Cartera de Inversiones Mineras y el aporte futuro proveniente de la región de Coquimbo CORMINCO A.G. La Serena, 20 de noviembre 2014 Cristian Cifuentes G. Analista Minero Dirección de Estudios COCHILCO
Contenido I. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile II. III. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014 2023 y la participación de la región de Coquimbo Desafíos y oportunidades del sector minero 2
I. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile 3
US$ (nominales, PPP) 1. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile Crecimiento económico de Chile 25.000 Evolución Ingreso Bruto Per Cápita 1984-2013 20.000 15.000 10.000 5.000 0 4.339 3.239,1 19.474,7 12.818 Chile ha tenido un crecimiento económico sostenido durante los últimos 30 años. Este crecimiento se debe en parte importante a la actividad minera presente en el país. Chile América Latina Fuente: World Economic Outlook database, Banco Mundial 2014. 4
1. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile Construcción de un país minero a través del reconocimiento de nuestra riqueza Clima para la inversión minera Estabilidad macroeconómica Estabilidad política Respeto por el Estado de Derecho Sistema legal transparente Instituciones sólidas Potencial Geológico Principales reservas de cobre en el mundo Grandes reservas de oro y plata Importantes reservas de molibdeno Principales reservas de litio y grandes depósitos de potasio Chile es visto internacionalmente como un país minero. Esto se debe a que se ha construido una institucionalidad que permite la inversión en minería y al enorme potencial geológico presente en nuestro país. 5
Millones US$ 1. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile Inversión Materializada en Minería 1984-2013 100.000 Inversión Materializada Acumulada a través de D.L. 600 (MUS$ Nominal) Más del 30% de la inversión extranjera materializada en Chile, a través del D.L. 600, corresponde a inversión minera en el periodo 1984-2013 75.000 50.000 25.000 34% (acumulado) 0 Inv. Minería Acumulada Inv. Otros Acumulada Fuente: Comité de Inversiones Extranjeras, 2014. 6
1. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile La Minería como motor de la economía Participación de cada sector en el producto interno bruto 2013* Servicios financieros y empresariales 18,9% Otros 47,4% Minería 12,1% Fuente: Banco Central, 2014 *Considera precios constantes (1) Incluye educación, salud y otros servicios Servicios personales (1) 10,4% Comercio, restaurantes y hoteles 11,2% La minería ha sido, es y seguirá siendo una de las principales actividades económicas del país. El año 2013 su participación en el PIB fue de un 12,1%. 7
En este sentido, CODELCO ha sido una empresa líder en el desarrollo minero y pieza clave para el desarrollo económico del país. 8
1. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile Nuevos proyectos operacionales de CODELCO entre 1984 y 2014 Proyectos Mineros 100% CODELCO Asociaciones de CODELCO 1998 2008 2014 1996 Foto: CODELCO, 2014 Foto: CODELCO, 2014 Foto: CODELCO, 2014 Foto: Freeport McMoran, 2014 Radomiro Tomic Gabriela Mistral Ministro Hales El Abra Comenzó su operación en régimen en 1998. En 2010 se concluyó la construcción del proyecto Explotación Sulfuros Mina RT fase 1 para mantener a plena capacidad de funcionamiento la planta concentradora de Chuquicamata. Se trata de la segunda faena minera desarrollada íntegramente por CODELCO, desde su descubrimiento hasta la puesta en marcha. La más reciente de las faenas de CODELCO. Se espera que la División Ministro Hales aportará desde el año 2014 una producción anual promedio de 163 mil toneladas métricas de cobre fino y 264 toneladas de plata. Se llevó a cabo por la asociación entre CODELCO (49%) con Phelps Dodge (51%), hoy Freeport McMoran, aplicando la Ley Nº 19.137 (1992). 9
