OPORTUNIDADES PARA CHILE CON LA CRISIS FINANCIERA: EL COBRE José Pablo Arellano M. Presidente Ejecutivo 28 de Abril de 2009
La Crisis del Mercado del Cobre
Evolución del Precio del Cobre: 1908 2009* c/lb, moneda 2009 1913 1918 1923 1928 1933 1938 1943 1948 1953 1958 1963 1968 1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2009* 1er Trimestre. 1908
Precio del Cobre y Stocks Totales 1950 2009* Semanas de consumo 14 12 10 8 6 4 2 0 1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 Precio 2008 * 2009 1 er Trimestre. Stocks c/lb, 2009 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2009*
Evolución del Precio del Molibdeno Periodo: Enero de 2008 a Abril de 2009* US$/kg 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Ene- 08 Feb- 08 Mar- 08 Abr- 08 May- 08 Jun- 08 Jul- 08 Ago- 08 Sep- 08 Oct- 08 Nov- 08 Dic- 08 Ene- 09 Feb- 09 Mar- 09 Abr- 09* *2009 Promedio al 22 de Abril.
1. Fortalezas Macroeconómicas para Amortiguar Daños de la Crisis
Crecimiento del PIB de Chile y Precio del Cobre 1960 2008 Crecimiento del PIB, % c/lb, 2009 15% 450 13% 10% Precio 375 300 8% 225 5% 150 3% 0% -3% Gráfico de Precio y Stocks de Bolsas Largo hasta Agosto 2008 75 0 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-5% -8% -10% -13% -15% Crecimiento del PIB
2. Prepararse para la Recuperación
Participación de China y Países en Desarrollo en el PIB y Consumo Mundiales: 1980-2008 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Participación en el PIB* Otros Países en Desarrollo China Participación en el Consumo de Cobre 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Otros Países en Desarrollo China 30% 20% 10% Países Desarrollados 30% 20% 10% Países Desarrollados 0% 0% 1980 2008 1980 2008 *PIB en base a Paridad de Poder de Compra (PIB PPP).
Inversiones de Codelco: 1976 2009* 2.250 Millones de US$, moneda de cada año 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 750 500 250 0 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 Nota: Proyectos, Desarrollo de Mina y Aportes a Sociedades (desde 1990). * Presupuesto 2009.
Proyectos: Puesta en Operación en el Corto Plazo Inversión estimada (MUS$) (*) Capacidad de producción a régimen Fecha Estimada de Puesta en Marcha Avance a la fecha (etapa en que se encuentra) Gaby PDA Fase I Sulfuros RT Pilar Norte 1.194 937 370 121 125.000 tpd; 170.000 tmfa 94.500 tpd**; 30.000 tmfa Alrededor 100.000 tpd; 160.000 tmfa 17.000 tpd; 55.000 tmfa Mayo, 2008 1 er T, 2010 2 do T, 2010 1 er T, 2010 En operación En construcción En construcción En construcción (*) Inversiones en preproducción. (**) Total División Andina.
Proyectos Estructurales de Futuro Inversión estimada (MUS$) (*) Capacidad de producción a régimen Fecha Estimada de Puesta en Marcha Avance a la fecha (etapa en que se encuentra) Mina Ministro Hales PDA Fase II Nuevo Nivel Mina Chuquicamata Subterránea 1.728 4.800 1.480 1.800 170.000 tmfa 350.000 tmfa 430.000 tmfa 340.000 tmfa 2013 2015 2017 2018 Prefactibilidad concluida Prefactibilidad concluida Prefactibilidad concluida Estudio de Prefactibilidad (*) Inversiones en preproducción.
Escalamiento del Costo de Grandes Equipos Enero de 2003 = 1,0 Tendencia Global desde Enero de 2003 Grandes equipos fabricados para las industrias del petróleo, arenas petrolíferas, minería, refinerías y gas natural. Tendencia basada en precios en dólares. Fuente: IPA.
Oferta de Profesionales Mineros en Chile Ingeniería Comercial 1.528 2.282 Derecho 912 2.125 Psicología 756 1.124 Periodismo 499 636 Ingeniería Química 126 197 Ingeniería Ambiental Ingeniería Metalúrgica Ingeniería en Minas 32 56 53 225 240 163 Titulados Año 2007 Matriculados Año 2007 Geología 62 135 0 500 1000 1500 2000 2500 Fuente: Consejo Superior de Educación y Consejo de Rectores de las Universidades Chilenas.
Costo de la Energía Eléctrica de Codelco c / KWh 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (1) (1): Presupuesto.
3. Aprovechar la Participación de Mercado
Participación de Chile en la Producción Mundial de Cobre Miles de tmf 6.000 Chile Otros Países 2.400 5.000 Chile 2.000 4.000 Estados Unidos 1.600 3.000 1.200 2.000 Perú 800 1.000 China 400 0 19921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008 0
Participación en Reservas y en Producción Mundial Participación en Reservas Participación en Producción Otros 31% CODELCO 17% CODELCO 12% Freeport- McMoRan 10% Rusia 3% Zambia 4% Polonia 5% China 7% Perú 6% Estados Unidos 7% Otros Chile 20% Otros 59% BHP Billiton 8% Xstrata 6% Rio Tinto 5%
Costo Neto a Cátodo de Cobre en Chile y el Mundo 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 c/lb, moneda de cada año Mundo Chile 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 Fuente: Brook Hunt, Edición 2008 y Codelco. Año 2008 flexmodel.
Reservas y Recursos Considerados en Plan de Negocios y Desarrollo de Codelco Al ritmo de producción actual: Sus reservas y recursos tienen una vida útil de más de 70 años* Divisiones Mineral (Mill. ton) Total Reservas y Recursos Ley Cu (%) Cu Fino (Mill. ton) Codelco Norte 5.375 0,67 36,2 Salvador 48 0,62 0,3 Andina 5.969 0,78 46,4 El Teniente 4.675 0,86 40,3 Minera Gaby S.A. 590 0,41 2,4 Codelco 16.658 0,75 125,4 *Basado en el Presupuesto 2009.
Cadena de Valor de Codelco Año 2008, Total de Proveedores de Codelco: 4.051 Extranjero Bienes 306 Extranjero Servicios 64 Nacional Servicios 1.471 Nacional Bienes 2.210
4. Desarrollo Tecnológico e Innovación
La Gestión del Conocimiento y la Tecnología Son Cada Vez Más Relevantes en la Industria Minera y del Cobre Esfuerzo Físico Tecnología Conocimiento Ayer Hoy Mañana Debemos trabajar hoy, en los procesos del mañana, desarrollando las tecnologías y las personas que las aplicarán
Desarrollos Tecnológicos en Codelco MINERÍA SUBTERRÁNEA CONTINUA MINERÍA CIELO ABIERTO MINERÍA AUTÓMATA TECNOLOGÍAS INFORMACIÓN, COMUNICACIÓN & AUTOMATIZACIÓN
Desarrollos Tecnológicos en Codelco PROCESAMIENTO DE MINERALES CON ALTA EFICIENCIA EN EL USO DE AGUA Y ENERGÍA >>3.000 tpd FUNDICIÓN CONTINUA BIO- HIDROMETALURGIA LIXIVIACIÓN IN SITU
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