Tema 1 La Actividad Financiera del Sector Público

Tema 1 La Actividad Financiera del Sector Público Hacienda Pública I Grupo II Curso 2009-2010 1

Índice 1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública. 2. Criterios de delimitación del sector público. 3. Clasificación de las operaciones del sector público. 4. Índices de la dimensión del sector público. El sector público en España. 4.1. Índices de dimensión del sector público. 4.2. La dimensión territorial del sector público español. 2

Bibliografía Stiglitz (2000), cap. 1. Bustos (2007), cap. 3. 3

1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública Economía Pública: estudio de las decisiones económicas que tienen origen en las elecciones de la autoridad, impuestas por coacción. Hacienda Pública: estudio de las decisiones económicas derivadas de las realizaciones de ingresos y gastos del Estado y de las relaciones que existen entre ellos. El centro del estudio de la Hacienda Pública es el presupuesto, que refleja las elecciones de la sociedad. Enrique Fuentes Quintana 4

1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública Actividad financiera pública: actividad del sector público cuando aplica medios escasos, susceptibles de usos alternativos, para la satisfacción de necesidades colectivas. Características: Se refiere a actividades económicas (no sólo monetarias). Carácter político (uso de la coacción). Se lleva a cabo a través del orden jurídico. Se presenta en lenguaje contable. 5

2. Criterios de delimitación del sector público Por qué estudiar la delimitación del sector público? No confundir una parte (Estado) con el todo (AA.PP., sector público). Distinguir correctamente entre sector privado y sector público. Normalizar para realizar comparaciones internacionales y regionales. Conocer los cambios jurídicos e institucionales. 6

Ámbito de los PGE y del presupuesto consolidado Sector público ESTATAL ÓRGANOS CONSTITUCIONALES LA CORONA CORTES GENERALES TRIBUNAL CONSTITUCIONAL CONSEJO GENERAL DEL PODER JUDICIAL TRIBUNAL DE CUENTAS DEFENSOR DEL PUEBLO ADMINISTRACIÓN GENERAL DEL ESTADO SEGURIDAD SOCIAL SOCIEDADES ESTATALES ORGANOS CENTRALES OTRAS SECCIONES CON DOTACIONES DIFERENCIADAS ORGANISMOS PÚBLICOS OTROS ORGANISMOS DE DERECHO PÚBLICO ORGANISMOS AUTÓNOMOS ENTIDADES PÚBLICAS EMPRESARIALES TERRITORIAL COMUNIDADES AUTÓNOMAS CORPORACIONES LOCALES Presupuestos Generales del Estado Ambito consolidado Ambito no consolidado 7

3. Clasificación de las operaciones del sector público El Sistema Europeo de Cuentas Nacionales (SEC-95) Reglamento del Consejo Europeo en 1996. Es un marco contable comparable a nivel internacional y coherente con las directrices sobre contabilidad nacional de Naciones Unidas. Establece una descripción sistemática y detallada de una economía en su conjunto, de sus componentes y de sus relaciones con otras economías. 8

3. Clasificación de las operaciones del sector público Principales elementos del SEC-95 Principales características: Las unidades institucionales y su agrupación Los flujos y stocks Tipos de tablas: Cuentas de los sectores Tablas input-output La frontera de producción: producción de mercado y producción de no mercado (para uso final propio y otra producción de no mercado). 9

3. Clasificación de las operaciones del sector público Las unidades institucionales Son entidades económicas capaces de ser propietarias de bienes y activo, contraer pasivos y participar en operaciones con otras unidades. Se agrupan en 5 sectores (que se subdividen en subsectores) Sociedades no financieras Instituciones financieras Administraciones Públicas Hogares Instituciones sin ánimo de lucro al servicio de los hogares (sindicatos, asociaciones religiosas, organizaciones benéficas ) 10

