Observatorio de Internacionalización Proyecto ECICII Informe País 2013:
Resumen ejecutivo La economía brasileña representa el 40% del PIB Sudamericano y el 2% del mundial. En los últimos años, ha estado muy afectado por la situación global y el recrudecimiento de la crisis económica internacional, esto provocó que, a partir de septiembre de 2008, la economía brasileña se enfriase bruscamente poniendo fin a cinco años de crecimiento notable (4,8% anual entre 2004 y 2008). Las perspectivas del sector de la construcción son excelentes, gracias a los programas de grandes obras públicas en marcha, tanto en relación con el Mundial y los JJOO, como el de Minha Casa Minha Vida, que en su segunda fase pretende construir 2 millones de viviendas hasta 2014. ha sufrido una ralentización del crecimiento demográfico como resultado del rápido proceso de urbanización -que ha hecho aumentar la población urbana hasta el 84,4%-, las mejoras en la educación y una política activa de planificación familiar de los últimos gobiernos brasileños. En 2012, el gasto total en el sector de la construcción en términos reales aumento 1.8% frente al 4.5% del año anterior, creciendo el gasto en la construcción residencial y no residencial a tasas del 0.8% y 2.1% respectivamente. En este año, se espera un incremento del gasto en la construcción del 5% aumentando en el año 2014 al 6.8% Por otra parte, hasta el año 2015 la construcción en aumentará a una tasa de crecimiento anual compuesta del 7.5%. A largo plazo (2015-2020) dicho gasto en este país crecerá al 5.2%.
FACTORES FUNDAMENTALES DE PREVISION EVOLUCIÓN DEL LA ACTIVIDAD CRECIMIENTO DE LA POBLACIÓN TASA DE URBANIZACIÓN La evolución del sector de la construcción a medio y largo plazo esta directamente relacionada con el comportamiento que estas tres variables económicas presenten. Tanto el crecimiento económico de un país y, en consecuencia su renta per cápita, como la evolución de la población y la consiguiente tasa de urbanización tendrán influencia directa en todos los segmentos de la construcción y, especialmente, en aquellos relacionados con las empresas que operan en el mercado contract.
7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 2007 2008 Crecimiento PIB per cápita 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Sudamérica Crecimiento Pib Percápita (TCAC 2012-2022) 2018 2019 2020 2021 5800 5750 5700 5650 5600 5550 5500 5450 5400 PIB Real Percápita (2012, miles de dolares 2005) Sudamérica El crecimiento de la riqueza económica en términos percápita en va a estar por encima de la región económica a la que pertenece. 3,7% 3,6% 3,6% 3,5% 3,5% 3,4% 3,4% 3,3% 3,3% 3,2% 3,2% 3,1% 3,60% 3,28% Sudamérica Además existen importantes diferencias en la renta per cápita de con respecto a Sudamérica.. En media, hasta el año 2022, la economía brasileña va a crecer por encima del área mundial en la cual está integrada. La evolución de estos indicadores económicos junto con los eventos que ocurrirán próximamente en hacen prever una evolución favorable del sector de la construcción en los próximos años.
Crecimiento nº hogares TCAC sobre 5 años Tasa de urbanización (media 5 años) 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 1,75% 1,79% 1,27% 1,46% 1,13% 1,33% 90% 88% 86% 84% 82% 86,68% 83,92% 88,05% 85,24% 88,90% 86,24% 0,00% 2012 2017 2022 80% 2012 2017 2022 Sudamérica Sudamérica 70 65 60 55 50 Nº de hogares (millones) La evolución del número de hogares como de la tasa de urbanización serán determinantes para la evolución de algunos segmentos de la construcción como son el residencial y el de estructuras varias (comercial, oficinas e institucional) En este sentido vemos que mientras el crecimiento de los hogares será muy similar en y en Sudamérica, las la tasa de urbanización será en torno a tres p.p. superior en. Además, representa la mitad del número de hogares que se crearán en el medio y largo plazo en Sudamérica.
