Exploración y producción en Brasil Resultados y perspectivas abril de 2006
Cifras generales de la exploración y producción en Brasil Reservas (al 31 de diciembre de 2005) Reservas comprobadas de 13.230 millones de boe (SPE) o 10.580 millones de boe (SEC) Horizonte de reservas de 19,7 años (SPE) y 15,7 años (SEC) Reemplazo de reservas internas del 131,1% (SPE) y del 101,3% (SEC) Producción (2005) 1.958.000 de boe/d (1.684.000 de bpd de petróleo) CAGR de los últimos 5 años: 5,6% (5,8% petróleo) Costo de exploración y desarrollo 3,45 USD/boe (2003 2005) SPE Petrobras y empresas asociadas Otras empresas Costo de extracción 5,73 USD/boe (2005) Área de exploración (nov. del 2005) 160.500 km 2 (Petrobras + empresas asociadas) 186.000 km 2 (otras empresas) Total: 346.700 km 2. 2
Desarrollo reciente de la producción en Brasil En miles de boe/día En miles de boe/día 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 1.184 1.004 Crudo + gas 1.329 1.132 1.491 1.271 1.568 1.336 1.752 1.500 1.791 1.540 1.758 1.493 Crudo 1.958 1.684 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 3
SPE (en miles de millones de boe) Desarrollo de las reservas comprobadas de Brasil 13,02 11.01 Crecimiento en el 2005: 1,6% 13.23 9.67 8.78 9.52 9.65 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 4
Desarrollo de las reservas comprobadas de Brasil Antes de Petrobras Fase terrestre Fase de aguas rasas Fase de aguas profundas En miles de millones de boe [Yacimiento de Lobato (BA)] [Fundación de Petrobras] En tierra En alta mar (< 300m ) En alta mar (> 300m ) Reservas comprobadas de crudo y gas (SPE) 5
CAGR: 1,2% por año CAGR: 1,4% por año Crudo y GNL producción (M bpd) 230 239 243 248 251 1.24 244 Producción de crudo en tierra y desarrollo de las reservas comprobadas Reservas comprobadas SPE (mil millones boe) 1.16 1.14 1.26 1.21 1.33 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Producción de crudo liviano (34 grados API en promedio); Descubrimientos terrestres: inicio rápido de la producción y CAPEX bajos; 7 Ronda de licitación de la ANP: la incorporación de las cuencas maduras mantendrá los niveles de la producción en tierra; Niveles estables de producción, con crecimiento moderado, contribuyen a la autosuficiencia (el 15% de la producción de Brasil). 6
Cantidad de concesiones en Brasil Concesiones Concesiones de Petrobras Otras Total 100% C/empresas Total empresas Brasil W.I asociadas Bloques de exploración 66 68 134 232 366 Exploración EP 19 8 27 0 27 Produccción 268 16 284 29 313 Total 353 92 445 261 706 Petrobras y empresas asociadas Otras empresas 7
Producción del 2005: Perfil de la exploración y producción en Brasil Reservas comprobadas del 2005 (SPE) 5% 19% 16% 25% 10% 10% 60% 55% 1.958.000 boe/d 13.230 millones de boe En tierra En alta mar (0-300m) En alta mar (300-1500m) En alta mar (>1500m) 24% Área de exploración actual 38% 12% 160.500 km 2 26% 64% de las áreas en concesión se encuentran en aguas profundas y muy profundas. 8
Perfil de las reservas comprobadas de Brasil Reservas comprobadas en diciembre del 2005 (SPE) (13.230 millones de boe) Crudo + condensados < 22º API (pesado) 45% 29% 22 31º API (intermedio) 9% 5% 86% Gas 14% 12% > 31 º API (liviano) Gas asociado Gas no asociado Reservas comprobadas desarrolladas 43% 57% Reservas comprobadas no desarrolladas 9
Cartera de producción 281 campos de producción 15% Cuenca de Campos 85% Otras cuencas 1.684 de barriles por día Cuenca de Campos 13.230 millones de boe Cuenca de Campos 17% 83% 18% 82% Otras cuencas Otras cuencas 10
Estrategia de exploración y producción en Brasil Aumentar la producción y las reservas Fortalecer la pericia en aguas profundas y muy profundas. Explotar yacimientos en tierra y en aguas rasas centrados en oportunidades rentables; Implementar prácticas y nuevas tecnologías en áreas con alto grado de explotación a fin de optimizar el factor de recuperación; Explorar nuevas fronteras a fin de garantizar que la razón reservas/producción sea sustentable. Actuar con excelencia operacional y responsabilidad social y ambiental. 11