Miles TMF MUS$ precios de cada año 1. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile CODELCO relevante en la producción de cobre y en los ingresos fiscales de Chile Producción Cobre Mina de CODELCO 1984-2013: Mayor productor mundial CODELCO en los ingresos fiscales 1984-2013 1.800 12.000 30% 1.600 1.400 1.621,7 8.000 24,8% 21,9% 20% 1.200 1.049,8 4.000 11,0% 10% 1.000 4,4% 800 0 0% Aportes Codelco MUS$ % Participación Codelco en Ingresos Fiscales Fuente: Cochilco 2014. Fuente: Cochilco 2014. 10
de igual manera la Industria Minera Privada ha hecho aportes significativos al desarrollo económico y minero de Chile en los últimos 30 años 11
1. La Minería y su aporte al desarrollo de Chile Algunos de los Aportes de la Minería Privada Ingresos Fiscales Foto: AMSA, 2014 Desarrollo de minería local Minería Privada en Chile Encadenamientos productivos Foto: CODELCO, 2014 Foto: CODELCO, 2014 Industria de proveedores Incorporación de dimensión medio ambiental Foto: CODELCO, 2014 12
Las políticas implementadas, el desarrollo institucional y el esfuerzo de todos los chilenos involucrados en la industria minera, han permitido posicionar y mantener el liderazgo del país como el principal productor de cobre en el mundo Foto: CODELCO, 2014 13
II. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 14
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Cartera de proyectos mineros Conceptos generales condiciones de inclusión en la cartera La cartera está constituida por proyectos de inversión en la minería del cobre, del oro, del hierro y de minerales industriales. Considera iniciativas con inversiones superiores a US$ 90 millones. Iniciativas que las empresas hayan anunciado públicamente. Que por lo menos hayan iniciado sus estudios de prefactibilidad. Su decisión de inversión está prevista a más tardar el año 2018. 15
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Cartera de proyectos mineros Conceptos generales etapas de un proyecto Inversión realizada Decisión de Inversión Riesgo Perfil Prefactibilidad Factibilidad Ejecución Puesta en marcha Cartera de Proyectos 16
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Cartera de proyectos mineros Conceptos generales Grado de certeza Condición Tipo proyecto Etapa de avance Trámite SEA Puesta en marcha BASE Cualquiera Ejecución RCA aprobada En el período 2014-2018 PROBABLE POSIBLE POTENCIAL Cualquiera Ejecución suspendida RCA aprobada o en reclamación judicial En el período 2014-2018 Cualquiera Factibilidad RCA aprobada En el período 2014-2018 Reposición o Expansión Reposición o Expansión Reposición o Expansión Nuevo Factibilidad Factibilidad suspendida Factibilidad Factibilidad EIA o DIA en trámite EIA o DIA en trámite EIA o DIA no presentada EIA o DIA en trámite o no presentada En el período 2014-2018 En el período 2014-2018 En el período 2014-2018 En el período 2014-2018 Cualquiera Factibilidad RCA aprobada Fuera del período Reposición o Expansión Factibilidad EIA o DIA en trámite o no presentada Fuera del período Cualquiera Factibilidad suspendida Cualquiera Fuera del período Cualquiera Prefactibilidad Cualquiera Cualquiera 17
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Cartera de proyectos mineros Tipos de minería y grado de certeza Cartera de 53 iniciativas a materializarse entre los años 2014 y 2023 sumando una inversión total de US$ 104 mil millones. Oro y plata 17% Hierro y minerales industriales 6% Potencial 47% Base 22% Cobre 77% Probable 6% Posible 25% 18
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Distribución regional de la inversión Arica y Parinacota Tarapacá Antofagasta 13.590 (13%) 34.824 (33%) Atacama Coquimbo Valparaíso Metropolitana O'Higgins 8.436 (8%) Fuente: INVERSIÓN EN LA MINERÍA CHILENA Cartera de Proyectos 2014-2023, COCHILCO, Agosto 2014 5.097 (5%) 11.900 (11%) 31.004 (30%) 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 MMUS$ La región de Coquimbo es la cuarta región con mayor presupuesto de inversión en la próxima década, un 11% del total de la cartera de inversiones. Sin embargo, la mayoría de la inversión a materializar no será hasta después del 2018, debido a que la mayor parte de los proyectos que posee la región se encuentran en la condición de posible/potencial. Ministerio de Minería Comisión Chilena del Cobre 19
