VII Congreso Internacional de Minería, Petróleo y Energía Estabilidad en las reglas del juego Alejandro Martínez Villegas Presidente Ejecutivo Cartagena, mayo 19 de 211
197 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 198 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 El país vivió en los 9 el efecto de cambios en las reglas del juego No. Pozos A3 perforados 8 Cusiana Precio WTI (US$/bl) 1 7 6 5 4 Ecopetrol adtrador. Contrato de Asociación Res. compra crudos Caño Limón Producción escalonada Imptos. Guerra Remesas Impuest o de renta 9 8 7 6 5 3 2 1 Factor R 7% 3 % 4 3 2 1 Pozos A-3 Año US$/bl 6 Fuente: ECOPETROL, ACP, U.S. Energy Information Administration.
miles de barriles día Las proyecciones mostraban pérdida de autoabastecimiento para el 24. 9 8 Visión año 1999 A comienzos de la década pasada: Las reservas y la producción declinaban. 7 6 5 4 La actividad en búsqueda de petróleo era precaria (contratos y pozos A-3). 3 2 1 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Año Se estimó que el país pasaría de ser exportador a ser importador de petróleo. Según Fedesarrollo esto implicaba: Producción Demanda Profundizar el déficit fiscal en alrededor de 3% de PIB. Fuente: Fedesarrollo, Banco de la República Pasar de exportaciones, a precios de hoy, superiores a los US $ 6. millones en 22 a importaciones superiores a los US $ 3. millones en el 21.
Country Score El país tomó la decisión de mejorar su competitividad (1999-24). Con el propósito de: Atraer capital privado de riesgo. Aumentar efectividad y transparencia institucional. Mejorar el recobro y la producción existentes. Mitigar impacto macroeconómico de la pérdida de autoabastecimiento. Country Fuente: Market Survey for ANH, Colombia. Arthur D. Little Inc. 5
No. pozos A3 perforados No. contratos firmados Miles de kilómetros equivalentes Se ha incrementado la actividad exploratoria. 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Promedio anual sísmica 16,2 2,8 1994-23 24-21 Período (años) Sin embargo, todavía no se han dado nuevos descubrimientos significativos. 8 7 6 5 4 3 2 1 Promedio anual pozos exploratorios A3 perforados 15 67 1994-23 24-21 Período (años) 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Promedio anual contratos 45 17 1994-23 24-21 Período (años) 6
La producción de petróleo ha aumentado desde 27, con base en inversiones en yacimientos ubicados en campos viejos. 85 8 75 7 65 6 Producción histórica anual promedio - miles BPDC La producción está creciendo por: Los precios internacionales y la política gubernamental. Con base en: (i) inversiones en campos existentes y (ii) descubrimientos de pequeñas y medianas acumulaciones. 55 5 45 4 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Fuente: Ministerio de Minas y Energía, ANH. 7
Millones de pies cúbicos día La producción de gas natural ha crecido, también con base en altas inversiones en campos viejos y algunos descubrimientos. 12 1 8 6 4 2 Oferta y demanda de gas natural (MPCD) 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Las inversiones en los campos de producción existentes han permitido atender adecuadamente la demanda creciente de gas natural en el país. Además, esto ha permitido exportar a Venezuela. Desde hace dos décadas, solo se han dado pocos descubrimientos, que no son significativos. Oferta Demanda Fuente: UPME, CNO Gas Natural. Cálculos ACP. 8
21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 22 miles de barriles día Buena parte de la producción futura depende de inversiones por realizarse. 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 Proyección producción crudo Año Desc. 21-221 En Desarrollo Viejos El crecimiento esperado en producción requiere inversiones: Para el desarrollo de campos. Descubrimiento de nuevas reservas. Las decisiones de inversión dependen de su rentabilidad, la cual a la vez es función de : (i) Estabilidad en reglas de juego, y (ii) Goverment take competitivo. Cálculos: ACP 9
1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Participación estatal en la renta petrolera Política de los 9s: Nueva política*: Compañías 16% Estado 84% La inversión era de US$ 5 millones anuales. La producción declinó al 1% anual. Se perforaron en promedio 21 pozos A3 /año. Las proyecciones en 1999, indicaban que en pocos años (24) el país perdería el autoabastecimiento. 9s 28 Compañías 4% Estado* 6% La inversión extranjera en el 21 fue de US$ 2.6 millones (e). La producción creció al 12% anual. Para 211 están programados 125 pozos A3. Se ha postergado la fecha autoabastecimiento al 219. * Participación estatal en proyectos 9s nuevos reservas 5 millones de barriles. 28 1
Incrementos en la participación estatal para la exploración y producción de petróleo y gas natural. Aumento en la tarifa de contraprestación por precios altos (28). Impuesto al patrimonio (29). Sobretasa impuesto al patrimonio (21). Eliminación deducción inversiones en activos fijos (21). Retefuente exportaciones hidrocarburos (21). IVA bienes y servicios intermedios producción hidrocarburos (21). 11
1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Se está reviviendo la historia. Participación estatal 9s Contrato de Asociación Participación estatal 28 * Contrato E&P - ANH Participación estatal 211 * Contrato E&P- ANH Compañías 16% Compañías 4% Compañías 3% - 27% Estado 84% Estado 6%* Estado 7% - 73% Pérdida autosuficiencia Locomotora del crecimiento económico?? *Participación estatal proyectos nuevos, reservas 5 millones de barriles. 12
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