MAXIMOS HISTORICOS EN EL SECTOR DE LA SOJA

1 MAXIMOS HISTORICOS EN EL SECTOR DE LA SOJA CAMPAÑA 2013/14. España primer importador de soja de la UE Mª José Maluenda Garcia. Ingeniero Técnico Agrícola La campaña 2013/14 del sector de la soja, supera con creces el record alcanzado la campaña anterior. Con unas previsiones optimas de aumentar su producción en 4%; del 5 % el consumo y del 11% el comercio, esta campaña será considerada como histórica dentro del sector de las oleaginosas. La soja es la principal oleaginosa cultivada en el mundo, representa el 56% de la producción mundial, siendo EEUU, Brasil y Argentina los principales productores y exportadores del mundo. La producción de soja en la UE es prácticamente nula, sin embargo su comercio de importación le convierte después de China, en un destacable puesto en este sector primordial en la elaboración de piensos, como alternativa al trigo y al maíz. España es el primer importador comunitario de soja y de cereales de la UE, siendo por tanto este sector relevante tanto desde el punto de vista agrícola como ganadero. Del mismo autor y en agrodigital (16 de enero 2013), recoge la situación de la soja campaña 2012/13 de record, aunque sin alcanzar los valores de esta campaña 2013/14 considerada de súper record con máximos históricos en producción, consumo y comercio a nivel mundial. Este estudio lo centraríamos a la soja destinada a la elaboración de pienso, pero sin olvidar el consumo creciente de soja y de aceite de soja en la alimentación humana. Se han tomado tres fuentes, para este texto: USDA, CIC y la Comisión Europea, por ser oficiales, actuales y porque reflejan la realidad del sector. La grafica 1, muestra la evolución del sector de oleaginosas 2004/05 a 2013/14, marcando una diferencia notable el sector de la soja del resto de las oleaginosas (USDA). Gráfica 1. Evolución producción mundial de oleaginosas

2 Balance La gráfica 2 de fuente del Consejo Internacional de Cereales (CIC), recoge el balance del sector de la soja en el mundo, donde muestra unos incrementos considerables en la producción y consumo (casi a la par), así como los stocks en las diez campañas últimas. La tabla 1 y de la misma fuente, muestra el balance de producción, consumo, comercio y existencias del sector soja en las cuatro últimas campañas. Gráfica 2. Evolución del sector productor de oleaginosas 2004/05 a 2013/14 Tabla 1. Balance del sector de la soja 2010/11 a 2013/14. Millones de t 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Producción 267 241 271 282 Consumo 258 254 268 281 Comercio 91 94 97 107 Stocks finales 36 23 26 27 Producción Las previsiones de producción de soja de 282 millones de t, representan un aumento interanual del 4%, lo que la convierten en una excelente cosecha de máximos históricos. En el informe de marzo la producción estaba proyectada en 284 millones de t, este descenso de 2 millones de t, se debe a las condiciones meteorológicas adversa recientes en Sudamérica y más en concreto en Brasil. EEUU, Brasil y Argentina representan el 82% de la producción mundial de soja en el mundo. EEUU primer productor del mundo, prevé una producción para 2013/14 de 89,5 millones de t, que representa un aumento interanual del 8%, una vez recuperada la mala producción de la campaña anterior, una de las peores de la última década. Las perspectivas de siembra para 2014/15, registraría un

