Complejo Petróleo y Gas

Secretaría de Política Económica Subsecretaría de Programación Económica Dirección Nacional de Programación Económica Regional MECON Ministerio de Economía y Finanzas Públicas Complejo Petróleo y Gas Serie Producción Regional por Complejos Productivos Octubre 2011 contacto: diar@mecon.gov.ar / dias@mecon.gov.ar Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 1

Contenidos 1. Esquema del Complejo 2. Caracterización 3. Mercado 4. Agentes productivos 5. Distribución Territorial 6. Flujograma 7. Reservas Petróleo Gas 8. Producción Petróleo Gas 9. Industrialización: Refinación 10. Precios 11. Regalías Petróleo Gas 12. Comercio Exterior 13. Políticas Públicas 14. Desafíos Energéticos 15. Principales Indicadores 16. Glosario Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 2

Esquema del Complejo Petróleo Crudo Gas Natural Exploración Perforación Extracción Tratamiento del gas Materia prima Transformación Destino Final Exportaciones 14% Transporte por oleoductos Refinación 86% Destilación primaria (topping) Procesos Exportaciones 8% secundarios de conversión (reforming, cracking, coqueo, etc) Mercado interno 92% Gas asociado: separación de gas y petróleo 34 Agentes prod. Gas no asociado: separación de butano y propano en planta Transporte por gasoductos Exportaciones Mercado interno 2% 98% 49 Agentes productivos Importaciones Gas natural GNL Importaciones Gas Oil Fuel Oil Marco Institucional Sector Público: MINPLAN Sec. de Energía, ENARGAS, Direcciones de Hidrocarburos Provinciales, OFEPHI. Sector Privado: Cámaras (CAPIPE, CECHA, CEPH, CEOPE, ADIGAS, CAGNC). Fuente: DIAR DIAS en base a INDEC, Sec. de Energía, DNPER Nota: Los datos corresponden al año 2009 Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 3

Caracterización El Complejo Petróleo y Gas comprende la exploración y producción de petróleo y de gas; el transporte por oleoductos o gasoductos; la refinación del petróleo y el tratamiento del gas; y el transporte, almacenamiento y comercialización (interna y externa) de hidrocarburos y subproductos. La exploración y producción se realiza en cuencas hidrocarburíferas. Las materias primas son transportadas por medio de ductos, por vía terrestre o marítima, hasta los lugares de transformación. Las plantas separadoras del gas suelen estar próximas a la zona de extracción, en tanto que las refinerías de petróleo se ubican cerca de los grandes centros de consumo o en nudos logísticos junto a facilidades portuarias de magnitud. Del procesamiento del gas en las plantas separadoras se origina el gas de red (para consumo residencial o industrial), el gas licuado de petróleo y otros gases con empleo petroquímico. Alrededor del 33% del gas natural se utiliza en la generación de energía eléctrica; el 31% es demandado por la industria; el 23% es consumido en forma residencial; y el resto se reparte entre gas natural comprimido (GNC), comercial y otros. El 93, de los productos refinados del petróleo abastecen la demanda de combustibles líquidos (gas oil; naftas común, súper y ultra; fuel oil, kerosene y naftas para aviación) y el 6, restante se utiliza como insumo en la industria petroquímica. El transporte se lleva a cabo, principalmente, a través de oleoductos y gasoductos y, en menor medida, con camiones tanque. Existe una importante estructura de almacenaje de combustibles, controlada mayoritariamente por las propias empresas refinadoras. En el mercado interno, las ventas de combustibles líquidos se realizan por medio dos canales: el mayorista, compuesto fundamentalmente por las grandes petroleras que abastecen a las flotas de transporte de mercaderías o pasajeros, al agro (gas oil) y a las estaciones de servicio; y el minorista, integrado por las estaciones de servicios y algunos pequeños distribuidores independientes. En relación con el mercado externo, existen gasoductos por medio de los cuales se transporta gas principalmente a Chile, aunque también a Brasil y Uruguay. Además, se llevan a cabo exportaciones de petróleo y derivados por vía marítima. En los últimos años, las ventas externas de productos refinados ha rondado el 10% de la producción total. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 4

