Actividad principal de la Sociedad: Organizar la operatoria y negociación de contratos a término y contratos de futuros y opciones de cualquier naturaleza. Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 8 de septiembre de 1989. Fecha de Finalización del plazo de duración: 31 de diciembre de 2088. Fecha de Modificación de los Estatutos: 14 de junio de 1995. Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.507.891. Ejercicio Económico, iniciado el 1 de enero de 2016. Clave Única de Identificación Tributaria (CUIT) N 30-64219938-9. Composición del Capital DESCRIPCION SUSCRIPTO $ INTEGRADO $ Acciones Ordinarias Clase A de VN $1.000 c/u y 5 votos por c/u. Acciones Ordinarias Clase B de VN $ 1.000 c/u y 1 voto por c/u. 20.000,00 20.000,00 330.000,00 330.000,00 350.000,00 350.000,00 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 ACTIVO CORRIENTE A C T I V O 31-12-16 31-12-15 Caja y Bancos (Nota 2.a) 53.862,56 16.900,62 Inversiones (Cuadro II y Nota 2.b) 1.237.818,53 1.185.480,42 Créditos Varios (Nota 2.c) 81.321,43 30.489,15 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.373.002,52 1.232.870,19 ACTIVO NO CORRIENTE Bienes de Uso (cuadro IV) - - TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE - - TOTAL ACTIVO 1.373.002,52 1.232.870,19 Las Notas a los Estados Contables y los Cuadros I a IV que se acompañan son parte integrante de este Estado. El Informe del Auditor se extiende en documento aparte. 1
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 P A S I V O 31-12-16 31-12-15 PASIVO CORRIENTE Deudas Fiscales (Nota 2.d) 72.255,26 66.311,26 TOTAL PASIVO CORRIENTE 72.255,26 66.311,26 TOTAL PASIVO 72.255,26 66.311,26 PATRIMONIO NETO Según Estado Correspondiente 1.300.747,26 1.166.558,93 TOTAL 1.373.002,52 1.232.870,19 Las Notas a los Estados Contables y los Cuadros I a IV que se acompañan son parte integrante de este Estado. El Informe del Auditor se extiende en documento aparte. 2
ESTADO DE RESULTADOS Correspondiente a los Ejercicios Economicos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 31/12/2016 31/12/2015 Ingresos Operativos - - Menos Gastos de Administración (s/cuadro I) (128.192,16) (66.520,52) Subtotal Operativo (128.192,16) (66.520,52) Más Intereses Operación Caución 334.635,75 255.981,27 TOTAL ANTES DE IMPUESTOS 206.443.59 189.460,75 Menos Impuesto a las Ganancias (72.255,26) (66.311,26) TOTAL DEL EJERCICIO 134.188,33 123.149,49 Las Notas a los Estados Contables y los Cuadros I a IV que se acompañan son parte integrante de este Estado. El Informe del Auditor se extiende en documento aparte. 3
25 de Mayo 367, p.10 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO Correspondiente a los Ejercicios Económicos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 ACCIONES CAPITAL (1) AJUSTE RESERVA RESULTADOS TOTAL TOTAL DETALLE EN PRIMA DEL RESERVA FACULTATIVA NO 31/12/2016 31/12/2015 CIRCULAC. ACCIONES CAPITAL LEGAL ASIGNADOS Saldos al comienzo del ejercicio 350.000,00 393.900,99 -- 36.379,30 263.129,15 123.149,49 1.166.558,93 1.043.409,44 Asamblea del 21/06/2016: Distribución Resultados -- -- -- 6.157,47 116.992,02 (123.149,49) -- -- Utilidad del Ejercicio -- -- -- -- -- 134.188,33 134.188,33 123.149,49 Saldos al cierre del Ejercicio 350.000,00 393.900,99 -- 42.536,77 380.121,17 134.188,33 1.300.747,26 1.166.558,93 Las Notas a los Estados Contables y los Cuadros I a IV que se acompañan son parte integrante de este Estado. El Informe del Auditor se extiende en documento aparte. (1) Ver Nota 3. 4
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Correspondiente a los Ejercicios Económicos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 VARIACIONES DEL EFECTIVO 31-12-16 31-12-15 Efectivo al inicio del período 16.900,62 18.238,39 Efectivo al cierre del período 53.862,56 16.900,62 Aumento / (Disminución) neta del efectivo 36.961,94 (1.337,77) CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS Pago a Proveedores de bienes y servicios (128.192,16) (186.520,52) Pago Impuestos a las Ganancias (117.143,54) (25.056,81) Flujo Neto de Efectivo utilizado por actividades operativas (245.335,70) (211.577,33) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Reinversión en Caución Bursátil (50.280,00) (42.910,76) Cobro de Intereses Caución Bursátil 332.577,64 253.150,32 Disminución Inversión en Títulos Públicos y Privados - - Intereses cobrados por inversión en Títulos Públicos y Privados - - Resultado por Venta Títulos Públicos y Privados - - Flujo Neto de Efectivo generado por actividades de inversión 282.297,64 210.239,56 Aumento / (Disminución) neta del efectivo 36.961,94 (1.337,77) Las Notas a los Estados Contables y los Cuadros I a IV que se acompañan son parte integrante de este Estado. El informe del Auditor se extiende en documento aparte. 5
