TARIFAS Y COMISIONES EN LOS SISTEMAS DE PAGOS

TARIFAS Y COMISIONES EN LOS SISTEMAS DE PAGOS SISTEMAS DE PAGOS: UNA VISIÓN INTEGRAL Las opiniones expresadas en esta presentación son responsabilidad exclusiva del autor y no reflejan la posición del Banco de México. Mayo 2011

Índice 1. Introducción 2. Funcionamiento de los sistemas de pagos de pago de bajo valor (SPBV) a. Operaciones en terminales punto de venta b. Operaciones en cajeros automáticos c. Transferencias electrónicas de fondos (ACH) d. Domiciliación ili ió (ACH) e. Cheque interbancarios (ACH) 3. Comisiones y tarifas en los servicios de pago 4. Experiencia en México 5. Conclusiones 2

1. Introducción La mayoría de nuestros países han reformado los sistemas de pago, especialmente los de alto valor. Los bancos centrales y otras autoridades financieras se han encargados de coordinar dichas reformas. Se crearon o modificaron leyes y reglamentos para establecer como una de las finalidades de los bancos centrales: garantizar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. Las estadísticas sobre la estructura de los sistemas y medios de pagos, especialmente los que utiliza el público en general, pueden mostrar las actividades pendientes de realizar. Especialmente en los sistemas de pagos de bajo valor distintos al efectivo. 3

1. Introducción Pagos con tarjetas bancarias (crédito y débito) en terminales punto de venta (TPV) y disposiciones de efectivo en cajeros automáticos Cheques Transferencias electrónicas (Banca por Internet, banca telefónica) Domiciliación Las tarifas y comisiones que los bancos cobran a sus clientes inciden de manera muy importante en el uso de los diferentes medios de pago. 4

2. Funcionamiento de los sistemas de pagos de bajo valor (SPBV) En los pagos de bajo valor con instrumentos distintos al efectivo, participan los siguientes agentes: - Pagador - Institución financiera del pagador - Receptor del pago - Institución financiera del receptor Las instituciones financieras pueden cobrar al pagador o al receptor del pago por el servicio provisto (ejemplo: tasas de descuento a comercios por pagos con tarjetas). Además, si la institución del pagador y la del receptor no son la misma, éstas suelen cobrarse entre sí una cuota por transacción, conocida como cuota de intercambio (CI). Además, dependiendo de cada sistema de pagos, pueden participar: - Entidades procesadoras de pagos - Proveedores de servicios de interconexión - Proveedores de infraestructura de terminales punto de venta o de cajeros automáticos Las entidades procesadoras y proveedoras de servicios suelen cobrar a los bancos una tarifa por el uso de infraestructura o por el acceso a las redes de interconexión, así como cuotas por transacción procesada o recibida. 5

2. Funcionamiento de los sistemas de pagos de bajo valor (SPBV) transferencia transferencia Tarifas por proceso Tarifas por proceso Servicios de procesamiento, interconexión y otros Banco del pagador cuota de intercambio tarjetas cuota de intercambio cheques Banco del receptor del pago transf. Comisión por uso de medios de pago Medios de pago tasa de descuento transf. Pagador Receptor del pago 6

2a.Operaciones en terminales punto de venta El Adquirente paga al Emisor la Cuota de Intercambio BANCO DEL TARJETAHABIENTE (Emisor) Autoriza compra (4a) Transmite Autorización de compra (4b) BANCO DEL COMERCIO (Adquiriente ) El Emisor carga a la cuenta del tarjetahabiente el importe total de la compra (3) Solicita autorización para cargar tarjeta (2c) PROCESADOR DE PAGOS CON TARJETAS Solicita autorización para cargar tarjeta (2b) Banco de México publica en su pagina de Internet las tasas de descuento máximas así como las cuotas de intercambio que los bancos aplican en este tipo de transacciones en México (http://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/servicios/tarifas- p g comisiones-maximas-en.html) Solicita autorización para cargar tarjeta (2a) Retransmite autorización de compra (4c) El Adquiriente abona en la cuenta del Comercio el importe de la compra menos la tasa de descuento Utiliza la tarjeta bancaria para realizar una compra (1) TARJETAHABIENTE El Comercio imprime el pagaré para la firma del cliente (5) El cliente firma pagaré (6) COMERCIO Terminal Punto de Venta (TPV) 7