Mercado En la etapa extractiva existe una importante concentración económica: cuatro empresas explican cerca del 66% de la extracción de petróleo y el 7 de gas. Un fenómeno similar al anterior ocurre en la fase de procesamiento, aunque el grado de concentración es aún mayor: tres firmas representan casi el 80% de la capacidad de refinación. Asimismo, existen dos operadores Repsol YPF y Petrobrás que están integrados verticalmente, participando en las etapas de explotación y refinación. El transporte de petróleo es realizado mayormente a través de la red de poliductos de Repsol YPF mientras que el de gas por medio de la red de gasoductos troncales de dos concesionarias (TGS y TGN). Por su parte, en la distribución de gas natural hacia los clientes finales intervienen una decena de compañías, cada una de las cuales tiene el monopolio de la actividad dentro de su respectiva región. La comercialización de combustibles en el segmento minorista se realiza por medio de 3.600 estaciones de servicio que, en su gran mayoría, comercializan las marcas de las cuatro firmas líderes del segmento de refinación. El resto vende marcas de operadores menores que no cuentan con estructura propia de refinación en el país. Extracción de petróleo Extracción de gas Refinación de petróleo Total Austral 4% Petro Andina 4% Tecpetrol Pluspetrol 2% Resto 13% Occidental Exploration of Arg. Petrobras 6% 7% Chevron 8% YPF 34% Pan American Energy 17% Tecpetrol 3% LF Company 4% Pluspetrol 9% Petrobras 9% Apache Chevron 2% 2% Resto Pan American Energy 11% YPF 30% Total Austral 2 Petrobras Oil M&S 9% Esso 4% Refinor 4% Shell 19% Otros YPF 54% Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 5

Agentes Productivos Operador YPF Pan American Energy Petrobras Zonas de Explotación Chubut; Mendoza; Neuquén; Río Negro; Santa Cruz Chubut; Neuquén; Salta; Santa Cruz La Pampa; Mendoza; Neuquén; Río Negro; Salta; Santa Cruz Propietario y origen Repsol (España); Petersen (Argentina) BP (Reino Unido); Bridas (Argentina China) Petrobras (Brasil) Productos y mercados Exploración, producción, distribución, refinación y comercialización de hidrocarburos. Exploración, producción, transporte y almanecenamiento de petróleo y gas natural. Exploración, producción, transporte de hidrocarburos y refinación. Participación accionaria en Transportadora Gas del Sur (TGS) y en Refinor (Campo Durán). Opera una refinería en Bahía Blanca. en Argentina Actividades petroquímicas en aromáticos (Ensenada), metanol (Plaza Huincul) y fertilizantes (Bahía Blanca). Participa en la generación eléctrica. Participa en la generación eléctrica (central térmica de Dock Sud). Participa en el mercado eléctrico en los segmentos de generación (Genelba, Hidroeléctrica Pichi Picún Leufú) y distribución (Edesur). En la industria petroquímica, produce polímeros (poliestirenos, polipropilenos), caucho sintético y fertilizantes. Otras actividades en el mundo Una de las diez mayores petroleras privadas en el mundo (está en más de 30 países) y la mayor compañía privada energética de América Latina. Una de las principales petroleras del Cono Sur, con presencia en Bolivia, Chile y Uruguay. Mayor compañía de Brasil y 3 mayor empresa industrial de latinoamérica. Opera en Bolivia, Colombia, Ecuador, México, Perú y Venezuela. Total Austral Neuquén; Santa Cruz; Tierra del Fuego Total (Francia) Exploración y producción de petróleo y gas. 2 productor de gas del país. Participación accionaria en Transportadora Gas del Norte (TGN). Importante actor en la distribución de gas envasado. Participa en el sector de lubricantes con sus marcas Total y Elf. Participa en la industria química en la comercialización de guantes de látex de uso industrial y artículos de limpieza para el hogar (Mapa Virulana). Líder en autopartes de caucho (Hutchinson) y odorizantes para gas (Vetek). 4 petrolera mundial. Participación internacional en la industria química. Opera en más de 130 paises. Chevron Neuquén; Río Negro Chevron (EE.UU.) Exploración y producción de hidrocarburos. Venta de lubricantes. Posee una planta de fraccionamiento y mezcla de lubricantes en la provincia de Buenos Aires. Ocupa el segundo lugar en el mercado estadounidense dentro de la refinación integrada. Tecpetrol Pluspetrol Chubut; Mendoza; Neuquén; Río Negro; Santa Cruz Salta; Formosa; Neuquén; Río Negro Techint (Argentina) Pluspetrol (Argentina) Fuente: DIAR DIAS en base a páginas webs y publicaciones especializadas. Exploración y producción de petróleo y gas. Participación accionaria en la refinación (Campo Durán), el transporte por oleoductos y la distribución de GLP. Techint se especializa en la ingeniería y construcción de grandes proyectos de Opera en Ecuador, Venezuela, Bolivia, infraestructura. Líder mundial en la provisión Perú y México. de tubos de acero para la industria petrolera. Propietario de tres centales de generación térmica en Tucumán. Participa en la explotación de hidrocarburos en Angola, Chile, Venezuela y Bolivia y en la distribución de gas en Perú y Brasil. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 6