Sectores y subsectores Público Privado nacional Bajo control extranjero S.11 Sociedades no financieras S.11001 S.11002 S.11003 S.12 Instituciones financieras - S.121 Banco central - S.122 Otras instituciones financieras monetarias S.12201 S.12202 S.12203 - S.123 Otros intermediarios financieros excepto las empresas de seguros y los fondos de pensiones S.12301 S.12302 S.12303 - S.124 Auxiliares financieros S.12401 S.12402 S.12403 - S.125 Empresas de seguros y fondos de pensiones S.12501 S.12502 S.12503 S.13 Administraciones Públicas - S.1311 Administración central - S.1312 Comunidades autónomas - S.1313 Corporaciones locales - S.1314 Administraciones de seguridad social S.14 Hogares - S.141 + S.142 Empleadores (incluidos los trabajadores por cuenta propia) - S.143 Asalariados - S.1441 Perceptores de rentas de la propiedad - S.1442 Perceptores de pensiones - S.1443 Perceptores de rentas procedentes de otras transferencias - S.145 Otros hogares S.15 Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares S.2 Resto del mundo - S.21 Unión Europea - S.211 Estados miembro de la Unión Europea - S.212 Instituciones de la Unión Europea - S.22 Terceros países y organizaciones internacionales 11

Sector Tipo de productor Actividad y función principal Sociedades no financieras (S.1) Productor de mercado Producción de bienes y servicios no financieros de mercado Instituciones financieras (S.12) Productor de mercado Intermediación financiera, incluido el seguro; actividades auxiliares de la intermediación financiera Administraciones públicas (S.13) Otro productor no de mercado público Producción y suministro de otros bienes y servicios no de mercado para consumo individual y colectivo y realización de operaciones de redistribución de la renta y la riqueza nacional Hogares (S.14) - como consumidores - como empresarios Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares (S.15) Productor de mercado o productor para uso final propio privado Otro productor no de mercado privado Consumo Producción de bienes y servicios de mercado y producción de bienes y servicios para uso final propio 12

3. Clasificación de las operaciones del sector público El sector público en la Contabilidad Nacional Administraciones Públicas Administración Central CC.AA. Corporaciones Locales Instituciones de SS Sector público Sociedades no financieras públicas Instituciones financieras públicas Banco Central Instituciones financieras públicas 13

3. Clasificación de las operaciones del sector público El sector público en la Contabilidad Nacional Administraciones Públicas Unidades institucionales que se dedican a la producción de no mercado para el consumo individual o colectivo. Se financian principalmente a través de pagos obligatorios procedentes de unidades de otros sectores y que se encargan de la redistribución de la renta y la riqueza. Sociedades No Financieras Públicas sociedades y cuasisociedades no financieras sometidas al control de las Administraciones Públicas. Instituciones Financieras Públicas intermediarios financieros y auxiliares de la intermediación financiera. 14

3. Clasificación de las operaciones del sector público El sector público en la Contabilidad Nacional La información contable sobre el sector público se recoge en dos grupos de cuentas: I) Cuentas corrientes I.1) Cuenta de producción I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta II) Cuentas de acumulación 15

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.1) Cuenta de producción Recoge la aportación del Estado a la producción bienes y servicios. Empleos Consumos intermedios Recursos Producción de bienes y servicios Valor añadido bruto a p.m. 16

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta (a) Cuenta de explotación (b) Cuenta de asignación de la renta primaria I.2.2) Cuenta de distribución secundaria de la renta I.2.3) Cuenta de redistribución de la renta en especie I.2.4) Cuenta de utilización de renta (a) Cuenta de utilización de renta (b) Cuenta de utilización de renta disponible ajustada 17

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta (a) Cuenta de asignación de la renta primaria Desglosa la aportación del sector público a la producción de bienes y servicios. Empleos Recursos Sueldos y salarios Valor añadido neto 18

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta (b) Cuenta de asignación de la renta primaria Empleos Recursos Intereses pagados Impuestos indirectos Saldo neto de rentas primarias - Subvenciones Rentas de la propiedad 19

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta I.2.2) Cuenta de distribución secundaria de la renta Recoge la actividad redistributiva del sector público a través de transferencias en efectivo, imposición directa y cotizaciones sociales. Empleos Prestaciones sociales Otras transferencias realizadas Renta disponible neta Recursos Saldo neto de rentas primarias Impuestos directos Cotizaciones a la SS Otras transferencias recibidas 20

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta I.2.3) Cuenta de distribución de la renta en especie Acción redistributiva de las prestaciones en especie Empleos Recursos Prestaciones sociales en especie Renta disponible neta Renta disponible ajustada neta 21

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta I.2.4) Cuentas de utilización de renta (a) Cuenta de utilización de la renta Empleos Recursos Consumo final - Individual - Colectivo Renta disponible neta Ahorro neto 22

