hacia fin de mes el clima fue más fresco y con lluvias aisladas, después de un período prolongado de tiempo caluroso y mayormente seco. La ola de calor al sureste disminuyó la humedad en el suelo y generando estrés en la etapa reproductiva de los cultivos de verano, como el maíz, que el 5 de julio fue calificado en un 32% muy pobre a pobre en la menor producción del Estado de Carolina del Sur. (3)
2. Antecedentes Climáticos Clima en Corn Belt: - 12 de julio: lluvias y tormentas eléctricas están regresando a las zonas más occidentales de producción de maíz y soya, incluyendo partes de Nebraska. - 13 de julio presencia de fuertes tormentas eléctricas al oeste de Michigan y hacia el sureste a través del norte de Illinois y el este de Iowa. Precipitaciones 1 a 2 pulgadas, en algunas partes del Medio Oeste. - 14 de julio: el clima fue frío pero favorablemente seco en la mayoría de las áreas. El eje de mayor precipitación se extendió desde Missouri a Ohio. - 17 de julio: lluvias aisladas son más intensas en la región inferior de los Grandes Lagos. En otras partes de la región central, sobre todo tiempo seco acompaña una tendencia al calentamiento. Alta temperatura de hoy podría llegar a 35 C en partes del suroeste de cinturón de maíz, incluyendo Missouri. - 20 de julio: el aire más frío está llegando a través de la parte superior del Medio Oeste. En otros lugares, prevalece el clima cálido y húmedo. Lluvias y tormentas eléctricas mantienen condiciones húmedas en partes del suroeste de cinturón de maíz, incluyendo Missouri. La zona afectada por las precipitaciones es como máximo el 20% del total y el resto se encuentra en muy buen estado con clima favorable. Claramente ese 20% tendrá un rendimiento inferior a la campaña pasada por lo que es seguro que la cosecha en EE.UU. no será record este año. Dicho esto, no caben dudas que el rendimiento de la cosecha y la tendencia de los precios de aquí adelante serán definidos por el comportamiento climático y gran parte de los mismos se juegan en julio para el maíz. (13) Según los modelos climáticos más utilizados, el GFS y el europeo, las lluvias de junio parecieran ser que no se repiten. La semana que viene habrá temperaturas más cálidas y tiempo seco en el Medio Oeste y temperaturas normales durante agosto. La cuestión es si aciertan con el pronóstico. Ante esta situación, y la estabilización de la condición de los cultivos. (13)
3. Producción del Cultivo de Maíz en EE.UU. Las áreas de la zona central y oriental del cinturón de maíz registraron más de 200% de la precipitación normal durante el mes de junio, causando los retrasos en los trabajos de campo de primavera y deterioro en los cultivos. Las temperaturas promedio mensuales fueron en general superiores a lo normal en toda la nación, con áreas en el noroeste del Pacífico de más de 10 F por sobre lo normal en junio. Al 31 de mayo se completó el 95% de la siembra de maíz 2015, levemente más que año pasado y del promedio de 5 años. Emergencia de maíz al 31 de mayo: 84%, 7 puntos porcentuales más que el año pasado y 5 puntos porcentuales por sobre el promedio de 5 años. Al 14 de junio: 97%, levemente mayor que el año pasado y 2 puntos porcentuales por sobre el promedio de 5 años. Más del 90% del cultivo ha emergido en todos los Estados en que se realiza estimación, salvo Colorado, Kansas y Missouri. El 28 de junio la floración femenina (emisión de sedas) se estimó en 4%, igual al año pasado, pero 4 puntos porcentuales por debajo del promedio de 5 años. En todos los Estados se observó el progreso de la emisión de seda en o por debajo del promedio de 5 años, al final del mes, excepto Michigan Sobre las evaluaciones de la condición del cultivo de maíz: 68% de buena a excelente condición el 28 de junio, 6 puntos porcentuales menos desde el 31 de mayo y 7 puntos porcentuales menos que a igual fecha el año pasado. Las condiciones de humedad en el Este del cinturón de maíz causaron deterioro en la condición del maíz, que bajó 45 puntos porcentuales en la categoría de buena a excelente en Ohio y 28 puntos porcentuales en Indiana durante el mes de junio. El 5 de julio, el maíz fue calificado en un 45% de bueno a excelente en Ohio y 48% en Indiana, por debajo de 80 y 73%, respectivamente, el 14 de junio. (3)
3. Producción del Cultivo de Maíz en EE.UU. El siguiente Gráfico N 1 muestra la evolución del cultivo de maíz en EE.UU., para el avance de siembra, emergencia del cultivo y la floración femenina en emisión de seda. Los valores de cada una de las series corresponden al valor promedio de los 18 estados que representaron el 94% de la superficie sembrada de maíz durante el 2014. Para comparar la evolución de este año respecto de anteriores, se presentan los datos promedios de 2010-2014. Además, se agrega un cuadro con la calificación del cultivo de maíz 2015 en una escala de evaluación que va de excelente hasta muy pobre. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos de Crop Progress USDA (4)
4. Producción Mundial de Maíz y Estimación de la Demanda La producción mundial de maíz se estima para julio en 987,11 MM toneladas (1,46% menos que la temporada pasada). Estados Unidos estima una producción de 343,68 MM ton un 4,82% menos que la temporada pasada, los Otros países productores estiman una producción de 643,43 MM ton 0,43% más que la temporada pasada. Argentina produciría 25 MM ton, sin cambios desde la temporada pasada y Brasil produciría 77 MM ton un 6,1% menos que la temporada pasada. (9) La producción de maíz de 2015/16 se proyecta con una baja de 100 millones de bushels reflejando una menor área sembrada y cosechada reportada en el informe del USDA Acreage (5) del 30 de junio. (6) La proyección de uso de maíz de EE.UU 2015/16 es menor con reducciones en uso para la alimentación, uso residual y exportaciones más que compensando las mayores expectativas en el uso para producción de etanol.