Distribución Territorial: Petróleo Reservas de Petróleo y Extracción* por Cuenca y Localización de la Red y Destilerías Extracción de Petróleo por provincia 2010 Mendoza 1 Resto 16% Chubut 27% Santa Cruz 20% Neuquén 22% Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Nota: (*) Los datos de reservas corresponden al año 2009 y los de producción al 2010. Chubut es la principal productora de petróleo del país (27%), seguida por Neuquén (22%) y Santa Cruz (20%). Esta situación muestra un cambio en relación a la existente a fines de los 90 cuando Neuquén representaba el 36% del total nacional. Chubut ha ganado terreno por dos motivos: por una lado, por la madurez geológica de los principales reservorios de Neuquén (más de 30 años de explotación) y por el otro, porque su principal yacimiento, Cerro Dragón, triplicó sus existencias desde 1998 a la actualidad, pese a encontrarse en explotación desde hace décadas. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 7

Distribución Territorial Gas Natural Extracción y Reservas de Gas Natural* por Cuenca y Localización de la Red Extracción de Gas Natural por provincia 2010 Chubut 7% Estado Nacional 8% Tierra del Fuego 9% Santa Cruz 9% Mendoza Salta 11% Resto 3% Neuquén 48% Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Nota: (*) Los datos de reservas corresponden al año 2009 y los de producción al 2010. La producción de gas natural se encuentra fuertemente concentrada en Neuquén. En niveles muy inferiores, le siguen en importancia Salta y Santa Cruz. Por su parte, el Estado Nacional ha ganado participación dado que, con la ampliación del gasoducto Estrecho de Magallanes, se incorporó gas a la red de la cuenca marítima bajo jurisdicción nacional (18 mill. m 3 /día). Asimismo, está en ejecución el gasoducto del Noreste Juana Azurduy, que se prevé que transportará 17,6 mill. de m 3 /día en 2015. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 8

Flujograma Materia prima Transformación Destino Final Extracción de Petróleo 36,1 millones de m 3 Exportaciones 6,6 millones de m 3 14% Transporte por oleoductos 86% Refinación 30,9 millones de m 3 Subproductos obtenidos Gasoil 34% Naftas 2 Fuel Oil 10% 92% 8% Mercado interno Exportaciones Naftas 51% Fuel Oil 33% Otros 16% Otros 31% Exportaciones 2% 2,5 millones m 3 / día Extracción de Gas Producción bruta: 132,6 millones m 3 /día Transporte por gasoductos 98% Mercado interno Industria 31% Generación eléctrica 33% Residencial 23% GNC 7% Comercial 3% Otros 3% Fuente: DIAR DIAS en base a INDEC, Secretaría de Energía, ENARGAS e IPA Nota: Los datos corresponden al año 2009. Importaciones GNL 5,6 millones m 3 /día Gas 7,3 millones m 3 /día Importaciones Gas Oil 533.674 m 3 Fuel Oil 729.218 tn Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 9