TCAC 2012-2022 Crecimiento gasto en construcción 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,71% 4,33% 5,85% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 4,06% 6,90% 4,80% 0,0% Población PIB Construcción 0,0% 2007-2012 2012-2017 2017-2022 Crecimiento en construcción por segmentos 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 4,1% 6,9% 4,8% Construcción Total 6,3% 4,7% 1,8% Residencial 7,6% 7,9% 5,9% 4,9% 4,4% 3,8% No Residencial Infraestructuras 2007-2012 2012-2017 2017-2022
Datos en miles de millones de dólares de 2005 Previsiones evolución construcción Cuadro de Mando: Construcción Residencial Estructuras varias PIB real per capita Miles de dólares Inflación % Crecimiento obra residencial Crecimiento estructuras varias % Cambio sobre año anterior Nº de hogares Millones de hogares
Perspectivas de evolución del sector de la construcción En el año 2013, se espera que el gasto total en el sector de la construcción crezca a una tasa significativa del 5%. Además este ritmo de crecimiento se incrementará a medio plazo alcanzando en el año 2015 tasas de crecimiento en torno al 10%. El sector residencial experimentará un crecimiento del 1,2% en 2013, acelerando su crecimiento de una manera significativa en los siguientes años, presentando tasas de crecimiento seis veces superior en el año 2015. Por otra parte, el sector no residencial se prevé que presente un crecimiento en la línea con el sector de la construcción a nivel global alcanzando en el medio plazo tasas cercanas al 13%. Datos en miles de millones de dólares de 2005 Gasto total en el sector de la construcción
Perspectivas de evolución del sector de la construcción El sector residencial se verá impulsado en los próximos años gracias a las grandes obras públicas que están en marcha debido al mundial de futbol y los juegos olímpicos. El segmento de estructuras varias (oficina, comercial e institucional) presentará crecimientos significativos a medio plazo presentando tasas de crecimiento del 12% en el año 2015 para, posteriormente irse moderando poco a poco con tasas de crecimiento en torno al 7% en el largo plazo es un entorno de bajo riesgo en cuanto a construcción se refiere, con un puntaje de riesgo ligeramente por debajo con el área geográfica a la que pertenece y del promedio mundial. Participación en % de los segmentos de mercado de la construcción en el gasto total en construcción en 2012
Análisis evolución segmentos de interés de la construcción 2012-2022 Previsiones evolución construcción Construcción Residencial Estructuras varias El gasto en construcción se incrementará un 76.5% en los próximos 10 años, pasando de los 92 miles de millones de dólares en 2012 a 162 en 2022. El crecimiento más notable se notará en el segmento de estructuras varias con tasas en torno al 93% acumulativas en los próximos 10 años. El crecimiento en obra residencial también se producirá de una forma muy significativa del 2012 al 2022, respondiendo a la evolución demográfica del país presentando tasas de crecimiento acumulativas en este periodo del 71%. El segmento de estructuras varias (oficinas, comercial e institucional) representa el 11% del gasto total de construcción en 2012, mientras que el gasto en obra residencial asciende al 25%.
Sudamérica 170 PREVISIONES 150 130 110 90 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Total construcción Residencial Estructuras varias 200 PREVISIONES 180 160 140 120 100 80 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Total construcción Residencial Estructuras varias 2013-2018 TCAC* Tasa crecimiento acumulada 2013-2018 TCAC* Tasa crecimiento acumulada Construcción Total 4.8% 26.6% Construcción Total 6.7% 38.6% Residencial 4.0% 21.8% Estructuras 5.7% 31.7% * Tasa de crecimiento anual compuesta Residencial 5.5% 31.0% Estructuras 7.5% 43.3% * Tasa de crecimiento anual compuesta El gasto en construcción en y en sus respectivos segmentos (residencial y estructuras varias) presentarán niveles de crecimiento superiores a la región a la que pertenece. Dentro de esta línea, el segmento que crecerá por encima del resto será el de estructuras varias presentando un crecimiento anual en torno al 7.5% durante el periodo 2013-2018 mientras que en Sudamérica se situará en el 5.7%
Ficha país: Valor en billones de Dólares de 2005 Principales indicadores de construcción Gasto total construcción Crecimiento gasto total construcción (TCAC) 2012* 2016* 2007-2011 2012-2016 2016-2021 2012-2021 91,9 122,5 4,6% 7,5% 3,9% 5,9% *Valor billones de dólares de 2005 **% de cambio con respecto al 2012 ***% de cambio con respecto a 2016 Desglose y evolución de segmentos de la construcción 2012 2016 2021 Valor* % cambio ** Valor* %cambio*** Total construcción 91,9 122,5 33% 154,4 26% Residencial 22,6 26,7 18% 36,2 36% Oficinas 2,0 2,8 38% 3,8 23% Comercial* 4,8 6,4 33% 8,4 21% Institucional 3,7 4,9 34% 6,7 12%