SECCIÓN AU 341 CONSIDERACIONES DEL AUDITOR ACERCA DE LA CAPACIDAD DE UNA ENTIDAD PARA CONTINUAR COMO EMPRESA EN MARCHA Introducción 1. Esta Sección proporciona guías al auditor para efectuar una auditoría de estados financieros de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas, para evaluar si existe una duda importante acerca de la capacidad de una entidad para (1) y (2) continuar como empresa en marcha. En ausencia de información significativa en contrario, se presume que los estados financieros se preparan sobre la base de la continuidad de una entidad como empresa en marcha. Normalmente, la información que contradice significativamente el supuesto de empresa en marcha, se relaciona con la incapacidad de la entidad para cumplir oportunamente con sus obligaciones normales sin tener que recurrir a acciones tales como la enajenación importante de activos fuera del curso normal de los negocios, reestructuración de pasivos, cambios externos forzosos que afectan a sus operaciones u otras acciones similares. La responsabilidad del auditor 2. El auditor tiene la responsabilidad de evaluar si existe una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha por un período de tiempo razonable, que no exceda de un año después de la fecha de cierre de los estados financieros que están siendo auditados (de aquí en adelante nos referiremos a este lapso como un período de tiempo razonable). La evaluación del auditor se basa principalmente en el conocimiento que tiene de las condiciones y hechos significativos que existen o que han ocurrido antes de la fecha del informe del auditor. La información con relación a tales condiciones o hechos, se obtiene de la aplicación de procedimientos de auditoría, planificados y efectuados para cumplir los objetivos de la auditoría, que están relacionados con las afirmaciones de la Administración, incorporadas en los estados financieros que están siendo auditados, como se menciona en la Sección AU 326 Evidencia de Auditoría. 3. El auditor debiera evaluar si existe una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como empresa en marcha, por un período de tiempo razonable, de la siguiente manera: (1) Esta Sección no es aplicable a una auditoría de estados financieros preparados sobre la base de liquidación (por ejemplo, cuando: (a) una entidad está en proceso de liquidación, (b) los dueños han decidido empezar con la disolución o liquidación o (c) cuando existen procedimientos legales incluyendo la quiebra, que han llegado a un punto en que es probable la disolución o la liquidación). (2) Las guías que proporciona esta Sección, son aplicables a auditorías de estados financieros preparados, ya sea de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados o de acuerdo con una base integral de contabilidad, distinta a principios de contabilidad generalmente aceptados. Las referencias en esta Sección a principios de contabilidad generalmente aceptados tienen como propósito incluir una base integral de contabilidad distinta a principios de contabilidad generalmente aceptados (excluyendo la base de liquidación). 452
a. Al analizar los resultados de sus procedimientos realizados en la planificación, obtención de la evidencia de auditoría relacionada con los distintos objetivos de ésta y al término de la auditoría el auditor considera las condiciones y hechos identificados los cuales, tomados en su conjunto, revelan que podría existir una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable. Puede ser necesario obtener información adicional de tales condiciones y hechos, así como también la evidencia de auditoría apropiada para respaldar la información que atenúe la duda del auditor. b. Si el auditor considera que existe una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable, éste debiera: (1) obtener información acerca de los planes de la Administración para mitigar el efecto de tales condiciones o hechos y (2) evaluar la probabilidad que tales planes se puedan implementar efectivamente. c. Después que el auditor ha evaluado los planes de la Administración, concluye si tiene una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable. Si el auditor concluye que existe una duda importante, debiera: (1) considerar la adecuada revelación de la posible incapacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable y (2) incluir un párrafo explicativo (a continuación del párrafo de opinión) en su informe de auditoría, para presentar su conclusión. Si el auditor concluye que no existe una duda importante, debiera considerar la necesidad que se incluyan revelaciones en los estados financieros. 4. El auditor no es responsable por predecir condiciones o hechos futuros. El hecho que una entidad pueda cesar sus actividades como una empresa en marcha después de recibir un informe del auditor que no se refiere a una duda importante, aún en el transcurso de un año después de la fecha de los estados financieros, no indica, por sí mismo, la aplicación de procedimientos inadecuados por parte del auditor. Consecuentemente, a falta de referencias a una duda importante en el informe del auditor, no debiera ser considerado como proporcionando seguridad acerca de la capacidad de una entidad para continuar como una empresa en marcha. Procedimientos de auditoría 5. No es necesario diseñar procedimientos de auditoría únicamente para identificar condiciones o hechos que, cuando se consideran en conjunto, indican que podría existir una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable. Los resultados de procedimientos de auditoría diseñados y aplicados para lograr otros objetivos de la auditoría, debieran ser suficientes para ese propósito. Los siguientes son ejemplos de procedimientos, que se pueden identificar tales condiciones o hechos: 453