Reservas de Petróleo y Gas Años 20 18 16 14 12 10 8 6 Reservas de Petróleo 1970 2009 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 Miles de m3 50 En el período 2003 2009, las reservas de gas se ubicaron en el orden de los 9 años. Luego del descubrimiento de Loma La Lata (Neuquén), hacia fines de la década del 70, las reservas aumentaron significativamente, alcanzando valores cercanos a los 40 años. Reservas de Gas 1970 2009 900.000 4 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 0 45 40 800.000 700.000 Reservas (eje der.) Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Horizonte de reservas En los últimos años, las reservas comprobadas de petróleo se ubican en los 10 años, siendo el máximo histórico alcanzando (a principios de la década del 70) de 16 años. Años 35 30 25 20 15 10 5 0 1970 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 Millones de m3 Reservas (eje der.) Horizonte de reservas Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 10

Producción de Petróleo Crudo En miles de m3 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 Evolución de la producción de Petróleo Crudo 1970 2010 20.000 10% 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 Var. anual (eje der) Procesado Nacional Producción 1 10% 0% En la década del 90, la extracción de petróleo evidenció un fuerte crecimiento, muy por encima del registrado por el consumo interno, lo que determinó la generación de importantes excedentes exportables. Tales ventas externas no fueron acompañadas por inversiones en exploración por parte del capital privado, lo que trajo aparejado una caída en la producción. Desde 2003 (con excepción de 2008 y 2009 por la crisis internacional), el procesamiento mostró un importante crecimiento, alcanzando en 2007 su máximo histórico. Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 11

Producción de Gas Natural En m illones de m 3 55.000 45.000 35.000 25.000 15.000 5.000 Evolución de la producción de Gas Natural. 1970 2010 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 Variación anual (eje der.) Producción Tendencia 20% 1 10% 0% 10% Desde fines de la década del 70, el gas ha tenido una incidencia creciente en la oferta energética del país, representando actualmente más del 50% del total, guarismo muy por encima del promedio mundial, que se encuentra cercano al 20%. En este contexto, se profundizó la importancia del gas en la matriz energética debido, principalmente, al consumo intensivo en centrales eléctricas y, en menor medida, por los incrementos en los consumos vehiculares, industriales y domiciliarios. Hasta 2004, la producción creció en forma sostenida, alcanzando su máximo histórico de 52.310 millones de m 3. Entre 2005 y 2010, la producción decrecióparcialmente. Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 12

Industrialización. Refinados de Petróleo Evolución de los Subproductos del Petróleo. 2003 2010 En miles de m3 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 31% 4% 4% 8% 8% 12% 33% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Gas Oil Nafta Super Nafta Virgen Fuel Oil Aerokerosene Coque Otros Entre 2003 y 2010, los principales subproductos del petróleo fueron el Gas Oil, la Nafta Súper, la Nafta Virgen (materia prima de la industria petroquímica) y el Fuel Oil, los cuales representaron el 60% del total. Esta situación no difiere mucho de la de los 90, excepto en que en aquellos años la nafta común tenía un peso relativo mayor. En los últimos siete años los productos que más crecieron fueron la Nafta Súper y el Fuel Oil, con incrementos del 57% y 4, respectivamente. Estos fueron a su vez los que más contribuyeron al crecimiento de los refinados en los últimos 7 años. Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 13