3. Clasificación de las operaciones del sector público I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta I.2.4) Cuentas de utilización de renta (b) Cuenta de utilización de la renta disponible ajustada Empleos Recursos Consumo final efectivo Renta disponible ajustada neta Ahorro neto 23

3. Clasificación de las operaciones del sector público II) Cuentas de acumulación II.1) Cuentas de capital II.1.1) Cuenta de variaciones del patrimonio neto debido al ahorro y transferencias de capital II.1.2) Cuenta de adquisiciones de activos no financieros II.2) Cuenta financiera II.3) Cuentas de otras variaciones de activos II.1.1) Cuentas de otras variaciones de volumen de activos II.1.2) Cuentas de revalorización 24

Cuentas, saldos contables y principales agregados del SEC-95 (I) CUENTAS DE LOS SECTORES SALDOS CONTABLES PRINCIPALES AGREGADOS I) Cuentas corrientes I.1. Cuenta de producción Valor añadido PIB I.2. Cuentas de distribución y utilización de la renta I.1.1. Cuentas de distribución primaria de la renta a). Cuenta de explotación b). Cuenta de asignación de la renta primaria Excedente de explotación Renta mixta Renta empresarial Saldo de rentas primarias Renta Nacional I.1.2. Cuenta de distribución secundaria de la renta Renta disponible Renta Nacional Disponible I.1.3. Cuenta de redistribución de la renta en especie I.1.4. Cuenta de utilización de la renta a). Cuenta de utilización de la renta disponible b) Cuenta de utilización de la renta disponible ajustada Ahorro Ahorro nacional 25

Cuentas, saldos contables y principales agregados del SEC-95 (II) CUENTAS DE LOS SECTORES SALDOS CONTABLES PRINCIPALES AGREGADOS II) Cuentas de acumulación II.1. Cuenta de capital II.1.1. Cuenta de variaciones del patrimonio neto debidas al ahorro y a las transferencias de capital II.1.2. Cuenta de adquisiciones de activos no financieros Variaciones de patrimonio neto debidas al ahorro y a las transferencias de capital Capacidad/Necesidades de financiación II.2. Cuenta financiera Capacidad/Necesidad de financiación II.3. Cuentas de otras variaciones de activos II.3.1. Cuentas de otras variaciones de volumen de los activos II.3.2. Cuentas de revalorización Variaciones del patrimonio neto debidas a ganancias y pérdidas de posesión nominales, neutrales y reales 26

4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España 4.1. Índices de dimensión del sector público a) Basados en los gastos e ingresos públicos GT 100 PIB GS 100 PIB GS 100 G T Ingresos tributarios 100 PIB Ingresos tributarios Esfuerzo fiscal o índice de Frank = PIB PIB 100 Población 27

4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España b) Basados en déficit y deuda pública Ingresos - Gastos Balance fiscal = 100 PIB Endeudamiento bruto= Pasivos financieros 100 PIB Endeudamiento neto= Activos financieros - Pasivos financieros 100 PIB 28

4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España b) Basados en déficit y deuda pública Si ingresos > gastos Balance fiscal > 0 Superávit Si ingresos < gastos Balance fiscal < 0 Déficit 29

4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España b) Basados en déficit y deuda pública Ingresos - (Gastos - intereses de la deuda neta) Balance fiscal primario = 100 PIB Balance fiscal estructural déficit o superávit observado si la economía funcionase en el nivel de crecimiento potencial (crecimiento tendencial). Balance fiscal cíclico mide el efecto que produce el ciclo en el presupuesto, a través de los efectos en los ingresos y los gastos debidos a que la economía no se encuentra en su nivel de producción potencial sino en una fase expansiva o recesiva. 30

Balance cíclico y estructural en Chile (2001-2005) 5 4 3 Estructural Cíclico % PIB 2 1 0-1 2001 2002 2003 2004 2005 Fuente: Ministerio de Hacienda de Chile. 31

Gastos público (% del PIB) 60 50 % del PIB 40 30 20 10 España UE15 OCDE 0 Fuente: OCDE. 32

Ingresos del sector público (% del PIB) 55 50 % del PIB 45 40 35 España Zona Euro OCDE 30 Fuente: OCDE. 33