Procedimientos analíticos. Revisión de hechos posteriores. Revisión del cumplimiento de los términos de los acuerdos de deudas y préstamos. Lectura de las actas de las Juntas de Accionistas, reuniones de Directorio y de importantes comités de éste. Indagar con el asesor legal de la entidad respecto a litigios, demandas y obligaciones contingentes. Confirmar con terceros y partes relacionadas, detalles de los acuerdos para proporcionar o mantener apoyo financiero. Consideración de condiciones y hechos 6. En la ejecución de los procedimientos de auditoría, como los mencionados en el párrafo 5, el auditor puede identificar información relacionada con ciertas condiciones o hechos que, al considerarse en su conjunto, indican que podría existir una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable. La importancia de tales condiciones o hechos, dependerá de las circunstancias y algunos pueden tener importancia sólo cuando se consideran en su conjunto con otros. Los siguientes son ejemplos de tales condiciones y hechos: Tendencias negativas: por ejemplo, pérdidas operacionales recurrentes, deficiencias en el capital de trabajo, flujos de efectivo negativos en actividades operacionales, índices financieros claves adversos. Otros indicios de posibles dificultades financieras: por ejemplo, faltas en cumplimiento de préstamos o acuerdos similares, dividendos no pagados a la fecha del vencimiento, negativas de crédito para transacciones comunes con proveedores, renegociación de deudas, incumplimiento de requerimientos de capital establecidos por los estatutos, necesidad de buscar nuevas fuentes o métodos de financiamiento o enajenación de activos importantes. Asuntos internos: por ejemplo, la paralización del trabajo u otras dificultades laborales, dependencia importante del éxito de un proyecto en particular, compromisos no rentables a largo plazo, necesidad de modificar significativamente las operaciones. La presencia de asuntos externos: por ejemplo, procesos judiciales, leyes o asuntos similares que puedan hacer peligrar la capacidad de la entidad para operar; pérdida de franquicias, licencias o patentes claves; la pérdida de un cliente o proveedor importante; la ocurrencia de catástrofes no aseguradas o sólo parcialmente, provenientes de sequías, terremotos o inundaciones. 454
Consideración de los planes de la Administración 7. Si después de considerar en su conjunto las condiciones y hechos identificados el auditor considera que existe una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable, éste debiera considerar los planes de la Administración para tratar los efectos adversos de las condiciones y hechos. El auditor debiera obtener información sobre los planes y considerar si es posible que los efectos adversos se puedan mitigar por un período de tiempo razonable y que tales planes se puedan implementar efectivamente. Las consideraciones del auditor de los planes de la Administración, pueden incluir lo siguiente: Planes para la enajenación de activos: - Restricciones para la enajenación de activos, tales como cláusulas que limiten tales transacciones en contratos por préstamos o acuerdos similares o gravámenes sobre activos. - Factibilidad de concretar los planes de la Administración para la enajenación de activos. - Posibles efectos, directos o indirectos, derivados de la enajenación de activos. Planes de endeudamiento o reestructuración de deudas: - Capacidad de endeudamiento, incluyendo acuerdos de créditos actuales o comprometidos, tales como líneas de crédito o acuerdos para factoring o venta de activos fijos con pacto de retroarrendamiento. - Acuerdos existentes o compromisos para reestructurar o subordinar deudas o garantizar préstamos a la entidad. - Posibles efectos sobre los planes de endeudamiento de la Administración, por restricciones sobre préstamos adicionales o la suficiencia de garantías disponibles. Planes para disminuir o postergar desembolsos: - Aparente factibilidad de planes para disminuir los gastos indirectos de fabricación o de administración, para postergar proyectos de mantenimiento, desarrollo e investigación o arrendar activos en lugar de comprar. - Posibles efectos, directos o indirectos, de la disminución o postergación de desembolsos. Planes para incrementar el patrimonio: 455