U$S/ barril Precios Evolución de los Precios Internos y Externos del Petróleo 2004 2010 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 Ene 04 Jul 04 Ene 05 Jul 05 Ene 06 Jul 06 Ene 07 Precio Interno Jul 07 Entre 2004 y 2010, el precio interno del gas se ha mantenido por debajo del valor internacional. A partir de 2008, la brecha entre ambos se profundizó debido a que entró en vigencia un nuevo esquema de derechos de exportación que busca equiparar el precio de importación desde Bolivia con el precio pagado por las exportaciones hacia Chile, Brasil y Uruguay. El precio interno del gas se encuentra segmentado según el tipo de consumidor. Actualmente, las industrias pagan entre 2 y 5 dólares por millón de BTU; las centrales térmicas alrededor de 1,50 dólares; los fabricantes de GNC 1,20 dólares y los consumidores residenciales, en promedio, 0,60 dólares. Ene 08 Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Jul 08 Ene 09 Precio Externo Jul 09 Ene 10 Jul 10 El precio interno del petróleo crudo logró sortear los vaivenes de los precios internacionales debido a la política de retenciones y de acuerdos de precios implementada por el gobierno. Al respecto, desde la salida de la convertibilidad se fijaron alícuotas para la exportación de crudo y derivados que fueron creciendo gradualmente en función del aumento de los precios internacionales. Desde 2003, a fin de evitar subas en los precios de los refinados, se vienen realizando acuerdos de precios entre operadores y refinadores (el crudo representa el 70% de los costos directos de la refinación). En 2010, el valor se ubicó en los US$ 50/barril, un 14% más alto que en 2008 (nivel de la serie). Evolución de los Precios Internos y Externos del Gas 2004 2010 Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 14 US$/ Miles de m3 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Ene 04 Jul 04 Ene 05 Jul 05 Ene 06 Jul 06 Ene 07 Precio Interno Jul 07 Ene 08 Jul 08 Ene 09 Jul 09 Precio Externo Ene 10 Jul 10

Precios En el período 2004 10, los precios de los productos de la refinación de petróleo tuvieron un crecimiento del 82%, significativamente inferior a los aumentos en el precio del crudo. Evolución mensual de los Productos de Refinación de Petróleo Índice de Precios Internos Básicos al por Mayor (IPIM) 2004 2010 800 2 $/litro 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Evolución mensual del precio de venta al público de Nafta Super y Gas Oil 2004 2010 Ene 04 Jul 04 Ene 05 Jul 05 Ene 06 Jul 06 Gas Oil Ene 07 Jul 07 Var. anual (eje der.) Ene 08 Jul 08 Ene 09 Jul 09 Ene 10 Precio Gas Oil Jul 10 3 30% 2 20% 1 10% 0% Base 1993=100 700 600 500 400 20% 1 10% 0% $/litro 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Ene 04 Jul 04 Ene 05 Jul 05 Ene 06 Nafta Super Jul 06 Ene 07 Jul 07 Ene 08 Jul 08 Ene 09 Jul 09 Ene 10 Jul 10 50% 40% 30% 20% 10% 0% 10% 300 Ene 04 Jul 04 Ene 05 Jul 05 Ene 06 Jul 06 Ene 07 Jul 07 Ene 08 Jul 08 Ene 09 Jul 09 Ene 10 Jul 10 Var. anual (eje der.) Fuente: DIAR DIAS en base a información de mercado Nafta super Variación anual (eje der.) Fuente: DIAR DIAS en base a información de mercado Productos refinados de petróleo Los precios del gas oil y la nafta súper se mantuvieron relativamente estables hasta 2007, momento a partir del cual sufrieron un fuerte crecimiento, acumulando una suba de alrededor del 90% en los últimos cuatro años. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 15

Regalías del Petróleo Evolución de regalías de petróleo 2003 2010* Distribución por provincia 2010 Millones de US$ 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 843 1.241 40% 20% 0% 20% 40% Mendoza 1 Resto 13% Chubut 31% 600 500 400 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 60% 80% Santa Cruz 20% Neuquén 21% Var. anual (eje der.) Regalías Nota: (*) Información provisoria para los años 2009 y 2010 Fuente: DIAR DIAS en base a Secretaría de Energía de la Nación Entre 2004 y 2010, las regalías de petróleo aumentaron un 47%. La distribución por provincia no difiere sustancialmente con respecto a la etapa extractiva, siendo las principales Chubut (31%), Neuquén (21%) y Santa Cruz (20%). Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 16

