AGRO: SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS Ing. Agr. Ricardo Reilly Arrarte Presidente de la Asociación Rural del Uruguay Agosto, 2016
La importancia del agro en la economía nacional EFECTO DIFUSION TOTAL Agropecuario 6,22 Ind. Manufacturera 5,47 Servicios 6,08 Resto de la economía 5,88 Promedio de la economía 5,91 Efecto difusión: La demanda adicional hacia el sector agropecuario genera beneficios 6 veces mayor que se difunden hacia el resto de la economía. Es el sector que más derrame genera en el resto de la economía En las exportaciones agroindustriales representan en los últimos años cerca del 80% de las exportaciones de bienes Exportaciones de bienes En millones de USD corrientes 8.000 Export. agroindustriales Export. NO agroindustriales Exportaciones de bienes: año 2015 En % sobre millones de USD 6.000 Export agroindustriales No agroindustriales 4.000 2.000-17% 83% Fuente: BCU, Uruguay XXI, DECON VALOR AGREGADO = INNOVACIÓN + DESARROLLO
EXPORTACIONES
Exportaciones en caída Exportaciones de bienes. Primer semestre 2016 Participación % Carne bovina Soja Celulosa Concentrado de bebidas Lácteos Arroz Cuero y manufacturas Productos farmacéuticos Madera y prod. de madera Lana y tejidos 3,4% 3,1% 2,8% 2,7% 4,5% 6,7% 6,6% 16,0% 15,2% 14,5% China sigue siendo el principal destino de exportaciones. El 75% de la soja exportada por Uruguay va hacia China Var. % 2016/2015-8% -20% 7% 3% -12% 4% -11% 36% 5% -18% China Brasil Estados Unidos Países Bajos Argentina Carne bovina, soja y celulosa representan el 46% de las exportaciones de bienes Exportaciones de bienes. Primer semestre 2016 Principales destinos Var. % 2016/2015 México Italia Alemania 3% 3% 4% 5% 6% 7% 14% 23% -9% -29% 42% 15% 0% -1% 19% -20% Venezuela Turquía 2% 2% -51% 349% Fuente: BCU, Aduanas
La situación del sector exportador es compleja Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar-16 Abr-16 Indice Excedente Bruto Ind. Exportadora Base 2005=100 Promedio Abr 06 - Abr 16 Abr-16 88,9 El Índice de Excedente Bruto de la Industria Exportadora muestra una importante caída desde inicios de 2016, y se sitúa por debajo del promedio de los últimos 10 años Tipo de Cambio Real Efectivo Global Base 2010=100. Desvío respecto al promedio Ene 77 - Jun 16 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ene-77 Ene-80 Ene-83 Ene-86 Ene-89 Ene-92 Ene-95 Ene-98 Ene-01 Ene-04 Ene-07 Ene-10 Ene-13 Ene-16-10% -20% -30% -40% -50% Jun-16-32% Jun-16-32% Fuente: BCU
SITUACIÓN del AGRO
AGRICULTURA: Los dos principales cultivos con futuro incierto SOJA: Area sembrada y Producción En hás y miles de tn. Miles de Hás 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Producción -29% 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 Miles de tn. 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 La cosecha de soja fue de las más bajas en los últimos años, con una pérdida de 29% respecto del año anterior (300 millones de U$S). Aprox. 90% de la soja se tuvo que secar, aumentando el costo a los productores, con problemas de calidad Los precios para la próxima zafra en Uruguay rondan los USD 350. La cosecha de arroz sufrió grandes pérdidas por el exceso de lluvias en la última zafra Las pérdidas por este motivo, más la baja en el precio esperado hacen que sea incierta el área sembrada para 2016/2017, aunque ya se planteó por el MGAP una reducción del 8% ARROZ. Area sembrada En hás 200.000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000-8% Fuente: MGAP 80% de la soja exportada es VA que queda en el país
La lechería en momentos críticos INTERNACIONAL?? PRECIO Remisión de leche a planta En miles de lts. 900.000 850.000-14% 800.000 750.000 700.000 650.000 Ene-Jun 2012 Ene-Jun 2013 Ene-Jun 2014 Ene-Jun 2015 Ene-Jun 2016 Remitentes En tan sólo 5 años se han perdido unos 339 3300 3200 3100 3000 2900 2800 2700-339 2011 2012 2013 2014 2015 Fuente: MGAP, INALE
Los resultados de las empresas ganaderas son cada vez más ajustados Ingreso de capital CRIA En USD constantes de Jun-2016 86 80 DEA-ARU FUCREA 36 Medidos en dólares constantes, los márgenes han presentado una tendencia a la baja en los últimos años Estos resultados no consideran el pago de renta 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 FUCREA, PB ganadero / PB Total es el 65%, PB cultivos / PB Total 25%. El PB NO GANADERO cayó un 21% en el último ejercicio (modelo DEA-ARU no lo tiene) Ingreso de capital INVERNADA En USD constantes de Jun-2016 166 160 DEA-ARU FUCREA 96 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 Fuente: BCU, INE, FUCREA, ARU