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondiente a los Ejercicios Económicos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 1. BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES 1.1 Normas contables profesionales aplicables Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Los presentes estados contables comprenden el ejercicio economico iniciado el 1 de enero de 2016 y finalizado el 31 de diciembre de 2016. Dichos estados contables fueron preparados con el propósito exclusivo de que la sociedad controlante, Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. pueda elaborar sus estados consolidados bajo NIIF. Asimismo, la presente información no constituye un estado financiero preparado de acuerdo a NIIF ni tampoco comprende todas las revelaciones requeridas por NIIF. Por lo tanto, la información presentada no deberá ser considerada como indicativa de la situación financiera y el resultado integral de la Sociedad bajo dicha norma. El método del impuesto diferido no genera efectos en los presentes estados contables. 1.2 Información comparativa Cambio de fecha de cierre de ejercicio de la sociedad controlante Con fecha 28 de noviembre de 2013 la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de la sociedad controlante aprobó por unanimidad la reforma del artículo 35 del Estatuto Social cambiando la fecha de cierre de ejercicio al 31 de diciembre. En virtud de dicha modificación, la fecha de cierre de ejercicio anual de la sociedad controlante quedó fijada al 31 de diciembre de cada año. De acuerdo con lo requerido por las normas contables profesionales aplicables, los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 se presentan en forma comparativa con los correspondientes al ejercicio anterior. 6
1.3 Reexpresión en moneda homogénea Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. La metodología de ajuste y la necesidad de practicarlo surgen de los requerimientos de las Resoluciones Técnicas (R.T.) N 6 y N 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), las que fueron modificadas por lo establecido por la R.T. N 39, emitida por el mencionado organismo con fecha 4 de octubre de 2013 y aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) con fecha 16 de abril de 2014. Estas normas incorporan, principalmente, la existencia de una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional de Estadística y Censos, como característica que identifica un contexto de inflación que amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. De acuerdo con lo requerido por el Decreto Nº 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, por la Resolución General Nº 4/2003 de la Inspección General de Justicia y por la Resolución C.D. 190/2003 del CPCECABA, los presentes estados contables se encuentran expresados en valores históricos o nominales. Sin embargo, la existencia de variaciones importantes como las observadas en los últimos ejercicios en los precios de las variables relevantes de la economía, tales como la tasa de interés y el tipo de cambio, aun cuando no alcancen niveles que obliguen a practicar los ajustes mencionados precedentemente, igualmente afectan la situación patrimonial y los resultados de la Sociedad, y, por ende, la información brindada en los presentes estados contables, por lo que esas variaciones deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación de la situación patrimonial, los resultados y los flujos de efectivo que presenta la Sociedad en los mismos. 1.4 Normas Internacionales de Información Financiera La Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) emitió la Resolución General (R.G.) N 562 y sus modificatorias mediante la cual ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica (R.T.) N 26 modificada por la R.T. Nº 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (con ciertas modificaciones en relación a los entes comprendidos y su fecha de aplicación) que adopta, para determinadas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, las NIIF emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad). De acuerdo con dicha resolución, la aplicación de tales normas resulta obligatoria para la sociedad controlante de la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1 de julio de 2012. Cabe mencionar que la aplicación de las NIIF no generaría sobre los estados contables de la Sociedad un efecto significativo respecto de la aplicación de las normas contables locales vigentes al 31 de diciembre de 2016. 7