Regalías de Gas Natural Evolución de las regalías de Gas Natural 2003 2010* Distribución por provincia 2010 1.400 1.200 1.302 60% Chubut Resto 10% Millones de US$ 1.000 800 600 400 349 40% 20% T.del Fuego 6% Estado Nacional 7% Neuquén 59% 200 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 0% Salta 13% Var. anual (eje der.) Regalías Nota: (*) Información provisoria para los años 2009 y 2010 Fuente: DIAS DIAR en base a Secretaría de Energía de la Nación Entre 2003 y 2010, las regalías de gas crecieron un 273%, impulsadas fundamentalmente por el alza de precios. En cuanto a la distribución por provincia, se observa una importante concentración en Neuquén, que explica el 59% del total. Le siguen en orden de importancia Salta (13%) y el Estado Nacional (7%). Corresponde aclarar que el peso relativo de Neuquén es mayor que en la etapa extractiva debido a que dicha provincia registra precios superiores a los del promedio nacional. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 17

En millones de US$ Comercio Exterior Evolución de la Balanza Comercial de Hidrocarburos (2003 2010) 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: DIAR DIAS en base a INDEC Exportaciones Importaciones Saldo En 2010 los principales productos exportados fueron el petróleo, las naftas y el gas licuado, las cuales representaron en forma conjunta casi el 90% de las ventas externas. En cuanto a los destinos, sobresalieron Chile, Brasil y Estados Unidos, representando más del 70%. Vale la pena destacar, la importancia cobrada por China en los últimos años, pasando de representar el 1% de las ventas externas en 2003 al 13% en 2010 Con relación a las importaciones, en 2010 el 82% fueron explicadas por el gas oil, el gas licuado, el fuel oil y el gas natural. El primero ha cobrado mayor relevancia desde 2007, en tanto que el segundo lo hizo desde 2008. Por su parte, el fuel oil ha perdido cierto peso relativo. Exportaciones por producto Año 2010 Gas Natural Otros 4% 4% Fuel Oil Gas licuado 1 Fuente: DIAR DIAS en base a INDEC Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 18 Naftas 23% Destino de las exportaciones Año 2010 Resto de Mercosur China 13% Estados Unidos 20% Resto del Mundo 9% Chile 28% Brasil 2 Petróleo 49%

Políticas Públicas Incentivos Con el objetivo de estimular las inversiones en exploración, explotación y refinación, a partir de 2008 se implementaron los programas Petróleo Plus y Refinación Plus (Decreto 2014/08). El primer programa contempla, para quienes realicen nuevas inversiones que eleven los niveles de producción y reservas, la entrega de créditos fiscales que pueden ser utilizados para cancelar derechos de exportación, lo que indirectamente mejoraría el precio final del crudo. El segundo promueve incentivos fiscales para proyectos de nuevas refinerías o para la ampliación de la capacidad de refinación en gas oil y nafta súper. Asimismo crea un régimen especial para pequeños refinadores no integrados. En vistas a mejorar las rentabilidad del sector, en 2007 se creó el programa Gas Plus (Res. SE 24/08) que libera los precios de comercialización de gas para aquellos nuevos volúmenes que se incorporen al sistema, como consecuencia de inversiones en áreas sin explotación, áreas en explotación con características geológicas particulares (arenas compactas), áreas que no se encuentran en producción desde el año 2004 o que, encontrándose en producción, le adicionan a dicha producción la correspondiente a nuevos yacimientos. El destino de la producción debe ser el mercado interno. Esta medida está principalmente orientada a promover inversiones en yacimientos de arenas compactas de la provincia de Neuquén, donde la extracción es mucho más costosa. Se estima que los mismos contienen reservorios de gas que pueden llegar a triplicar las actuales reservas del yacimiento Loma de la Lata. Por su parte, el Régimen de Promoción de Inversiones (Ley N 26.360) establece beneficios fiscales para aquellas empresas que presenten proyectos de inversión en obras de infraestructura y actividades productivas de alto impacto económico y social vinculadas a la generación de energía eléctrica, producción y explotación de hidrocarburos, obras hídricas, viales, ferroviarias y demás proyectos que permitan la expansión de la oferta. Subsidios Desde 2007 se encuentra vigente el Plan Energía Total, el cual estable un esquema de subsidios a la generación eléctrica y a la producción industrial. Con dicha sustitución, se logra liberar volúmenes de gas que se canalizan hacia las usinas eléctricas. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 19

