Evolución del Mercado de GNL en el Mundo

Evolución del Mercado de GNL en el Mundo El GNL en las Plantas de Enagás Noviembre 2012

1. Acerca de Enagás Compañía líder en transporte, regasificación y almacenamiento de gas natural en España y Gestor Técnico del Sistema Gasista español

1. Acerca de Enagás / proyecto /proyecto 1 1

1. Acerca de Enagás Accionariado Enagás es una empresa de infraestructuras Es una compañía independiente, no pertenece a ningún grupo verticalmente integrado Desde su salida a Bolsa en 2002 cotiza en el Ibex 35 4

2. La demanda GNL en el Mundo. EVOLUCIÓN DEL COMERCIO DE GNL EN EL MUNDO: +200% (*) Información SEDIGAS 2012. 5

2. La demanda GNL en el Mundo. EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES: Gas natural: Energía Competitiva Evolución precio combustibles ($/MBtu) Fuente: Bloomberg. Brent Nymex Natural Gas Desacoplamiento precios petróleo/gas natural El importante incremento de las reservas y producción del gas no convencional ha permitido que el gas mantenga unos precios moderados en un entorno de importantes alzas en el precio del petróleo. 6

3. Terminales de GNL de Enagás. PLANTAS DE REGASIFICACIÓN: 6 plantas in operativas Barcelona Huelva Cartagena BBG en Bilbao (40%) TLA ene México (40%) Quintero en Chile (20%) 1 Planta en pre-operación comercial El Musel en Gijón 2 plantas en proyecto Tenerife Gran Canaria 7

3. Terminales de GNL de Enagás. HUELVA DESCARGA ALMACENAMIENTO REGASIFICACIÓN SEND-OUT >175.000 m3 GNL 12.000 m3/h 610.000 m3 GNL 5 Tanques CARGA CISTERNAS CARGA BUQUES 370 GWh/d 50 cist./día 2.852 m3/h 8

3. Terminales de GNL de Enagás. BARCELONA DESCARGA ALMACENAMIENTO REGASIFICACIÓN SEND-OUT >267.000 m3 GNL 12.000 m3/h 1.950.000 m3 GNL 8 Tanques CARGA CISTERNAS CARGA BUQUES 535 GWh/d 50 cist./día En proyecto 9

3. Terminales de GNL de Enagás. CARTAGENA DESCARGA ALMACENAMIENTO REGASIFICACIÓN SEND-OUT >267.000 m3 GNL 12.000 m3/h 587.000 m3 GNL 5 Tanques CARGA CISTERNAS CARGA BUQUES 370 GWh/d 50 cist./día 1.650 m3/h 10

3. Terminales de GNL de Enagás. EL MUSEL DESCARGA ALMACENAMIENTO REGASIFICACIÓN SEND-OUT >267.000 m3 GNL 18.000 m3/h 300.000 m3 GNL 2 Tanques CARGA CISTERNAS CARGA BUQUES 224 GWh/d 30 cist./día 4.000 m3/h 11

4. Esquema de proceso Terminal GNL DESCARGA ALMACENA- MIENTO REGASIFI- CACIÓN CARGA DE BUQUES CARGA DE CISTERNAS 12

REGASIFI- CACIÓN ALMACENA- MIENTO CARGA DE CISTERNAS DESCARGA CARGA DE BUQUES 13

5. Servicios en Terminals de GNL. SERVICIOS PRESTADOS DESCARGA ALMACENA- MIENTO REGASIFI- CACIÓN CARGA DE CISTERNAS CARGA DE BUQUES MERCADO TRAD. REGASIFIC. CISTERNAS

6. Cobertura Demanda Interna SEGURIDAD DE SUMINISTRO: 15

6. Cobertura Demanda Interna DEMANDA CONVENCIONAL Y ELECTRICA:

6. Cobertura Demanda Interna GENERACIÓN ELECTRICA Y RENOVABLES: Modelo Energético Español: Gas Natural back-up de las energías renovables RENOVABLES ENERGÍA RENOVABLE Baja disponibilidad Alta Baja Disponibilidad Variabilidad UNMANAGEABLE ENERGÍA ENERGY NO NO GESTIONABLE Capacidad Instalada (MW) 29,000 CICLOS COMBINADOS CTCC Alta disponibilidad Elevada Rápida Disponibilidad respuesta Respuesta Rápida thermal BACKUP BACK - UP BACK - UP 27,000 SISTEMA GASISTA SISTEMA GASISTA Capacidad de entrada Plantas Capacidad de regasificación de Entrada y almacenamientos Plantas de Regasificación subterráneos y Capacidad de Almacenamiento Sistema de transmisión robusto y Sistema flexible de Transporte Robusto y Flexible GAS SYTEM CHARACTERISTICS Source: REE El sistema gasista español ha sido diseñado para dar soporte a los Ciclos Combinados que sirven de back up para el desarrollo de las energías renovables 17