2b. Operaciones en cajeros automáticos En México, anteriormente el Banco Emisor pagaba una Cuota Interbancaria (CI) de 725pesos 7.25 al Banco Operador. Actualmente, el Banco Operador paga una CI inversa de 1.97 pesos al Banco Emisor. Agente Liquidador Banco Emisor Envía autorización (4) Envía Solicitud autorización (3) Cifras del detalle de la operación Compensación y liquidación Banco Operador del Cajero Instala, mantiene y carga de efectivo Recibe Procesador autorización (5) Solicita Debita: autorización (2) Disposición de Efectivo + Entrega de efectivo y carga comisión (6) Comisiones Solicitud de efectivo (1) Tarjetahabiente Banco Emisor Cajero Automático Banco Operador del Cajero (Comisiones en cajeros: http://www.banxico.org.mx/portal_disf/wwwcomisionescob.html) 8

2c. Transferencias electrónicas de fondos (ACH) Presenta instrucciones para transferencias 2 Servicios de procesamiento, interconexión y otros 3 Recibe información sobre transferencias 4 Banco del pagador Cargo 1 a 1 5 Instruye a su banco que realice una transferencia en t+1 Presenta archivos para la liquidación 6 Liquidación Realiza cargos y abonos en las cuentas de los participantes Banco del beneficiario Abona cuenta 7 Pagador Receptor del pago Beneficiario 9

2d. Domiciliación (ACH) Recibe orden de cargo 4 Servicios de procesamiento, interconexión y otros 6 Presenta órdenes de cargo 3 Banco del pagador Valida suficiencia de fondos y realiza cargo 5 1 7 Presenta archivos para la liquidación 8 Liquidación Banxico Instruye a su banco que ordene un cargo en la cuenta de un tercero Banco del beneficiario 2 9 Recibe abono Pagador Autoriza a su banco o al proveedor que realice un cargo a su cuenta 1 Receptor del pago Originador del cargo Proveedor 10

2e. Cheques Interbancarios (ACH) 3 Valida suficiencia de fondos 4 Presenta a cobro 5 Banco del pagador Cargo 4 a Presenta archivos para la liquidación Liquidación 6 Abono Banco del beneficiario Salvo buen cobro 2 1 1 Pagador Librador T T+1 Receptor del pago Beneficiario 11

3. Comisiones y tarifas en los servicios de pago Con excepción de las tarjetas de crédito, en todos los demás casos se requiere contratar una cuenta a la vista, vinculada a la chequera, tarjeta de débito, Banca por Internet o Banca Telefónica. Para las cuentas a la vista, la mayoría de los bancos requieren un saldo promedio mensual en la cuenta a la vista, para no aplicar las comisiones mensuales por manejo de cuenta. En otros casos, establecen una cuota mensual fija que permite el uso de ciertos medios de pago (cheques, transferencias electrónicas, etc). Para el cobro por el uso de medios de pago, algunos bancos establecen tarifas y comisiones de medios de pago por transacción. Por cheque emitido, transferencia por domiciliación de pagos. Para acceder a los servicios de transferencias y domiciliaciones interbancarias, algunos bancos cobran una cuota fija mensual por el uso de la Banca por Internet o la Banca Electrónica. El importe de las comisiones incide de manera muy importante en el comportamiento de los consumidores para realizar sus pagos. 12

