Executive Master en Finanzas
Dirigido a El Executive Master en Finanzas se dirige fundamentalmente a titulados superiores y profesionales con experiencia en este área funcional. El profesional de las finanzas corre el riesgo de especializarse demasiado en su función, lo que limitará su desarrollo profesional futuro. Todo el que ambicione el puesto de Director Financiero o Directivo del Sector Financiero debería pensar en este programa, que le confiere el conocimiento integral y de actualidad necesario para desarrollar con éxito esta función. Para el profesional de los mercados financieros, la especialización en tan sólo un ámbito de las finanzas le hace incurrir en un riesgo alto de cara a su carrera futura. Para llegar a altas posiciones en la banca privada, en la gestión de fondos, en el capital riesgo, en la banca de inversión... un conocimiento integral de los diferentes mercados financieros resulta esencial.
Masters in Finance Programs / 3 Paloma Tobar Gracia EXMIF 2009 Directora Financiera, SG Placo Ibérica En noviembre de 2008 decidí cursar el Executive Master en Finanzas en IE Business School, el reto personal era importante en varios aspectos: 1. Compatibilidad de horarios con un puesto de trabajo nuevo y muy exigente. 2. Una familia con dos niños de 3 y 1 año. 3. Retomar el hábito de estudio y método del caso, tras haber pasado más de 10 años desde mi última experiencia académica, que también fue en IE Business School cuando estudié un MBA en 1998. Desde un punto de vista profesional el Executive Master en Finanzas de IE reúne todo lo necesario para conseguir un completo y actualizado conocimiento financiero así como una mejora en las habilidades de dirección. El programa es muy amplio y se puede dividir en dos bloques diferenciados y complementarios de conocimiento: Mercados Financieros y Finanzas Corporativas. La gran mayoría de asignaturas incluyen ponencias de prestigiosos profesionales del mundo financiero, que comparten sus experiencias con los alumnos, y, en algunas ocasiones, realizamos visitas a instituciones financieras líderes en su sector. Además, el programa es completado con talleres prácticos que permiten en desarrollo de competencias de dirección, liderazgo y comunicación, que cada vez son más necesarias para triunfar en cualquier ámbito del mercado laboral. Tras haberlo finalizado afirmo, que se trata de una experiencia única y muy intensa, en la que se invierte mucho tiempo y recursos, y de la que siempre os sentiréis orgullosos.
El programa Pre-Programa Programa Estos Pre-Programas están orientados a homogeneizar el nivel de conocimiento de partida de todos los alumnos dentro de los campos de la contabilidad financiera, matemáticas, probabilidad y estadística. Además, servirán de repaso a aquellos alumnos que ya poseen conocimientos previos. Tienen carácter obligatorio, y están especialmente diseñados para los alumnos admitidos que tengan carencias en la formación cuantitativa y contable. El programa se estructura en cuatro áreas troncales: Contabilidad y Análisis Financiero Mercados Financieros Finanzas Corporativas Finanzas Aplicadas Cada una de ellas se construye y progresa en dos periodos. A ello se añade un periodo residencial que potenciará las habilidades directivas y un periodo internacional opcional en Nueva York.
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Primer periodo: Introducción Financiera El primer periodo actúa como introducción al mundo de los mercados y la dirección financiera, ambos tan íntimamente relacionados. Las asignaturas permitirán sentar las bases de un profundo conocimiento de las finanzas, bases que a su vez facilitarán, en el segundo periodo, entender las derivaciones de dichos fundamentos en las diversas áreas de especialización del mundo financiero. Con este objetivo, el primer periodo, asienta las bases de la contabilidad financiera con una asignatura muy profunda, que va más allá de las meras prácticas contables, otorgando especial relevancia al análisis financiero. Por otro lado, se establecen los fundamentos de las finanzas corporativas, analizándose en detalle conceptos tales como estructura financiera óptima y determinación del coste de capital. Asimismo, y para adentrarse en el funcionamiento de los mercados financieros se ofrece la materia de Introducción a los mercados, que sirve de antesala para el entendimiento de la formación de la estructura temporal de tipos de interés en la asignatura de Renta Fija, así como para el conocimiento de la gestión de activos que se presenta con una visión eminentemente práctica mediante la competición de gestión de carteras. Dada la enorme iteración entre finanzas y economía, se ofrece adicionalmente un curso sobre Economía para Inversores que permite fomentar y entender la globalidad de las finanzas. Se refuerza el periodo de introducción con el estudio de métodos cuantitativos que servirá de base a las asignaturas más avanzadas de finanzas vistas durante todo el master. Esta formación se complementa con una serie de excelentes cursos prácticos sobre cómo optimizar el uso de Excel como profesional de las finanzas; presentaciones de negocio eficaces; taller de trabajo en equipo; y un periodo residencial en Segovia donde se completa esta formación práctica con talleres sobre negociación y liderazgo.