3 aumento del 6% y llegar a una cifra de record de 33 millones de ha, frente a 31 millones de ha de la pasada campaña. Sin embargo, estas previsiones están condicionadas a factores meteorológicas de primavera de EEUU, poco favorables en estos momentos para el maíz de siembra, por lo que cabe esperar que parte de la siembra para el maíz, se destine al cultivo a la soja, considerando además un descenso del precio del maíz, lo que implicaría un aumento del cultivo de la soja para 2014/15 en la mayoría de las regiones productoras de EEUU. La producción de soja en Brasil, aumenta al mismo ritmo que aumenta la superficie de cultivo de soja, desde 25 millones de ha en 2011/12, a 27,7 millones de ha en 2012/13 y de 29,87 millones de ha en 2013/14. La producción de soja en 2013/14 estimada en 85,6 millones de t, sólo aumentaría un 5%, mientras que la superficie de cultivo representa un incremento del 7,5%. A mediados de abril, Brasil había recolectado el 90% de la superficie nacional y prácticamente la totalidad en el principal estado productor de soja (Mato Grosso), con una cosecha de 26,4 millones de t, superando así un 12% la cosecha anterior. Por otra parte, en otras áreas como Paraná y Minas Gerais, la producción de soja se ha visto afectada por altas temperaturas de enero y falta de lluvia de febrero, mostrando así un descenso importante del 8% y 2% respectivamente. La siembra de la segunda cosecha a falta de información local, puede ser inferior a la esperada, debido a la aparición de plagas y enfermedades a consecuencia de las fuertes lluvias en el estado de Mato Grosso. Argentina con una previsión de 54 millones de t, alcanzaría un valor de máximo histórico que representaría un aumento interanual del 10%, gracias a unas condiciones meteorológicas favorables que han favorecido el rendimiento y la calidad (sobre todo el contenido proteico). Por otro lado, existe preocupación por la propagación de hongos y otras enfermedades, a causa de la excesiva humedad en algunas zonas de producción, que podrían dejar de sembrar 0,4 millones de ha, equivalentes a 2,1% de la siembra total. Se prevé un descenso interanual del 8% de la producción de soja en China estimada en 12 millones de t, debido a la reducción de la superficie, siendo 2013/14 una de las más bajas de los últimos años. India también vería mermada la producción de soja en un 20% y situarse en 11,7 millones de t (3 millones de t inferior a 2012/13). Las condiciones excesivamente secas en Paraguay, están afectando negativamente la producción de soja, que se vería afectada por una caída del 14% respecto a la anterior campaña. La producción mundial de harina de soja de fuente USDA (abril 2014), apunta a un aumento creciente campaña tras campaña, llegando a 188,4 millones de t en la campaña 2013/14, un aumento interanual del 4%. China con 54 millones de t, y con una producción anual creciente en los últimos años, es

4 el primer productor mundial con el 29% de la producción mundial. EEUU con una producción de harina de soja de 36 millones de t, mantiene los mismos niveles en los años de referencia. Brasil y Argentina con volúmenes similares de 28 millones de t, han supuesto un aumento de 2 millones con respecto a las 4 últimas campañas. Tabla 2 Tabla 2 producción de soja y harina de soja en el mundo Producción de soja (millones de t) Producción harina de soja (millones de t) Países 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Países 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 EEUU 90,6 84,2 82,6 89,5 China 43,5 48,3 51,4 54,2 Brasil 75,3 66,4 81,5 85,6 EEUU 35,6 37,2 36,2 36,3 Argentina 48,9 40,1 49,3 54,0 Brasil 28,2 29,5 26,7 28,7 China 15,1 14,5 13,1 12,0 Argentina 29,3 27,9 26,1 28,5 India 12,7 12,2 14,7 11,7 UE 9,8 9,7 10,2 9,8 Paraguay 7,1 4,4 9,3 8,0 India 7,5 7,7 7,7 7,5 Total Mundo 266,8 241,0 271,1 282,0 Total Mundo 174,7 180,5 180,5 188,4 Fuente: CIC Fuente: USDA Consumo El consumo mundial de soja alcanzará su máximo histórico con 281 millones de t, un aumento del 5% interanual, equiparándose así el consumo con la producción en esta campaña. La fuerte demanda de China y Brasil principalmente, marcarían el alto consumo previsto para 2013/14. El consumo de soja en forma de tortas, representa el 89% del consumo total de soja para pienso, el 6% restante destinado a la alimentación humana y el 5% al consumo en grano para pienso. China es el primer consumidor de soja del mundo, su consumo se estima en 80,8 millones de t que representa el 29% del consumo mundial. El consumo de soja en China, aumenta mientras que su producción desciende, lo que debe abastecerse de terceros países para cubrir sus necesidades. El consumo de soja en la campaña 2013/14 creció un 5%, frente al consumo de 76,9 millones de t de 2012/13 y de 71,4 millones de t de 2011/12. El consumo de otros productores EEUU, Argentina y Brasil representa el 47% del consumo total. EEUU tiene un consumo estable aproximadamente de 49 millones de t anuales. Argentina con 43 millones de t previstos en 2014/15 sigue aumentando su consumo, comparado con 37 millones de t en 2013/14 y de 39,4 millones de t de 2012/13, mismo ritmo el consumo de Brasil con 40,7 millones de t de 2014/15 frente a 37 millones de t de campañas anteriores. El consumo en la UE de soja permanece estable, en torno a 13 millones de t, misma estabilidad en India con 9,5 millones de t y Méjico con 3,8 millones de t. El consumo mundial de harinas de soja se estima en 184 millones de t, que representa un aumento interanual del 4%, siendo China el primer consumidor mundial de harinas con un consumo creciente de 53 millones de t en 2013/14 frente a 37,5 millones de t de 2009/10. La UE con un consumo de 28 millones de t (2 millones de t menos que las campañas anteriores), le coloca