3. Comisiones y tarifas en los servicios de pago En algunos países, los bancos cobran más barato a sus clientes por emitir cheques que por utilizar medios electrónicos. Esto desincentiva el uso de medios de pago más eficientes en sustitución de aquellos más caros. (Cobro en función al costo) En el caso del uso de las tarjetas bancarias en TPV, si las tasas de descuento son muy altas, los comercios no contratarán el servicio con los bancos Adquirientes. La comisión que establecen los Bancos Adquirientes, no sólo depende de ellos, ya que por cada pago que se realiza con una tarjeta bancaria, el Banco Emisor de la tarjeta, debe recibir una cuota de intercambio fija o ad valorem (% sobre el monto de la operación). Las comisiones a tarjetahabientes por usar tarjetas también inciden en su uso. En el caso del uso de las tarjetas bancarias en cajeros automáticos, los bancos diferencian las comisiones cuando el cajero en que se disponen los recursos, es distinto al emisor de la tarjeta. En la mayoría de los países la comisión por disponer efectivo en cajeros de otros bancos está compuesta por: CI (que se paga al banco dueño del cajero o al banco emisor) + la comisión por uso de tarjeta que cobra el banco emisor a su cliente (comisión por infidelidad) + surcharge (que cobra el banco dueño del cajero). El uso de los medios de pago más eficientes puede verse distorsionado por las tarifas y comisiones que establecen los bancos. 13

3. Comisiones y tarifas en los servicios de pago Debido a la dificultad para establecer qué elementos de costos corresponden a los servicios de pagos, las tarifas y comisiones en los SPBV suelen ser poco transparentes. Existen comisiones, cuotas o tarifas dentro de los servicios de pagos cuya justificación y niveles son poco transparentes, y donde las autoridades y usuarios de dichos servicios se preguntan si las tarifas están determinadas adecuadamente, o si cubren, además del costo del servicio, elementos adicionales no necesariamente relacionados con la transacción. La posible existencia de subsidios cruzados o la inclusión de costos ajenos a las transacciones, las comisiones y tarifas de muchos instrumentos y servicios de pago no reflejan el verdadero costo y eficiencia de dicho instrumento. Las distorsiones en las comisiones de servicios de pago, podrían promover el uso de aquellos que no necesariamente son los más eficientes. 14

4. Experiencia en México (LTOSF Ley para la Transparencia ) Algunas medidas adoptadas por el Banco de México: 1. Requirió a los bancos poner a disposición del público información relativa a las comisiones bancarias por el uso y/o aceptación de medios de pago a través de su página de Internet, así como contar en sus sucursales con la referida información ya sea en carteles, cartulinas o folletos, o bien permitir que ésta se obtenga a través de un medio electrónico ubicado en dichas sucursales. 2. Requirió a los bancos que operan cajeros automáticos que informen a los usuarios con tarjetas de otros bancos el costo de sus servicios. 3. Estableció la obligación para los bancos de informarle sobre el monto y cualquier modificación en las comisiones antes de su entrada en vigor. - (http://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/index.html) 4. Puso a disposición del público herramientas para comparar precios de diversos productos (crédito hipotecario, cuentas a la vista, depósitos a plazo) - Calculadora de comisiones de cuentas a la vista para personas físicas - Tarifas y comisiones máximas en los servicios de pago - Productos y servicios por banco 5. Requirió a los bancos que proporcionen al ordenante de transferencias electrónicas interbancarias medios para que éste último pueda enviar información para identificar su pago con un número de referencia yun texto, t así como poner estos datos a disposicióni ió del receptor sin costo adicional. i 6. Solicitó a los bancos que promuevan el esquema de transferencias electrónicas a través de sus páginas de Internet. 7. Publicó en periódicos y en su sitio de Internet, en mayo de 2006 y febrero de 2007, las tasas de descuento de lista (máximas) que los bancos adquirientes cobran a los comercios por el servicio de aceptar pagos tarjetas bancarias, así como las cuotas interbancarias que éstos pagan a los bancos emisores. 15

