Economía del Sector Público Incidencia Impositiva Dr. Jorge Ibarra Salazar Profesor Asociado Departamento de Economía ITESM Campus Monterrey Estructura de ingresos Gobierno Federal Impuestos 806,200.00 72.3% Impuesto Sobre la Renta 356,869.20 44.27% Impuesto al Activo 10,865.30 1.35% Impuesto al Valor Agregado 223,738.10 27.75% Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios 155,075.10 19.24% Gasolina y Diesel 125,759.30 Bebidas Alcohólicas 3,189.60 Cervezas y Bebidas Refrescantes 11,084.30 Tabacos Labrados 9,842.20 Telecomunicaciones 3,830.80 Aguas, Refrescos y Concentrados 1,374.90 Impuesto Sobre Tenencia o Uso de Vehículos 9,838.90 1.22% Impuesto Sobre Automóviles Nuevos 4,877.90 0.61% Impuestos al Comercio Exterior 28,899.80 3.58% Impuesto a la Venta de Bienes y Servicios Suntuarios 8,751.40 1.09% Derechos 140,994.80 12.64% Productos 5,978.80 0.54% Aprovechamientos 72,951.90 6.54% Deuda 88,997.40 7.98% 1,115,122.90 100.00% Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2002 (Millones de Pesos) 1
Ingreso Familias Consumo Salarios Ingreso familias Dividendos Utilidades retenidas Consumo Ahorro Salarios Dividendos Mercado de factores Nómina Uitlidades Utilidades retenidas Utilidades Ahorro Mercado por bienes de consumo Mercado de capital Inversión Mercado por bienes de capital Nómina Depreciación Ingreso ventas Pagos factores Ingresos brutos Ingreso Neto Empresas Ingreso de los negocios Clasificación de impuestos Pueden establecerse: En el mercado de productos o en el mercado de factores. A compradores o a vendedores en el mercado. A familias o a empresas. Sobre los usos o fuentes de recursos de los contribuyentes Impuestos personales vs In Rem. Impuestos directos vs indirectos 2
Requerimientos estructura de impuestos Equidad en la distribución de la carga del impuesto. Minimizar la interferencia con las decisiones económicas (carga excesiva del impuesto). Minimizar interferencia con la equidad cuando la política fiscal persiga otros objetivos (promoción) Facilitar el uso de la política fiscal para estabilización y crecimiento económico Que el contribuyente entienda el sistema Que la administración no sea arbitraria Que los costos de administración y fiscalización sean razonables. Impuestos Resultados principales del análisis de Equilibrio Parcial 1. La incidencia económica es independiente de la incidencia reglamentaria. 2. La incidencia económica depende de las elasticidades de la oferta y la demanda. Limitaciones del análisis de Equilibrio Parcial 1. No considera relaciones entre sectores económicos. 2. Limita la variedad de impuestos que se pueden analizar. 3. No considera el efecto de los ingresos tributarios sobre los agentes económicos involucrados. 3
Supuestos del modelo de equilibrio general Toma en cuenta en forma explícita los efectos en precios y cantidades en todos los mercados (bienes y factores). La economía tiene dos factores productivos (l, k) cuyos precios se determinan en mercados competitivos (w, r). Los factores se usan en la producción de dos bienes (x, y), cuyos mercados son competitivos. La tecnología de producción en cada industria exhibe rendimientos constantes a escala. Los factores se emplean completamente y tienen movilidad perfecta. Las ofertas de los factores son fijas. Se estudia la incidencia diferencial. La demanda agregada para cada bien depende del ingreso y los precios relativos de los bienes. El efecto de cambios en el ingreso son uniformes. Los precios son tales que la oferta es igual a la demanda para cada bien. Impuestos que Pueden Analizarse Impuestos Parciales a Factores: t KF = Impuesto al capital empleado en la producción de F. t KM = Impuesto al capital empleado en la producción de M. t LF = Impuesto al trabajo empleado en la producción de F. t LM = Impuesto al trabajo empleado en la producción de M. Impuestos Sobre Bienes: t F = Impuesto al consumo de F. t M = Impuesto al consumo de M. Impuestos Generales a Factores: t K = Impuesto al capital en ambos sectores. t L = Impuesto al trabajo en ambos sectores. t = Impuesto general al ingreso. 4
Equivalencias de Impuestos + = t KF t LF t F + t KM + + + t LM = t M = = = t K + t L = t El impuesto t F induce un aumento en el precio relativo de F Se Produce Menos F Se Emplean Menos Factores (L y K) en F Factores que pueden acentuar el efecto en precio relativo de factores Si la demanda de F es más elástica, mayor el cambio en consumo de F. Si F es intensiva en mano de obra, reduce precio relativo de L Si F es intensiva en capital, reduce precio relativo de K Si la diferencia en proporción de factores es mayor. Si la elasticidad de sustitución en M es menor. Impuesto en producción induce cambios en precios relativos de factores en ambos sectores Si los consumidores son diferentes, quienes consumen más F en relación con M enfrentan mayor carga 5
Impuesto específico al consumo Analizar un impuesto sobre el bien x (t x ) vs un impuesto de lump-sum que genere la misma recaudación. Hace que los precios relativos sean: p x (1+ t x )/p y. La producción de y aumenta y la de x se reduce. Si la industria x es intensiva en el uso de mano de obra (l x /k x > l y /k y ). La razón l-k aumenta en ambas industrias, debido a que se liberan ambos factores de la industria x, que es intensiva en mano de obra. Esto hace que aumente la razón r/w hasta que hay pleno empleo de los factores. Si la industria x fuera intensiva en capital, entonces la razón r/w se hubiera reducido. En general: un impuesto sobre la producción de una industria reducirá el precio relativo del factor que se emplea en forma intensiva. Impuesto específico al consumo La magnitud del cambio en el precio relativo de los factores depende de: La diferencia en las proporciones de factores entre las industrias La elasticidad precio de la demanda del bien Las elasticidades de sustitución entre factores en las industrias Si las preferencias de los individuos son diferentes: La carga será mayor para quienes generan la mayor parte de su ingreso del factor intensivo en la industria en que se carga el impuesto. La carga será mayor para quienes asignan mayor proporción de su presupuesto en el bien producido por la industria en que se carga el impuesto Si la oferta de factores no es fija, entonces los impactos del impuesto se suaviza por la variabilidad de la oferta. 6