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Cartera de proyectos mineros en la región de Coquimbo 5 iniciativas PUESTA EN MARCHA PROYECTOS OPERADOR SECTOR TIPO DE PROYECTO CONDICIÓN ETAPA DE DESARROLLO ESTADO DE PERMISOS AMBIENTALES INVERSIÓN A JULIO 2014 (MMUS$) 2014 ROMERAL FASE V Cía. Minera del Pacífico Hierro Reposición BASE Ejecución EIA aprobado 198 2017 EL ESPINO Pucobre Med. Min. - Cu Nuevo POSIBLE Factibilidad EIA presentado 624 2018 DOMINGA Andes Iron Hierro Nuevo POSIBLE Factibilidad EIA presentado 2.888 2018 AMPLIACIÓN MARGINAL LOS PELAMBRES Minera Los Pelambres Gran Min. - Cu Reposición POSIBLE Factibilidad Sin EIA 1.190 2022 AMPLIACIÓN LOS PELAMBRES IV Minera Los Pelambres Gran Min. - Cu Expansión POTENCIAL Prefactibilidad Sin EIA 7.000 TOTAL INVERSIÓN CATASTRO DE PROYECTOS REGIÓN DE COQUIMBO 2014-2023 (MMUS$) 11.900 20
TMF Cu 2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Cartera de proyectos mineros Proyección de producción máxima de cobre 9.000 7.500 + 37% 8.163 POTENCIAL 6.000 6.234 POSIBLE 4.500 3.000 1.500 5.067 4.919 3.755 PROBABLE BASE - En Ejecución BASE Operación 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Fuente: COCHILCO, 2014. Se proyecta una disminución en la producción actual base de cobre al año 2023. Para revertir esta situación y mantener el liderazgo en la producción mundial se requiere de la materialización de los proyectos mineros tanto estatales como privados. 21
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Cartera de proyectos mineros Proyección de producción máxima de otras sustancias minerales Producción máxima estimada según mineral 2013 2025 Crecimiento Oro (Kg al año) 51.309 149.480 191% Molibdeno (tpa) 38.716 106.452 175% Hierro (Mtpa de mineral de Fe) 17.109 48.366 183% 22
2. Cartera de Inversión Minera en Chile 2014-2023 Distribución regional de la producción presente y futura crecimiento % XV. Arica y Parinacota + 100% I. Tarapacá II. Antofagasta + 65% + 22% III. Atacama + 152% IV. Coquimbo V. Valparaíso + 64% + 160% XIII. Metropolitana VI. O'Higgins + 2% + 29% 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 Fuente: INVERSIÓN EN LA MINERÍA CHILENA Cartera de Proyectos 2014-2023, COCHILCO, Agosto 2014 Producción 2013 Producción 2025 Millones de toneladas de cobre fino Se proyecta que la región de Coquimbo pasará de una participación de un 7% en la producción nacional de cobre el año 2013 a sólo un 8% de participación hacia el año 2025, con un crecimiento de la producción proveniente de las operaciones actuales y los nuevos proyectos de un 64% (422 ktpa a 694 ktpa) 23
III. Desafíos y oportunidades del sector minero 24
2. Desafíos y oportunidades del sector minero Principales desafíos de la industria minera 25
3. Desafíos y oportunidades del sector minero Iniciativas estatales AGUA ENERGÍA CAPITAL HUMANO COMUNIDADES COMPETITIVIDAD Y PRODUCTIVIDAD Designación de delegado presidencial de recursos hídricos Agenda energética de Chile 2014 Agenda Ministerial de Capital Humano Liderazgo y coordinación interministerial, agentes públicos y privados Agenda Ministerial de Comunidades Jefe encargado de comunidades y asuntos indígenas. Potenciamiento del Clúster Minero Desarrollo de proveedores para la minería. 26
3. Desafíos y oportunidades del sector minero Oportunidades Focos exploratorios en al región de Coquimbo Ubicación regional de los prospectos Fuente: Catastro de empresas exploradoras 2013, COCHILCO, Octubre 2013 27
3. Desafíos y oportunidades del sector minero Oportunidades Focos exploratorios en al región de Coquimbo Ubicación regional y geográfica de los prospectos Fuente: Catastro de empresas exploradoras 2013, COCHILCO, Octubre 2013 28
Cartera de Inversiones Mineras y el aporte futuro proveniente de la región de Coquimbo CORMINCO A.G. La Serena, 20 de noviembre 2014 Cristian Cifuentes G. Analista Minero Dirección de Estudios COCHILCO