4. Experiencia en México: Cajeros automáticos Recientemente t el Banco de México emitió un regulación que busca promover una mayor instalación de cajeros, transparencia en el cobro de comisiones y un mejor aprovechamiento de la red actual de cajeros automáticos. Bajo esta nueva regulación el banco que opera el cajero automático podrá determinar y recibir la comisión por las transacciones realizadas en sus cajeros automáticos. El banco emisor no puede cobrar comisión. En el esquema anterior, por un retiro el tarjetahabiente tenía que pagar comisiones a su banco y al banco operador del cajero. La primera, conocida como foreign fee era de aproximadamente 20 pesos. Esta comisión incluía la CI (7.25 pesos) que pagaba el banco emisor de la tarjeta al banco operador del cajero donde se realizaba el retiro. Otra comisión, conocida como surcharge, la cobraban algunos bancos operadores de cajeros y variaba entre 8.7 y 26 pesos. Al ser variables estas comisiones dependiendo del banco emisor, el cajero automático estaba imposibilitado para informar a los usuarios de otros bancos el monto total de las comisiones que tendrían que pagar. Los usuarios no conocían con antelación el monto de la comisión que tendrían que pagar al acudir al cajero de otro banco. * CI de ** pesos en disposiciones de efectivo. 16

4. Experiencia en México: Cajeros automáticos En mayo de 2010, el esquema fue modificado d ysólo el banco operador del cajero puede cobrar comisiones, pero debe pagar al banco emisor de la tarjeta una cuota de intercambio inversa de 1.97 pesos. Con este esquema, los clientes conocen el monto total de la comisión y pueden decidir si aceptan realizar o rechazar el retiro. En los últimos meses, algunos bancos han realizado alianzas con empresas no financieras. Este esquema también promueve la transparencia en el cobro de comisiones y fortalece la inclusión de los bancos medianos y pequeños en el mercado de cajeros automáticos, lo que se traduce en una mayor competencia. 17

4. Experiencia en México: Regulación Cajeros automáticos 18

Banco operador del cajero automático BBVA Bancomer Número de cajeros Comisión automáticos en que aplica l i ió 19.5 3,510 Criterio que aplica el Banco operador del cajero automático para fijar el importe de las comisiones En cajeros dentro y fuera de sucursales del banco, así como en lugares cercanos a éstas 25 2,026 En cajeros en un lugar distante a alguna sucursal del banco 28 1,027 En cajeros en un lugar distante a alguna sucursal del banco o en donde no hay sucursal 18.9 2,235 En función de la ubicación del cajero automático de HSBC (está o no en una 19.5 707 sucursal) y de la distancia entre éste y el cajero automático más cercano HSBC 22.9 1,939 operado por otro banco. Entre más cerca, la comisión es más baja. Este 25 1,592 En cajeros en sucursales y módulos de HSBC, en empresas, así como en lugares en donde no hay cajeros de otros bancos Banamex 25 5805 5,805 Misma comisión en todos los cajeros Banorte 22.5 4,886 Misma comisión en todos los cajeros Santander Bansi 20 1,578 Bansi 30 2,941 Scotiabank Afirme Cajeros en hospitales y universidades; y otros (Cualquier otra ubicación no considerada en los rubros anteriores) 22 530 Cajeros en centros comerciales y tiendas de autoservicio 27 2,270 Cajeros en sucursales de Santander, aeropuertos, terminales de autobuses, tiendas de conveniencia, farmacias y gasolineras 8.62 10 En cajeros en sucursales Bansí 12 140 En cajeros en establecimientos de la cadena comercial Liverpool 25 7 En cajeros en Hospitales, Hoteles y en Terminales de autobús En cajeros en Aeropuertos, Centros Comerciales, Centros de Entretenimiento, Farmacias, Gasolineras, Hoteles, Restaurantes, Servicios Financieros, Tiendas de Autoservicio, Terminales de Autobuses y Calles de zonas rurales, semiurbanas y otros sitios 21 844 En sucursales de Scotiabank 25 647 En lugares distintos a sucursales de Scotiabank 19.5 919 30 103 En todos los cajeros, excepto los en establecimientos con permiso para juegos con apuestas y sorteos En cajeros en establecimientos con permiso para juegos con apuestos y sorteos http://www.banxico.org.mx/portal_disf/wwwcomisionescob.html 19