Impuesto general al consumo Impuesto sobre los sectores x y y a la misma tasa. Si la oferta de factores es fija, este impuesto es de lumpsum, la carga del impuesto se distribuye de acuerdo a la proporción de ingreso de cada miembro de la economía. Si los consumidores tienen diferentes preferencias e ingreso, el impuesto general cambiará las demandas relativas de bienes, y con ello, tanto el uso de factores como sus precios relativos. Si la oferta de factores no es fija, el impuesto no es neutral. Si la oferta de l es variable y la de k es fija, un impuesto general al ingreso reduce la oferta de l, reduce la razón l/k, y por lo tanto reduce r/w. Entonces, parte de la carga sobre la mano de obra se transfiere al capital. Impuesto general a un factor Impuesto al ingreso de l (impuesto a la nómina). Si la oferta de factores es fija y los consumidores iguales, la carga del impuesto recae sobre la mano de obra. Si los consumidores son diferentes, el impuesto hará que se reduzca la demanda del bien que prefieren quienes obtienen ingreso de la mano de obra. El factor empleado en forma intensiva en tal industria recibirá un menor pago relativo. Si la oferta del factor es variable, el impuesto reduce el salario neto que reciben los oferentes, se reduce la razón l/k y aumenta w/r. El precio relativo del bien que se produce en la industria intensiva en l aumenta. 7
Impuesto general a un factor Al reducirse la oferta de l, parte de la carga del impuesto se ha trasladado al sector capital. También se traslada parte de la carga a quienes asignan una buena proporción de su gasto en el bien intensivo en mano de obra. Esto depende de lo siguiente: La elasticidad de la oferta de mano de obra La elasticidad de sustitución entre los factores productivos en ambas industrias. La elasticidad de la demanda del bien que se produce en forma intensiva con mano de obra. El impuesto t KM induce un aumento en el costo de capital en M Efecto Producción Efecto Sustitución de Factores Precio relativo de M aumenta Si M es intensiva en mano de obra, aumenta precio relativo de capital Si M es intensiva en capital, se reduce precio relativo de capital Si la sustitución es posible el precio relativo del capital se reduce Precio relativo del capital se reduce Efecto sobre precio relativo de capital es ambiguo 8
Impuesto parcial a un factor Consideremos un impuesto al capital en la industria x (t kx ) Por un lado,el precio relativo de x aumenta, se reduce la demanda por x, se reasignan los factores a la industria y (Output effect). Por otro, se viola la condición de eficiencia en producción (Substitution effect) Efecto Producto: es el efecto sobre el precio relativo del capital al reasignarse los factores del sector x al y, ignorando la ineficiencia en producción. Si x es intensiva en mano de obra, los factores liberados en x hacen que aumente la razón (r/w). Este efecto puede favorecer o perjudicar al sector capital, dependiendo de la intensidad en el uso de factores en la industria x. Impuesto parcial a un factor Efecto sustitución: es el efecto sobre los precios relativos de los factores que causa la distorsión impuesta en el sector capital. Con el impuesto se reduce el rendimiento del capital en x. Los dueños de capital abandonan x, hasta que se reduce la razón (r/w) lo suficiente para igualan las TMST en ambos sectores. Este efecto hace que el precio relativo del capital se reduzca. En general, el impacto del impuesto sobre (r/w) depende de la magnitud de ambos efectos: Si la industria x es intensiva en capital, ambos efectos reducen (r/w). Si la industria x es intensiva en mano de obra, los efectos trabajan en direcciones opuestas. En este caso es que la carga del impuesto puede ser transferida a otros sectores. 9
Impuesto parcial a un factor La magnitud de cambio en el precio relativo del capital, depende de varios factores: Elasticidad de la demanda en la industria x. Las diferencias en demandas relativas de factores entre las industrias. La proporción que representa el costo de capital en la industria x. La elasticidad de sustitución entre los factores productivos. Si los consumidores son diferentes, la carga del impuesto por el lado de los demandantes de bienes dependerá de la importancia del bien x en el presupuesto. Si la oferta de factores es variable, se suaviza el cambio en (r/w) como consecuencia del impuesto. Ver estudios empíricos de Harberger (1962), Shoven and Whalley (1972), Boadway and Treddenick (1978). Estudios empíricos sobre la incidencia de impuestos sobre la distribución del ingresofuncional vs ladistribución de ingreso personal. Otros Impuestos Impuesto al ingreso (t) es equivalente a un impuesto sobre trabajo y capital a la misma tasa. Como las ofertas de los factores son fijas, el impuesto no se puede trasladar, por lo que la carga depende del ingreso de los sectores. Impuesto sobre trabajo (t L ) en todos sus usos (M y F), por lo que no hay incentivos para que se traslade de un sector a otro. El supuesto de oferta fija hace que sea éste sector sobre el que recaiga la carga del impuesto. 10