Clasificaciones del déficit público Por razón de sujeto Según las fases del gasto Según el hecho económico Según las partidas a considerar Administraciones Públicas Administración Central (Estado y OO.AA.AA.). Comunidades Autónomas Corporaciones Locales Déficit inicial: presupuestario (estimación) Déficit final: liquidación del presupuesto (real) Déficit de caja: cobros menos pagos (efectivos, ingresos recaudados menos pagos realizados). Déficit de ejercicio: derechos reconocidos menos obligaciones contraídas (criterio de devengo) Déficit total: tiene en cuenta todos los conceptos del presupuesto. Déficit no financiero: no incluye las variaciones de activos y pasivos financieros. Déficit primario: no financiero sin carga de intereses: del concepto anterior se excluye el pago de los intereses de la deuda pública. 34

Autoalimentación del déficit público CRISIS ECONÓMICA GASTOS SOCIALES TRANSFERENCIAS A EMPRESAS PÚBLICAS Déficit público AUMENTO PAGO POR INTERESES TIPOS DE INTERÉS ELEVADOS DEUDA PÚBLICA 35

Deuda pública bruta (% del PIB) 90 80 % del PIB 70 60 50 40 España Zona Euro OCDE 30 Fuente: OCDE. 36

Deuda pública neta (% del PIB) 60 55 50 45 % del PIB 40 35 30 25 20 15 España Zona Euro OCDE 10 Fuente: OCDE. 37

Balance fiscal (% del PIB) 4 2 % del PIB 0-2 -4-6 -8 España Zona Euro OCDE -10 Fuente: OCDE. 38

Balance fiscal primario (% del PIB) 4 2 % del PIB 0-2 -4-6 -8 España Zona Euro OCDE -10 Nota: Datos ajustados por PIB potencial. Fuente: OCDE. 39

4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España 4.2. Dimensión territorial del sector público español 1) Incremento del grado de descentralización en materia de ingresos y gastos. 2) Descentralización fundamentalmente hacia las CC.AA. 3) Alto grado de descentralización en perspectiva comparada con otros países desarrollados. 4) País que incrementó en mayor grado su nivel de descentralización desde 1995. 40

Dimensión territorial del sector público español % 100 80 60 40 20 0 10,7 10,3 12,5 13,2 9,3 22,7 16,0 31,7 36,3 33,0 41,7 28,8 48,3 34,0 29,8 21,6 1998 2008 1998 2008 Recursos no financieros Empleos no financieros Administración Central Administraciones de SS CC.AA. Corporaciones locales Fuente: IGAE. 41

La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: los ingresos 100 Distribución de los ingresos tributarios por niveles de gobierno (2006) 90 80 % de los ingresos totales 70 60 50 40 30 20 Local Regional Central 10 0 Suiza Canadá Alemania Japón España Suecia Austria EE.UU. Dinamarca Finlandia Francia Italia Polonia Corea Islandia R. Checa Bélgica Hungría R. Eslovaca Países Bajos Portugal Irlanda Noruega Reino Unido Luxemburgo Nueva Zelanda Grecia Nota: No se incluyen cotizaciones sociales. Fuente: OCDE. 42

La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: el gasto 100 Distribución del gasto público por niveles de gobierno (2006) 90 80 % de los igastos totales 70 60 50 40 30 20 Local Regional Central 10 0 Suiza Canadá Alemania Japón España Suecia Austria EE.UU. Dinamarca Finlandia Francia Italia Polonia Corea Islandia R. Checa Bélgica Hungría R. Eslovaca Países Bajos Portugal Irlanda Noruega Reino Unido Luxemburgo Nueva Zelanda Grecia Nota: No se incluye gasto en Seguridad Social (pensiones). Fuente: OCDE. 43

La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: la evolución % de los impuestos administrados gobiernos regionales y locales en 2005 100 90 80 70 60 50 40 30 20 IT BE ES FR PO 10 NZ LUX UK NLGR IE 0 Evolución de la descentralización de impuestos en la OCDE (1975-2005) Se incrementa la descentralización de impuestos de 1975 a 2005 IS AUS FI DK AT NO JP SE USA CAN DE 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 CH Disminuye la descentralización de impuestos de 1975 a 2005 % de los impuestos administrados por los gobiernos regionales y locales en 1975 Nota: No se incluye gasto en Seguridad Social (pensiones). Fuente: OCDE. 44