Número de Banco operador del cajero Comisión cajeros automáticos automático en que aplica la comisión Inbursa 15 726 Misma comisión en todos los cajeros Bajío 16 396 Misma comisión en todos los cajeros 15 6 Cajeros en sucursales de Interacciones 17.24 13 Cajeros en tiendas de conveniencia Oxxo Interacciones Criterio que aplica el Banco operador del cajero automático para fijar el importe de las comisiones 30.17 19 Cajeros en mini súper en zona no fronteriza 31.53 25 Cajeros en mini súper en zona fronteriza 34.79 97 Cajeros en zona no fronteriza, distintos a los de mini súper 36.36 165 Cajeros en zona fronteriza, distintos a los de mini súper Ixe 18 188 Distintos a los en tiendas de conveneincia Ixe 22 5 en tiendas de conveniencia 15 103 En cajeros en sucursales Banregio Banregio 20 66 En cajeros fuera de sucursales Banregio dentro de establecimientos 25 18 En cajeros en lugares con acceso directo a la calle, así como en centros de entretenimiento 16 144 Misma comisión ió en todos los cajeros 15 69 En cajeros en sucursales del banco y en establecimientos del grupo al que pertenece el banco Azteca 20 40 En cajeros en hoteles, centros turísticos, casinos y centros de diversión FAMSA 13 66 Misma comisión en todos los cajeros Banco Multiva 25 62 Misma comisión en todos los cajeros Mifel 14.5 36 Misma comisión en todos los cajeros Bansefi 10 30 Misma comisión en todos los cajeros BanCoppel 10 21 Misma comisión en todos los cajeros Banco Autofin 20 20 Misma comisión en todos los cajeros WAL-MART 15 15 Misma comisión en todos los cajeros Banco Amigo 20 11 Misma comisión en todos los cajeros Invex 13.92 1 Dentro de establecimientos con permiso para juegos con apuesta y sorteos 25.52 4 Fuera de establecimientos con permiso para juegos con apuesta y sorteos http://www.banxico.org.mx/portal_disf/wwwcomisionescob.html 20

4. Experiencia en México: Alianzas en cajeros automáticos Prestación de servicios i a través de redes de cajeros automáticos 1. Las instituciones que pretendan ofrecer de manera conjunta con otras instituciones de crédito, servicios mediante redes de cajeros automáticos, deberán hacerlo a través de terceros para lo cual deberán solicitar autorización al Banco de México. Las instituciones interesadas en ofrecer servicios a través de redes de cajeros automáticos operados por personas morales en las cuales dichas instituciones sean o pretendan ser accionistas, deberán incluir en la solicitud de autorización respectiva la información siguiente: Denominación social de las instituciones de crédito que pretenden participar en la persona moral; Importe de la inversión en efectivo así como el porcentaje de su participación accionaria; Términos y condiciones en los que la persona moral pagaría o cobraría a las instituciones de crédito que pretendan ser accionistas ; La demás información ió que el Banco de México les solicite. it En caso de que el Banco de México otorgue autorización las instituciones participantes deberán observar lo siguiente: Considerar las operaciones que sus clientes realicen en las redes de cajeros automáticos, como si hubiesen sido efectuadas en cajeros automáticos propios 21

4. Experiencia en México: Transferencias electrónicas Eliminación de barreras de entrada 1. El Banco de México abrió la participación en el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI) a diversas instituciones del sistema financiero. 46 bancos y 38 instituciones i financierasi no bancarias operan actualmente en el SPEI. 2. Se suprimieron los acuerdos bilaterales de trasferencias electrónicas de fondos entre bancos. 22

4. Experiencia en México: Transferencias electrónicas Reducción de costos y comisiones en la emisión transferencias 1. Banco de México ha reducido el costo por operación en SPEI a los bancos participantes: p 1 peso a 50 centavos. Para proceso nocturno, el costo por operación es de 10 centavos. 2. En octubre de 2005, los seis bancos con mayor participación en el mercado (BBVA-Bancomer, Banamex, Santander, Banorte, HSBC y Scotiabank) se comprometieron a modificar sus políticas en tarifas al público en general por el envío de transferencias interbancarias y mismo banco en los siguientes términos: - SPEI: La tarifa máxima para el cliente que inicia la transferencia sería hasta $11 para montos menores a $100,000. - Por disposición del Banco de México se eliminó el monto mínimo de las transferencias interbancarias valor mismo día. - El precio máximo de todas las transferencias electrónicas valor T+1 interbancarias y mismo banco, sin importar el monto, es de $5. - Las comisiones por transferencias electrónicas a cuentas de terceros deberían ser las mismas tanto para las realizadas dentro del mismo banco como para las enviadas a otro banco vía TEF. Estas comisiones varían de cliente a cliente y por tipo de servicio, pero no diferencian si son al mismo banco o a otro. 3. Por disposición del Banco de México, en julio de 2009 se prohibió diferenciar la comisión en transferencia de fondos en función del monto de la transferencia. 23