4. Producción Mundial de Maíz y Estimación de la Demanda Las exportaciones de maíz de Brasil se prevé que aumente a un nuevo récord de 2015/16 basado en un pronóstico de cosecha récord en 2014/15, apoyado en que Brasil es el segundo mayor exportador de maíz del mundo. Esta es una continuación de un plano más elevado de la producción y las exportaciones de Brasil, que comenzó en respuesta a los elevados precios mundiales del maíz hace unos años. La producción y las exportaciones también se han visto impulsadas por 4 años de clima favorable (en particular para el maíz de segundo cultivo), los programas de apoyo del gobierno para los productores, y una fuerte demanda mundial de importaciones. (6) La producción mundial de maíz en 2015/16 se ha reducido con menores cultivos en Estados Unidos y la Unión Europea más que compensando la mayor producción en Brasil y China. El comercio mundial es mayor con la fuerte demanda de la Unión Europea. Las exportaciones estadounidenses bajan y el precio productor de una temporada promedio se impulsa con más fuerza los suministros exportables. (7) Las exportaciones estadounidenses no han cambiado, pero el precio productor de una temporada promedio se eleva. (7)
w 5. Panorama de precios a) Precios Internacionales de Maíz Cotizaciones del maíz de todos los orígenes saltaron después del informe de Grain Sotcks (USDA) (8) del 01 de junio con un mayor uso y el reporte de Acreage (5) que muestra una menor área sembrada y cosechada. Desde la publicación del informe WASDE junio, las cotizaciones estadounidenses suben US$ 21/ ton a US$ 191, con el apoyo de los informes del USDA y la preocupación por el exceso de lluvia en partes del Corn Belt, este valor que aumenta un 7% respecto del promedio de la semana anterior. Las cotizaciones argentinas y brasileñas están en torno a US$ 20/ton a US$ 185 y US$ 188, respectivamente, pero siguen siendo competitivas en relación a las cotizaciones de otros orígenes como el progreso en las cosechas. Cotizaciones ucranianas aumentaron US$ 21/ton a 196, el clima desfavorable en la Unión Europea plantea las perspectivas de aumento de las importaciones de maíz. (7) Cambios de Comercio en Julio 2014/15 Exportadores Seleccionados de Maíz EE.UU. bajo 500.000 a 48 millones ton más ajustado los suministros exportables están haciendo los precios no competitivos en comparación con Brasil. Argentina baja entre 1 millón de ton a 15 millones, para adelantarse antes de octubre a envíos brasileños y estadounidenses. Importadores Seleccionados de Maíz Unión Europea se impulsa bruscamente de 2 millones de ton a 14 millones, como los suministros de grano se proyectan más bajos de este mes debido a las condiciones cálidas y secas. Continúa elevada la demanda global para las exportaciones de cebada de la UE y más grandes suministros exportables de maíz fuera de Brasil dará lugar a la sustitución del maíz en las raciones de alimento Brasil se impulsa de 2,5 millones de toneladas a un récord de 26,5 millones debido a un record 2014/15 y mayores suministros exportables. (Exportaciones para 2014/15 se elevan a 500.000 toneladas a 22 millones) Serbia corta 200.000 toneladas a 2,8 millones con los suministros exportables más pequeños.