- Aparente factibilidad de los planes para incrementar el patrimonio, incluyendo acuerdos existentes o comprometidos para obtener capital adicional. - Acuerdos vigentes o compromisos para disminuir las obligaciones para pagar dividendos o para acelerar la distribución en efectivo desde empresas coligadas o de otros inversionistas. 8. Al evaluar los planes de la Administración, el auditor debiera identificar aquellos elementos que son particularmente significativos para superar los efectos adversos de las condiciones o hechos mencionados y debiera planificar y aplicar procedimientos de auditoría, para obtener evidencia de auditoría relacionada con éstos. Por ejemplo, el auditor debiera considerar lo adecuado del respaldo, con relación a la capacidad de obtener financiamiento adicional o los planes de enajenación de activos. 9. Cuando la información financiera presupuestaria es particularmente significativa para los planes de la Administración, el auditor debiera solicitar a la Administración que le proporcione esa información y debiera considerar lo adecuado del respaldo para los supuestos significativos que sustentan esa información. El auditor debiera prestar especial atención a los supuestos que son: Significativos para la información financiera presupuestaria. Especialmente sensibles o susceptibles a cambios. No uniformes con las tendencias históricas. La consideración del auditor debiera basarse en el conocimiento que tiene de la entidad, de sus negocios y de su Administración y debiera incluir: (a) la lectura de la información financiera presupuestaria y de los supuestos que la sustenta y (b) la comparación de la información financiera presupuestaria de períodos anteriores con los resultados obtenidos y la comparación de la información presupuestada del período con los resultados obtenidos hasta la fecha. Si el auditor toma conocimiento de factores, cuyos efectos no se reflejan en tal información financiera presupuestaria, debiera analizar esos factores con la Administración y, si es necesario, solicitar una modificación de la información financiera presupuestaria. Consideración de los efectos en los estados financieros 10. Cuando, después de considerar los planes de la Administración, el auditor concluye que existe una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable, el auditor debiera considerar los posibles efectos sobre los estados financieros y lo adecuado de la respectiva revelación en los estados financieros. La información que puede ser revelada incluye: 456
Condiciones y hechos pertinentes que originan una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable. Posibles efectos de tales condiciones y hechos. Evaluación por parte de la Administración de la importancia de esas condiciones y hechos y de cualquier factor mitigante. Posible descontinuidad de operaciones. Planes de la Administración (incluyendo información financiera presupuestaria pertinente). (3) Información con respecto a la recuperabilidad o clasificación de los activos contabilizados o los montos o clasificación de los pasivos. 11. Cuando, principalmente por la consideración del auditor de los planes de la Administración, éste concluye que la duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable, ha sido mitigada, debiera considerar la necesidad de revelar las principales condiciones y hechos que inicialmente lo llevaron a estimar que existía una duda importante. La consideración del auditor de revelaciones debiera incluir los posibles efectos de tales condiciones y hechos y de cualquier factor mitigante, incluyendo los planes de la Administración. Consideración de los efectos en el informe del auditor 12. Si después de considerar las condiciones y hechos identificados y los planes de la Administración, el auditor concluye que se mantiene una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable, el informe de auditoría debiera incluir un párrafo explicativo (a continuación del párrafo de la opinión), para reflejar esa conclusión. (4) La conclusión del auditor acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha debiera expresarse usando la frase duda importante acerca de (la capacidad de la entidad) de continuar como una empresa en marcha (o una frase similar que incluya los términos duda importante y empresa en marcha como se ilustra en el párrafo 13). (3) No es el propósito que tal información financiera presupuestaria, sean estados financieros presupuestarios que cumplan con las guías mínimas de presentación indicadas en la Sección AT 301 Pronósticos y Proyecciones Financieras, ni que la inclusión de tal información requiera de otras consideraciones más allá de las requeridas normalmente por las normas de auditoría generalmente aceptadas. (4) La inclusión de un párrafo explicativo (a continuación del párrafo de la opinión), en el informe del auditor, contemplada en esta Sección, debiera servir para informar adecuadamente a los usuarios de los estados financieros. Sin embargo, esta Sección no pretende impedir al auditor no expresar una opinión en casos relacionados con incertidumbres. Si expresa una abstención de opinión, las incertidumbres y sus posibles efectos en los estados financieros, debieran ser revelados de una manera apropiada (ver párrafo 10) y el informe del auditor debiera proporcionar todas las razones significativas que lo llevaron a la abstención de opinión (ver Sección AU 508 «Informe de los Auditores sobre Estados Financieros»). 457