5 en el segundo consumidor del mundo. EEUU con 26,5 millones de t, mantendría constante su consumo respecto a las 5 campañas últimas, al igual que Brasil con 14,5 millones de t. Tailandia, Méjico y Vietnam mantiene estable el consumo de harinas entre 4 y 4,5 millones de t cada uno. Comercio El comercio mundial de soja sigue muy activo esta campaña, llegando a sus máximos históricos de 108,1 millones de t, que representa un aumento interanual del 11%. Este volumen importante, se debe a la fuerte demanda del primer importador China, que representa del 63% del comercio mundial. Las importaciones de China puede aumentar esta campaña hasta un 14%, a pesar del brote aviar sufrida y las pérdidas de los compradores de soja del sector avícola y también en el sector de porcino por el menor consumo de carne porcino nacional, sustituida por carne de otros países. Estas situaciones han dado lugar a retenciones de soja en los puertos chinos, con retrasos en las fechas de llegada e incluso, han tenido que desviarlos a otros países, como el caso de las compras de Brasil y de EEUU. Todos estos inconvenientes que han afectado a la agilidad de compras, no parecen haber afectado a los compromisos ya adquiridos de importación de soja de 68 millones de t y de 1,5 millones de harina de soja, valores elevados comparados con las importaciones de la campaña anterior de 59,5 millones de t de soja y de 1,3 millones de t, harina de soja. La UE segundo importador de soja prevé llegar a una cantidad histórica de 12,4 millones de t en 2013/14, frente 12 millones de t de 2012/13, de 11,8 millones de t en 2011/12 y de 12,1 millones de t en 2010/11. Por otra parte, la UE es el primer importador de harina de soja con 20,3 millones de t, volumen superior a los 18,2 millones de t de 2012/13, pero inferior a 20,9 millones de t, de 2011/12 y de 22,9 millones de t de 2010/11. La producción media de soja en la UE de 1,1 millones de t, es considerada muy baja respecto a la producción total de oleaginosas en la UE de 30,3 millones de t, de las que 21,2 millones de t corresponden a colza y 8,1 millones de t al girasol. Por otra parte, el consumo comunitario de soja se eleva a 12,5 millones de t y de 29,3 millones de t de harina de soja, por lo que necesita abastecerse mediante las importaciones de terceros países. España es un importador potente de soja, ocupando el primer lugar entre los socios comunitarios y el tercer lugar como comprador de harina de soja. Las importaciones de soja a la UE en los primeros 9 meses de campaña 2012/13 llegaron a 9 millones de t (EEUU con el 32%, Brasil 31%, Paraguay 12% y Canadá 12%) son los principales exportadores de soja a la UE. España se sitúa como el primer importador de soja en este periodo con el 25%, seguido de Países Bajos con 24% y Alemania con el 19%, siendo la media para el mismo periodo campañas 2007/2011 de 8,8 millones de t (Brasil 44%, EEUU 27%,