4. Experiencia en México Comisiones por transferencias electrónicas vs comisiones por cheque librado Banco Medio de pago Comisiones 2004 1 (MXN) Comisiones 2006-2009 (MXN) Comisiones 2009 (MXN) Comisiones 2011 (MXN) Cuota Mensual por Uso de Banca por Internet 2011 (MXN) Cheque librado 5 7 10 13 BBVA Transferencia 80 Bancomer electrónica de 80 6 4.5 30 fondos - SPEI 7 Cheque librado 6 6 7 12 Transferencia HSBC 40 20 electrónica de 50 4 4 fondos - SPEI 8 Cheque librado 6 7 10 12 Transferencia Santander 50 19.9 electrónica de 50 5 0 fondos - SPEI 7 Cheque librado 55 5.5 55 5.5 55 5.5 10 Banorte Transferencia 75 electrónica de 75 5.5 5.5 15 fondos - SPEI 5.5 Cheque librado 6 7 10 12 Banamex Transferencia electrónica de 80 10 6 0 10 fondos - SPEI Cheque librado 6 6 9 12 Transferencia Scotiabank 50 0 electrónica de 70 8 7 fondos - SPEI 10 El aumento en las comisiones por cheque librado y la disminución en las transferencias electrónicas de fondos, han dado lugar a que se reviertan las tendencias en el uso de los medios y sistemas de pago de bajo valor. 24

1,000 900 800 4. Experiencia en México: Transferencias electrónicas SPEI Número e importe de operaciones Número e importe de operaciones en SPEI (promedio mensual de operaciones diarias) 700 650 600 550 400,000 350,000 Número de operaciones en el SPEI de acuerdo al monto Promedio diario de cada mes 88% 700 500 300,000 millones de pesos Miles de 600 500 400 Importe Número de operaciones. 450 400 350 300 250 de operaciones Miles 250,000 200,000 150,000 300 200 100,000 200 150 100 0 100 50 0 50,000 0 9% 3% Menor a $100 mil $100 mil a $1 millón Mayor a $1 millón Las medidas en cuanto a comisiones que ha impulsado el Banco de México, han dadod lugar auncrecimiento i importante t de los medios depagoelectrónicos. Durante febrero de 2011 el SPEI procesó, en promedio, 397 mil operaciones diarias, por poco más de 590 millones de pesos. El pasado 12 de noviembre, se registró el máximo número de operaciones de 2010, con poco más de 1 millón de pagos. El 88% de las operaciones fueron por montos menores a 100mil pesos. De éstas, el 60% fueron transferencias de menos de 10 mil pesos. 25

4. Experiencia en México SPEI Número e importe de operaciones millone es 200 160 120 80 40 0 Número de cheques y transferencias SPEI 2,500 171 166 163 163 164 159 148 134 124 86 63 42 30 19 6 02 0.2 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Transferencias electrónicas de fondos SPEI Cheques interbancarios 2,000 1,500 1,000 500 0 Evolución de transferencias electrónicas y cheques 1,887 548 433 426 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total de pagos electrónicos Cheques 26