13. El siguiente es un ejemplo de un párrafo explicativo (a continuación del párrafo de la opinión) en el informe del auditor, describiendo una incertidumbre acerca de la capacidad de una entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable. (5) Los estados financieros adjuntos, han sido preparados suponiendo que la entidad continuará como una empresa en marcha. Como se indica en la Nota X a los estados financieros, la empresa registra pérdidas recurrentes en sus operaciones y tiene un déficit patrimonial lo que genera una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha. Los planes de la Administración al respecto, también se describen en la Nota X. Los estados financieros no incluyen ningún ajuste que pudiera resultar de la resolución de esta incertidumbre. 14. Si el auditor concluye que las revelaciones de la entidad acerca de su capacidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable son inadecuadas, significa que existe una desviación en la aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados. Como consecuencia, tendrá que expresar ya sea una opinión con salvedades (excepto por) o una opinión adversa. Las guías para informar en tales situaciones, se proporcionan en la Sección AU 508, «Informe de los Auditores sobre Estados Financieros». 15. El hecho que surja una duda importante en el período actual acerca de la capacidad de la empresa para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable, no implica que una base para tal duda haya existido en el período anterior y, por lo tanto, no debiera afectar al informe del auditor sobre los estados financieros del período anterior presentados comparativamente. Cuando los estados financieros de uno o más períodos se presentan sobre bases comparativas con los estados financieros del período actual, el informe se preparará considerando las guías proporcionadas en la Sección AU 508. 16. Si a la fecha de los estados financieros del período anterior, que están presentados sobre bases comparativas, existía una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un tiempo razonable y esa duda ya no existe en el período actual no debiera ser repetido el párrafo explicativo incluido en el informe del auditor (a continuación del párrafo de la opinión), sobre los estados financieros del período anterior. Comunicación con los encargados del Gobierno Corporativo 17. Si después de considerar condiciones y hechos identificados en su conjunto y después de considerar los planes de la Administración el auditor concluye que se mantiene una duda importante acerca de la capacidad de la entidad de continuar como una empresa en marcha durante un período razonable de tiempo, el auditor debiera comunicar a los responsables del gobierno corporativo: (5) En un párrafo explicativo sobre empresa en marcha, el auditor no debiera usar un lenguaje de tipo condicional al expresar una conclusión respecto a la existencia de una duda importante acerca de la capacidad de la entidad de continuar como empresa en marcha. Ejemplos de un lenguaje inapropiado en el párrafo explicativo sería Si la Compañía continúa teniendo pérdidas operacionales recurrentes y un patrimonio negativo puede existir una duda importante acerca de su capacidad de continuar como una empresa en marcha o La Compañía no ha logrado renegociar sus compromisos financieros por vencer. A menos que la Compañía obtenga apoyo financiero, existe una duda importante acerca de su capacidad de continuar como una empresa en marcha. 458
Documentación a. La naturaleza de las condiciones o hechos identificados. b. El posible efecto sobre los estados financieros y lo adecuado de las respectivas revelaciones en los estados financieros. c. Los efectos sobre el informe del auditor. 18. Como se indica en el párrafo 3 de esta Sección, el auditor considera si los resultados de los procedimientos de auditoría efectuados en la planificación, obtención de la evidencia de auditoría relacionada con los distintos objetivos de la auditoría y al término de la auditoría identifican condiciones y hechos que, al considerarse en su conjunto, indican que podría existir una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable. Si después de considerar las condiciones y hechos identificados en su conjunto, el auditor considera que existe una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable, él sigue las guías de los párrafos 7 al 16. Con respecto a esas guías, el auditor debiera documentar todo lo siguiente: a. Las condiciones o hechos que lo llevaron a considerar que existe una duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período razonable de tiempo. b. Los elementos de los planes de la Administración que el auditor consideró como particularmente significativos para superar los efectos adversos de las condiciones o hechos. c. Los procedimientos de auditoría efectuados y la evidencia obtenida para evaluar los elementos significativos de los planes de la Administración. d. La conclusión del auditor respecto a si la duda importante acerca de la capacidad de la entidad para continuar como una empresa en marcha por un período de tiempo razonable se mantiene o es menor de lo que fue inicialmente. Si se mantiene una duda importante, el auditor también debiera documentar los posibles efectos de las condiciones o hechos sobre los estados financieros y lo adecuado de las revelaciones respectivas. Si se ha mitigado la duda importante, el auditor también debiera documentar la conclusión respecto a la necesidad de revelar las principales condiciones y hechos que inicialmente lo hicieron considerar que existía una duda importante. 459
e. La conclusión del auditor respecto a si debiera incluir un párrafo explicativo en el informe de auditoría. Si las revelaciones acerca de la capacidad de una entidad para continuar como una empresa en marcha son inadecuadas, el auditor también debiera documentar la conclusión respecto a si expresa una opinión con salvedades o una opinión adversa como resultado del no cumplimiento con principios de contabilidad generalmente aceptados. 460