Evolución de los impuestos y el ingreso ganadero Impuestos al Agro y Margen Neto Cría Indice base 2006 = 100 350 300 250 200 150 100 50 Margen neto Impuestos al capital Impuestos a la renta Impustos al gasto 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Est. 2016 Composición de los impuestos al agro En mill. de USD 350 300 250 200 150 100 23% 51% 50 26% 0 Devolución de impuestos Impuestos a la renta Impustos al gasto Impuestos al capital 12% 34% 54% Reforma tributaria 2007? -50 Fuente: DGI, ARU 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Cada año se necesitan más hectáreas para cubrir la canasta familiar CRIA: márgenes netos En USD corrientes por há. INVERNADA: márgenes netos En USD corrientes por há. 72 71 65 53 47 36 150 156 157 132 120 96 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 CRÍA: hectáreas necesarias para cubrir canasta familiar 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 INVERNADA: hectáreas necesarias para cubrir canasta familiar 350 386 457 556 609 713 168 176 189 223 239 271 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 Fuente: Búsqueda, ARU
Los productos forestales siguen creciendo PRODUCTOS FORESTALES. Exportaciones En miles de USD 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 + 37% 1.564.469 2012 2013 2014 2015 Exportaciones por producto. Año 2015 2% 0% 0% Pulpa de madera Las exportaciones de celulosa ocupan el tercer lugar dentro del total del exportaciones de bienes de Uruguay 4% 4% 4% 4% Madera aserrada Tableros de madera y hojas de chapa Astillas y particulas (Chips) Papel y cartón 82% Madera en rollo Papel recuperado Residuos de madera Fuente: MGAP, Sociedad de Productores Forestales
Lo típico es que sea responsabilidad de los Estados desarrollar la infraestructura logística Jaakko Sarantola (Vicepresidente Senior de Desarrollo de Negocios en Uruguay de UPM) OBRAS EN INFRAESTRUCTURA NO ACOMPASARON EL CRECIMIENTO PRODUCTIVO DEL URUGUAY
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
Los créditos otorgados aumentan Créditos al Sector Agropecuario En millones de USD 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Jun-2016 2.483 Créditos VENCIDOS del Sector Agropecuario Como % del total de créditos al sector 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2,3% El crédito al sector agropecuario aumenta sostenidamente, pero mucho más en relación al producto Creditos al sector agropecuario Como % del PIB Agropecuario Fuente: BCU 24% 32% 27% 34% 37% 31% 38% 46% 63% 73% 77% 78% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I. 2016 Est II.2016 CREDITOS POR SECTOR En millones de USD a Junio de cada año Jun-05 Jun-10 Jun-16 Ganadería 134 222 651 Explotaciones agrícolas-ganaderas 36 165 453 Lechería 31 74 266 Silvicultura 71 115 264 Arroz 50 69 237 Serv. Agrícolas 31 123 219 Oleaginosas 4 82 143 Trigo+Cebada+Otros cultivos 17 57 124 Serv. Ganaderos 7 26 66 Hortalizas + Frutas 18 40 40 Otros 4 8 22 TOTAL AGRO 402 979 2.483
SITUACIÓN ECONÓMICA
I.2012 II.2012 III.2012 IV.2012 I.2013 II.2013 III.2013 IV.2013 I.2014 II.2014 III.2014 IV.2014 I.2015 II.2015 III.2015 IV.2015 I.2016 II.2016 IV.2016 II.2017 IV.2017 La economía seguiría estancada PIB Total Var. real acumulada 12 meses 4,6% 3,0% 3,7% 4,6% 4,4% 4,0% 3,5% 1,6% -0,1% 0,04% -0,01% 0,3% 0,7% Las expectativas de los agentes consultados por el BCU indicarían que la economía seguiría estancada en los próximos trimestres La inflación sigue siendo un problema y el Déficit Fiscal sigue en el entorno del 3,5% del PIB Variación del IPC Variación acumulada año movil % 12 10 8 6 4 2 0 Fuente: BCU, INE, MEF Rango meta Jun-16 10,9% Ene-05 Jul-06 Ene-08 Jul-09 Ene-11 Jul-12 Ene-14 Jul-15 IPC % 12 10 8 6 4 2 0 Resultado Fiscal Global Como % del PIB 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% -3,0% -3,5% -4,0% -4,5% Ene-10 Abr-11 Jul-12 Oct-13 Ene-15 Abr-16
Qué representa el déficit fiscal? Exportaciones vs. Déficit Fiscal En mill de USD Carne Bovina Arroz Déficit Fiscal Exportaciones vs. Déficit Fiscal En mill de USD Soja Lácteos Déficit Fiscal 1.887 1.807 1.887 1.807 360 362 1.792 1.759 1.432 1.397 631 1.123 588 1.754 1.531 943 2015 12 meses a Jun-2016 Exportaciones vs. Déficit fiscal Indice Base 2010=100 2015 12 meses a Jun-2016 Carne bovina Soja Arroz Lácteos Déficit Fiscal x 4,3 x 1,2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 12 meses a Jun-2016 Fuente: BCU, INE, MEF