2 COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CRITERIOS DE VALUACIÓN 2.a) 2.b) 2.c) 31-12-16 31-12-15 Caja y Bancos Caja en Moneda Argentina 1.000,00 1.000,00 Bancos en Moneda Argentina 52.862,56 15.900,62 Total 53.862.56 16.900,62 Caja y Bancos en Pesos fueron valuados a su valor nominal. Inversiones Operación Caución Bursátil 1.221.748,66 1.171.468,66 Intereses Operación Caución Bursátil 16.069,87 14.011,76 Total 1.237.818,53 1.185.480,42 Las inversiones, fueron valuadas a su valor nominal, devengándose intereses hasta la fecha de cierre. Créditos Varios Anticipo de Impuestos 81.321,43 30.489,16 2.d) Provisión Impuesto Gcias. a pagar (72.255,26) (66.311,26) 3 AJUSTE DE CAPITAL De acuerdo con disposiciones legales y técnicas vigentes al cierre del ejercicio, el saldo de las cuentas "Acciones en Circulación", y "Prima emisión de Acciones" se expresan a su valor nominal. Con fecha 28 de abril de 2006, la Asamblea de Accionistas procedió a absorber las pérdidas acumuladas que se encuentran en Resultados No Asignados, con los saldos provenientes del Ajuste de Capital y Reserva Facultativa. 8
4. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA La estimación del cargo por impuesto a las ganancias en base al método corriente no difiere sustancialmente de lo obtenido a través del método del impuesto diferido y, por lo tanto, no se ha considerado este último método para las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta que fue establecido durante el ejercicio económico 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 30 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que se pudiera producir en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. En los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Sociedad ha efectuado provisión para el impuesto a las ganancias por $ 72.255,26 y $ 66.311,26.- respectivamente, los cuales fueron registrados en el rubro "Impuesto a las Ganancias". 5. TRATAMIENTO DE RESULTADOS NO ASIGNADOS De acuerdo con las disposiciones de la Resolución General N 25/2004 de la I.G.J., posteriormente modificada por la Resolución General N 7/2005 del mismo organismo, la Asamblea de Accionistas que considere los presentes estados contables deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Sociedad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de algunos de estos destinos. El Informe del Auditor se extiende en documento aparte. 9
INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. B) DE LA LEY 19.550 Correspondiente a los Ejercicios Económicos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 CUADRO I RUBROS GASTOS ADMINISTRATIVOS TOTAL AL 31-12-2016 TOTAL AL 31-12-2015 Otros Honorarios 18.692,94 18.692,94 16.318,75 Gastos Bancarios 834,90 834,90 653,40 Impuestos, Tasas y Contribuciones 1.883,33 1.883,33 1.913,37 Impuesto a las Transacciones Financieras 3.115,79 3.115,79 2.505,25 Gastos Publicación Convocatoria 89.611,50 89.611,50 34.246,80 Gastos de Inversiones 2.612,75 2.612,75 2.388.52 Gastos Diversos 11.440,95 11.440,95 8.494,43 Totales 31 de diciembre de 2016 128.192,16 128.192,16 - Totales 31 de diciembre de 2015 - - 66.520,52 10
CUADRO II INVERSIONES CORRIENTES AL 31 DE DICIEMBRE 2016 Y 2015 FECHA DE OPERACIÓN FECHA DE VENCIMIENTO CAPITAL TASA DE INTERÉS (%) INTERESES DEVENGADOS AL 31/12/2016 TOTAL En Pesos Caución Bursátil 07/12/2016 06/01/2017 977.243,49 24,00 15.546,07 992.789,56 Caución Bursátil 29/12/2016 30/01/2017 244.505,17 26,93 523,80 245.028,97 TOTAL (en Pesos) 31-12-2016 1.221.748,66 16.069,87 1.237.818,53 TOTAL (en Pesos) 31-12-2015 1.171.468,66 14.011,76 1.185.480,42 El informe del Auditor se extiende en documento aparte. 11
CUADRO III COMPOSICION DE CRÉDITOS Y DEUDAS SEGÚN PLAZO ESTIMADO A VENCER (Trimestre) DE COBRO O PAGO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 ANTICIPO DE IMPUESTOS DEUDAS COMERCIALES DEUDAS FISCALES OTRAS DEUDAS Ene./Feb./Mar. 2017 - - - - Abril/Mayo/Junio 2017 69.291,53-72.255,26 - Julio/Agosto/Sept 2017 - - - - Oct./Nov./Dic. 2017 - - - - A más de un año - - - - Sub-Total 69.291,53-72.255,26 - Sin Plazo Establecido 12.029,90 - - - TOTAL 31-Dic.-2016 81.321,43-72.255,26-12