Exploración y producción en Brasil Método de desarrollo e historia tecnológica 12
Método de desarrollo de Petrobras Equipo submarino y unidades flotantes de producción: Características de los yacimientos Condiciones favorables del ambiente marino Unidad de producción inicial como laboratorio a escala de campo para desarrollar los sistemas definitivos Amplias pruebas de pozos y desarrollo por etapas Capital menos expuesto a riesgos y temprano flujo de efectivo Previsión del inicio de la producción y alto grado de flexibilidad Tecnología confiable, probada en campo Trabajo en conjunto con los principales proveedores 13
Récords de Petrobras en completación/ producción y perforación de exploración submarina OTC 1992 OTC 2001 Pozos de exploración / profundidad submarina máxima por año 14
Exploración y producción en Brasil Metas e inversiones planificadas 15
Pronóstico de consumo y producción de crudo en Brasil (en miles de barriles por día) Producción/ Consumo 52% 70% 91% 95% 114% 2500 2300 2000 1686 1722 1769 1806 1802 1761 1700 1783 2060 1500 1500 1540 1493 1684 1000 500 869 1004 1132 1271 1336 Producción de Petrobras Consumo brasileño 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2010 (*) Cálculo de Petrobras considerando un crecimiento promedio del 2,6% al año 16
Inversiones planificadas en exploración y producción Proyectos de exploración y producción (2006-2010) En Brasil $ 28.000 millones Internacional $ 6.100 millones Total $ 34.100 millones Proyectos de exploración y producción (2006-2010) Exploración Desarrollo de la producción Total: $ 4.100 millones $ 23.900 millones $ 28.000 millones Financiación de proyectos Flujo de efectivo y deuda corporativa Total $ 1.200 millones $ 26.800 millones $ 28.000 millones EyP Internacional 10% Petroquímica 4% Corporativo 2% Distribución 2% Gas y energía 12% Refinación, transporte y venta 20% EyP Brasil USD 56.400 millones 17
Flujo de producción de líquidos (en miles de barriles por día) En 2010, las ventas internacionales llegarán a 861.000 barriles por día Producción internacional 339 Producción brasileña 2.300 68 Consumo interno de derivados del petróleo 2,060 522 1.710 Producción interna total 1.869 Petróleo 159 Derivados del petróleo (*) 191 339 + 522 Ventas internacionales 861 Importación 350 (*) Petrobras y refinerías privadas 18
2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 Barracuda P-43 150.000 bpd Caratinga P-48 150.000 bpd 2004/2005 1.684 Jubarte Fase 1 P-34 60.000 bpd 2006 Piranema 20.000 bpd 2006 1.910 Albacora Leste P-50 180.000 bpd 2006 Golfinho Módulo 1 100.000 bpd 2006 Golfinho Módulo 2 100.000 bpd 2007 Roncador P-52 180.000 bpd 2007 Crecimiento de la producción: 6,4% al año 2.000 RJS-409 Espadarte 100.000 bpd 2007 Roncador P-54 180.000 bpd 2007 2.100 Marlim Leste P-53 180.000 bpd 2008 Marlim Sul Módulo 2 P-51 180.000 bpd 2008 Frade 100.000 bpd 2009 2.200 2.300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Golfinho FPSO 3 100.000 bpd 2010 Jubarte Fase 2 P-57 180.000 2010 Roncador P-55 180.000 bpd 2010 Albacora Complementario 100.000 bpd 2010 19
Expansión de las fronteras de exploración y nuevos distritos de producción de petróleo Yacimientos descubiertos hasta 1984 Yacimientos descubiertos entre 1984 y 2001 Yacimientos descubiertos en 2002/2003 Yacimientos de petróleo y gas en evaluación (Crudo liviano) (Crudo pesado) ESS-130 (Crudo liviano) Gas Gas y crudo liviano BC-20 (crudo pesado) BS-500 20
Exploración y producción en Brasil Principales desafíos que enfrenta Petrobras 21
Programas tecnológicos de la empresa PROPES PROGRAMA TECNOLÓGICO EN LAS NUEVAS FRONTERAS DE EXPLORACIÓN 22
PROCAP 3000 Primer programa tecnológico - PROCAP (1986-1991): posibilitó la producción hasta 1000 metros de profundidad Segunda versión del programa - PROCAP 2000 (1992-1999): posibilitó la producción hasta 2000 metros de profundidad Los yacimientos de Albacora y Marlim producen aproximadamente 750.000 bpd de petróleo Capacidad para operar de forma competitiva en aguas profundas y muy profundas Desarrollos tecnológicos posteriores (PROCAP 3000) permitirán ampliar las operaciones hasta profundidades de 3000 metros 23