5. Panorama de precios Respecto al comportamiento de los futuros de maíz en la CME, es posible señalar que el promedio semanal de las cotizaciones de la posición julio 2015 para el periodo entre el 29 de junio al 5 de julio, fue de US$ 161 ton, valor que aumenta 9,9% respecto al promedio de la semana anterior. (11) El comercio internacional de este grano corresponde a un 12% del total de la producción. Las exportaciones internacionales del cereal 2015/16 llegarían a MM 122 ton, lo que equivale a un aumento de 0,3% respecto a 2014/15. Los principales países importadores son Japón, Unión Europea y México con una participación de 13%, 10% y 9% del mercado internacional, respectivamente. (11) El valor de exportación referencial para el maíz amarillo argentino alcanzó US$ 185 ton, cifra que equivale a un aumento de 8% respecto al promedio de la semana precedente. (11) Los futuros de maíz, cerraron la jornada del jueves 16 de julio con leves ganancias. El contrato de septiembre aumentó su valor en 0,12% y llegó a 169,290 dólares por tonelada. Este resultado estuvo influido, en gran medida, por pronósticos que indican que habrá un clima más seco la próxima semana en el medio oeste del cinturón de maíz estadounidense. Cabe destacar que el maíz se encuentra en el periodo temprano de polinización, por lo que las temperaturas muy cálidas y secas podrían dañar las plantas. Por su parte, la consultora Strategie Grains bajó su pronóstico de cosecha de maíz para 2015 en la Unión Europea y advirtió que podría recortar aún más su estimado, si las condiciones secas y muy cálidas del clima presionan las cosechas de Francia y otros países productores. Los futuros de maíz también cerraron la semana pasada con caídas. El contrato de septiembre perdió 2,27% de su valor y llegó a 165,450 dólares por tonelada. Durante la semana el contrato cercano perdió 3.2%, la mayor baja semanal desde abril. Este resultado estuvo influido, en gran medida, por las lluvias caídas en la parte oeste del cinturón maicero de Estados Unidos, lo que además de beneficiar a los cultivos, desencadenó ventas técnicas. (12)
5. Panorama de precios b) Precios Nacionales de Maíz En relación con la comercialización interna del maíz, ha sido posible observar precios en las regiones de O Higgins, del Maule y del Bío-Bío. El precio promedio se mantiene respecto al periodo anterior. El Cuadro N 1 muestra en detalle los precios de los principales compradores de maíz en Chile, desde el 29 de junio al 26 de julio. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA.
w 5. Panorama de precios El Gráfico N 2 presenta los precios promedio a nivel nacional por semana, mostrando el sostenido aumento de los precios, desde la semana del 22 de junio, sin embargo con un menor número de compradores durante estas últimas semanas. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA. Gráfico N 2 Precio Maíz Agrosuper Lo Miranda.
6. Equivalencias Toneladas métricas=bushels x 0,0254012 Bushels=Toneladas métricas x 39,36825 Un bushel = 56 libras 1 hectárea = 2,471044 acres C= ( F-32)/1,8 mm= pulgadas/ 0,039370
7. Fuentes Citadas Muchas de las fuentes consultadas en el presente Boletín, corresponden informes emitidos por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (United States Department of Agriculture, USDA), además de fuentes nacionales como COTRISA, ODEPA, todas de acceso libre salvo la publicación de El Mercurio Campo, en su versión on line que requiere suscripción. 1. World Agricultural Weather Highlights, julio 2015 disponible en: http://www.usda.gov/oce/weather/pubs/monthly/current.pdf 2. Agricultural Weather Highlights Monday - July 20, 2015 disponible en: http://www.usda.gov/oce/weather/pubs/daily/todayswx.pdf 3. Crop Production, julio, disponible en: http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/current/cropprod/cropprod-07-10-2015.pdf 4. Crop Progress, disponible en: http://usda.mannlib.cornell.edu/mannusda/viewdocumentinfo.do?documentid=1048 5. Acreage. 30 de junio de 2015. Disponible en: http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/current/acre/acre-06-30-2015.pdf 6. World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), 10 de julio 2015. http://www.usda.gov/oce/commodity/wasde/latest.pdf 7. Grain: World Market and Trade, julio 2015, disponible en: http://apps.fas.usda.gov/psdonline/circulars/grain.pdf 8. Grain Stocks. 30 de junio 2015, disponible en: http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/current/graistoc/graistoc-06-30-2015.pdf 9. World Agricultural Production, julio 2015, disponible en: http://apps.fas.usda.gov/psdonline/circulars/production.pdf 10. COTRISA Mercado Nacional - Maíz - Precios Mercado Doméstico, disponible en: http://www.cotrisa.cl/mercado/maiz/nacional/precios.php 11. Informe Semanal de Mercado 29 junio- 05 julio. COTRISA disponible en: http://www.cotrisa.cl/actualidad/doc/info_semanal_mercado_29jun_05jul.pdf 12. Granos y Oleginosas. Maíz sufre fuerte retroceso en la Bolsa de Chicago. El Mercurio Campo. 20 de julio de 2015. Página con suscripción disponible en: http://www.elmercurio.com/campo/noticias/noticias/2015/07/20/maiz-sufre-fuerte-retroceso-en-la-bolsade-chicago.aspx 13. La moneda está en el aire, Gustavo Picolla AgroEducación 20 de julio disponible en: http://www.agroeducacion.com/web/noticias/1089