4. Experiencia en México: Cuotas interbancarias 1. Se prohibió el cobro de CI en TEF. 2. Se modificó el esquema de cobro de CI en Domiciliación de Ad Valorem a fija. 3. El Banco de México ha promovido con los bancos la adopción de un nuevo mecanismo para determinar las cuotas interbancarias (CI) para tarjetas de crédito y débito. Las nuevas propuestas de metodología establecen que: I. Las CI se aplicaran conforme al giro comercial, II. La CI para transacciones con tarjeta de débito fueran menores a la de tarjeta de crédito, III. La CI máxima para tarjetas t de débito fuera de 13.50 pesos y posteriormente t se redujera a 9.50 pesos. 4. La aplicación de las nuevas metodologías significó una reducción importante de las CI. 5. La CI siguió reduciendo entre 2006 y 2008. 6. Se ha continuado revisando la metodología de CI para tarjetas bancarias y la evolución en su nivel. 27

4. Experiencia en México: Cuotas interbancarias La estructura actual de CI en tarjetas bancarias se basa en giros comerciales, lo cual es más eficiente y evita la discriminación de los negocios pequeños. Durante 2007, se revisó el nivel de la CI en tarjetas de crédito y débito y a partir de 2008 se realizaron los ajustes siguientes: 2.75% En débito el nivel de CI se redujo de 0.78% a 0.71%. En crédito se disminuyó de 1.84% a 1.61%. Cuota de Intercambio en operaciones con Tarjetas de Débito (TDD) 2.80% Cuota de Intercambio en operaciones con Tarjeta de Crédito (TDC) 2.50% 2.60% 2.25% 2.00% 2.40% 1.75% 2.20% 1.50% 2.00% 1.25% 1.80% 1.00% 0.75% 0.50% 0.71% 0.70% 1.60% 1.40% 1.63% 1.61% Ago 04 Sep 04 Dic 04 Feb 05 Jun 05 Ago 05 Dic 05 Mar 06 Jun 06 2S2006 1S2007 2S2007 1S2008 2S2008 1S2009 2S2009 1S2010 2S2010 Ago 04 Sep 04 Dic 04 Feb 05 Jun 05 Ago 05 Dic 05 Mar 06 Jun 06 2S2006 1S2007 2S2007 1S2008 2S2008 1S2009 2S2009 28 1S2010 2S2010 CI TDD tasa CI TDD acordada CI TDC implícita CI TDC acordada

4. Experiencia en México: Tasas de descuento Evolución de las Tasa de descuento que los bancos adquirentes cobran a los comercios en México. Tasas de descuento máximas promedio Giro comercial TDC Gasolineras 1.69% Supermercados 2.95% Restaurantes 3.31% Ventas al menudeo 3.14% TDC tarjetas de crédito Tasas de descuento máximas promedio Giro comercial TDD Gasolineras 1.31% Supermercados 2.45% Restaurantes 2.80% Ventas al menudeo 2.64% TDD tarjetas de débito 29 *Estos cuatro giros concentraron más del 70% de las operaciones durante 2010.

4. Experiencia en México: Tasas de descuento 30

5. Conclusiones 1. El análisis de comisiones es complejo: - Los productos no son homogéneos, - Existen subsidios cruzados entre servicios. 2. Es difícil tener buenos indicadores de las comisiones a nivel industria: - No siempre se cuenta con información de comisiones efectivamente cobradas, - Hay algunas comisiones que ciertos bancos aumentan mientras que otros las reducen. 3. Para analizar las tendencias es necesario agregar las comisiones a nivel industria. 4. Imponer precios tope a los servicios bancarios no es adecuado: - El nivel de las comisiones es consecuencia de varios problemas: competencia, costos por la regulación, fraude y escala de operación, entre otros. 5. Se ofrecen múltiples servicios financieros, por lo que es imposible regular todos los precios. Si se regula algún precio, los bancos pueden cobrar más por otros (no regulados). 31

5. Conclusiones 6. El regulador carece de información sobre oferta (costos) y demanda de los servicios bancarios: hay un alto riesgo de cometer errores en la fijación de precios. 7. Niveles de precios mal determinados: d Distorsionan i las señales a competidores potenciales y limitan los incentivos para innovar. 8. Una desalineación en el cobro de comisiones de los medios de pagos distintos al efectivo, incide en su distinto nivel de uso. 9. Las comisiones por servicios de pago, deben estar alineadas con el costo de los servicios. 10. No existen it metodologías ampliamente aceptadas para establecer las CI, especialmente para tarjetas bancarias. Por otro lado aplicar las existentes, se complica por la ausencia de datos confiables. 11. Consideramos que la prioridad por parte del regulador debe ser: - Procurar el acceso justo y en condiciones competitivas a los participantes del mercado; - Promover o el acceso de los usuarios a la información acó sobre los servicios de pago; - Impulsar las mejoras regulatorias que garanticen la protección de proveedores y receptores de los servicios de pago. 32