BIENES DE USO Al 31 de diciembre 2016 y 2015 CUADRO IV Valores de Origen Depreciaciones Cuenta Principal Al comienzo del ejercicio Aumentos Disminuciones Al cierre del ejercicio Acumuladas al comienzo del ejercicio Bajas del ejercicio Del ejercicio Acumuladas al cierre del ejercicio Neto Resultante Neto Resultante Ejercicio Anterior Muebles y Útiles 21.932,19 - - 21.932,19 21.932,19 - - 21.932,19 - - Equipos de Computación 51.530,87 - - 51.530,87 51.530,87 - - 51.530,87 - - Software 57.731,32 - - 57.731,32 57.731,32 - - 57.731,32 - - Instalaciones 20.222,07 - - 20.222,07 20.222,07 - - 20.222,07 - - Totales al 31-12-2016 151.416,45 - - 151.416,45 151.416,45 - - 151.416,45 - - Totales al 31-12-2015 151.416,45 - - 151.416,45 151.416,45 - - 151.416,45 - - 13
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Señores Presidente y Directores de Mercado de Futuros y Opciones S.A. CUIT N 30-64219938-9 Domicilio legal: 25 de Mayo 367, Piso 10. Ciudad Autónoma de Buenos Aires I- Informe sobre los estados contables a) Introducción He auditado los estados contables adjuntos de Mercado de Futuros y Opciones S.A., que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, el estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 5 y los anexos I a IV. Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2015 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio económico actual. b) Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables La dirección de la entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas, y del control interno que la dirección considere necesario para permitir la preparación de los estados contables libres de incorrecciones significativas. c) Responsabilidad del auditor Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en mi auditoría. He llevado a cabo mi examen de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorrecciones significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrecciones significativas en los estados
contables. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la entidad, así como la evaluación de la presentación de los estados contables en su conjunto. Considero que los elementos de juicio que he obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para mi opinión de auditoría. d) Opinión En mi opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Mercado de Futuros y Opciones S.A. al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas. II-Información especial sobre otros requerimientos legales y reglamentarios Según surge de los registros contables de la entidad, no existe pasivo devengado al 31 de diciembre de 2016 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y contribuciones previsionales. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 08 de febrero de 2017. Dr. WALTER SUÁREZ Contador Público (UNLP) C.P.C.E.C.A.B.A. T 165 F 10
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA Señores Accionistas de Mercado de Futuros y Opciones S.A. De mi consideración: Informamos a los señores accionistas que, en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 294 de la Ley 19.550 y sus modificatorias, hemos examinado los Estados Contables de doce meses, del Mercado de Futuros y Opciones S.A. al 31 de diciembre de 2016, integrados por el Estado de Situación Patrimonial, los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y Flujo de Efectivo, todos comparativos con el ejercicio anterior, Notas a los Estados Contables y Cuadros I a IV que lo complementan. Tal como se indica en la nota 1.1 a los estados contables adjuntos, dichos estados contables fueron preparados con el propósito exclusivo de que la sociedad controlante, Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. pueda elaborar sus estados consolidados bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los mismos no constituyen un estado financiero preparado de acuerdo a NIIF ni tampoco comprenden todas las revelaciones requeridas por NIIF. Por lo tanto, la información presentada no deberá ser considerada como indicativa de la situación financiera y el resultado integral de la Sociedad bajo dicha norma. Hemos recibido todas las aclaraciones y explicaciones necesarias para el desempeño de nuestra función, y hemos asistido a las reuniones periódicas celebradas por el Directorio. El examen se respaldó en la revisión efectuada por los auditores externos y considera todos los hechos y circunstancias que son de nuestro conocimiento, no teniendo observaciones que formular, por lo que aconsejamos se apruebe la documentación sometida a su consideración. También debemos informar a Uds., que durante el ejercicio en consideración, nuestra gestión se ha encuadrado en las disposiciones del Art. 294 de la Ley 19550 y demás normas emanadas de ella, así como también en las pertinentes disposiciones estatutarias, incluyendo entre otros procedimientos, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 08 de febrero de 2017. Dr. ALEJANDRO FADANELLI Por Comisión Fiscalizadora