Masters in Finance Programs / 7 Segundo periodo: Profundización y Especialización en Finanzas Una vez aprendidos los fundamentos básicos, en el segundo periodo se profundizará sobre los aspectos críticos de las finanzas. El arte de la valoración, clave para preparar el examen final, será impartido en la asignatura homónima y reforzado en otras materias como Modelización Financiera. El carácter aplicado de este periodo, servirá para que el estudiante pueda poner en práctica sus conocimientos de corporate y valoración en la asignatura de Capital Riesgo, donde se conciencia a éste sobre la posibilidad de llegar a ser empresario mediante la compra de empresas. Para completar el módulo de Contabilidad y Control, el estudiante aprenderá los mejores sistemas de control de costes y planificación en la asignatura de contabilidad de gestión; así como una asignatura de contabilidad avanzada, denominada Contabilidad Creativa, sobre cómo detectar el fraude contable. En el área de mercados financieros este periodo permitirá que el alumno: aprenda el funcionamiento de los derivados como instrumento de gestión de riesgos; conozca el funcionamiento de los Mercados de Capitales de Renta Fija (estudiando cómo se financian las empresas mediante la emisión de bonos); y domine las diferentes formas de financiación tanto bancaria como no bancaria. De esta forma en la asignatura de Financiación Bancaria el alumno estudiará en profundidad el sistema bancario, su solvencia, su contabilidad, su valoración y los instrumentos de financiación asociados. Por otra parte, y teniendo en cuenta que en el mundo financiero cada vez se tiene más difícil acceso a la financiación bancaria, la asignatura de Financiación Alternativa le le preparará para este nuevo desafío mostrando las estrategias para poder financiarse en los mercados de capitales, bonos y bolsas. En cuanto a la competición de gestión de carteras, se dará paso a la inversión de las posiciones, donde los estudiantes tendrán que buscar rendimiento minimizando los riesgos. Una asignatura básica de fiscalidad completa el periodo. Al final de este periodo tiene lugar el examen final, donde el alumno podrá poner en práctica el conocimiento aprendido en el master con un trabajo práctico de valoración de una empresa. A lo largo de ambos periodos, y completando el programa, tendrán lugar ocho conferencias sobre temas de gran actualidad e impacto en el mundo financiero actual: Regulación de mercados, Cash Management, Reestructuración de Deuda y Gobierno del Riesgo.
Masters in Finance Programs / 9 PERIODO 1 PERIODO 2 Pre programa de Contabilidad Financiera (online) Pre programa de Métodos Cuantitativos (online) Pre lectura de basics de economía Trading Room Workshop Apertura Metodo del Caso Taller de Ética Asociación de Antiguos alumnos Taller de Networking Online Tools Workshop Periodo Residencial (Segovia ) Negociación Liderazgo Trabajo en Equipo Modelización Financiera Valoración, Fusiones y Adquisiciones Control de Costes y de Gestión Empleabilidad en Finanzas Derivados Financiación Bancaria Competición de Gestión de Carteras II Dilemas Éticos en Finanzas Financiación Alternativa Mercados de Capitales de Renta Fija Capital Riesgo y Gestión Emprendedora Contabilidad Creativa Conferencias de Reestructuración de Deuda Conferencias de Gobierno del Riesgo World Awareness Seminar Presentaciones Eficaces Economía para Inversores La Hoja de Cálculo para el Financiero Finanzas Cuantitativas Contabilidad y Análisis Financiero Introducción a los Mercados Financieros Corporate Finance Renta Fija Empleabilidad en Finanzas Fiscalidad Competición de Gestión de Carteras I Conferencias de Regulación Conferencias de Cash Management EXAMEN FINAL
Elective Courses * Elective courses available to students of the Master in Finance and Master in Advanced Finance
Masters in Finance Programs / 11 Analysis and Selection of Funds Analysis of Financial Institutions & Financial Instruments Arbitrage Strategies Asset Liability Matching Asset Management Industry Asset Pricing: Public Investments, M&A and Typical Mistakes Auditing in Investment Banking Behavioral Finance Business Research Methods Cash Management Central Banks and Monetary Policy Commodities Markets Corporate Derivatives Corporate Governance & Financial Reporting Creating Value through Corporate Change Creative Accounting & Valuation Current Issues in Financial Reporting Debt Capital Markets Derivatives Accounting Distress Investments Equity Capital Markets Equity Derivatives & Volatility Equity Strategy Exotic Options Financing Entrepreneurial New Ventures Fixed Income Derivatives Flow of Funds in the Financial Markets Foreign Exchange an Asset Class Geopolitics Hedge Funds High Yield Institutions of International Financial Stability Insurance Institutions Investing in China Investing in Climate Change Investing in Emerging Markets Islamic Finance Management of Financial Companies Mergers & Acquisitions Private Banking & Managing of Private Wealth Private Equity Project Finance Real Estate Investment Real Options Regulation of Financial Markets Social Responsible Investment Strategy & Finance Structured & Hybrid Products Technical Analysis Trade Finance Trading and Financial Market Structure Valuation Using Accounting Numbers Value Investing Venture Capital *Please note the electives offered are subject to change and may vary.
MIF.admissions@ie.edu www.ie.edu/executive-master-finanzas