6 Paraguay 12%), siendo España líder en las importaciones de soja con el 26%, seguido de Países Bajos con 25% y de Alemania con el 19% en estas cinco campañas. Las importaciones de harinas de soja en 9 meses de la campaña 2012/13 alcanzaron 12,5 millones de t. Brasil con el 48%, Argentina con 37% y EEUU con 10% son los principales exportadores de harinas a la UE, siendo sus destinos Países Bajos 25%, Francia 12%, Alemania 8% y España 8% los principales destinos de harinas de soja. La media de las importaciones de harinas de soja de las campañas 2007/11 en el mismo periodo proceden de Argentina primer suministrador de harinas con el 52% y Brasil con el 43%, situación que ha cambiado en la campaña 2012/13 al desplazar Brasil a su principal competidor Argentina en este sector, siendo la media de los destinos prácticamente similares Países Bajos con el 25%, Francia con el 13% España e Italia con el 10% cada una. Las exportaciones de soja de EEUU, refleja un aumento interanual del 19%, colocándose en 43 millones de t, volumen que todavía esta campaña podría aumentar y superar los 44 millones de t. Las exportaciones de harinas de soja se mantendrían estables con 10 millones de t. Fuerte ritmo de las exportaciones de soja de Brasil fijadas en 44 millones de t, muestran un ritmo ascendente respecto a 41,9 millones de t de 2012/13, de 36,3 millones de t de 2011/12 y de 30 millones de t de 2010/11. Las exportaciones de harinas de soja se estiman en 13,8 millones de t, que representan una aumento interanual de 4%. El retraso en la recolección de soja en Argentina, por elevadas precipitaciones junto al ritmo lento de las exportaciones, no han afectado a las previsiones de exportar soja 9,6 millones de t, frente a 7,9 millones de t de la pasada campaña, y también a superar las exportaciones de harinas de soja llegando a 26,6 millones de t, frente a 21,8 millones de t de la campaña anterior. Existencias Se prevé que las existencias mundiales de 2013/14 aumenten un 4% para situarse al nivel más elevado de los tres últimos años con 27 millones de t, de las cuales 10 millones de t, corresponden a los tres países exportadores principales. Las existencias de soja en Argentina a finales de marzo de 2015, podrían elevarse a 4,8 millones de t (3,4 millones de t pasada campaña). Las existencias de soja en EEUU a finales de agosto de 2014 se estiman en 3,7 millones de t, que representa un descenso interanual del 1%, ya que el aumento de las exportaciones previstas sólo se vería compensado por una pequeña reducción del consumo interno. Las existencias de soja de Brasil (finales de enero de 2015) se sitúan en 1,6 millones de t, debido al ritmo fuerte

7 de las exportaciones y por la demanda sólida por parte de los elaboradores locales. Gráfica 3 Gráfica 3. Evolución de las existencias de soja 2004/05 a Precios 2013/14 Con respecto al último informe del CIC, los futuros de soja de próximo vencimiento en EEUU experimentaron una subida en abril 2014 debido a una oferta reducida a lo largo de la campaña y por los bajos stocks una de las más bajas de los últimos diez años. Los mercados presionados por cancelaciones por parte de China y por la llegada a puertos estadounidenses de soja procedentes de Sudamérica comprada con anterioridad por China, prestó apoyo a los precios de exportación en el Golfo, cerrando en US$574 fob. Los precios de exportación en Brasil subieron US$13 durante abril, cerrando en US $524 fob, por contrario Argentina los precios de exportación descendieron para cerrar en US$521 fob, a consecuencia de la reactivación en el campo tras una época de continúas precipitaciones. Gráfica 4. Precios de exportación de soja en EEUU, Brasil y Argentina