6. Cobertura Demanda Interna GENERACIÓN ELECTRICA Y RENOVABLES:

7. Distribución GNL por Cisternas. SERVICIO DE CARGA DE CISTERNAS Descarga Carga de Cisternas Terminal GNL El suministro por cisternas de GNL cargadas en terminales de regasificación es una buena alternativa para clientes no conectados a gasoducto o con consumos específicos. Actualmente se suministran: Redes de Distribución. Clientes Industriales. Generación Eléctrica. 19

7. Distribución GNL por Cisternas. MODELO LOGÍSTICO CARGA DE CISTERNAS EN TERMINALES GNL PLANTAS SATELITES DE REGASIFICACIÓN

7. Distribución GNL por Cisternas. UBICACIÓN PLANTAS SATELITES DE REGASIFICACIÓN 388 PLANTAS SATELITES DE REGASIFICACIÓN 21

7. Distribución GNL por Cisternas. DISTRIBUCIÓN DEL MERCADO Nº trucks Barcelona Year 2011 = 36.075 trucks = 10.878 GWh = 12 LNG SHIPS 100 % Market (388 Satellite LNG Terminals) 92% Industrial (345 plants) 8% Distribution (43 plants) 50% Cogeneration (39 Plants) 15% Solar Thermal (21 Plants) 45% Other (285 Plants)

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. SERVICIOS PRESTADOS DESCARGA ALMACENA- MIENTO REGASIFI- CACIÓN CARGA DE CISTERNAS CARGA DE BUQUES MERCADO TRAD. DEMANDA INTERNA CISTERNAS NUEVOS MERCADOS RECARGA BUNKERING BULK BREAK ALMACENAMIENTO 23

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. CARGA DE BUQUES Y BULK BREAKING: 24

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. CARGA DE BUQUES RE-LOADING: Constante incremento en el número de cargas 25

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. CARGA DE BUQUES Y BULK BREAKING: Constante incremento en el número de cargas +300% 26

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. CARGA DE BUQUES RELOADING: Al respecto de los destinos de las cargas, se ha observado un cambio relevante en los destinos de exportación de las mismas. Año 2011 Año 2012 * * Hasta Mayo 2012 27

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. SMALL SCALE BULK BREAK Descarga Carga de Buques Terminal GNL Servicio de carga de buques de pequeña capacidad (7.500-30.000 m3 GNL) que realizará una ruta naviera para la distribución de GNL. Desarrollo creciente en el Mar Báltico, con fuertes inversiones industriales para sustituir otros combustibles por GNL. Desarrollado pequeñas terminales de GNL para distribución local: 28

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. SMALL SCALE BULK BREAK Se han realizado operaciones de bulk break logístico desde Q-FLEX a (217.000) a buques de 140.000m3. 29

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. BUNKERING DE GNL Driver de desarrollo: el combustible para barcos es uno de los principales contaminantes en términos de NOx, SOx y emisiones de partículas. Implementadas las primeras Áreas de Control de Emisiones (ECA) que estarán en vigor en 2015, 2016. Emisiones GNL vs Diesel Marítimo: 30

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. BUNKERING DE GNL ROL DE LOS TERMINALES DE GNL: CORTO PLAZO CARGA DE CISTERNAS, Suministro a Barcos y estaciones de bunkering mediante Cisternas cargadas en terminal: -Carga a estaciones de bunkering entre 250 500 m3 GNL. -Suministro directo a buques en atraque. -Carga de cisternas-container.

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. BUNKERING DE GNL

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. BUNKERING DE GNL ROL DE LOS TERMINALES DE GNL: MEDIO LARGO PLAZO CARGA DE BUQUES FEEDER, Carga de pequeños buques de GNL (1000m3 a 7500m3): -Carga a estaciones de bunkering. -Suministro directo a buques (atracados o fondeados).

8. Nuevas actividades en Terminales GNL. BUNKERING DE GNL MS Hoydal, repostó el pasado 30 de junio en Algeciras. El buque precisó en total cuatro horas para cargar 40 toneladas de combustible suministrado por la compañía Cepsa Gas Comercializadora, mediante dos cisternas provenientes de la Planta de Cartagena de Eangás. 34

9. Conclusiones. EL GNL COMBUSTIBLE COMPETITIVO Y DE FUTURO EL GNL ES CLAVE GENERACIÓN ELECTRICA CCGT -RENOVABLES DESARROLLO NUEVOS USOS DE GNL PARA TRANSPORTE DEMANDA DE SERVICIOS LOGISTICOS DE GNL BULK BREAK RECARGA,.. IMPORTANCIA ECONOMICA CRECIENTE DE LOS TERMINALES DE GNL ATENCIÓN DEMANDA DE GAS SERVICIOS LOGISTICOS MERCADO GNL

GRACIAS POR SU ATENCIÓN Fernando Impuesto Nogueras Director de Gestión de Accesos de Terceros a la Red fimpuesto@enagas.es +34.91.709.92.63 36