Contacto Alberto Mendoza Hernández. amendoza@banxico.org.mx Teléfono: 52 55 5227 8852 Banco de México. 33

ANEXO 34

Anexo: Estructura de los medios de pago en México 2002 2004 2008 2009 2010 Cheques 67% 55% 24% 22% 19% Tarjetas bancarias en TPV 16% 25% 39% 41% 44% Transferencias electrónicas 16% 17% 35% 35% 35% Domiciliación 1% 3% 2% 2% 2% Total de operaciones (millones) 859 983 2,060 2,113 2,312 Porcentaje interbancario 31% 37% 39% 39% 41% 35

Anexo: Estructura de los medios de pago en México Pagos con tarjetas en comercios Transferencias electrónicas Cheques 100% 90% 55% 41% 32% 28% 24% 22% 19% 80% 70% 60% 37% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 35% 37% 37% 34% 28% 20% 34% 37% 39% 41% 25% 30% 44% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 36

Anexo: Experiencia en México (LTOSF) 1. El 26 de enero de 2004 fue publicada en el Diario Oficial de la Federación la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF), la cual entró en vigor el 24 de julio de ese año. El 15 de junio de 2007, se abroga y expide la LTOSF 2. Tiene por objeto regular las Comisiones y Cuotas de Intercambio así como otros aspectos relacionados con los servicios financieros y el otorgamiento de créditos céd de cualquier cuaque naturaleza auae a que realicen las Entidades, con el fin de garantizar la transparencia, la eficiencia del sistema de pagos y proteger los intereses del público. 3. Dicho ordenamiento legal surgió de la necesidad de implementar mayor transparencia y elementos que fortalecieran la competencia en la prestación de servicios financieros, estimulando el otorgamiento de crédito, el uso de medios alternos de pago, prohibiendo prácticas discriminatorias y estableciendo un marco legal sólido en materia de comisiones y cuotas interbancarias. 4. Cabe destacar que a fin de promover el sano desarrollo de los sistemas de pagos, el nuevo ordenamiento fortalece la facultad del Banco de México de emitir disposiciones de carácter general relativas al cobro de comisiones y cuotas interbancarias que lleven a cabo las entidades financieras. 37

Anexo: Experiencia en México (LTOSF) 5. Capítulo II.- De las Comisiones y Cuotas de Intercambio Artículo 4. el Banco de México estará facultado para emitir disposiciones de carácter general para regular las tasas de interés, Comisiones y pagos anticipados de las operaciones que realicen con sus Clientes, las instituciones de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, así como para regular Cuotas de Intercambio tratándose de Entidades. Artículo 6. Las instituciones de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, deberán registrar ante el Banco de México las Comisiones que cobran por los servicios de pago y créditos que ofrecen al público, así como sus respectivas modificaciones. Dicho registro se realizará con al menos treinta días naturales de anticipación a su entrada en vigor para nuevas Comisiones o cuando impliquen un incremento. http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/otrasdisposiciones/circular%2018-2007.html. 6. Capítulo III.- De la transparencia en relación con los Medios de Disposición y en el otorgamiento de créditos, préstamos y financiamientos Artículo 16. Las instituciones de crédito están obligadas a recibir cheques salvo buen cobro y órdenes de transferencias de fondos para abono en cuenta del beneficiario 7. Capítulo IV.- Disposiciones Comunes Artículo 19. El Banco de México estará facultado para regular, mediante disposiciones de carácter general, el funcionamiento y la operación de las Cámaras de Compensación de cualquier Medio de Disposición, i ió así como los cargos que éstas efectúen por la realización de sus operaciones. 38