PERSPECTIVAS MUNDIALES
Indicador de perspectivas de comercio mundial de la OMC El nuevo indicador de comercio de la OMC para el primer trimestre de 2016 indica que el comercio mundial seguirá siendo lento durante el resto del año. No obstante, el comercio de las materias primas agrícolas crecerán por encima de la tendencia. Fuente: OMC
En los próximos 35 años habrá 2 personas más en el mundo por segundo Población mundial En miles de millones de personas 10 8 2015 : 7,3 2050 : 9,5 6 4 2-1960 : 3 + 30% 1960 1980 2000 2020 2040 En 2050 la población mundial será superior a los 9,5 mil millones de personas Fuente: FAO
En 2050 más del 67% de la población será urbana Población urbana Como % de la población total 54% 67% En 2015 en América Latina la población urbana era cercana al 80% de la población total 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 El incremento de los ingresos per cápita y la urbanización de la población determinan que se incremente el consumo de carnes PIB per cápita En USD constantes de 2005 USD 14.512 USD 34.593 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Fuente: FAO, Banco Mundial
Cereales Oleaginosas Carne Lácteos Cereales Oleaginosas Carne Lácteos En 2050 más del 67% de la población será urbana Crecimiento consumo y población 2025 vs. 2013 En % 40 30 % 20 10 Crecimiento Consumo Crecimiento Población El crecimiento del consumo será mayor al crecimiento de la población 0 Países desarrollados En desarrollo (Excl. Africa Sub-Sahariana) Crecimiento Consumo mundial de Carne vacuna Base 2013-2015=100 115 Crecimiento Consumo mundial de Leche en Polvo Entera Base 2013-2015=100 104 127 102 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Fuente: FAO, Banco Mundial
China destino importante para Uruguay Importaciones de China En mill de USD 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 - Alimentos Totales 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 - Exportaciones de carne bovina. Participación porcentual en las exportaciones en USD UE Exportaciones de soja. Participación porcentual en las exportaciones en USD China China 2013 25% 20% 15% 14% 10% 9% 7% NAFTA 2013 75% 5% 5% 5% 10% Egipto 2014 2015 26% 21% 19% 33% 22% 23% 12% Fuente: National Bureau of Statistics of China, Aduanas 6% 9% 7% 6% 8% 1% 7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% MERCOSUR Israel Rusia Otros destinos 2014 74% 9% 1% 9% 7% 2015 76% 8% 4% 8% 4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Alemania Países Bajos Otros destinos
Argentina y Brasil retomarían crecimiento mejorando las perspectivas para Uruguay Argentina PIB variación anual en % Brasil PIB variación anual en % 3,0% 0,9% -1,2% -3,3% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Est. 2016 Argentina se contraerá en 2016, para2017 se espera que la economía se recupere y crezca Est. 2017 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Est. 2016 Se espera una contracción de Brasil en 2016, pero para 2017, la economía empieza a recuperarse Est. 2017 Uruguay PIB variación anual en % 0,6% 1,3% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Est. 2016 Est. 2017 Fuente: INDEC, IBGE, BCU, Focus Economic
HACIA EL FUTURO: AVANZAR EN SOLUCIONES
MERCADOS INSERCION INTERNACIONAL con acuerdos de comercio estables. Mercosur en crisis. (UE, Chile, China, Brexit como oportunidad) DIFERENCIACION, DIVERSIFICACIÓN (VA=I+D) Trabas NO arancelarias. (COP 21, Medioambiente, Bienestar Animal, etc). PRODUCCIÓN PRODUCTIVIDAD vs COSTO PAÍS (inversión e innovación necesitan de certezas) Combustible y energía a valores internacionales competitivos. Carga tributaria excesiva, impactando en la rentabilidad. Infraestructura y logística, reducir costos de llevar producción a puerto. Negociación Salarial (escuchar a todas las partes, retroactividad 1 julio) TIPO DE CAMBIO Tipo de cambio que acompase a nuestros principales clientes y competidores. Evitar transferencias de recursos del sector exportador.
EL VERDADERO MOTOR DEL PAÍS
Los países exitosos son aquellos que apuestan a la educación y a la fortaleza de sus empresas Bernard Shaw MUCHAS GRACIAS