Desafíos Energéticos Generales Diversificación de la matriz energética con menor dependencia de los hidrocarburos. Inversiones Exploración off shore replicando los hallazgos de Brasil. Inversiones en obras hidroeléctricas y centrales nucleares. Inversiones en nuevas energías (eólica, solar y mareomotriz). Tecnológicos Mejora en los procesos en la industria manufacturera y consumo residencial que sean energéticamente eficientes. Optimizar las capacidades tecnológicas en nuevas técnicas extractivas. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 20

Principales Indicadores Dimensión Variable Valor Fuente Producción de Petróleo Producción de Gas Natural Petróleo Procesado Producción de Naftas Producción de Gas Oil Exportaciones Totales Importaciones Totales Volumen 2010 (miles m 3 ) 35.338 SE Dinámica 2003 2010 2,8% Tasa acumulativa anual Volumen 2010 (millones m 3 ) 47.097 SE Dinámica 2003 2010 1,0% Tasa acumulativa anual Volumen 2010 (miles m 3 ) 34.507 SE Dinámica 2003 2010 1,8% Tasa acumulativa anual Volumen 2010 6.150 SE Dinámica 2003 2010 0,2% Tasa acumulativa anual Volumen 2010 12.339 SE Dinámica 2003 2010 0, Tasa acumulativa anual Valor 2010 5.196 mill. de dólares Indec Dinámica 2003 2010 0,3% Tasa acumulativa anual % de la producción (2007) 10% Elab. Propia Valor 2010 Dinámica 2003 2010 Tasa acumulativa anual Participación del Compejo en el PBI de la Economía (2007) 3.747 mill.de dólares 44,4% Indec Elab. Propia Dimensión Variable Valor Fuente UCI Empleo UCI Refinación de petróleo Indice 2010 Cantidad de Empresas Mercado Cantidad de trabajadores 2010* 55.380 Variación respecto al año anterior 0,3% 87% Indec 80 SE El complejo está fuertemente concentrado, en particular en la etapa de refinación de petróleo Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social Nota: (*) Corresponde a las ramas CIIU 111 Extracción de petróleo crudo y gas, CIIU 112 Act. de servicios relacionadas con la extracción de petróleo y gas, CIIU 232 Fabricación de productos de la refinación del petróleo y CIIU 402 Fabricación de gas y distribución de combustibles gaseosos por tuberías Fuente: DIAS DIAR en base a Secretaría de Energía de la Nación Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 21

Glosario ADIGAS: Asociación de Distribuidores de Gas de la República Argentina CAGNC: Cámara Argentina del Gas Natural Comprimido. CAPIPE: Cámara Argentina de la Industria Petro Energética. CECHA: Confederación de Entidades del Comercio de Hidrocarburos y Afines de la Rep. Argentina CEPH: Cámara de Exploración y Producción de Hidrocarburos. CEOPE: Cámara de Empresas de Operaciones Petroleras Especiales. CIIU: Clasificación Internacional Industrial Uniforme. DIAR: Dirección de Información y Análisis Regional. DIAS: Dirección de Información y Análisis Sectorial. ENARGAS: Ente Nacional Regulador del Gas. INDEC: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos. IPA: Instituto Petroquímico Argentino. MINPLAN: Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios. OFEPHI: Organización Federal de Estados Productores de Hidrocarburos. SE: Secretaría de Energía. SPE: Secretaría de Política Económica. TGN: Transportadora de Gas del Norte. TGS: Transportadora de Gas del Sur. Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 22

La publicación Complejo Petróleo y Gas pertenece a la Serie Producción Regional por Complejos Productivos, realizado en colaboración por de la Dirección de Información y Análisis Regional a cargo del Lic. Ariel Filadoro y de la Dirección de Información y Análisis Sectorial a cargo del Lic. Juan Pablo Dicovskiy. Autores: Lic. Hernán Costa Vila Lic. María Josefina Grosso Edición técnica: Lic. María Josefina Grosso Octubre de 2011 Dirección de Información y Análisis Regional Dirección de Información y Análisis Sectorial 23