RECAGE Programa de la empresa con miras a elevar los niveles de producción de yacimientos con alto grado de explotación, a través de la generación y administración de proyectos de desarrollo de la producción y a través de la optimización de los costos de extracción. Elevación de los niveles de producción Aumento del factor de recuperación Optimización de los costos Objetivos principales Reducción de las tasas de declinación Prolongación de la vida económica 24
Exploración y producción en Brasil La cartera de exploración y los últimos resultados sustentan el crecimiento de la producción hasta después de 2007 25
Actividades de exploración- 1998/2005 pozos y estudios sísmicos 611 pozos de exploración Espírito Santo: 40 pozos en alta mar Campos: 186 pozos en alta mar Santos: 65 pozos en alta mar 31% tasa de éxito general El año pasado (2005) 55% Otras cuencas: 216 pozos en tierra 104 pozos en alta mar 1998/2005 Estudios sísmicos 2D de ~ 450.000 km Estudios sísmicos 3D de ~ 92.240 km 2 26
Principales descubrimientos - 2002/2005 Gas natural 15,5 TCF Petróleo liviano 1000 millones de boer Petróleo de 17 º API 2100 millones de boe Jubarte y Cachalote 1000 millones de boer TOTAL 4100 millones de boer + 15,5 TCF 6.600 millones de boe Cuenca de Sergipe-Alagoas Crudo liviano Cuenca de Espírito Santo Crudo liviano y gas natural Cuenca de Campos Crudo pesado y liviano producible Cuenca de Santos Gas natural y crudo liviano 27
Descubrimientos y reservas Descubrimientos (2002/2005): 6.600 millones de boe Reservas comprobadas: 3100 millones de boer Cuenca de Campos: 2000 millones de boer (Jubarte, Cachalote, Baleia Franca, Baleia Azul, Baleia Anã, Papa-Terra, Abalone, Ostra, Nautilus, Argonauta y perímetro de Marlim Leste, Espadarte y Albacora; Cuenca de Santos: 800 millones de boer (Mexilhão, Uruguá, Tambaú y Lagosta) Cuenca de Espírito Santo: 250 millones de boer (Golfinho y Canapu) Cuenca de Sergipe-Alagoas: 50 millones de boer (Piranema) Reservas probables y posibles: 1500 millones de boer Todavía en evaluación (2006): 2000 millones de boer 28
Perspectivas de exploración Cuencas paleozoicas Crudo Crudo liviano/condensados y gas natural Cuencas marginales ecuatoriales (frontera) Grandes riesgos y grandes recompensas Gas natural y crudo liviano Cuenca proterozoica Grandes riesgos Gas natural Cuencas marginales este y noreste Crudo liviano y gas natural Cuenca de Jequitinhonha ( nuevo distrito?) Cuencas de Espírito Santo, Campos y Santos Búsqueda de nuevos Descubrimientos de Crudo pesado producible Búsqueda de nuevos Descubrimientos de Crudo liviano y gas natural 29
Cartera de exploración: Distribución potencial de hidrocarburos SOLIMÕES 1,4% MARGEN ECUATORIAL 10,3% SEAL y RECÔNCAVO 4.5 % SÃO FRANCISCO 0,2 % BAHIA SUL 16,5 % ESP.SANTO 11,0 % CAMPOS 28,7 % Petrobras PELOTAS Otras empresas 0,1 % SANTOS 27,3 % 83,5% 30
Pozos de exploración 2006-2010 MEC (13) Solimões (3) Ceará (7) Potiguar (47) SEAL& REC (54) S.Francisco (2) Bahia Sul (43) TOTAL BRASIL (n de pozos) = 368 Esp.Santo (69) Inversión: Inversión: USD USD 4100 4100 millones millones Campos (62) 65% Petrobras Otras empresas Pelotas (2) Santos (66) 31
Exploración y producción en Brasil Conclusiones 32
Conclusiones Perspectivas de exploración y producción de Petrobras en Brasil Las carteras actuales de exploración y producción respaldan el aumento de la producción y las reservas de Petrobras; La empresa permanece centrada en ambientes marinos profundos y muy profundos debido a proyectos de gran rendimiento: Incontables oportunidades de exploración y nuevas áreas de frontera aún no evaluadas Sólidos proyectos de producción que serán puestos en marcha a corto plazo Explotar yacimientos en tierra y en aguas rasas centrados en oportunidades rentables; Implementar prácticas y nuevas tecnologías en áreas con alto grado de explotación a fin de optimizar el factor de recuperación; Explorar nuevas fronteras a fin de garantizar que la razón reservas/producción sea sustentable; Actuar con excelencia operacional y responsabilidad social y ambiental. 33